蠟燭圖形3(2011.5).doc

蠟燭圖形 幾百年前日本的大米交易商開始使用蠟燭線進(jìn)行交易分析，其中最為著名的是本間宗久，他寫了一本書叫三猿金泉錄，他的交易方法被稱為酒田戰(zhàn)法。斯蒂芬尼森將蠟燭圖介紹到西方國家，被稱為西方蠟燭圖之父，蠟燭圖在20世紀(jì)90年代成為西方技術(shù)分析的熱門技術(shù)。無論是在外匯市場還是其他商品市場中，日本蠟燭圖都是確定交易時機(jī)和進(jìn)行市場分析的一項(xiàng)利器，它提供了一種可視化的分析方法。如果在蠟燭圖分析的基礎(chǔ)上加入其他的技術(shù)或市場指標(biāo)，將可以提高分析效率和強(qiáng)化對市場的理解。 蠟 燭 圖 的 基 本 形 態(tài) 一、先跌后升型 顯示多方占有優(yōu)勢，若下引線較長，后市上漲可能性較大。 顯示空方占有優(yōu)勢，若下引線較長，后市反轉(zhuǎn)可能性較大。 （蜻蜓十字線，開盤與收盤都在當(dāng)天價格的最高點(diǎn)），顯示匯價受阻，后市有上漲的可能性。 二、先升抵抗型（先升后跌形） 顯示多方占有優(yōu)勢，通過上影線較長反映上漲受壓力較大，后市有下跌的可能性，反之較短，后市可能盤整后上升。 顯示空方占有優(yōu)勢，價格先漲后跌，后市下跌的可能性較大（墓碑十字線），開盤價和收盤價都位于當(dāng)天價格的最低點(diǎn)，顯示匯價上漲乏力，后市有下跌的風(fēng)險。 三、反轉(zhuǎn)型 顯示在多空雙方僵持后，多方稍占優(yōu)勢，但上升勁力不足，后市有回調(diào)的可能。 顯示多空雙方僵持后，空方稍占優(yōu)勢，但下跌遇到支撐，后市可能反彈。 十字星多出現(xiàn)在行情反轉(zhuǎn)之前，顯示多空雙方勢力均衡，價格面臨突破的可能性較大，下影線較長向上突破較大。四、吞沒形態(tài)（抱線)：1、由兩根顏色相反的蠟燭構(gòu)成，后根蠟燭吞沒前根蠟燭。 2、市場必須在明顯的趨勢當(dāng)中，不論大小。兩根蠟燭相差越大，更為有效。提示：屬于一種主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，應(yīng)引起足夠警惕五、烏云蓋頂形態(tài)（烏云線形態(tài)）：圖行特點(diǎn)： 1、兩根蠟燭組成，前紅后綠。 2、第二根實(shí)體開市價高于前面實(shí)體的最高價，收市于當(dāng)天較低價位，并且明顯向下扎入前一根紅色蠟燭內(nèi)部；向下扎入前實(shí)體越深越好，一般要超過50%,若沒有一半，則等待其他看跌信號。提示：屬反轉(zhuǎn)形態(tài) 六、刺透形態(tài)（斬回線） 圖形特點(diǎn)：與烏云蓋頂正相反，特點(diǎn)相同。含義：底部反轉(zhuǎn)信號 補(bǔ)充： 1、第二根插入前蠟燭中點(diǎn)及以上。 2、若未過中點(diǎn)則分為三種形態(tài)：（1）待入線（第二根未到前蠟燭，持續(xù)跌勢）。（2）切入線（第二根收市價稍超過前蠟燭的收市價，持續(xù)跌勢）；（3）插入線（第二根插入但未過中點(diǎn)，看跌）。如果下跌行情中，在數(shù)天內(nèi)接連出現(xiàn)兩個插入線，則看漲。反之，如果插入線出現(xiàn)在上升行情中則看漲。七、孕線形態(tài)：圖形特點(diǎn)：1、與吞沒形態(tài)相反，由前大后小的兩根蠟燭線組成。 2、前根長蠟燭向后吞沒后根小蠟燭（或十字線）。含義： 趨勢轉(zhuǎn)入平靜狀態(tài)，有時構(gòu)成重大趨勢反轉(zhuǎn)的信號（尤其是頂部）補(bǔ)充： 1、顏色不一定要相反，但大多數(shù)是相反的。 2、孕線主要表示趨勢停步不前，市場開始猶豫了，請注意后續(xù)市場的表現(xiàn)。3、十字孕線是一種主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，對頂部更有效力。八、星線形態(tài)所謂星線是指蠟燭較小，并且與前面的較大蠟燭之間形成了價格跳空。星線的顏色不重要。 這里介紹的四種反轉(zhuǎn)形態(tài)：啟明星、黃昏星、十字星、流星。星線形態(tài)（啟明星/早晨之星） 圖形特點(diǎn)：1、由三根蠟燭線組成，出現(xiàn)在底部，屬于底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。2、第二根小蠟燭（星線）不在前根長陰燭之中，價格向下跳空，后面跟著一根陽燭。3、第三根陽燭推入第一根陰燭內(nèi)部。含義： 多方已重新奪回了主動權(quán)。補(bǔ)充： 1、如果星線蠟燭與陽燭之間有跳空更好，不過一般較少。2、有時可能中間的星線不止一個。3、第一根燭的交易量較小而第三根線的交易量較大，則更有意義。九、星線形態(tài)黃昏之星 圖形特點(diǎn)：1、 由三根蠟燭線組成，出現(xiàn)在頂部，屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。2、小蠟燭（星線蠟燭）不在前根大陽燭之中，價格向上跳空，后面跟著一根陰燭。3、陰線推入陽線蠟燭內(nèi)部。含義：屬頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)（與啟明星對應(yīng)）。補(bǔ)充：1、如果星線蠟燭與第三根陰燭蠟燭之間有跳空更好，不過不是必要的。2、關(guān)鍵是陰蠟燭向下扎入第一根陽蠟燭的深淺程度，深則更好。3、如果出現(xiàn)在橫盤區(qū)間的頂部，而其他看跌信號確認(rèn)的情況下，意義重要。4、第一根線的交易量較小而第三根線的交易量較大，則更有意義。十、星線形態(tài) 十字黃昏星和十字啟明星圖型特點(diǎn)：（與黃昏星和啟明星相同）含義：屬頂部（底部）反轉(zhuǎn)形態(tài)。補(bǔ)充：1、如果十字星線與第三根線蠟燭之間有跳空則形成棄嬰頂部（底部）形態(tài)。2、關(guān)鍵是第三根蠟燭扎入第一根蠟燭的深淺程度，深則更好。3、如果在上升（下降）趨勢中，第三根線是一根向上（下）跳空的陽（陰）燭則反轉(zhuǎn)不成立。因此出現(xiàn)十字線后必須等待下面一、二個時間單位的驗(yàn)證信號。十一、星線形態(tài) 流星形態(tài)與倒錘子形態(tài)圖形特點(diǎn)：1、流星線實(shí)體較小，處于下端，上影線較長 。2、理想的流星形態(tài)中，與前一蠟燭間有價格跳空，但不是非有不可。3、出現(xiàn)在上升趨勢中叫流星，出現(xiàn)在下降趨勢中叫倒錘子線。4、顏色不重要含義： 處于反轉(zhuǎn)形態(tài)，但不如黃昏、啟明星形態(tài)強(qiáng)，不構(gòu)成主要反轉(zhuǎn)形態(tài)。補(bǔ)充： 1、流星線必須在上升趨勢或在橫向鞏固區(qū)間的頂部出現(xiàn)才有意義 。2、下降趨勢中出現(xiàn)倒錘子線，必須等下一個看漲信號來驗(yàn)證，如果次日出現(xiàn)一個向上跳空的陽線（跳空越大越好），則可以驗(yàn)證。十二、平頭頂部和平頭底部形態(tài)圖形特點(diǎn)： 1、由相鄰或相隔較近的n根蠟燭線組成。 2、各線的最高價（頂部）或最低價（底部）差不多相同。含義： 價格受到阻力或支撐，謹(jǐn)慎觀察趨勢的變化。補(bǔ)充： 1、既可以由蠟燭構(gòu)成，也可以由影線或十字線構(gòu)成。 2、中間可能夾著較長期的市場變化。3、注意不一定形成一個決定性的反轉(zhuǎn)，如果中間夾著其他看跌（頂部）或看漲（底部）的形態(tài)，或者干脆兩者就構(gòu)成了另一形態(tài)的反轉(zhuǎn)信號，則更有意義。4、在長期趨勢研究中（周線和月線），相鄰的蠟燭線形成此形態(tài)可能構(gòu)成重要的反轉(zhuǎn)信號。十三、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) 向上跳空兩只烏鴉形態(tài)圖形特點(diǎn)：1、出現(xiàn)前一根長紅燭后，跟著是兩根小陰燭。 2、后兩根蠟燭與紅燭之間有跳空。含義： 向上趨勢出現(xiàn)疲軟狀態(tài)，可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。補(bǔ)充： 1、如果后一根陰燭向前吞沒前一根陰燭，此為理想形態(tài)。 2、兩只黑烏鴉形態(tài)可以演化為烏云蓋頂形態(tài)。十四、其他反轉(zhuǎn)形態(tài)（1）三只烏鴉形態(tài)圖形特點(diǎn)：1、由相鄰的依次下跌的三根蠟燭線組成。 2、三根線的收市價都應(yīng)當(dāng)處于最低點(diǎn)或接近最低點(diǎn)。3、每根陰燭的開市價都處于前一根陰燭之內(nèi)。含義： 市場趨勢處于疲軟。補(bǔ)充： 1、第一根陰燭處于前一根紅燭的最高點(diǎn)以下更好。十五、三只烏鴉接力形態(tài) 市場背景：由于某種原因?qū)е率袌龀霈F(xiàn)恐高，賣空盤和獲利了結(jié)盤涌出，導(dǎo)致市場擺脫上升通道，進(jìn)入下降趨勢。每天的收盤價都成為次日市場價格的阻力位，多方再無力組織反擊，最終將陣地拱手讓出。(比三只黑烏鴉更具有頂部反轉(zhuǎn)意義)十六、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) 反擊線形態(tài)圖形特點(diǎn)： 1、由顏色不同的兩根蠟燭線組成。 2、兩根線的收市價相同。含義： 趨勢遇到了有力的阻力和支撐。補(bǔ)充： 1、與刺透形態(tài)和烏云蓋頂相比，刺透形態(tài)和烏云蓋頂更為重要，但反擊線也是不可小看的。 2、其核心是看第二根線收市是否足夠有力。3、未必要收市價格完全相同。4、請注意這些反轉(zhuǎn)形態(tài)并不意味著價格將馬上反轉(zhuǎn)掉頭，只是一種趨勢變化。十七、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) 三山和三川形態(tài)此部分形態(tài)一般認(rèn)為構(gòu)成了一種主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)。 這里介紹幾種反轉(zhuǎn)形態(tài):三山和三川、圓形頂和圓形底、塔形頂和塔形底 圖形特點(diǎn)： 1、由n根蠟燭線在一段時期內(nèi)組成。 2、與西方的三重頂（三重底）相仿，市場三次對一個高（低）位價格進(jìn)行沖擊，但最終失敗。含義： 市場遇到強(qiáng)阻力位或支撐位補(bǔ)充：1、 如果中間的峰（谷）高（低）于兩邊的肩，稱為三尊形態(tài)（倒三尊）。 2、 在最后一個峰或谷，還應(yīng)當(dāng)出現(xiàn)某種看跌或看漲形態(tài)作確認(rèn)。3、 注意“3”這個數(shù)字在蠟燭圖和西方技術(shù)分析中扮演著重要角色。（如果在上漲趨勢中一個跳空窗口在三天內(nèi)沒有被關(guān)閉，市場將維持上漲）。十八、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) W底和M頭十九、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) 圓形頂部和圓形底部（平底鍋）形態(tài)圖形特點(diǎn)：1、由n根蠟燭線在一段時期內(nèi)組成。 2、與西方的圓頂（圓底）相仿，市場逐步形成向上凸起（向下凹進(jìn)）的圓弧狀。3、最后出現(xiàn)向下（向上）跳空窗口突破。含義： 趨勢經(jīng)過長時間的驗(yàn)證后突破反轉(zhuǎn)。補(bǔ)充： 1、通常是由一些較小的實(shí)體組成。 2、在最后必須出現(xiàn)跳空窗口作確認(rèn)。此部分形態(tài)一般認(rèn)為市場處于休整階段，喘息一下后仍將恢復(fù)先前的趨勢。 這里介紹幾種持續(xù)形態(tài):窗口（及含窗口的一些形態(tài)）、上升三法和下降三法、紅色三兵、分手線圖形。二十、持續(xù)形態(tài) 窗口（跳空） 1、前后蠟燭線端點(diǎn)之間存在一個價格缺口。含義： 市場將朝窗口的方向運(yùn)行，并且窗口會演化成阻力或支撐。補(bǔ)充： 1、應(yīng)當(dāng)順著窗口形成的方向建倉。 2、如果一個窗口形成后市場開始調(diào)整，價格將回到窗口處，即市場很可能回頭試探一個打開的窗口。3、如果窗口被關(guān)閉（回補(bǔ)）后，反方向力量仍然持續(xù)，則原趨勢終結(jié)，發(fā)生反轉(zhuǎn)。因此回補(bǔ)窗口以及力量持續(xù)是判斷反轉(zhuǎn)的必要信號。二十一、持續(xù)形態(tài) 上升三法和下降三法圖形特點(diǎn)： 1在一根長長的蠟燭之后出現(xiàn)三個（多1、2個也可以）反方向排列的小蠟燭（小臘燭可以是任意形態(tài)），其波幅基本處于前一根價格的范圍之內(nèi)，最后又出現(xiàn)一根與第一根同色的長蠟燭，收市價超過第一根。象個“之”字型。含義： 市場將按原方向運(yùn)行。補(bǔ)充： 1、要等價格形態(tài)確實(shí)已經(jīng)完成時，或者得到了其他信號驗(yàn)證后，才行動。 2、小實(shí)體陰陽皆可，上升中陰燭較常見，下降相反。二十二、持續(xù)形態(tài) 前進(jìn)紅蠟燭三兵圖形特點(diǎn)： 三根紅蠟燭線依次上升，每一根蠟燭的開盤價處于前一根之內(nèi)或附近，收市價處于當(dāng)日最高價或附近。含義： 市場在某個低位穩(wěn)定后出現(xiàn)這樣的形態(tài)，標(biāo)志著即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，穩(wěn)定上升。補(bǔ)充： 1、如果第二、三根線出現(xiàn)衰弱跡象（一個比一個小或出現(xiàn)長上影線），就構(gòu)成前方受阻三兵形態(tài)，表示多方力量有所減退。 2、如果第二根長而第三根很小，就形成停頓三兵形態(tài)，表示多方能量