金融理論與實(shí)務(wù)自考重點(diǎn)

.第一章商品貨幣：實(shí)物貨幣 金屬貨幣信用貨幣：紙幣 銀行券 存款貨幣 電子貨幣 馬克思認(rèn)為貨幣的職能：價值尺度 流通手段 貨幣貯藏 世界貨幣西方認(rèn)為貨幣的職能：交易的媒介 計(jì)算的單位 價值的貯藏貨幣制度構(gòu)成的要素：規(guī)定貨幣材料 規(guī)定貨幣單位 規(guī)定流通中貨幣的種類 規(guī)定貨幣的 法定支付功能 規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行國家貨幣制度的演變：銀本位 金銀復(fù)本位制（劣幣驅(qū)良幣） 金本位制金本位制包括：金幣本位制 金塊本位制 金匯悅本位置布雷頓森林體系主要類容：1以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實(shí)行“雙掛 鉤” 2實(shí)行固定匯率制 3建立一個永久的國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織（IMF）， 對貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國際協(xié)商，促進(jìn)國際貨幣協(xié)作。布雷頓森林體系的崩潰：無法解決“特尼芬難題”。第二章信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用：1積極作用：A調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。 B動員閑置資金，推動經(jīng)濟(jì)增長。 2信用風(fēng)險商業(yè)信用的含義：是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。商業(yè)信用的作用和局限性：A作用：商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式之一，不僅廣 泛地存在于國內(nèi)，在國際貿(mào)易中也大量使用。 B局限：1在規(guī)模上存在局限 2在方向上存在局限 3期限上存 在局限銀行信用的特點(diǎn)：1銀行信用貨幣資金來源于社會各部門暫時閑置的貨幣資金。 2銀行信用以貨幣形態(tài)提供 3銀行信用提供的存貸款方式相對靈活。銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：1銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上建立起來的。 2銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。 3銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展。國家信用工具：1中央政府債券 2地方政府債券 3政府擔(dān)保債券消費(fèi)信用的定義：是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。消費(fèi)信用的形式：賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。消費(fèi)信用的積極作用：1促進(jìn)生產(chǎn)與銷售 2提升消費(fèi)者的生活質(zhì)量 3促進(jìn)新技術(shù)產(chǎn)品的推 銷及更新?lián)Q代消費(fèi)信用的消極作用：1過度發(fā)展會掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾，導(dǎo)致通貨膨脹。 2過度消費(fèi)導(dǎo)致消費(fèi)者生活水平下降，危機(jī)社會經(jīng)濟(jì)生活的安全。第三章單利與復(fù)利：87頁兩個公式利率的種類：1基準(zhǔn)利率 2市場利率、官定利率、行業(yè)利率 3固定利率、浮動利率 4實(shí)際 利率、名義利率（90頁公式）5年利率、月利率、日利率利率定論：1馬克思利率決定論（建立在對利息的來源與本質(zhì)分析的基礎(chǔ)上。） 2西方利率決定論：A傳統(tǒng)利率決定論 B凱恩斯的利率決定論 C可貸資金論影響利率變化的因素：1風(fēng)險因素 2通貨膨脹因素 3利率管制因素利率的一般作用：微觀：A影響個人的收入在消費(fèi)和儲蓄中的分配 B影響金融資產(chǎn)的價格，進(jìn)而影響人們對金融資產(chǎn)的選擇。 C影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理 宏觀：A在經(jīng)濟(jì)蕭條時期降低利率，促進(jìn)消費(fèi)和投資，拉動經(jīng)濟(jì)增長。 B在經(jīng)濟(jì)高漲期提高利率，降低消費(fèi)和投資，控制經(jīng)濟(jì)過熱。第四章匯率的標(biāo)價法：1直接標(biāo)價法：是指以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本 國貨幣來表示匯率。 2間接標(biāo)價法：是指以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國 貨幣來表示匯率。影響匯率變動的主要因素：1通貨膨脹 2經(jīng)濟(jì)增長 3國際收支 4利率 5心理預(yù)期 6政府干 預(yù) （1 2 3屬于長期 4 5 6屬于短期）匯率的作用：1對進(jìn)出口貿(mào)易有影響 2對資本流動有影響 3對物價水平有影響 4對資產(chǎn)選擇有影響 第五章金融市場構(gòu)成的要素：1市場參與主體 2金融工具（特征）A期限性 B流動性 C風(fēng)險性 D收益性 3交易價格 4交易的組織方式（場內(nèi)和場外交易）兩種重要的金融工具：1債券A政府債券 B金融債券 C公司債券 2股票A普通股 B優(yōu)先股：1優(yōu)先分配權(quán) 2優(yōu)先求償權(quán)金融市場的職能：1資金聚集與資金配置功能 2風(fēng)險分散和分線轉(zhuǎn)移功能 3對宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能第六章貨幣市場的特點(diǎn)：1交易期限短 2流動性強(qiáng) 3安全性高 4交易額大貨幣市場的功能：1它是市場、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場 2它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動性管理的市場 3它是一國中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場所 4它是市場基準(zhǔn)利率生成的場所回購協(xié)議的期限與利息（公式138頁）國庫券的發(fā)行方式（公式139頁）票據(jù)貼現(xiàn)市場（公式143頁）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單起始于美國大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通存單的區(qū)別：1存單面額大 2存單不記名 3存單的二級市場非 常發(fā)達(dá)第七章債券發(fā)行的價格：1按票面價格發(fā)行（平價發(fā)行） 2低于票面價格發(fā)行（折價發(fā)行） 3高 于票面價格發(fā)行（溢價發(fā)行）債券的發(fā)行方式：1私募發(fā)行 2公募發(fā)行債券收益率的衡量指標(biāo)：1名義收益率 2現(xiàn)時收益率 3持有期收益率 債券投資風(fēng)險：1利率風(fēng)險 2價格變動風(fēng)險 3通貨膨脹風(fēng)險 4違約風(fēng)險 5流動性風(fēng)險 6 匯率風(fēng)險股票的發(fā)行方式：1私募 2公募公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序：1選擇承銷商 2準(zhǔn)備招股說明書 3發(fā)行定價 4認(rèn)購與銷售股票股票交易價格：不同交易制度下的價格決定方式A做市商交易制度也稱報價驅(qū)動制度 B競價交易制度也稱委托驅(qū)動制度股票交易方式：1現(xiàn)貨交易 2期貨交易 3期權(quán)交易 4信用交易 股票投資分析：1基本面分析A宏觀經(jīng)濟(jì)分析 B行業(yè)分析 C公司分析 2技術(shù)分析A股票價格指數(shù) B股票交易技術(shù)分析證券投資基金的含義：是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立的 資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行 證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金的特點(diǎn)：1組合投資、分散風(fēng)險 2集中管理、專業(yè)理財(cái) 3利益共享、風(fēng)險共擔(dān)證券投資基金的種類：組織形態(tài)和法律地位不同分為：1契約型基金 2公司型基金 投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式不同分為：1封閉式基金 2開放式基金 投資目標(biāo)不同分為：1成長型基金 2收入型基金 3平衡型基金 投資對象不同分為：1股票基金 2債券基金 3貨幣市場基金 4專門 基金 5衍生基金 6對沖基金 7套利基金 地域不同分為：1國內(nèi)基金 2國家基金 3區(qū)域基金 4國際基金基金的收益來源：紅利、股息、債券利息、買賣證券差價、銀行存款利息以及其他收入基金的費(fèi)用：管理費(fèi) 托管費(fèi)認(rèn)購（公式）認(rèn)購份額=認(rèn)購金額*（1-認(rèn)購費(fèi)率） 除以 基金單位面值申購（公式）申購份額=申購基金*（1-申購費(fèi)率） 除以 申購日基金單位凈值贖回（公式）贖回金額=（贖回份數(shù)*贖回日基金單位凈值）*（1-贖回費(fèi)率）第8章 （不考）第九章金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織的共性及特殊性：共性：經(jīng)融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織有共性 特殊性：1經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容的特殊性 2經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則的特殊性 3經(jīng)營風(fēng)險及影響程度的特殊性金融機(jī)構(gòu)的種類：業(yè)務(wù)性質(zhì)和功能的不同分為：1管理性經(jīng)融機(jī)構(gòu) 2商業(yè)性經(jīng)融機(jī)構(gòu) 3政 策性經(jīng)融機(jī)構(gòu) 業(yè)務(wù)內(nèi)容不同分為：1銀行類經(jīng)融機(jī)構(gòu) 2非銀行類經(jīng)融機(jī)構(gòu) 業(yè)務(wù)活動的地理范圍分為：1國際性經(jīng)融機(jī)構(gòu) 2全國性經(jīng)融機(jī)構(gòu) 3地方 性經(jīng)融機(jī)構(gòu)經(jīng)融機(jī)構(gòu)的功能：1提供支付結(jié)算服務(wù) 2促進(jìn)資金通融 3降低交易成本（時間成本、資金成本、人力成本、管理成本） 4提供金融服務(wù)便利 5改善信用不對稱 6轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：1中國人民銀行：A中央銀行是“發(fā)行的銀行” B中央銀行是“銀行的銀行” C中央銀行是“國家的銀行” 2中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 3中國證券監(jiān)督管理委員會 4中國保險監(jiān)督管理委員會政策性銀行：國家開發(fā)銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 中國進(jìn)出口銀行國際金融機(jī)構(gòu)的作用：1維持匯率穩(wěn)定 2對業(yè)務(wù)活動進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào) 3協(xié)調(diào)國際收 支、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 4防范并解救國際金融危機(jī) 5對國際金融大事件 進(jìn)行磋商 6加強(qiáng)各國經(jīng)濟(jì)與金融往來，推動全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展國際金融機(jī)構(gòu)的局限性：1領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被發(fā)達(dá)國家控制，發(fā)展中國家的建議得不到重視 2向受援國提供貸款往往附加限制性條件，會消弱或抵消優(yōu)惠貸款 所帶來的積極作用第十章商業(yè)銀行的特性：1企業(yè)型 2金融性 3銀行性 商業(yè)銀行的類型：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不同分為：1股份制銀行 2獨(dú)資商業(yè)銀行 組織形式不同分為：1單一制商業(yè)銀行 2總分行制商業(yè)銀行 3控股公司 制商業(yè)銀行 業(yè)務(wù)覆地域不同分為：1地方性商業(yè)銀行 2全國性商業(yè)銀行 3國際性商 業(yè)銀行商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：1負(fù)債業(yè)務(wù)：A存款業(yè)務(wù) a活期存款 b定期存款 c儲蓄存款 d通知存款 e結(jié)構(gòu)性存款 B借款類業(yè)務(wù)：a短期借款（同業(yè)拆借 購回協(xié)議 向中央銀 行借款） B長期借款（普通金融債券 次級金融債券 混合資本債券 可轉(zhuǎn)換債券） 2資產(chǎn)業(yè)務(wù)：A貸款業(yè)務(wù) 按期限（長期 中期 短期貸款） 按保障條件（信用貸款 擔(dān)保貸款） 按業(yè)務(wù)類型（公司類貸款 個人貸款 票據(jù)貼現(xiàn)） 按質(zhì)量高低（正常 關(guān)注 次級 可疑 損失貸款） B債券投資業(yè)務(wù) a債券投資 b股權(quán)投資 債券投資業(yè)務(wù)特點(diǎn)：主動性強(qiáng) 流動性強(qiáng) 收益的波動性大 易于分散管理 C現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)：a庫存現(xiàn)金 b在中央銀行存款 c存放同業(yè) 及其他金融機(jī)構(gòu) 3表外業(yè)務(wù)：A支付結(jié)算業(yè)務(wù) B銀行卡業(yè)務(wù) C代理業(yè)務(wù) D信托業(yè)務(wù) E 租賃業(yè)務(wù) F投資銀行業(yè)務(wù) G擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù) H金融衍 生交易業(yè)務(wù) 資產(chǎn)管理理論：1 18世紀(jì)英國商業(yè)性貸款理論 2 一戰(zhàn)后，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 3 二戰(zhàn)后，預(yù)期收入理論資本管理：1銀行資本及結(jié)構(gòu) A賬面資本 B監(jiān)管資本a一級資本（核心資本，包括股本和公開儲備） B二級資本（附屬資本，包括未公開儲備、重估儲 備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資 本工具和長期次級債務(wù)） C經(jīng)濟(jì)資本 資本充足率=總資本 除以 風(fēng)險資產(chǎn)總額 大于等于 8%商業(yè)銀行風(fēng)險種類：1信用風(fēng)險 2市場風(fēng)險 3操作風(fēng)險 4流動風(fēng)險 5國家風(fēng)險 6合規(guī)風(fēng)險 7聲譽(yù)風(fēng)險 8戰(zhàn)略風(fēng)險第十一章投資銀行的基本職能：1媒介資金供需，提供直接融資服務(wù) 2構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場 3優(yōu)化資源配置 4促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中投資銀行的業(yè)務(wù)：1證券承銷業(yè)務(wù)A代銷 B包銷 2證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 3并購業(yè)務(wù) 4資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 5財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù) 6風(fēng)險投資業(yè)務(wù)保險的基本職能：1分散風(fēng)險的職能 2補(bǔ)償損失職能保險的基本原則：1保險利益原則 2最大誠信原則 3損失補(bǔ)償原則 4近因原則不同類型保險公司的業(yè)務(wù)：1商業(yè)性保險公司業(yè)務(wù)：A人壽保險公司a人壽保險 B意外傷害保險 C健康保險 B財(cái)產(chǎn)保險公司a財(cái)產(chǎn)損失險 B海上保險（水險 中國 最早的險種） c責(zé)任保險 d保證保險 C再保險公司 2政策性保險公司業(yè)務(wù)：A出口信用保險公司 B存款保險公司（主要經(jīng)營存款保險業(yè) 務(wù)） 第12章貨幣需求的含義：1是一種能力與愿望的統(tǒng)一體。 2現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求不僅僅是指對現(xiàn)金的需求，也包括了對存款 貨幣的需求 馬克思的貨幣需求論（公式269頁）古典學(xué)派貨幣需求論：1交易方程式（公式269頁） 2劍橋方程式（公式270頁）凱恩斯貨幣需求論：1交易動機(jī) 2預(yù)防動機(jī) 3投機(jī)動機(jī)（公式271頁） 弗里曼貨幣需求論：1總財(cái)富水平 2持有貨幣的機(jī)會 3持有貨幣給人們帶來的效用現(xiàn)階段我國貨幣需求的主要決定和影響因素：1收入 2物價水平 3其他金融資產(chǎn)收益率（利率） 4其他因素A信用的發(fā)展?fàn)顩r B金融機(jī)構(gòu)的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì) 量的優(yōu)劣 C社會保障制度的健全和完善貨幣供給的形成機(jī)制：中央銀行、商業(yè)銀行、存款人、借款者為主體。中央銀行創(chuàng)造基礎(chǔ)貨 幣，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。存款準(zhǔn)備金：庫存現(xiàn)金 中央銀行的準(zhǔn)備金存款影響商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造能力的主要因素（281、282頁公式以及表格）中國的貨幣層次劃分：M0=流通中的現(xiàn)金 M1=M0+活期存款 M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+證券公司的客戶保 證金存款+其他存款第十三章國際收支的特點(diǎn)：1是一個流量概念，具有期限性特點(diǎn) 2判斷一項(xiàng)交易是否應(yīng)包括在國際收支的范圍內(nèi)，所依據(jù)的不是交易雙方 的國籍，而是交易雙方是否有一方是該國居民 3國際收支以交易為基礎(chǔ)，交易包括4類：1價值交換 2單方面轉(zhuǎn)移 3 移 居 4其他根據(jù)推論而存在的交易國際收支平衡表包括：1經(jīng)常賬戶 2本金和經(jīng)常賬戶 3儲備資產(chǎn) 4凈誤差與遺漏國際收支的調(diào)節(jié)：1財(cái)政政策 2貨幣政策 3外貿(mào)政策通貨膨脹的含義：是指紙幣發(fā)行量超過商品流通中的實(shí)際需求而引起的貨