上海證券交易所交易規(guī)則簡介.ppt

上海證券交易所 交易規(guī)則 簡介 本次規(guī)則修改 滬深的主要差別 1 交易參與者業(yè)務(wù)單元2 交易時間3 市價訂單4 訂單申報的規(guī)格要求5 訂單申報價格限制6 大宗交易的門檻7 收盤 1 交易參與者業(yè)務(wù)單元 1 交易參與者業(yè)務(wù)單元 將取代席位 成為會員進(jìn)入上交所交易的通道 2 獲得參與者資格的條件 取得本所席位和交易權(quán) 什么是pbu pbu participantbusinessunit參與者交易業(yè)務(wù)單元 參與者交易業(yè)務(wù)單元 是指交易參與人據(jù)此參與本所證券交易 享有及行使相關(guān)交易權(quán)利 并接受本所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基本單位 交易參與人 是指向本所申請取得相應(yīng)席位和交易權(quán) 進(jìn)入本所市場進(jìn)行證券交易的的會員及本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu) 席位 pbu miss 席位財產(chǎn) 交易權(quán) 功能權(quán) 性能權(quán) 收費優(yōu)惠 流量 流速pbu面向總部的風(fēng)險管理面向創(chuàng)新業(yè)務(wù)的權(quán)限管理面向集中交易的賬戶整合接入服務(wù)系統(tǒng)由miss 會員集成系統(tǒng)服務(wù)器 組成 含接入服務(wù)系統(tǒng)軟件pbu的技術(shù)實現(xiàn)載體流速控制 新交易系統(tǒng)參與者結(jié)構(gòu) pbu 1 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分部 業(yè)務(wù)類型 自營 資產(chǎn)管理 企業(yè)年金 權(quán)證 一級交易商 pbu 2 pbu n pbu a pbu b pbu z 參與者可把某一業(yè)務(wù)類型集中在一個pbu上 pbumm 衍生工具 pbufut pbuopt 可再按業(yè)務(wù)類型加上新的pbu 自營 資產(chǎn)管理 企業(yè)年金 參與者 系統(tǒng)提供參與者 pbu兩個層次 參與者根據(jù)交易所的監(jiān)管要求 靈活地組織pbu結(jié)構(gòu) 在交易管理上建立業(yè)務(wù)防火墻 在新一代交易系統(tǒng)中 pbu是參與者獲取交易服務(wù)的業(yè)務(wù)組織單位 新交易系統(tǒng)用戶概覽 2 交易時間 大宗交易時間 3 滬深市價訂單的對比 3 4 4條 五檔成交 剩余轉(zhuǎn)限價訂單 剩余量的處理次序 五檔成交 剩余轉(zhuǎn)限價訂單 例子 市價訂單是買方向 量是1300股 4 訂單申報的規(guī)格要求 債券最小申報量 訂單申報的規(guī)格要求 最小報價單位 訂單申報的規(guī)格要求 單筆申報最大數(shù)量 5 申報價格籠子 3 4 15 集合競價 價格籠子 3 4 16 連續(xù)競價 深圳市場的申報價格限制 集合競價 深圳市場的申報價