_____證券投資基金2004年第三季度報告.doc

廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金2011年第4季度報告廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金2011年第4季度報告2011年12月31日基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人：中國工商銀行股份有限公司報告送出日期： 二一二年一月二十日第 1 頁 共 16 頁1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2012年1月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2011年10月1日起至12月31日止。2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱 廣發(fā)全球農(nóng)業(yè)指數(shù)（QDII）基金主代碼 270027交易代碼 270027基金運作方式 契約型開放式基金合同生效日 2011年6月28日報告期末基金份額總額 366,104,685.46份投資目標(biāo) 本基金采用被動式投資策略，通過嚴(yán)格的投資程序約束和數(shù)量化風(fēng)險管理手段，力爭控制本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度小于0.5%，年跟蹤誤差不超過5%，實現(xiàn)對標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)的有效跟蹤。投資策略 本基金以追求標(biāo)的指數(shù)長期增長的穩(wěn)定收益為宗旨，在降低跟蹤誤差和控制流動性風(fēng)險的雙重約束下構(gòu)建指數(shù)化的投資組合。本基金將不低于85%的基金資產(chǎn)投資于標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)成份股、備選成份股；現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。業(yè)績比較基準(zhǔn) 本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為人民幣計價的標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)收益率。風(fēng)險收益特征 本基金為股票型基金，風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金，具有較高風(fēng)險、較高預(yù)期收益的特征。本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險收益特征?；鸸芾砣?廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人 中國工商銀行股份有限公司境外資產(chǎn)托管人英文名稱 Brown Brothers Harriman & Co.境外資產(chǎn)托管人中文名稱 布朗兄弟哈里曼銀行3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期(2011年10月1日-2011年12月31日)1.本期已實現(xiàn)收益-11,263,368.902.本期利潤17,456,621.623.加權(quán)平均基金份額本期利潤0.04674.期末基金資產(chǎn)凈值310,918,975.275.期末基金份額凈值0.849注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。 2、上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過去三個月5.47%1.64%5.23%1.77%0.24%-0.13%3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2011年6月28日至2011年12月31日）注：1、本基金合同于2011年6月28日生效，截止報告期末本基金合同生效未滿一年。2、本基金建倉期為六個月，建倉期結(jié)束時本基金資產(chǎn)配置比例符合合同規(guī)定。4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期邱煒本基金的基金經(jīng)理2011-6-28-4男，中國籍，統(tǒng)計學(xué)博士，持有證券業(yè)執(zhí)業(yè)資格證書，2007年5月至2008年7月在摩根大通集團（紐約）任高級分析師兼助理副總裁，2008年7月至2011年6月任廣發(fā)基金管理有限公司國際業(yè)務(wù)部研究員，2011年6月28日起任廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金的基金經(jīng)理。注：1.“任職日期”和“離職日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。4.2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國證券投資基金法及其配套法規(guī)、廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。4.3公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況公司通過建立科學(xué)、制衡的投資決策體系，加強交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過實時的行為監(jiān)控與及時的分析評估，保證公平交易原則的實現(xiàn)。在投資決策的內(nèi)部控制方面，公司制度規(guī)定投資組合投資的股票必須來源于備選股票庫，重點投資的股票必須來源于核心股票庫。公司建立了嚴(yán)格的投資授權(quán)制度，投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)可以自主決策，超過投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序。在交易過程中，中央交易部按照“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”的原則，公平分配投資指令。公司原則上禁止不同組合間的同日反向交易（指數(shù)型基金除外）；對于不同投資組合間的同時同向交易，公司可以啟用公平交易模塊，確保交易的公平。監(jiān)察稽核部風(fēng)險控制管理崗?fù)ㄟ^投資交易系統(tǒng)對投資交易過程進(jìn)行實時監(jiān)控及預(yù)警，實現(xiàn)投資風(fēng)險的事中風(fēng)險控制；監(jiān)察稽核部稽核崗?fù)ㄟ^對投資、研究及交易等全流程的獨立監(jiān)察稽核，實現(xiàn)投資風(fēng)險的事后控制。本報告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本基金管理人未管理與本投資組合投資風(fēng)格相似的其他投資組合。4.3.3 異常交易行為的專項說明本報告期內(nèi)，本基金管理人在投資管理活動中公平對待不同投資組合，未發(fā)生可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明4.4.1報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析2011年4季度全球證券市場受歐債危機的影響大幅波動，兩次歐盟峰會的召開提出了部分解決方案，推出了歐洲3年期貸款融資計劃（LTOR）緩解了投資者短期的極度悲觀情緒，使得市場相對3季度末有所反彈。同時，美元大幅反彈，黃金終結(jié)了今年以來的漲勢，在12月份大幅下跌。美國國債收益率持續(xù)創(chuàng)新低，資金持續(xù)從新興市場回撤至美國市場，尋求避險。海外各市場在4季度均有不同程度的反彈，其中納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲7.86%，標(biāo)普500指數(shù)上漲11.15%，英國富時100指數(shù)上漲8.65%，德國DAX指數(shù)上漲7.2%，法國CAC40指數(shù)上漲5.96%，香港恒生指數(shù)上漲4.79%。中國國內(nèi)經(jīng)濟進(jìn)一步疲軟，采購經(jīng)理人指數(shù)跌破50，在國內(nèi)經(jīng)濟下行以及貨幣政策高壓不下的雙重影響下，本季度滬深300指數(shù)下跌9.13%，上證指數(shù)下跌6.77%，深證成份指數(shù)下跌13.72%。廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)基金在本季度內(nèi)完成建倉，基金經(jīng)理密切關(guān)注成份股各板塊以及周期類板塊和非周期類板塊之間的相對運行情況，并在基金合同允許的范圍內(nèi)進(jìn)行日常操作。4.4.2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)報告期，本基金凈值上漲5.47%，基金比較（人民幣計價）基準(zhǔn)上漲5.23%，相對超額收益0.24%，日均偏離度為0.15%，跟蹤誤差0.12%。4.5管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望雖然證券市場深受歐債危機的影響，但農(nóng)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的跨國壟斷型企業(yè)中長期持續(xù)向好的趨勢不變，上市公司基本面無重大變化。其中食品板塊由于零售批發(fā)差價達(dá)到了新高，使得食品板塊上市企業(yè)盈利持續(xù)高增長，而國際化的業(yè)務(wù)拓展，使得食品類企業(yè)未來發(fā)展的空間得到了延伸；化肥板塊經(jīng)過4季度傳統(tǒng)收成季節(jié)之后的短暫低迷，即將迎來1季度春播的需求高增長。2011年國際農(nóng)產(chǎn)品的價格大幅上漲，使得2012年化肥、農(nóng)藥、種子以及農(nóng)機需求更旺盛，價格將持續(xù)堅挺。但是，由于歐洲將在1季度迎來還債高峰，預(yù)計市場將會出現(xiàn)波動，但歐債問題也將出現(xiàn)一個相對中期的解決方案。而歐洲國家持續(xù)走高的國債收益率將影響投資者的風(fēng)險偏好，我們預(yù)計全球農(nóng)業(yè)指數(shù)將隨著市場波動，但下行風(fēng)險要相對小于市場整體下行的風(fēng)險。同時預(yù)計1季度后半期美聯(lián)儲將推出QE3，這將帶動給農(nóng)業(yè)板塊帶來上漲動力。指數(shù)成份股中各行業(yè)壟斷型企業(yè)基本面均處于景氣狀態(tài)，尤其是未來一個季度化肥農(nóng)藥種子農(nóng)機板塊處于需求旺盛，價格回升的景氣循環(huán)中。5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（人民幣元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資287,136,208.5192.03其中：普通股244,353,169.0278.32 存托憑證42,783,039.4913.712基金投資7,427,185.882.383固定收益投資-其中：債券- 資產(chǎn)支持證券-4金融衍生品投資-其中：遠(yuǎn)期- 期貨- 期權(quán)- 權(quán)證-5買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-6貨幣市場工具-7銀行存款和結(jié)算備付金合計16,131,519.835.178其他各項資產(chǎn)1,298,502.870.429合計311,993,417.09100.005.2 報告期末在各個國家（地區(qū)）證券市場的股票及存托憑證投資分布國家（地區(qū)）公允價值(人民幣元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）美國163,430,690.4352.56新加坡34,039,582.1810.95英國31,713,952.0510.20瑞士15,194,663.144.89加拿大11,801,788.923.80挪威11,292,956.863.63日本10,645,458.133.42德國5,130,621.001.65中國香港3,886,495.801.25合計287,136,208.5192.35注：1、國家（地區(qū)）類別根據(jù)股票及存托憑證所在的證券交易所確定。 2、上述美國比重包括智利和巴西在美國上市的ADR。3、上述英國比重包括俄羅斯在英國上市的GDR。5.3 報告期末按行業(yè)分類的股票及存托憑證投資組合行業(yè)類別公允價值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）能源-材料114,160,316.1136.72工業(yè)24,287,651.217.81非必須消費品-必須消費品148,688,241.1947.82保健-金融-信息技術(shù)-電信服務(wù)-公用事業(yè)-合計287,136,208.5192.35注：以上分類采用全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)（GICS）。5.4 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票及存托憑證投資明細(xì)序號證券代碼公司名稱（英文）公司名稱（中文）所在證券市場所屬國家（地區(qū))數(shù)量（股）公允價值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1WIL SPWILMAR INTERNATIONAL LTD豐益國際有限公司新加坡證券交易所新加坡965,00023,443,740.367.542ADM USARCHER-DANIELS-MIDLAND COArcher-Daniels-Midland公司紐約證券交易所美國130,00023,426,746.207.533BRFS USBRF-BRASIL FOODS SA-ADRPerdigao股份公司紐約證券交易所美國189,00023,281,510.467.494MON USMONSANTO CO孟山都公司紐約證券交易所美國47,60021,015,593.406.765POT USPOTASH CORP OF SASKATCHEWAN薩斯喀徹溫省鉀肥股份有限公司紐約證券交易所美國79,00020,547,991.016.616ABF LNASSOCIATED BRITISH FOODS PLC英國聯(lián)合食品集團倫敦證券交易所英國189,49720,372,332.056.557DE USDEERE & CO迪爾公司紐約證券交易所美國36,90017,984,123.295.788SYNN VXSYNGENTA AG-REG先正達(dá)股份公司瑞士證券交易所瑞士8,20015,194,663.144.899MOS USMOSAIC CO/THEMosaic公司紐約證券交易所美國40,80012,964,378.994.1710TSN USTYSON FOODS INC-CL A泰森食品公司紐約證券交易所美國96,36012,531,673.504.035.5 報告期末按債券信用等級分類的債券投資組合本基金本報告期末未持有債券。5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)本基金本報告期末未持有債券。5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名金融衍生品投資明細(xì)本基金本報告期末未持有金融衍生品。5.9 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名基金投資明細(xì)序號基金名稱基金類型運作方式管理人公允價值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)1Market Vectors AgribusinessETF契約型開放式Van Eck Associates Corp7,427,185.882.392-3-4-5-6-7-8-9-10-5.10 投資組合報告附注5.10.1 根據(jù)公開市場信息，報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未受到公開譴責(zé)和處罰。5.10.2 報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。 5.10.3 其他各項資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（人民幣元）1存出保證金-2應(yīng)收證券清算款502,455.493應(yīng)收股利618,650.994應(yīng)收利息1,750.005應(yīng)收申購款96,022.706其他應(yīng)收款1,392.947待攤費用78,230.758其他-9合計1,298,502.875.10.4 報告期末持有的處于