金融學(xué) 第二章 信用與信用形式習(xí)題及答案

第二章 信用與信用形式 一、填空題 和 為基礎(chǔ)特征的借貸行為。 、 和 。 、 和 。 二、 單項(xiàng)選擇題 1. 信用的基本特征是（ ）。 A平等的價(jià)值交換 B無條件的價(jià)值單方面讓渡 C以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移 D無償?shù)馁?zèng)予或援助 2國(guó)家信用的主要形 式是（ ）。 A發(fā)行政府債券 B短期借款 C長(zhǎng)期借款 D自愿捐助 三、多項(xiàng)選擇題 1下列信用工具中，屬于短期信用工具的有（ ）。 A優(yōu)先股 B商業(yè)匯票 C公債券 D保付支票 E可轉(zhuǎn)換債券 2國(guó)家信用的作用有（ ）。 A調(diào)節(jié)財(cái)政收支短期不平衡 B彌補(bǔ)財(cái)政赤字 C促進(jìn)居民消費(fèi) D調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給 E緩解企業(yè)資金流動(dòng)性不足 3銀行向某公司發(fā)放一筆期限 6 個(gè)月的流動(dòng)資金貸款，該貸款屬于 ( )。 A直接信用工具 B間接信用工具 C長(zhǎng)期信用工具 D短期信用工具 E普遍接受的信用工具 四、名詞解釋 1信用工具 2債券 3股票 五、簡(jiǎn)答題 1銀行信用有什么特點(diǎn)？ 2商業(yè)信用有什么特點(diǎn)？ 3什么是商業(yè)信用，有哪些特點(diǎn)？ 六、論述題 1為什么需要國(guó)家信用？ 2為什么說商業(yè)信用是基礎(chǔ)，銀行信用是更高級(jí)的信用形式？ 第八章 貨幣供求與均衡 參考答案 一 、填空題 1高能貨幣、強(qiáng)力貨幣、存款準(zhǔn)備金、流通中現(xiàn)金 2活期存款占全部存款的比率、法定存款準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金比率 3中央銀行、商業(yè)銀行、社會(huì)公眾 4基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù) 貨幣需求 貨幣需求 二、單項(xiàng)選擇題 三、多項(xiàng)選擇題 、判斷題 五、名詞解釋 2貨幣需求量是指在一定的時(shí)間內(nèi)，在一定的經(jīng)濟(jì)條件下，整個(gè)社會(huì)對(duì)貨幣需求的數(shù)量。 3貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求大體是相一致，是一種動(dòng)態(tài)均衡與局部均衡 4貨幣失衡是貨幣供給與貨幣需求不相適應(yīng)的狀況，或者貨幣供給大小需求，或者貨 幣供給大于貨幣需求 。 5 貨幣供給 是指貨幣供給主體向社會(huì)公眾供給貨幣的經(jīng)濟(jì)行為。 貨幣供應(yīng)量 是指全社會(huì)的貨幣存量，是全社會(huì)在某一時(shí)點(diǎn)承擔(dān)流通手段和支付手段的貨幣總額。它主要包括機(jī)關(guān)團(tuán)體、企事業(yè)單位、城鄉(xiāng)居民所擁有的現(xiàn)金和金融機(jī)構(gòu)的存款等各種金融資產(chǎn)。 六、簡(jiǎn)答 于企業(yè)而言，其交易周轉(zhuǎn)金充足，增加生產(chǎn)資料購(gòu)買，增加就業(yè)人數(shù)，以增加產(chǎn)量。對(duì)于居民而言，由于其有支付能力的需求增加，便增加支出，增加消費(fèi)，整個(gè)社會(huì)購(gòu)買力旺盛。但由于受生產(chǎn) 資源等因素的制約，短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)量的增長(zhǎng)跟不上社會(huì)需求的增長(zhǎng)， 于是市場(chǎng)供求矛盾不斷積累，拉動(dòng)物價(jià)水平持續(xù)上升。總之，當(dāng)貨幣供應(yīng)大于貨幣需求時(shí)，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)過熱與物價(jià)水平持續(xù)上漲。 2當(dāng)貨幣供應(yīng)小于貨幣需求時(shí)，對(duì)于企業(yè)而言，企業(yè)的交易周轉(zhuǎn)金不足，造成原材料購(gòu)買的減少，生產(chǎn)量的下降，企業(yè)存貨的增加。對(duì)于居民而言，居民有支付能力的需求下降，被迫壓縮消費(fèi)，減少支出。居民消費(fèi)支出的收縮將縮小市場(chǎng)容量，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，迫使企業(yè)削減生產(chǎn)，解雇工人?？傊?，當(dāng)貨幣供給小于貨幣需求時(shí)，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯甚至負(fù)增長(zhǎng)，商品的嚴(yán)重積壓滯銷，物價(jià)下跌，失業(yè)率上升。 3商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng) 造的制約因素有：（ 1）存款準(zhǔn)備金；（ 2）法定存款準(zhǔn)備率；（ 3）超額存款準(zhǔn)備率；（ 4）現(xiàn)金漏損率；（ 5）定期存款準(zhǔn)備率。其具體影響表述為： K=D/ R=1/（ r+c+e+rtt） 4中央銀行使基礎(chǔ)貨幣數(shù)量發(fā)生變化的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有：（ 1）中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣；（ 2）中央銀行對(duì)財(cái)政的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣；（ 3）外匯、黃金占款規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣。 5凱恩斯對(duì)貨幣需求的分析是從分析人們的持幣動(dòng)機(jī)開始的。他認(rèn)為，人們之所以需要持有貨幣，是因?yàn)榇嬖诹鲃?dòng)性編好這種普遍的心理現(xiàn)象。所謂流動(dòng)性偏好，是指人們?cè)谛睦?上偏好流動(dòng)性，愿意持有流動(dòng)性最強(qiáng)的貨幣而不愿意持有其他缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)的欲望。這種欲望構(gòu)成了對(duì)貨幣的需求。因此，凱恩斯的貨幣需求理論又稱為流動(dòng)性偏好理論。其理論的要點(diǎn)如下： （ 1）貨幣需求是指特定時(shí)期公眾能夠而且愿意持有的貨幣量，人們之所以需要持有貨幣，是因?yàn)槿藗儗?duì)流動(dòng)性的偏好。 （ 2）人們對(duì)貨幣的需求是基于三種動(dòng)機(jī)，即交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。 （ 3）交易性貨幣需求是收入的增函數(shù)。 （ 4）投機(jī)性貨幣需求是利率的減函數(shù)。 （ 5）凱恩斯得出貨幣需求函數(shù) =f（ i， Y） （ 6）凱恩斯的整個(gè)經(jīng)濟(jì)理論體系 是將貨幣通過利率與投資、就業(yè)以及國(guó)民收入等經(jīng)濟(jì)因素聯(lián)系起來的。 （ 7）凱恩斯也指出，通過變動(dòng)貨幣供應(yīng)而控制利率的做法在產(chǎn)業(yè)周期的特殊階段也是無效的。提出了流動(dòng)性陷阱與古典區(qū)域的理論。 七、論述 1.（ 1）無論是貨幣供應(yīng)不足，還是貨幣供應(yīng)過多，都不利于經(jīng)濟(jì)持續(xù) 健康的發(fā)展。所以，中央銀行貨幣政策的基本任務(wù)就是調(diào)節(jié)貨幣供求，實(shí)現(xiàn)貨幣均衡及總供求的均衡，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境。 （ 2）中央銀行是針對(duì)具體的貨幣供求狀況來進(jìn)行調(diào)節(jié)的。一般而言，貨幣供求狀況可能有幾種情況： （ 3）一 是貨幣供求均衡，社會(huì)總供求也處于均衡狀態(tài)。此時(shí)，社會(huì)物價(jià)穩(wěn)定，生產(chǎn)發(fā)展，資源得到有效利用，這是一種較為理想的狀態(tài)。在這種情況下，中央銀行采取一種中立的貨幣政策。供應(yīng)多少貨幣，完全由經(jīng)濟(jì)過程中的各種力量決定，中央銀行不必從外部施加調(diào)節(jié)。 （ 4）二是貨幣供給不足，客觀的貨幣需求得不到滿足，整個(gè)經(jīng)濟(jì)處于萎縮或蕭條狀態(tài)，資源大量閑置，企業(yè)開工不足，失業(yè)增加。在這種情況下，中央銀行往往采取擴(kuò)張性的貨幣政策，通過增加信貸供給，降低利率，增加貨幣供應(yīng)量，刺激投資增加，擴(kuò)大總需求，從而促進(jìn)生產(chǎn)的恢復(fù)發(fā)展，促使貨幣供求實(shí)現(xiàn)其 均衡。 （ 5）三是貨幣供應(yīng)量過多，超過貨幣需要量，整個(gè)經(jīng)濟(jì)處于過度膨脹狀態(tài)，生產(chǎn)增長(zhǎng)速度過快，各種投資急劇增加，市場(chǎng)商品物資供應(yīng)不足，物價(jià)持續(xù)上漲。在這種情況下，中央銀行往往采取緊縮性的貨幣政策，收緊銀根，提高利率，減少貨幣供應(yīng)量，抑制總需求的增加，從而使物價(jià)趨于穩(wěn)定，社會(huì)的貨幣供應(yīng)與貨幣需求趨于均衡。 （ 6）四是貨幣供給與貨幣需求構(gòu)成不相適應(yīng)，一些經(jīng)濟(jì)部門由于需求不足，商品積壓，生產(chǎn)停滯；而另一些部門則需求過度，商品供不應(yīng)求，價(jià)格上漲，利潤(rùn)率上升，高盈利吸引了大量的投資進(jìn)入這些部門，拉動(dòng)其過快發(fā)展。這表明 整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失調(diào)，發(fā)展畸形。在這種情況下，中央銀行則采取有松有緊 過調(diào)節(jié)貨幣供給的構(gòu)成和流向，改變這種供求結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)的狀況，促使供求趨于協(xié)調(diào)，以促進(jìn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。 2. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是不兌現(xiàn)信用貨幣，而信用貨幣都是由銀行體系 商業(yè)銀行、中央銀行共同提供和創(chuàng)造的。盡管同是銀行，作為專門從事貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行與專門從事金融管理活動(dòng)的中央銀行，在貨幣創(chuàng)造中扮演不同的角色。 （ 1）商業(yè)銀行在貨幣供給中的作用。商業(yè)銀行創(chuàng)造信用貨幣是在它的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中，通過創(chuàng)造派生存 款形成的。作為一種經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)，商業(yè)銀行必須不斷吸收存款并發(fā)放貸款，吸收存款則可以將流通中的現(xiàn)金納入銀行，轉(zhuǎn)化為存款。發(fā)放貸款，則使該存款按照一定的量再次形成存款。如果該過程周而復(fù)始，不斷進(jìn)行，在多家銀行并存的經(jīng)濟(jì)體系中，就會(huì)形成幾倍于原始存款的存款貨幣，貨幣供應(yīng)數(shù)量增加。同樣，商業(yè)銀行的信用活動(dòng)也會(huì)造成信用貨幣的減少。 （ 2）中央銀行在貨幣供給中的作用。中央銀行作為貨幣供給的主體，主要通過調(diào)整、控制商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力及行為實(shí)現(xiàn)其在貨幣供給過程中的作用。第一：商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的能力大小主要取決 于它可以獲得的“原始存款”的多少。商業(yè)銀行的原始存款一般來說有兩個(gè)來源，其一為吸收客戶的現(xiàn)金存款；其二為商業(yè)銀行可以從中央銀行取得的貸款。假定整個(gè)的社會(huì)的現(xiàn)金均已存入銀行系統(tǒng)，而商業(yè)銀行均已最大限度地將其運(yùn)用出去，那么，決定商業(yè)銀行增加貸款從而增加存款創(chuàng)造的決定性因素便是中央銀行提供給商業(yè)銀行的貸款。第二：中央銀行向商業(yè)銀行提供貨幣資金的方式主要有再貼現(xiàn)、再貸款、調(diào)整法定存款準(zhǔn)備率及在公開市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券。無論采用哪種方式，均會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備發(fā)生變化，從而影響商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造。第三：中央銀行還 掌握著現(xiàn)金發(fā)行的控制權(quán)力。而現(xiàn)金與商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款，構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣。由于基礎(chǔ)貨幣的變化可以迅速導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的變化，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的最終目標(biāo)。因此，基礎(chǔ)貨幣成為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的一個(gè)重要目標(biāo)。 八、 計(jì)算題 1因?yàn)?+R=C+R 法 =4000 10%=400 C=40002%=80 R 超 =100020 實(shí)際準(zhǔn)備率 =（ 400+520） 4000 100%=23% 2 （億元） （億元） （億元） 0%上升至 15%時(shí)，貨幣供給量減少 500億元； 0%下降至 5%時(shí)，貨幣供給量增加 1500億元。 3法定準(zhǔn)備金 =1000 5%=50（元） 超額準(zhǔn)備金 =1000 50=950（元） A 銀行能夠增加貸款 950（元） 整個(gè)銀行體系在簡(jiǎn)單存款創(chuàng)造條件下最終會(huì)創(chuàng)造的貨幣 =RK=1000 1/5%=20000（元） 新創(chuàng)造貨幣 20000 1000=19000（元） 4（ 1）存款乘數(shù) （ 10%+10%+20%） （ 2）銀行體系存款貨幣量為 25000=10000 （ 3）貨幣乘數(shù) 3=（ 10000 20%+10000） /（ 10000 20%+10000 10%+10000 10%） 5