金融市場基礎(chǔ)知識2015年真題.docx

金融市場基礎(chǔ)知識2015年真題試卷總分：100分答題時間：120分鐘試卷年份：2015年合格總分：60分考試人數(shù)：113人試卷來源：考拉網(wǎng)考試計時00:00:53共100題收藏試卷保存答案暫停交卷 單項選擇題 (50) 組合型選擇題 (50)一、單項選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個選項符合題目要求）第1題證券登記結(jié)算制度實行證券（）。A.代持制B.實名制C.代理制D.經(jīng)紀(jì)制【正確答案】B【你的答案】【答案解析】證券登記結(jié)算制度實行證券實名制。投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機構(gòu)提出申請，投資者申請開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料真實、準(zhǔn)確、完整，投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。本題1分第2題所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。A.20%B.10%C.40%D.30%【正確答案】D【你的答案】【答案解析】所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%。本題1分第3題投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托（）來進(jìn)行的。A.上海證券交易所或深圳證券交易所B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國金融結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司D.證券經(jīng)紀(jì)商【正確答案】D【你的答案】【答案解析】在證券交易所市場，投資者買賣證券是不能直接進(jìn)入交易所辦理的，而必須通過證券交易所的會員來進(jìn)行。換而言之，投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商的代理才能在證券交易所買賣證券。本題1分第4題我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有（），履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。A.國有股B.法人股C.限售股D.流通股【正確答案】A【你的答案】【答案解析】我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。本題1分第5題在我國證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（）。A.已上市A股B.已上市B股C.首日上市的證券D.已上市基金【正確答案】C【你的答案】【答案解析】目前股票（含A股、B股）、基金類證券的漲跌幅限制為10%，ST股票為5%，但股票、基金上市首日無此限制。本題1分第6題取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)（）年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。A.2B.4C.3D.5【正確答案】C【你的答案】【答案解析】取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。本題1分第7題金融債券是指（）依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。A.銀行及非銀行金融機構(gòu)B.大型國企C.上市公司D.地方政府【正確答案】A【你的答案】【答案解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。本題1分第8題證券市場監(jiān)管原則中，（）要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化。A.公開原則B.誠信原則C.公正原則D.公平原則【正確答案】A【你的答案】【答案解析】證券市場監(jiān)管的“三公”原則具體包括公開原則、公平原則、公正原則。其中，公開原則就是要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化。本題1分第9題一行三會構(gòu)成了中國金融業(yè)（）的格局。A.同業(yè)監(jiān)管B.混業(yè)監(jiān)管C.多重監(jiān)管D.分業(yè)監(jiān)管【正確答案】D【你的答案】【答案解析】“一行三會”是國內(nèi)金融界對中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會，這四家中國的金融監(jiān)管部門的簡稱，“一行三會”構(gòu)成了中國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局。本題1分第10題金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估、充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和（）匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。A.產(chǎn)品分級B.產(chǎn)品規(guī)模C.客戶風(fēng)險D.產(chǎn)品收益【正確答案】A【你的答案】【答案解析】理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險回避型三種類型。實踐中,金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法,根據(jù)客戶分級和產(chǎn)品分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。本題1分第11題以下不屬于我國證券交易所場內(nèi)市場的是（）。A.中小板B.創(chuàng)業(yè)板C.主板D.新三板【正確答案】D【你的答案】【答案解析】新三板與柜臺交易都屬于場外市場。本題1分第12題融券保證金比例是指客戶融券賣出時支付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為（）。A.融券保證金比例=保證金/（賣出證券數(shù)賣出價格）100%B.融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量賣出價格）100%C.融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量證券市價）100%D.融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量收盤價）100%【正確答案】B【你的答案】【答案解析】融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例,其計算公式為：融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量賣出價格）100%。本題1分第13題關(guān)于全球化及科技對金融市場的影響，以下說法錯誤的是（）。A.全球化及現(xiàn)代科技大大降低了各類風(fēng)險的互相關(guān)聯(lián)B.在一定程度上改變了金融監(jiān)管方式C.先進(jìn)成熟的現(xiàn)代科技促進(jìn)了資金在國際間的快速有效流動D.大量資金可以輕松地在全球范圍內(nèi)流動【正確答案】A【你的答案】【答案解析】風(fēng)險的關(guān)聯(lián)依然存在，可以通過投資組合對沖或分散投資風(fēng)險。本題1分第14題投資機構(gòu)通過（），從各個方面規(guī)范自己的投資行為，保護(hù)客戶的利益，維護(hù)自己在社會上的信譽。A.自律管理B.科學(xué)管理C.廉潔自律D.規(guī)避監(jiān)管【正確答案】A【你的答案】【答案解析】投資機構(gòu)本身通過自律管理，從各個方面規(guī)范自己的投資行為，保護(hù)客戶的利益，維護(hù)自己在社會上的信譽。本題1分第15題在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是（）。A.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的改立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公司B.擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流動性，并可避免股份過度集中C.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)D.增強證券對投資者的吸引力，能比較低的成本籌集到所需要的資金【正確答案】D【你的答案】【答案解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常轉(zhuǎn)化為普通股票,公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。本題1分第16題股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票，稱為（）。A.社會公眾股B.國家股C.法人股D.外資股【正確答案】D【你的答案】【答案解析】外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。本題1分第17題國際貨幣基金組織總部位于（）。A.華盛頓B.巴黎C.紐約D.斯德哥爾摩【正確答案】A【你的答案】【答案解析】國際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月在布雷頓森林會議簽訂的國際貨幣基金協(xié)定，于1945年12月27日在華盛頓成立的，總部位于華盛頓。本題1分第18題證券發(fā)行市場又稱（）。A.二級市場B.次級市場C.流通市場D.一級市場【正確答案】D【你的答案】【答案解析】發(fā)行市場也稱一級市場、初級市場，是新證券發(fā)行的市場。流通市場也稱二級市場、次級市場，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場。本題1分第19題根據(jù)現(xiàn)行證券交易規(guī)則，連續(xù)競價時，成交價格確定原則包括（）。A.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以中間價成交B.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以中間價成交C.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價D.次高買入申報與最低賣出申報價位相同，不成交【正確答案】C【你的答案】【答案解析】連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。（3）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。本題1分第20題在西方貨幣政策傳導(dǎo)機制理論中，用PWCY表示財富傳導(dǎo)機制的傳導(dǎo)過程中，其中的C表示的是（）。A.股票價格B.貨幣價格C.財富D.消費【正確答案】D【你的答案】【答案解析】消費的英文是Consume，C表示消費。本題1分第21題我國中小企業(yè)板塊市場設(shè)立在（），創(chuàng)業(yè)板市場設(shè)立在（）。A.上海證券交易所；深圳證券交易所B.深圳證券交易所；上海證券交易所C.深圳證券交易所；深圳證券交易所D.上海證券交易所；上海證券交易所【正確答案】C【你的答案】【答案解析】我國中小企業(yè)板塊市場和創(chuàng)業(yè)板市場都設(shè)立在深圳證券交易所。本題1分第22題當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)向（）提出監(jiān)管處置建議。A.證券公司B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國證監(jiān)會【正確答案】D【你的答案】【答案解析】當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制。本題1分第23題我國債券市場的主體部分是（）。A.固定收益?zhèn)袌鯞.全國銀行間債券市場C.交易所市場D.企業(yè)債市場【正確答案】B【你的答案】【答案解析】經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。本題1分第24題證券業(yè)協(xié)會監(jiān)事長由（）。A.監(jiān)事會在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生B.會員單位推薦產(chǎn)生C.會員大會選舉產(chǎn)生D.中國證監(jiān)會指定【正確答案】A【你的答案】【答案解析】中國證券業(yè)協(xié)會章程規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會監(jiān)事由會員單位推薦，經(jīng)會員大會選舉產(chǎn)生，監(jiān)事長由監(jiān)事會在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生。本題1分第25題1988年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采?。ǎ╇p重控制的辦法。A.發(fā)行時間和發(fā)行范圍B.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行方式C.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D.發(fā)行時間和發(fā)行方式【正確答案】C【你的答案】【答案解析】1998年之前,我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。本題1分第26題證券金融公司組織形式一般為（）。A.股份有限公司B.一般合伙公司C.有限合伙公司D.有限責(zé)任公司【正確答案】A【你的答案】【答案解析】證券金融公司組織形式一般為股份有限公司，注冊資本為實收資本不少于60億元，股東應(yīng)以貨幣出資。本題1分第27題證券無紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實物證券，而是通過證券公司進(jìn)行（）。A.資金募集和證券交付B.證券創(chuàng)設(shè)和證券交付C.證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付D.證券登記和資金募集【正確答案】D【你的答案】【答案解析】證券無紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實物證券，而是通過證券公司進(jìn)行資金的募集和證券的登記。本題1分第28題社會保險基金的結(jié)余額應(yīng)全部用于購買（）和存入財政專戶在銀行，嚴(yán)禁投入其他金融和經(jīng)營性事業(yè)。A.企業(yè)債B.金融債C.股票D.國債【正確答案】D【你的答案】【答案解析】社會保險基金的結(jié)余額應(yīng)全部用于購買國債和存入財政專戶存在銀行,嚴(yán)禁投入其他金融和經(jīng)營性事業(yè)。本題1分第29題在公司債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告（）次跟蹤評級報告。A.1B.2C.3D.5【正確答案】A【你的答案】【答案解析】公司債券發(fā)行試點辦法規(guī)定，公司與資信評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。本題1分第30題（）負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。A.中國銀監(jiān)會B.中國銀行間市場交易商協(xié)會C.中國人民銀行D.商務(wù)部【正確答案】B【你的答案】【答案解析】根據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引和銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則的規(guī)定，中國銀行間市場交易商協(xié)會負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。本題1分第31題上證綜合指數(shù)以股票（）為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。A.成交額B.市值C.流通股本D.發(fā)行量【正確答案】D【你的答案】【答案解析】上證綜合指數(shù)是指上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布的、以全部上市股票為樣本、以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算的股價指數(shù)。本題1分第32題股票是一種資本證券，屬于（）。A.真實資本B.實物資本C.虛擬資本D.風(fēng)險資本【正確答案】C【你的答案】【答案解析】股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進(jìn)行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。本題1分第33題深圳證券交易所于（）正式營業(yè)。A.1990年8月3日B.1992年6月3日C.1989年5月3日D.1991年7月3日【正確答案】D【你的答案】【答案解析】1991年7月3日深圳證券交易所正式營業(yè)。本題1分第34題資產(chǎn)證券化起源于（）。A.希臘B.英國C.美國D.德國【正確答案】C【你的答案】【答案解析】資產(chǎn)證券化作為一項金融技術(shù)，最早起源于美國的住宅抵押貸款類證券。本題1分第35題（）需要金融中介參與，但不與金融中介形成債務(wù)關(guān)系。A.信貸融資B.直接融資C.間接融資D.境外融資【正確答案】C【你的答案】【答案解析】在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。本題1分第36題證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行（）披露。A.基本信息公開B.財務(wù)信息公開C.基本信息公示和財務(wù)信息公開D.所有內(nèi)部信息公開【正確答案】C【你的答案】【答案解析】證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行基本信息公示和財務(wù)信息公開披露。本題1分第37題上市公司股權(quán)分置改革是通過非流通股和流通股之間利益（），消除A股市場股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易作出的制度安排。A.平衡協(xié)商機制B.均分機制C.行政指令機制D.固定對價機制【正確答案】A【你的答案】【答案解析】上市公司股權(quán)分置改革是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商機制，消除A股市場股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易作出的制度安排。本題1分第38題股東會對公司特別決議事項需要經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的股東通過。A.1/3B.2/3C.1/2D.10%【正確答案】B【你的答案】【答案解析】中華人民共和國公司法規(guī)定，普通決議事項須經(jīng)代表1/2以上表決權(quán)的股東通過，特別決議事項須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過方可作出。本題1分第39題當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。A.份額B.固定股息C.市值D.面值【正確答案】D【你的答案】【答案解析】當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。也就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。本題1分第40題世界上最早的證券交易所出現(xiàn)在（）。A.美國B.美國C.荷蘭D.中國【正確答案】C【你的答案】【答案解析】1608年，荷蘭建立了世界上最早的一個證券交易所，即阿姆斯特丹證券交易所。本題1分第41題下列關(guān)于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的說法中，錯誤的是（）。A.證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為B.證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)C.證券發(fā)行人負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作D.保薦機構(gòu)負(fù)有對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)【正確答案】C【你的答案】【答案解析】證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)。保薦機構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。本題1分第42題我國證券公司的設(shè)立實行（）。A.報備制B.審批制C.注冊制D.備案制【正確答案】B【你的答案】【答案解析】我國證券公司的設(shè)立實行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設(shè)立申請進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。本題1分第43題下列關(guān)于上海證券交易所的特點的描述,錯誤的是（）。A.國內(nèi)首家證券交易市場B.交易采用電腦自動撮合成交的方式C.上海證券交易所成立于1992年11月26日D.交易時間為每周一至周五【正確答案】C【你的答案】【答案解析】上海證券交易所成立于1990年11月26日，故C選項錯誤。本題1分第44題按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（）。A.債券基金、股票基金、貨幣市場基金B(yǎng).封閉式基金與開放式基金C.成長型基金與收入型基金D.契約型基金與公司型基金【正確答案】A【你的答案】【答案解析】按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等。本題1分第45題金融市場的主要參與者不包括（）。A.政府部門B.金融機構(gòu)C.公益組織D.個人【正確答案】C【你的答案】【答案解析】金融市場的參加者是指參與金融市場的交易活動而形成證券買賣雙方的單位，包括：（1）政府部門。政府部門通過發(fā)行債券籌集資金。（2）工商企業(yè)。工商企業(yè)既可能是籌資者，也可能是資金供應(yīng)者。（3）金融機構(gòu)。金融機構(gòu)是金融市場最重要的參與者，主要有存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)、中央銀行等。（4）個人。個人是市場上的資金供應(yīng)者。本題1分第46題下列關(guān)于政府機構(gòu)的說法中，錯誤的是（）。A.政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控B.我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源C.中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)控D.政府可成立專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少理性的市場震蕩【正確答案】D【你的答案】【答案解析】從各國的具體實踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。本題1分第47題下列（）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象會引起股票市場的行情看漲。A.人民幣匯率上升B.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)低于預(yù)期C.央行宣布增發(fā)長期建設(shè)用國債D.財政部宣布提供資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)【正確答案】D【你的答案】【答案解析】財政部提供資金增加了市場貨幣供給，促使股票市場購買力增加，從而引起股票市場的行情看漲。本題1分第48題回購交易通常在（）交易中運用。A.遠(yuǎn)期B.現(xiàn)貨C.債券D.股票【正確答案】C【你的答案】【答案解析】回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點，通常在債券交易中運用。本題1分第49題證券投資基金籌集的資金主要投向（）。A.實業(yè)B.有價證券C.房地產(chǎn)D.第三產(chǎn)業(yè)【正確答案】B【你的答案】【答案解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。本題1分第50題通過（）的證券，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購結(jié)果，直接將證券登記到其持有人名下。A.場外發(fā)行B.交易所發(fā)行C.網(wǎng)下發(fā)行D.證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行【正確答案】D【你的答案】【答案解析】通過證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行（網(wǎng)上發(fā)行）的證券，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購結(jié)果，直接將證券登記到其持有人名下。本題1分二、組合型選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個選項符合題目要求）第1題金融期貨的交易制度主要包括（）。.集中交易制度.大戶報告制度.限倉制度.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制。（3）保證金制度。（4）結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度。（5）限倉制度。（6）大戶報告制度。（7）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。（8）強行平倉制度。（9）強制減倉制度。本題1分第2題基金招募說明書說明了基金的（）。.投資目標(biāo).銷售渠道.申購和贖回方式.收益分配方式A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】基金招募說明書在初次發(fā)行后稱為公開說明書。該說明書旨在充分披露可能對投資人做出投資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息。包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購和贖回的方式及價格、費用種類及比率、基金的投資目標(biāo)、基金的會計核算原則、收益分配方式等。本題1分第3題我國1981年后發(fā)行的國債品種有（）。.儲蓄國債.記賬式國債.憑證式國債.人民勝利折實公債A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄（電子式）國債。人民勝利折實公債是1950年發(fā)行的。本題1分第4題重要法律法規(guī)的變動，對金融市場的影響，屬于（）。.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險.系統(tǒng)性風(fēng)險.流動性風(fēng)險.信用風(fēng)險A.B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】重要法律法規(guī)的變動屬于政策因素，因此屬于宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。而宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險。本題1分第5題我國發(fā)行的國際債券品種主要有（）。.政府債券.金融債券.可轉(zhuǎn)換公司債券.熊貓債券A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】我國發(fā)行的國際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。本題1分第6題金融衍生工具市場的作用包括（）。.促進(jìn)了資本壟斷的形成.促進(jìn)了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高.完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系.提供了抵抗金融風(fēng)險的市場基礎(chǔ)和手段A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】金融衍生工具市場的作用包括：首先，金融衍生工具市場的發(fā)展對完善國家金融市場體系，提高金融運作效率，維護(hù)金融安全有重要意義；其次，金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場的重要內(nèi)容，金融衍生工具市場提供的金融衍生產(chǎn)品合約和交易平臺，推動了現(xiàn)代金融市場的發(fā)展，對提高金融競爭力有重要的意義；再次，金融衍生工具市場特有功能與提供的金融衍生產(chǎn)品是金融市場風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和手段，對國內(nèi)金融機構(gòu)分散金融風(fēng)險，提高風(fēng)險管理能力，減緩國際金融風(fēng)險的沖擊有重要意義?？傊鹑谘苌a(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系，提供了抵抗金融風(fēng)險的市場基礎(chǔ)和手段，促進(jìn)了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高。本題1分第7題作為國際支付手段的外匯應(yīng)具備（）。.可支付性.可收益性.可獲得性.可換性A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】作為國際支付手段的外匯必須具備三性：可支付性、可獲得性和可換性。本題1分第8題基金托管人的職責(zé)包括（）。.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶.安全保管基金財產(chǎn).辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】中華人民共和國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。本題1分第9題金融租賃是指出租人收取一定租金，讓渡一個時期固定資產(chǎn)（）的交易。.所有權(quán).占有權(quán).使用權(quán).收益權(quán)A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】金融租賃指由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方事先的合同約定，向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。本題1分第10題獨立衍生工具的特征包括（）。.與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資.在未來某一日期結(jié)算A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】獨立衍生工具具有下列特征：（1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同任一方不存在特定關(guān)系。（2）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。（3）在未來某一日期結(jié)算。本題1分第11題下列行為中，可能引發(fā)操作風(fēng)險的有（）。.員工操作失誤.系統(tǒng)存在缺陷.物價水平波動.外部事件的影響A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。本題1分第12題我國企業(yè)債券經(jīng)歷的階段包括（）。.萌芽期.發(fā)展期.整頓期.再度發(fā)展期A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個階段：（1）萌芽期。19841986年是我國企業(yè)債券發(fā)行的萌芽期。（2）發(fā)展期。19871992年是我國企業(yè)債券發(fā)行的第一個高潮期。（3）整頓期。19931995年是我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期。（4）再度發(fā)展期。從1996年起，我國企業(yè)債券的發(fā)行進(jìn)入了再度發(fā)展期。本題1分第13題投資債券基金主要面臨的風(fēng)險包括（）。.利率風(fēng)險.操作風(fēng)險.流動性風(fēng)險.信用風(fēng)險A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】投資債券基金主要面臨三類風(fēng)險：一是利率風(fēng)險，即銀行利率下降時，債券基金在獲得利息收益之外，還能獲得一定的價差收益，而銀行利率上升時，債券價格必然下跌；二是信用風(fēng)險，即如果企業(yè)債本身信用狀況惡化，企業(yè)債、公司債等信用類債券與無信用風(fēng)險類債券的利差將擴大，信用類債券的價格有可能下跌；三是流動性風(fēng)險，債券基金的流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)為“集中贖回”，但目前出現(xiàn)這種情況的可能性不大。本題1分第14題金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括（）。.交易主體不同.交易方式不同.交易目的不同.結(jié)算方式不同A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）交易對象不同。（2）交易目的不同。（3）交易價格的含義不同。（4）交易方式不同。（5）結(jié)算方式不同。本題1分第15題交易型開放式指數(shù)基金的特征包括（）。.被動投資的指數(shù)型基金.獨特的實物申購、贖回機制.獨特的現(xiàn)金申購、贖回機制.實行一級市場與二級市場并存的交易制度A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動投資的指數(shù)型基金。ETF最大的特點是實物申購、贖回機制。ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度。本題1分第16題短期國庫券的特點包括（）。.違約風(fēng)險極小.流動性強.違約風(fēng)險大.流動性弱A.、B.C.、D.【正確答案】A【你的答案】【答案解析】因為有政府信用作擔(dān)保，短期國庫券幾乎沒有違約風(fēng)險；同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強。本題1分第17題下列關(guān)于“荷蘭式”與“美國式”招標(biāo)方式的說法中，正確的有（）。.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差.美國式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差.美國式招標(biāo)的標(biāo)的為價格時，各中標(biāo)機構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價格承銷當(dāng)期國債A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率；標(biāo)的為利差時，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差；標(biāo)的為價格時，最低中標(biāo)價格為當(dāng)期國債的承銷價格。美國式招標(biāo)又稱多種價格招標(biāo)，是指中標(biāo)價格為投標(biāo)方各自報出的價格。標(biāo)的為利率時，全場加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率，各中標(biāo)機構(gòu)依各自及全場加權(quán)平均中標(biāo)利率折算承銷價格；標(biāo)的為價格時，各中標(biāo)機構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價格承銷當(dāng)期國債。本題1分第18題金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括（）。.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同.盈虧特點不同.履約保證不同A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)不同。（2）交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同。（3）履約保證不同。（4）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。（5）盈虧特點不同。（6）套期保值的作用與效果不同。本題1分第19題鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險管理強調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢有（）。.VaR計算簡便.VaR考慮了不同組合的風(fēng)險分散效應(yīng).VaR限額是動態(tài)的.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險管理強調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風(fēng)險限額組合。其主要有以下優(yōu)勢：（1）VaR限額是動態(tài)的，其可以捕捉到市場環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場風(fēng)險因子波動特性方面的信息。（2）VaR限額易于在不同的組織層級以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。（3）VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。（4）VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風(fēng)險，從而能夠使人們深入了解到整個企業(yè)的風(fēng)險狀況和風(fēng)險源。（5）VaR考慮了不同組合的風(fēng)險分散效應(yīng)。（6）VaR限額可以在組織的不同層次上進(jìn)行確定，從而可以對整個公司和不同業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險進(jìn)行管理。本題1分第20題下列關(guān)于10年期國債期貨合約的說法中,正確的是（）。.上市的10年期國債期貨合約交易代碼為T.實行到期實物交割.標(biāo)的為面值1000萬元人民幣、票面利率6%的名義長期國債.掛牌合約為最近的三個季月，最低交易保證金為2%A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】據(jù)中國金融期貨交易所公布的期貨合約，將上市的10年期國債期貨合約交易代碼為T，實行到期實物交割，標(biāo)的為面值100萬元人民幣、票面利率3%的名義長期國債，掛牌合約為最近的三個季月，最低交易保證金為2%，每日最大波動幅度則為前一交易日結(jié)算價的上下2%。本題1分第21題下列關(guān)于股票內(nèi)在價值與市場價格之間關(guān)系的說法，正確的是（）。.股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格.股票的市場價格決定股票的內(nèi)在價值.股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動.股票的內(nèi)在價值總是圍繞其市場價格波動A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。本題1分第22題債券期限的影響因素包括（）。.資金使用方向.市場利率變化.債券的變現(xiàn)能力.籌資者的資信A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】影響債券期限的主要因素包括：（1）資金使用方向。（2）市場利率變化。（3）債券的變現(xiàn)能力。本題1分第23題下列行為，可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他主體的是（）。.投機套利.套期保值.購買保險.分散投資A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】風(fēng)險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風(fēng)險分散化和套期保值。本題1分第24題可交換公司債券的擔(dān)保物是預(yù)備用于交換的股票及其孳息，其中孳息包括（）。.送股.分紅.派息.資本公積轉(zhuǎn)增股本A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】預(yù)備用于交換的股票及其孳息（包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等），是發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。本題1分第25題金融期權(quán)的基本功能包括（）。.套期保值.投機.套利.價格轉(zhuǎn)移A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】金融期權(quán)的基本功能包括：（1）套期保值功能。（2）價格發(fā)現(xiàn)功能。（3）投機功能。（4）套利功能。本題1分第26題西方貨幣傳導(dǎo)機制理論中，貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制為MEIY，其中，E、I分別表示（）。.收入.貨幣供給.產(chǎn)出.投資A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制：MEIY，其中，M為貨幣供應(yīng)量，E為產(chǎn)出，I為投資，Y為國民收入。本題1分第27題債券的形式有很多，按券面形態(tài)分類，可以分為（）。.實物債券.憑證式債券.記賬式債券.貼現(xiàn)債券A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】按債券券面形態(tài)的不同，可以將債券分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券。本題1分第28題金融風(fēng)險的特點包括（）。.確定性.周期性.可管理性.擴散性A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】金融風(fēng)險的特征包括：（1）隱蔽性。（2）擴散性。（3）加速性。（4）不確定性。（5）可管理性。（6）周期性。本題1分第29題普通股股東的權(quán)利包括（）。.出席股東大會，參與公司重大決策.查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告，有權(quán)對公司的經(jīng)營提出建議后者質(zhì)詢.在股份公司解散清算時，有權(quán)要求取得公司的剩余財產(chǎn).依法轉(zhuǎn)讓其所擁有的公司股份A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】普通股股東的權(quán)利包括：（1）公司重大決策參與權(quán)。（2）公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。（3）其他權(quán)利。中華人民共和國公司法規(guī)定股東享有的其他權(quán)利主要有：第一，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告，有權(quán)對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢；第二，股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓；第三，公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東有權(quán)按照實繳的出資比例認(rèn)購新股。本題1分第30題信用違約互換中的參考信用工具包括（）。.債券.按揭貸款.按揭支持證券.各國國債A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】信用違約互換（Credit Default Swap，簡稱“CDS”）就是一方將購入的具有違約風(fēng)險的債務(wù)或債券中的違約風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給第三方（保險公司）。CDS交易參考的