商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型.doc

學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò)，僅供參考商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型 2012年08月23日 10:14 來(lái)源：深圳金融2012年第8期 作者：徐鐿菲 字號(hào)打印 糾錯(cuò) 分享 推薦 瀏覽量 107內(nèi)容摘要：關(guān)鍵詞：作者簡(jiǎn)介：當(dāng)前，隨著股份制改造和在資本市場(chǎng)的上市，商業(yè)銀行面臨更為嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管和更高的股東回報(bào)要求。同時(shí)，多層次金融市場(chǎng)發(fā)展加快、金融脫媒程度加大、利率市場(chǎng)化改革和匯率形成機(jī)制改革加速、國(guó)家“調(diào)投資、促消費(fèi)、減順差”的宏觀調(diào)控進(jìn)一步深化，都對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。而我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，不論是理念，還是技術(shù)和方法都與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行有一定差距。本文從我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀出發(fā)，剖析了當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題，并提出風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型的路徑與對(duì)策。一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚。隨著金融體制改革的不斷深化，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理雖有所改進(jìn)，但仍存在資產(chǎn)質(zhì)量不高、貸款難以收回、市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)加大、匯率及其他金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)增大、利率風(fēng)險(xiǎn)上升、金融犯罪案件屢發(fā)不斷等現(xiàn)象。除此之外，表象的背后還有一些深層次的問(wèn)題沒(méi)有暴露出來(lái)，具體來(lái)說(shuō)，可以歸納為以下幾點(diǎn)：（一）做大做強(qiáng)與做分母問(wèn)題多年來(lái)，商業(yè)銀行反復(fù)強(qiáng)調(diào)以效益為中心，防范和降低不良資產(chǎn)，但在實(shí)際工作中，始終沒(méi)有很好解決擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模與提高效益的關(guān)系，也沒(méi)有能很好地解決短期效益與長(zhǎng)期效益的關(guān)系。重份額而輕效益、重發(fā)展而輕風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)注產(chǎn)出而不計(jì)投入、關(guān)注短期而忽視長(zhǎng)期的現(xiàn)象屢有發(fā)生。最終的表現(xiàn)可以歸納為做大做強(qiáng)與做分母的問(wèn)題。不良貸款率是不良貸款和信貸總資產(chǎn)之比。如果不良貸款余額上升，要保持不良貸款率下降或者不降，唯一的辦法是增加信貸資產(chǎn)總額，也就是擴(kuò)大增量信貸資產(chǎn)，這就是做大分母的“玩法”。根據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，2009年上半年新增貸款總額達(dá)7.4萬(wàn)億，比2008年增長(zhǎng)3倍。其中，中行新增9019億元，位居各銀行之首；農(nóng)行新增貸款同比增幅近3倍，達(dá)8589億元；工行人民幣新增貸款為8255億元，增幅為19.3%；建行2009年上半年新增貸款7085億元，當(dāng)年新增19.77%。這種不斷做大分母以降低不良貸款率的方法掩蓋了實(shí)際的信貸質(zhì)量問(wèn)題。一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，危機(jī)將集中爆發(fā)，后果非常嚴(yán)重。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不斷擴(kuò)張信貸資產(chǎn)規(guī)模來(lái)不一定是好事，如何在一定信貸規(guī)模條件下保持良好的信貸質(zhì)量，也就是做強(qiáng)非常關(guān)鍵。顯然，目前大多數(shù)商業(yè)銀行還是醉心于以做大分母來(lái)掩蓋不良貸款上升的問(wèn)題。（二）管理科學(xué)與信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系問(wèn)題管理科學(xué)是什么？它是一種假設(shè)，不同的假設(shè)下需要不同的管理方式與方法，需要不同的邏輯。比如次貸危機(jī)的發(fā)生就是建立在房?jī)r(jià)會(huì)不斷上升、利率會(huì)不斷下降或者保持不變的錯(cuò)誤假設(shè)的前提下。管理科學(xué)要求我們，不同環(huán)境必須采取不同管理模式，采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。當(dāng)前來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還基本處于定性分析階段，風(fēng)險(xiǎn)管理的定量化、精細(xì)化管理尚有待提高。和國(guó)際同業(yè)相比，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平還有一定的差距。為此，我國(guó)的商業(yè)銀行要認(rèn)真研究國(guó)際同業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)，如信用風(fēng)險(xiǎn)的限額管理和信貸組合管理，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的缺口分析、久期分析、VAR在險(xiǎn)價(jià)值分析及壓力測(cè)試，操作風(fēng)險(xiǎn)的控制評(píng)估（RACA）管理等，以提高商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。但是學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)，必須根據(jù)條件假設(shè)，特別是環(huán)境假設(shè)加以科學(xué)合理利用，否則會(huì)就變成“東施效顰”。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別環(huán)節(jié)引進(jìn)了西方的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。如表1所示：表1：企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)及權(quán)重 表1所示的評(píng)估體系是根據(jù)西方信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系建立的。我們歸納出其特點(diǎn)是：一是定量指標(biāo)是財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)客戶提供的近幾年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)制定。主要由償還能力、財(cái)務(wù)效益、資金營(yíng)運(yùn)和發(fā)展能力狀況等指標(biāo)構(gòu)成，占比70%。二是定性指標(biāo)是客戶調(diào)查指標(biāo)。主要從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、信譽(yù)狀況、發(fā)展前景、管理水平等方面加以分析考察，占整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估權(quán)重的30%。但現(xiàn)實(shí)情況是，西方的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完全適用于中國(guó)，關(guān)鍵在于所處環(huán)境不同。一是制度環(huán)境不同。西方發(fā)達(dá)國(guó)家有成熟的信用、會(huì)計(jì)和審計(jì)制度，這些制度可以約束企業(yè)的行為，而中國(guó)企業(yè)利用制度空隙打擦邊球，假報(bào)表和逃避債務(wù)等機(jī)會(huì)主義行為不在少數(shù)。二是市場(chǎng)成熟度不同。西方發(fā)達(dá)國(guó)家擁有成熟的會(huì)計(jì)和審計(jì)環(huán)境，有成熟的資本市場(chǎng)環(huán)境，而我國(guó)沒(méi)有。三是企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不同。在西方國(guó)家特別是美國(guó)，大多數(shù)企業(yè)是發(fā)散股權(quán)型公司治理結(jié)構(gòu)，而在我國(guó)，無(wú)論是家族企業(yè)還是國(guó)有企業(yè)，大多數(shù)是壟斷股權(quán)型公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理的不規(guī)范加上企業(yè)管理的不規(guī)范，導(dǎo)致企業(yè)定性調(diào)查難度加大。四是市場(chǎng)主體不一樣。國(guó)外企業(yè)的發(fā)展大多數(shù)處于成熟期，而國(guó)內(nèi)的企業(yè)大多數(shù)處于創(chuàng)業(yè)向發(fā)展轉(zhuǎn)型期。不同的環(huán)境假設(shè)注定了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重指標(biāo)和比例需要不同。比如財(cái)務(wù)指標(biāo)，西方商業(yè)銀行的評(píng)估權(quán)重為70%，是建立在國(guó)外發(fā)達(dá)的信用和會(huì)計(jì)系統(tǒng)假設(shè)前提下的，對(duì)中國(guó)則暫時(shí)還不適用。因此，也不能完全盲目照搬西方商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。（三）管理的本質(zhì)與救火問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)管理包括了事前控制、事中控制與事后控制。事前控制就是預(yù)應(yīng)，提前發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并做出應(yīng)對(duì)策略。而事后控制就是救火式反應(yīng)。以信貸為例，當(dāng)客戶提出信貸申請(qǐng)時(shí)，信貸部經(jīng)理首先會(huì)調(diào)查客戶，收集客戶資料進(jìn)行初步審查。信貸經(jīng)理認(rèn)可后，收集的資料會(huì)送到銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門，經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，相關(guān)資料又返還給信貸部，由信貸部決定是否發(fā)放貸款。在這個(gè)過(guò)程中，信貸經(jīng)理對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估能力和專業(yè)性就非常關(guān)鍵，而目前商業(yè)銀行往往對(duì)定性分析和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等信貸風(fēng)險(xiǎn)管理事前環(huán)節(jié)缺乏足夠的重視和足夠的能力。二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型（一）從事后反應(yīng)式控制到事前預(yù)防性控制轉(zhuǎn)型商業(yè)銀行要改變救火式風(fēng)險(xiǎn)管理模式，從事后反應(yīng)式風(fēng)險(xiǎn)控制向事前預(yù)防式風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)型，需要注意以下幾點(diǎn)：1、從靜態(tài)思維到動(dòng)態(tài)思維。我們對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)，包括整個(gè)信貸資產(chǎn)的投放，都需要有動(dòng)態(tài)思維，這種動(dòng)態(tài)思維表現(xiàn)在對(duì)企業(yè)本身、企業(yè)產(chǎn)品、所在行業(yè)及企業(yè)管理者等生命周期的動(dòng)態(tài)掌控。企業(yè)的產(chǎn)品或者行業(yè)發(fā)展有培育期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。不同的時(shí)期體現(xiàn)不同的資金需求和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，需要持續(xù)追蹤。同樣，對(duì)于企業(yè)和企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)，也存在類似的生命周期演變。而商業(yè)銀行需要定期不定期地深入企業(yè)去調(diào)查了解這些動(dòng)態(tài)變化，以提前發(fā)現(xiàn)或者預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行要建立多層次的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，既要關(guān)注整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，又要了解行業(yè)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)；既要審慎對(duì)待地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)，又要防范客戶自身和授信產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)，必須實(shí)現(xiàn)五個(gè)層次的預(yù)警：宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)、品種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)和客戶風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的預(yù)警。2、從科學(xué)管理到綜合經(jīng)驗(yàn)管理。信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了從專家判斷法到信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的發(fā)展過(guò)程。而對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，需要根據(jù)自身環(huán)境假設(shè)，制定出符合我國(guó)國(guó)情的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型。其中一點(diǎn)就是對(duì)信用評(píng)級(jí)模型工具進(jìn)行改進(jìn)，改變指標(biāo)權(quán)重，同時(shí)對(duì)關(guān)鍵指標(biāo)的設(shè)置采取更系統(tǒng)科學(xué)的方法。根據(jù)企業(yè)績(jī)效函數(shù)，我們知道，企業(yè)的績(jī)效是由戰(zhàn)略管理、運(yùn)營(yíng)管理和公司治理等三個(gè)主要變量決定的，筆者認(rèn)為，可以在企業(yè)定性分析方面設(shè)置這三個(gè)方向性指標(biāo)（如表2所示）。表2：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體改進(jìn)表筆者認(rèn)為，在我國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)尚不能完全杜絕注水或造假的當(dāng)下，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手段上要從財(cái)務(wù)因素分析為主向財(cái)務(wù)因素分析和非財(cái)務(wù)因素分析并重轉(zhuǎn)變，綜合運(yùn)用現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控兩種手段，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、相輔相成，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的整體效能。3、建立銀行內(nèi)部高質(zhì)量的數(shù)據(jù)庫(kù)。需要指出的是，建立包括全行歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫(kù)以及建立前臺(tái)與后臺(tái)系統(tǒng)也是商業(yè)銀行能力轉(zhuǎn)型的出路。比如，新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，不只體現(xiàn)在模型方面，對(duì)數(shù)據(jù)也有很高的要求。如內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法對(duì)數(shù)據(jù)的要求既體現(xiàn)在廣度上，包括了市場(chǎng)信息、產(chǎn)品、抵押品種、違約情況、損失等數(shù)據(jù)的需求，也體現(xiàn)在深度上，如對(duì)7年損失數(shù)據(jù)的歷史數(shù)據(jù)的需求，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子和交易歷史數(shù)據(jù)的需求，操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法模型對(duì)包括實(shí)物損失在內(nèi)的分類詳細(xì)記錄的各種損失數(shù)據(jù)的需求。數(shù)據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)建設(shè)的基礎(chǔ)和保障，沒(méi)有數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，就不可能實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。而目前許多銀行業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)的建立還比較困難。在數(shù)據(jù)積累的同時(shí)，還必須要保障所積累數(shù)據(jù)的質(zhì)量，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確計(jì)量，達(dá)到真實(shí)評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)的目的。對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行來(lái)說(shuō)，該項(xiàng)工作的挑戰(zhàn)是巨大的。（二）從“做大”到“做強(qiáng)”的轉(zhuǎn)型當(dāng)前，隨著宏觀調(diào)控的深入，國(guó)家明確提出要正確處理投資與消費(fèi)、內(nèi)需與外需兩個(gè)關(guān)系，著力于“調(diào)投資、促消費(fèi)、減順差”。今后一段時(shí)期，這“兩個(gè)關(guān)系”和“三個(gè)著力點(diǎn)”將給商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。這要求商業(yè)銀行用“望遠(yuǎn)鏡”分析經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，找準(zhǔn)業(yè)務(wù)發(fā)展的節(jié)奏，積極實(shí)施信貸組合管