風險管理交易方法.doc

WWW IB8 COM 唯一一個可以零門檻直接申請嘉盛 福匯 艾拓思 IFX 鐵匯一級代理的服務網(wǎng)站 CTXY 風險管理交易方法 這種分析方法突破了交易中的唯一注重股票本身走勢的思路 而更關注于帳戶資金的管理 本質(zhì)上來說 其實也是一種理 財?shù)挠^念 其在交易時 可以采用分倉 組合等方法 隨著 資金規(guī)模的擴大 建立可以自動交易的資金組合買入策略 并有效的利用止損 止贏等策略 不斷的優(yōu)化交易策略 從 而建立有效的風險管理交易策略 一 風險管理交易策略過程 本質(zhì)上來講 風險管理交易策略 是將資金的交易策略 與股票系統(tǒng)交易方法有效結(jié)合的一種方式 其本身注重以下 幾個方面 1 總體倉位的控制 倉位的控制 是指本身投入多少資金來進行交易 即帳 戶中股票市值 股票市值 債券市值 現(xiàn)金 100 一般 來說 最有效的方法是根據(jù)大盤的風險來進行投資 這也就 是要始終關注大盤的趨勢性變化 并比較股票的走勢與大盤 的超額收益率 來決定倉位的大小 舉例說 如果當前大盤 風險系數(shù)是 70 那么倉位就應該是 30 2 交易方法的選擇 該階段就是具體的選擇什么交易策略來進行入市 譬如 利用某一指標發(fā)出的自動買賣信號 或者根據(jù)某一基本面數(shù) 值的內(nèi)在價值低于市場平均水平的交易策略 可以是一種交 WWW IB8 COM 唯一一個可以零門檻直接申請嘉盛 福匯 艾拓思 IFX 鐵匯一級代理的服務網(wǎng)站 CTXY 易策略 也可以是幾種交易策略 在我們的風險管理策略中 一定要注意交易策略的確定性 也就是不能用某一摸棱兩可 的辦法來描述交易策略 只有確定性的交易策略 才可以為 我們建立有效的交易策略奠定基礎 譬如這里我們選擇一種 交易策略 既超跌大盤股 所謂超跌 我們必須明確定義其 超跌為 BIAS 小于 6 所謂大盤 即流通盤大于 20000 萬股 股票 3 資金入市策略的選擇 當選擇好一種交易策略以后 我們必須選擇交易資金 譬如當該類信號出現(xiàn)的時候 我們投入多少的資金量 可以 全倉殺入 也可以分批買入 可以采用等資金交易策略 也 可以采用金字塔或者倒金子塔策略等 同樣 這樣的交易策 略必須明確而且準確 譬如對上面的交易策略 我們采用倒 金字塔式交易策略 每次發(fā)出該類信號時候 比上次多投入 50 的資金 4 交易策略的選擇 交易策略是風險管理中最重要的一個環(huán)節(jié) 也是有效防 止資金風險的辦法 也就是通常意義上的止贏 止損策略 通過止贏 我們可以有效保護利潤 通過止損可以將損失降 低到最小 同時 我們也應該看到 時間對于我們來說也是 一種寶貴的資源 因此 當一種交易策略長時間不能發(fā)出時 我們也可以采用拋棄策略 WWW IB8 COM 唯一一個可以零門檻直接申請嘉盛 福匯 艾拓思 IFX 鐵匯一級代理的服務網(wǎng)站 CTXY 5 組合的選擇 即持有多少只股票 每只股票的比例是多少 這和資金 的大小 投資策略以及投資者的類型關系很大 一般來說 厭惡風險著多采用指數(shù)化投資策略 而風險喜好者則喜歡關 注于某一熱點板塊 某一類型板塊 顯然 上面的投資者是 一個厭惡風險者 因此 他采用大盤超跌類型股票 因此 其在選擇組合的時候 一般傾向于指數(shù)化策略 即在資金范 圍內(nèi)選擇投資盡可能多的股票 二 風險管理交易方法要點 資金交易策略和以往的盲目的交易相比 是一種嚴格的 系統(tǒng)的交易策略 其同時關注交易方法和資金策略兩個方面 但其也有著嚴格的交易規(guī)定 1 趨勢性 也就是倉位的選擇必須與大盤一致 2 精確性 無論是交易方法 還是資金策略 都必須有 嚴格的數(shù)量描述 決不是一種隨意的交易策略 3 紀律性 一旦交易方案確立 必須嚴格的不折不扣的 執(zhí)行 4 一致性 選擇的交易策略 組合方式 與風險的評估 必須相一致 5 完整性 該交易策略是非常復雜的交易方法 同時關 注交易方法和資金策略 因此 在制定方案時候 必須嚴格 縝密 完整 否則一招不勝 滿盤皆負 WWW IB8 COM 唯一一個可以零門檻直接申請嘉盛 福匯 艾拓思 IFX 鐵匯一級代理的服務網(wǎng)站 CTXY 我們看看上面我們指定的該資金交易方法的效果 我們 可以看到