淺談利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型.doc

淺談利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型摘要：2012年央行兩次調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率，并擴(kuò)大了存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，我國(guó)利率市場(chǎng)化步伐進(jìn)一步提速。同年央行發(fā)布的金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃提出要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，銀行業(yè)傳統(tǒng)的高利潤(rùn)增長(zhǎng)模式將難以為繼，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型一、利率市場(chǎng)化帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平。它是由市場(chǎng)供求來(lái)決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。由于中國(guó)銀行業(yè)的利差多年來(lái)一直受到政策保護(hù)，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷壯大而穩(wěn)步增長(zhǎng)，而利率市場(chǎng)化將讓銀行的經(jīng)營(yíng)管理面臨諸多的挑戰(zhàn)。一是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，經(jīng)營(yíng)成本上升。由于國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行服務(wù)水平相當(dāng)、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)主要還是體現(xiàn)在價(jià)格上。2012年第一次調(diào)息后，各商業(yè)銀行為搶奪存款資源，紛紛在政策范圍內(nèi)調(diào)高了存款利率水平，其中五大國(guó)有商業(yè)銀行活期存款上浮10%（7月6日后執(zhí)行基準(zhǔn)利率），一年期以內(nèi)（含）定期存款上浮7-8%；中型商銀行一年期以內(nèi)（含）各檔次存款利率均一浮到頂（10%）；大部分地方法人銀行等小型金融機(jī)構(gòu)的全部期限檔次存款掛牌利率均為基準(zhǔn)利率的1.1倍。貸款方面，第一次調(diào)息當(dāng)月，金融機(jī)構(gòu)對(duì)非金融企業(yè)及其他部門(mén)新發(fā)放的貸款加權(quán)平均利率為7.06%，較2012年3月份低0.55個(gè)百分點(diǎn)。二是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利能力受到?jīng)_擊。一直以來(lái)，存貸款利差是銀行的主要收入來(lái)源。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行凈利差收入占其營(yíng)業(yè)收入的比重在80%左右。央行實(shí)行不對(duì)稱調(diào)息并擴(kuò)大存貸款浮動(dòng)比例后，收窄了銀行利差收益水平。國(guó)內(nèi)某大型銀行測(cè)算，兩次調(diào)息后的nim為2.5%，較調(diào)息前下降20bps，按目前規(guī)模每年將減少凈利息收入180億元左右，減少凈利潤(rùn)128億元。隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的高利潤(rùn)增長(zhǎng)將難以為繼。三是考驗(yàn)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平。利率市場(chǎng)化后，由于存貸款利率波動(dòng)幅度不一致和各檔期產(chǎn)品利率波動(dòng)幅度不一致將影響凈利息收入的增長(zhǎng)，凸顯利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，利率波動(dòng)頻繁讓客戶有了套利的機(jī)會(huì)，如存款客戶可通過(guò)提前支取再投入的方式套取較高利率；貸款客戶可以以該期低利率新貸款提前償還該期以前高利率貸款。如果銀行缺乏相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理，就可能遭受?chē)?yán)重的風(fēng)險(xiǎn)損失。同時(shí)，利率市場(chǎng)化賦予商業(yè)銀行更大的定價(jià)自主權(quán)，商業(yè)銀行能通過(guò)差別化的定價(jià)策略參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提升利率的敏感度和市場(chǎng)反應(yīng)速度。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利能力下降也迫使商業(yè)銀行增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和成本意識(shí)，不斷推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，促進(jìn)銀行可持續(xù)發(fā)展。二、銀行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的必要性與緊迫性隨著金融體制改革的不斷深化以及金融全球化、自由化和信息化進(jìn)程加快等因素影響，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了巨大變化，對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式產(chǎn)生了極大影響，迫切要求銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，科學(xué)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抵御各類風(fēng)險(xiǎn)的能力。一是資本監(jiān)管的強(qiáng)化迫使銀行優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低資本占用。2012年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)根據(jù)我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際情況，參考巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，出臺(tái)了商業(yè)銀行資本管理辦法（實(shí)行），將于2013年1月1日實(shí)施。該辦法對(duì)銀行資本的要求與巴塞爾協(xié)議相比更顯嚴(yán)格，要求銀行在業(yè)務(wù)的選擇上有所取舍，要逐步向資本占用較少、綜合回報(bào)較高的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變。二是利率市場(chǎng)化對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利能力的沖擊迫使商業(yè)銀行調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，尋找新的出路。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行高達(dá)80%左右的利差收入的盈利結(jié)構(gòu)在利率市場(chǎng)化不斷深化的背景下將越來(lái)越脆弱，一味依靠吸收存款發(fā)放貸款來(lái)賺取利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)方式將難以保證銀行的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行必須加大受利率影響小的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，通過(guò)提高中間業(yè)務(wù)比重來(lái)降低利率變動(dòng)對(duì)銀行盈利的影響。三是宏觀調(diào)控對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響迫使商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，提升收入貢獻(xiàn)。國(guó)家“十二五”規(guī)劃明確以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。從2012年國(guó)家發(fā)改委審批的新項(xiàng)目看，重點(diǎn)圍繞節(jié)能減排、低碳環(huán)保、民生領(lǐng)域、支農(nóng)惠農(nóng)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，充分體現(xiàn)了“十二五”規(guī)劃的政策導(dǎo)向，而產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域、低水平重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目和高耗能、高污染傳統(tǒng)項(xiàng)目則被嚴(yán)格控制。同時(shí)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，個(gè)人財(cái)富明顯增長(zhǎng)，零售業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇凸顯。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該順勢(shì)而為，調(diào)整客戶營(yíng)銷(xiāo)策略，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，夯實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。三、商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，當(dāng)前商業(yè)銀行應(yīng)在收入結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面加快轉(zhuǎn)型，不斷增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和可持續(xù)發(fā)展能力。一是盈利模式調(diào)整。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)，并加快了推進(jìn)步伐，中間業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)得到了較快發(fā)展。2011年四大商業(yè)銀行共實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)毛收入3307億元，為五年前的5倍，年均增幅達(dá)到38.1%。但中間業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重仍然較低，只有20%左右，與國(guó)際先進(jìn)銀行40%以上的水平相比差距較大，中間業(yè)務(wù)發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。因此，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行必須持續(xù)將中間業(yè)務(wù)放在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型重中之重的位置大力發(fā)展，通過(guò)做大做強(qiáng)中間業(yè)務(wù)規(guī)模促進(jìn)銀行盈利模式調(diào)整，不斷增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。二是存貸款期限結(jié)構(gòu)調(diào)整。要通過(guò)合理的期限錯(cuò)配應(yīng)對(duì)利率的波動(dòng)。一方面要加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理，通過(guò)利率優(yōu)惠向短期限產(chǎn)品傾斜，引導(dǎo)客戶辦理一年期及以下的短期限存款產(chǎn)品，緩解付息成本上漲帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力。另一方面要優(yōu)化貸款期限配置，當(dāng)利率處于上行周期著重推薦短期限信貸品種，當(dāng)利率處于下行周期著重推薦中長(zhǎng)期貸款品種，通過(guò)期限的合理配置，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)收益最大化。三是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。通過(guò)加快產(chǎn)品創(chuàng)新推動(dòng)銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，適應(yīng)客戶需求變化。建立健全產(chǎn)品創(chuàng)意征集機(jī)制和新產(chǎn)品研發(fā)機(jī)制，加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查，加大資源投入，不斷推出符合市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品，推動(dòng)銀行經(jīng)營(yíng)從同質(zhì)化到多元化轉(zhuǎn)型。要特別針對(duì)利率市場(chǎng)化衍生出來(lái)的新需求，適時(shí)研發(fā)推出結(jié)構(gòu)性存款、利率互換、固定利率貸款等新產(chǎn)品，搶占市場(chǎng)先機(jī)，提升競(jìng)爭(zhēng)能力。四是客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整。要結(jié)合各地區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)劃，借助產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整契機(jī)，既抓好優(yōu)勢(shì)行業(yè)的龍頭企業(yè)、地方性品牌企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)，又要提高優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的比重，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)中高端個(gè)人客戶的營(yíng)銷(xiāo)，著力優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，提升客戶質(zhì)量。要細(xì)分客戶，兼顧效益性和戰(zhàn)略性，實(shí)施差別化的定價(jià)策略。對(duì)于重點(diǎn)客戶的存款利率需求，給予較高利率優(yōu)惠，避免客戶和存款流失；對(duì)于非重點(diǎn)客戶的存款利率需求，要有的放矢，