銀行與P2p平臺(tái)之間二三事葡萄整理.doc

哪些銀行涉足P2P網(wǎng)貸行業(yè)？已知的有平安集團(tuán)旗下陸金所，招商銀行小企業(yè)e家，廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)行、交行等多家銀行亦“蠢蠢欲動(dòng)”。但截止到2013年年底，并未有銀行P2p平臺(tái)正式上線消息。商業(yè)銀行開(kāi)展P2P的可行性由于P2P本質(zhì)上屬于信息服務(wù)業(yè)，國(guó)家對(duì)其設(shè)立主體的要求相對(duì)較低，這也是近年來(lái)我國(guó)P2P企業(yè)爆發(fā)性增長(zhǎng)的重要原因之一。從目前的法律和監(jiān)管環(huán)境來(lái)看，我國(guó)并不存在禁止商業(yè)銀行開(kāi)展P2P的明確規(guī)定。相反，按照商業(yè)銀行法和銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)范圍的相關(guān)行政許可規(guī)定，商業(yè)銀行可以從事提供信用證服務(wù)及擔(dān)保、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資信調(diào)查、咨詢等一系列金融信息服務(wù)業(yè)務(wù)，這就為商業(yè)銀行進(jìn)入P2P領(lǐng)域提供了可能。另外，從目前國(guó)內(nèi)P2P的發(fā)展現(xiàn)實(shí)來(lái)看，很多P2P平臺(tái)正在積極向人民銀行申請(qǐng)P2P平臺(tái)執(zhí)照，試圖避開(kāi)非法融資的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。而從銀監(jiān)會(huì)的角度來(lái)看，商業(yè)銀行開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)不但與國(guó)家支持小微企業(yè)融資的政策導(dǎo)向相符，而且有利于降低P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，更有利于商業(yè)銀行進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和提升盈利能力。商業(yè)銀行如果介入P2P業(yè)務(wù)，只要積極與銀監(jiān)會(huì)溝通，獲得銀監(jiān)會(huì)支持的可能性極大。銀行為何都想要涉足P2p業(yè)務(wù)？介入P2P有利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型我國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式是“壘大戶、傍大款”，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快和金融脫媒程度加深，這種經(jīng)營(yíng)模式面臨著銀行議價(jià)能力下降、信貸流動(dòng)性不足、資本占用過(guò)高等一系列問(wèn)題，商業(yè)銀行必須實(shí)現(xiàn)從“高富帥”向小微企業(yè)、從批發(fā)向零售的轉(zhuǎn)變。據(jù)報(bào)道，當(dāng)前我國(guó)有5000萬(wàn)戶小微企業(yè)，而這類客戶群體長(zhǎng)期享受不到現(xiàn)代金融服務(wù)，按照平均每戶貸款需求10萬(wàn)美元計(jì)算，5000萬(wàn)戶小微企業(yè)的整體貸款需求就接近5萬(wàn)億美元，屬于典型的藍(lán)海業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行如果通過(guò)P2P平臺(tái)服務(wù)小微企業(yè)，提供投資咨詢、資信調(diào)查、貸后管理、資金結(jié)算、擔(dān)保等服務(wù)，不但可以獲得相應(yīng)的管理費(fèi)和其他中間收入，而且能夠借助P2P平臺(tái)促進(jìn)存款增長(zhǎng)，甚至可以發(fā)展傳統(tǒng)信貸和VC、PE業(yè)務(wù)，最為重要的是還可以提高資金周轉(zhuǎn)速度，增強(qiáng)盈利能力。由于P2P本身屬于直接融資，與商業(yè)銀行金融中介的職能定位相沖突，介入P2P容易給人造成“沖擊傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)”的錯(cuò)覺(jué)。對(duì)此，商業(yè)銀行除了應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢(shì)所趨外，還應(yīng)看到P2P本質(zhì)上仍是小額信貸，而且當(dāng)前其受眾群體和貸款體量都非常有限，尚很難對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)造成沖擊，更應(yīng)看到其延展出的對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的反向促進(jìn)作用。當(dāng)前介入P2P會(huì)不會(huì)對(duì)平臺(tái)有影響？由于P2P本身屬于直接融資，與商業(yè)銀行金融中介的職能定位相沖突，介入P2P容易給人造成“沖擊傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)”的錯(cuò)覺(jué)。對(duì)此，商業(yè)銀行除了應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢(shì)所趨外，還應(yīng)看到P2P本質(zhì)上仍是小額信貸，而且當(dāng)前其受眾群體和貸款體量都非常有限，尚很難對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)造成沖擊，更應(yīng)看到其延展出的對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的反向促進(jìn)作用。商業(yè)銀行介入P2P業(yè)務(wù)對(duì)行業(yè)有何影響？風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前國(guó)內(nèi)對(duì)P2P爭(zhēng)論焦點(diǎn)之一。2011年銀監(jiān)會(huì)254號(hào)文曾專門從監(jiān)管角度就此進(jìn)行過(guò)提示。當(dāng)時(shí)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為我國(guó)P2P主要存在影響調(diào)控效果、非法集資等7類問(wèn)題或風(fēng)險(xiǎn)（見(jiàn)表2）。事實(shí)上，這些問(wèn)題或風(fēng)險(xiǎn)中相當(dāng)一部分主要是因?yàn)槠脚_(tái)企業(yè)無(wú)吸存許可、企業(yè)小、央行征信系統(tǒng)不共享、客戶數(shù)據(jù)積累時(shí)間短數(shù)量小等原因造成的，如果平臺(tái)發(fā)起人換為商業(yè)銀行，很多問(wèn)題或風(fēng)險(xiǎn)將不復(fù)存在或大大降低，特別是如果商業(yè)銀行設(shè)立的P2P平臺(tái)采取純粹的直融模式，商業(yè)銀行對(duì)平臺(tái)發(fā)生的貸款并不具有所有權(quán)，完全無(wú)需承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行具有開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)的客戶和技術(shù)優(yōu)勢(shì)P2P成功的關(guān)鍵則在于客戶資源和數(shù)據(jù)挖掘能力。從客戶資源來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中具有無(wú)可匹敵的客戶群體，規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著，能夠最大限度地建立“大數(shù)據(jù)”；從數(shù)據(jù)挖掘能力來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行特別是大型國(guó)有控股商業(yè)銀行一般都設(shè)立了多個(gè)數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)中心，擁有龐大的信息技術(shù)研發(fā)人才隊(duì)伍團(tuán)隊(duì)，具備得天獨(dú)厚的數(shù)據(jù)挖掘優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行開(kāi)展P2P的初步設(shè)想商業(yè)銀行介入P2P，終極目標(biāo)是打造自身專屬的P2P平臺(tái)，應(yīng)在平臺(tái)定位、組織架構(gòu)、運(yùn)行模式、介入策略、推廣策略等方面應(yīng)有所把控：一是平臺(tái)定位上，現(xiàn)階段的商業(yè)銀行P2P平臺(tái)應(yīng)作為小微企業(yè)融資的重要補(bǔ)充，定位為小微企業(yè)網(wǎng)上直融平臺(tái)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)60%70%貸款資金為個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，這一點(diǎn)與國(guó)外的P2P貸款資金主要用于個(gè)人消費(fèi)顯著不同，加上我國(guó)鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)新小微企業(yè)融資模式，商業(yè)銀行P2P平臺(tái)定位為小微企業(yè)直融平臺(tái)為宜。二是組織架構(gòu)上，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)P2P平臺(tái)跨界但不越界，因此不必成立專門的運(yùn)行公司，完全可以在銀行相關(guān)部門的主導(dǎo)下運(yùn)行，建議由電子銀行部門牽頭，小微企業(yè)、個(gè)金、財(cái)富等部門參與。三是運(yùn)行模式上，由于商業(yè)銀行具有吸存、貸款、擔(dān)保、咨詢等業(yè)務(wù)許可，P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式完全可以實(shí)現(xiàn)多元化。如同時(shí)開(kāi)展網(wǎng)上配對(duì)直融、有選擇性地提供擔(dān)保服務(wù)、通過(guò)資金池推介特殊理財(cái)產(chǎn)品、自由債權(quán)轉(zhuǎn)讓等，必要時(shí)也可以發(fā)展傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)。四是介入策略上，宜秉持穩(wěn)步推進(jìn)的原則?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀行探索P2P業(yè)務(wù)，可在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，先加強(qiáng)與優(yōu)秀P2P平臺(tái)合作，為其提供資信證明、中間賬戶監(jiān)管等一些周邊服務(wù)，協(xié)助其提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力和運(yùn)行效率，同時(shí)商業(yè)銀行也可以從中了解平臺(tái)運(yùn)行流程，積累平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)雙方共贏。此后，商業(yè)銀行可以擇優(yōu)參與到P2P平臺(tái)的核心業(yè)務(wù)中去，進(jìn)一步熟悉P2P核心運(yùn)行機(jī)制。比如成為債券轉(zhuǎn)讓模式平臺(tái)的第三方貸款人等。最后，在技術(shù)、人才、管理等積累充分的情況下，商業(yè)銀行可以打造屬于自身的P2P平臺(tái)，五是推廣策略上，商業(yè)銀行打造自身專屬的P2P平臺(tái)，先期應(yīng)把重點(diǎn)放在自身客戶上，在系統(tǒng)設(shè)計(jì)上應(yīng)盡量與個(gè)人網(wǎng)上銀行充分對(duì)接，并實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，且應(yīng)制定充分的價(jià)格優(yōu)惠吸引客戶進(jìn)入。延伸影響銀行系對(duì)于P2P的審核依舊采用原有銀行的信貸模式，對(duì)象也是大客戶，不會(huì)是真正的小微企業(yè)，資金投向穩(wěn)健，對(duì)應(yīng)的收益也是相對(duì)低，大概在8%，根本無(wú)法滿足目前散戶投資者對(duì)于P2P高達(dá)20%以上的收益預(yù)期。不過(guò)，隨著銀行系的加入，整個(gè)P2P行業(yè)的投資收益將會(huì)趨同。銀行p2p會(huì)不會(huì)沖擊P2p網(wǎng)貸平臺(tái)？盡管同為P2P業(yè)務(wù)，但銀行與傳統(tǒng)的民間P2P平臺(tái)還是存在著較大差異。招商銀行這一平臺(tái)項(xiàng)目的預(yù)期收益率普遍在6%6.3%區(qū)間，這一數(shù)字與民間平臺(tái)動(dòng)輒10%以上甚至達(dá)到20%的收益率相差甚遠(yuǎn)，只是略高于銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率。顯然，銀行有強(qiáng)大的信用做支撐，能融到低成本資金，這是民間P2P平臺(tái)無(wú)法比擬的。此外，在項(xiàng)目規(guī)模上兩者同樣不是一個(gè)數(shù)量級(jí)。招商銀行官網(wǎng)顯示，其所經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目，絕大多數(shù)都是千萬(wàn)元級(jí)的，而民間P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大多數(shù)項(xiàng)目，融資金額都不過(guò)數(shù)十萬(wàn)元，規(guī)模上兩者差距巨大。業(yè)內(nèi)人士分析，銀行經(jīng)營(yíng)P2P更多的是在這一新興領(lǐng)域的探索性嘗試。銀行有著良好的品牌信譽(yù)以及其積累的龐大的理財(cái)用戶群，另外其比較成熟的信審體系也能較好的解決風(fēng)控問(wèn)題，但是由于銀行自身的資金成本很低，而運(yùn)營(yíng)成本又很高，所以銀行不可能把大量的資金轉(zhuǎn)移到P2P渠道上來(lái)。盡管銀行有很強(qiáng)的公信力，但通常銀行開(kāi)出的收益率較低，只能吸引到一些相對(duì)保守的投資人，但在一個(gè)市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，很多投資人更愿意尋求高回報(bào)，而傳統(tǒng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)更能滿足他們的要求。事實(shí)上，銀行和傳統(tǒng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的客戶群的交集并不多，兩個(gè)獨(dú)立客戶群體像是在兩個(gè)戰(zhàn)