金融期末論文

實(shí)用文檔大數(shù)據(jù)時(shí)代“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式分析摘要融資難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的難題，原因主要在于直接融資渠道不暢，銀行貸款困難復(fù)雜，內(nèi)源融資資金有限，其他間接融資渠道不成熟。在進(jìn)入大數(shù)據(jù)時(shí)代后衍生出新的融資模式：“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資則創(chuàng)造性的為中小企業(yè)融資打開一條新道路。“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式以企業(yè)的交易行為數(shù)據(jù)為依據(jù)，依托云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等手段，建立出一套科學(xué)、嚴(yán)密、合理的征信體系和數(shù)據(jù)模型，對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)分析，有效地解決了中小企業(yè)融資難的問題。關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)質(zhì)押 信用評(píng)級(jí) 引言中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)體系中最龐大的一個(gè)群體，據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，我國有99%的企業(yè)是中小企業(yè)，這些企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過50%，提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要作用。盡管如此，中小企業(yè)依舊長期面臨融資難的困境，難以從銀行獲得充裕的資金，而民間借貸需要很高的融資成本。本文從中小企業(yè)融資難問題入手，分析“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式的產(chǎn)生、實(shí)施模式、信用風(fēng)險(xiǎn)理念及其影響意義，旨在幫助中小企業(yè)尋找一種新的融資模式，解決融資難問題。一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國正處在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型期中，市場機(jī)制還不完善和不成熟，而中小企業(yè)的發(fā)展起步又晚，企業(yè)融資受到了較多的種種限制，融資渠道較窄，資金緊張融資難成為了制約中小企業(yè)發(fā)展的主要“瓶頸”。主要表現(xiàn)在企業(yè)投入的初始資本不足，資金的積累能力較弱和企業(yè)融資困難。由于中小企業(yè)自身的因素和外部環(huán)境的影響，使得其在融資方面形成了融資難度大、融資風(fēng)險(xiǎn)高和融資成本高等明顯的特征。（二）我國中小企業(yè)融資難的原因1中小企業(yè)自身因素（1）企業(yè)資本金不足。我國的中小企業(yè)在創(chuàng)辦之初的資本投入不足，所擁有的資本金是相對(duì)匱乏的，在一定程度上導(dǎo)致了中小企業(yè)資金流動(dòng)難現(xiàn)象的發(fā)生。（2）抵押擔(dān)保難。中小企業(yè)的可抵押物少，抵押物折扣率高。評(píng)估登記部門分散、收費(fèi)高昂、手續(xù)繁瑣。資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，對(duì)抵押物的評(píng)估隨意性很大。且中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人導(dǎo)致?lián)ｋy。（3）中小企業(yè)自身素質(zhì)、誠信度不高。中小企業(yè)普遍規(guī)模小，科技含量低，資金鏈條薄弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，可持續(xù)發(fā)展能力較弱。企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)核算水分較大，資信狀況不佳，缺乏信用觀念，誠信度不高，難以獲得資金支持。2金融機(jī)構(gòu)因素（1）銀行貸款管理體制上存在缺陷。銀行放貸管轄權(quán)統(tǒng)一上收，不利于基層放貸積極性的發(fā)揮，而且提高了審核的力度和風(fēng)險(xiǎn)的要求，限制了基層金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款。（2）金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)不合理。我國中小企業(yè)分屬于各級(jí)政府及各產(chǎn)業(yè)主管部門，宏觀管理權(quán)較為分散。且缺乏專門的金融管理機(jī)構(gòu)，尚未構(gòu)建完整的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的資金支持也無法滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求，使得中小企業(yè)的融資困境無法從根本上得到解決。3政府制度因素我國缺乏對(duì)中小企業(yè)融資的政策扶持，為中小企業(yè)融資服務(wù)提供的軟硬件措施缺位。中小企業(yè)直接融資的渠道嚴(yán)重不足；在間接融資上，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)即信貸支持的輔助體系；公共服務(wù)供給不足。二、“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式的產(chǎn)生、實(shí)施模式及信用風(fēng)險(xiǎn)理念（一）“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式的產(chǎn)生進(jìn)入21世紀(jì)以來，伴隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的浪潮，企業(yè)的交易行為逐漸數(shù)據(jù)化， 數(shù)據(jù)對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性日益顯著。隨著大數(shù)據(jù)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，使用數(shù)據(jù)庫或者說大數(shù)據(jù)模型的方式，解決數(shù)據(jù)的收集、整理、加工問題，更能夠解決使用信用風(fēng)險(xiǎn)模型所算出來的某一個(gè)企業(yè)的信用等級(jí)問題。通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析，以交易過程中形成的能夠交叉驗(yàn)證的真實(shí)交易數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)和授信，并以之為依據(jù)為企業(yè)提供融資服務(wù)，即“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式。（二）“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資的實(shí)施模式運(yùn)用專業(yè)大數(shù)據(jù)技術(shù)，將多種企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)和外部互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)對(duì)接，將數(shù)據(jù)采集、交換、處理、分析技術(shù)互相結(jié)合，通過預(yù)準(zhǔn)入與欺詐甄別數(shù)據(jù)質(zhì)量模型、業(yè)務(wù)健康度模型、評(píng)級(jí)認(rèn)定授信審批策略、貸后監(jiān)控預(yù)警，提供真實(shí)、及時(shí)、持續(xù)的數(shù)據(jù)服務(wù)，連接企業(yè)與各類金融機(jī)構(gòu)，為金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)經(jīng)營性數(shù)據(jù)及基于經(jīng)營性數(shù)據(jù)的相關(guān)分析。通過數(shù)據(jù)模型以企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)為核心，輔助歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及供應(yīng)鏈上下游數(shù)據(jù)為驗(yàn)證，以自動(dòng)化的方式解決借貸雙方信息不對(duì)稱問題，建立符合銀行授信條件的風(fēng)控模型滿足企業(yè)融資需求。同時(shí)著重平臺(tái)搭建，以平臺(tái)代替核心，以“政府引導(dǎo)，企業(yè)自主運(yùn)營，數(shù)據(jù)共享，有償使用，建立機(jī)制，制定標(biāo)準(zhǔn)”的新型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)征信模式為中小微企業(yè)提供及時(shí)的金融征信服務(wù)，解決中小企業(yè)融資難問題。（三）“數(shù)據(jù)質(zhì)押”信用風(fēng)險(xiǎn)理念1數(shù)據(jù)的評(píng)級(jí)作用對(duì)于商業(yè)銀行而言，數(shù)據(jù)能發(fā)揮評(píng)級(jí)作用，使得主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)相互融合。銀行一方面通過交易數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)掌握企業(yè)的信用等級(jí)變化。另一方面，資金流，物流和信息流等交易數(shù)據(jù)，本身能夠反映單筆交易的債項(xiàng)評(píng)級(jí)情況。2數(shù)據(jù)的擔(dān)保作用在大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)將發(fā)揮實(shí)質(zhì)的擔(dān)保作用，即“數(shù)據(jù)質(zhì)押”。企業(yè)在接受銀行的金融服務(wù)時(shí)，將自身的相關(guān)交易數(shù)據(jù)以質(zhì)押的方式授權(quán)給銀行使用，為自身提供擔(dān)保，為銀行防范風(fēng)險(xiǎn)。三、“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式的影響（一）“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式對(duì)企業(yè)的影響大數(shù)據(jù)企業(yè)征信模型能夠真實(shí)、客觀、多角度地反映企業(yè)經(jīng)營情況，還能夠約束并促進(jìn)企業(yè)樹立守信意識(shí)。企業(yè)可以通過信用報(bào)告證明自身信用狀況，客戶在交易時(shí)、銀行在審核發(fā)貸時(shí)，大數(shù)據(jù)都能發(fā)揮其作用，避免了以往企業(yè)信息分散、查找困難的問題。通過信用評(píng)價(jià)，將經(jīng)營數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用資產(chǎn)，孵化新型融資工具，實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)價(jià)值貨幣化，促進(jìn)企業(yè)信用體系建設(shè)。與此同時(shí)，在孵化的過程中，幫助企業(yè)對(duì)內(nèi)部的財(cái)務(wù)體系、人力資源、資產(chǎn)配置、經(jīng)營狀況進(jìn)行量化管理、多維度分析及優(yōu)化指導(dǎo)，并對(duì)其分析生成企業(yè)信用評(píng)價(jià)作為融資依據(jù)，提高企業(yè)對(duì)資金管理的能力?！?，金融孵化器將構(gòu)筑在行業(yè)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上，“建立起涵蓋36個(gè)大行業(yè)，200多個(gè)子行業(yè)的行業(yè)數(shù)據(jù)庫，覆蓋2000多萬家中小微企業(yè)，并同國內(nèi)外行業(yè)分析智庫建立起共享數(shù)據(jù)關(guān)系，形成專業(yè)的行業(yè)分析報(bào)告，進(jìn)而為企業(yè)未來的發(fā)展方向提供決策依據(jù)。（二）“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式對(duì)銀行的影響首先，通過數(shù)據(jù)質(zhì)押銀行可有效解決小微、涉農(nóng)等金融活動(dòng)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的問題，將成本和風(fēng)險(xiǎn)降低至正常水平之下，是一條高效、批量拓展中小企業(yè)客戶的新途徑。其次，銀行能夠從多方面、多角度了解客戶的資金動(dòng)向和金融需求，實(shí)現(xiàn)基于真實(shí)交易和數(shù)據(jù)質(zhì)押的結(jié)算、融資、理財(cái)、保險(xiǎn)、融資租賃等一站式綜合金融服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)品交叉銷售。 最后銀行能夠在平臺(tái)上搭載P2P、眾籌等新型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。在平臺(tái)積累了足夠多的客戶和數(shù)據(jù)之后，完全可以開展P2P、眾籌之類的新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，探索低經(jīng)濟(jì)資本占用的新興利潤增長點(diǎn)。四、結(jié)論“數(shù)據(jù)質(zhì)押”融資模式下的征信體系建設(shè)可以很好的解決傳統(tǒng)征信體系面臨融資難、融資貴的問題。因?yàn)槠鋽?shù)據(jù)覆蓋面廣，涉及的維度更全面，通過互聯(lián)網(wǎng)方便快捷地服務(wù)中小微企業(yè)。大數(shù)據(jù)征信采用云計(jì)算技術(shù)，從數(shù)據(jù)錄入開始到評(píng)價(jià)結(jié)果輸出的整個(gè)過程全部由計(jì)算機(jī)算法完成，避免了主觀判斷的影響，確保評(píng)價(jià)結(jié)果的真實(shí)性；即使同時(shí)處理多個(gè)受評(píng)對(duì)象，仍然能夠保證快速、準(zhǔn)確的高效性。此外，大數(shù)據(jù)征信還能夠滿足評(píng)價(jià)結(jié)果與信用信息的同步，也就是說，當(dāng)受評(píng)對(duì)象的信用信息發(fā)生變化時(shí)，能夠?qū)ζ湫庞眠M(jìn)行快速及時(shí)的計(jì)算，保證了信用的實(shí)時(shí)性。大數(shù)據(jù)征信的出現(xiàn)提高了信息透明度，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，又提高了經(jīng)營效率，提升金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的積極性和