國(guó)債逆回購(gòu)ppt課件.ppt

1 如何提高您的資金利用率 個(gè)人國(guó)債逆回購(gòu)業(yè)務(wù) 除了銀行理財(cái)還有沒(méi)有更好的現(xiàn)金管理工具 近期新股申購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加大 銀行利率低 銀行理財(cái)產(chǎn)品成為市場(chǎng) 寵兒 買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品 不如參與交易所國(guó)債回購(gòu) 輕松享受銀行利息數(shù)倍收益 交易方便 凡在我部開(kāi)戶(hù)的客戶(hù)均可參與 安全性高 保證本金安全 收益較高 可享受銀行利息數(shù)倍收益 3 什么是國(guó)債逆回購(gòu)業(yè)務(wù) 國(guó)債回購(gòu)交易是買(mǎi)賣(mài)雙方在成交的同時(shí)約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交 亦即債券持有者 融資方 與融券方在簽訂的合約中規(guī)定 融資方在賣(mài)出該筆債券后須在雙方商定的時(shí)間 以商定的價(jià)格再買(mǎi)回該筆債券 并支付原商定的利率利息 國(guó)債逆回購(gòu)是其中的融券方 對(duì)于融券方來(lái)說(shuō) 該業(yè)務(wù)其實(shí)是一種短期貸款 即你把錢(qián)借給別人 獲得固定利息 別人用國(guó)債作抵押 到期還本付息 4 目前交易所可操作國(guó)債逆回購(gòu)的品種 投資者要進(jìn)行回購(gòu)可以做204 的上海國(guó)債回購(gòu) 國(guó)債一天回購(gòu) 204001 國(guó)債兩天回購(gòu) 204002 國(guó)債三天回購(gòu) 204003 國(guó)債四天回購(gòu) 204004 國(guó)債七天回購(gòu) 204007 國(guó)債十四天回購(gòu) 204014 國(guó)債二十八天回購(gòu) 204028 國(guó)債九十一天回購(gòu) 204091 國(guó)債一百八十二天回購(gòu) 204182 九個(gè)品種 目前交易所可操作國(guó)債逆回購(gòu)的品種 還可以選擇可以做1319 的深圳企業(yè)債回購(gòu) 131910一天131911兩天131900三天131901七天 6 國(guó)債逆回購(gòu)交易的流程 7 國(guó)債逆回購(gòu)交易如何申報(bào) 上海 深圳國(guó)債逆回購(gòu)目前營(yíng)業(yè)部所以客戶(hù)均可申報(bào) 網(wǎng)上開(kāi)通逆回購(gòu)指定 按 賣(mài)出 予以申報(bào) 交易申報(bào)的價(jià)格是收益率 可根據(jù)期望的收益率 結(jié)合當(dāng)日收益率走勢(shì)報(bào)價(jià) 申報(bào)單位 以 張 為單位 1張等于100元面值 申報(bào)限量 上海每筆最小1000張 相當(dāng)于10萬(wàn)元 申報(bào)數(shù)量為1000張的整數(shù)倍 深證每筆最小100張 相當(dāng)于1000元 申報(bào)數(shù)量為100張的整數(shù)倍 8 國(guó)債逆回購(gòu)交易如何申報(bào) 9 手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 10 收益計(jì)算 盈利計(jì)算公式 凈收益 收入 成交額 年收益率 回購(gòu)天數(shù) 365天 成本 成交額 手續(xù)費(fèi)率 若客戶(hù)用100萬(wàn)元用于此項(xiàng)交易 收益如下 經(jīng)計(jì)算7天回購(gòu)利率達(dá)到6 99 客戶(hù)除去傭金后收益強(qiáng)于7天通知存款接近5倍 利率1 49 11 交易技巧 回購(gòu)利率反映資金供求國(guó)債逆回購(gòu)實(shí)際是短期貸款 因此 其收益率與利率關(guān)系密切 國(guó)債逆回購(gòu)和市場(chǎng)上短期資金的需求相關(guān)性很高 當(dāng)股市活躍 新股發(fā)行以及月末 季末 年末資金緊張時(shí) 收益率會(huì)出現(xiàn)大幅上漲 12 交易技巧 收益與流動(dòng)性應(yīng)相匹配客戶(hù)應(yīng)根據(jù)自身的資金情況 可用期限來(lái)選擇相應(yīng)的投資品種或品種組合 目前短期回購(gòu)品種有足夠的流動(dòng)性可供客戶(hù)進(jìn)出 13 交易技巧 日內(nèi)交易規(guī)律看 下午2點(diǎn)30分后收益率往往出現(xiàn)下行趨勢(shì) 建議交易應(yīng)選在