計算莊家成本的方法

計算莊家成本的方法,知己知彼，百戰(zhàn)不殆,兩種方法測算主力持倉成本,兵法云：知己知彼，百戰(zhàn)不殆。投資者要想在股市里生存和贏利，就必須跟著主力走。但要跟好跟對，就必須首先摸清主力的底細，特別是它的持倉成本。掌握了主力的成本，就等于把握了主力的命脈。那么，我們如何從技術分析(K線圖和成交量)中推算出主力的持倉成本呢?我在實戰(zhàn)過程中總結了一些研判技巧，以饗讀者。持倉成本是主力的最高機密，但我們可以通過兩種方法獲得這一機密。,一、從操盤軟件中直接獲取。,一般來說，所有券商提供的實盤操作系統(tǒng)都可以查詢。從F10資訊中，我們可從“股東研究”一欄了解機構的進出情況。首先，從“股東戶數(shù)”及“人均持籌”數(shù)據(jù)的變化可以從整體上判斷機構動向以及個股籌碼的變動趨勢。一般地，股東人數(shù)越少，表明籌碼越集中;股東人數(shù)越多，則表明籌碼趨于分散，盤中缺乏主力關照。,一、從操盤軟件中直接獲取。,其次，預測機構介入成本。由于公布報表的時間和股東人數(shù)的統(tǒng)計時間有一段時間差，所以我們要預測機構介入的成本，以便做到心中有數(shù)。如果目前的股價比三季度的平均成本還低，說明主力也被套;如果漲幅不大且成交量平平，說明主力短期并沒有出局;如果漲幅較大了，再看近期的量能變化情況再作研判。,一、從操盤軟件中直接獲取。,比如說，湖南黃金(002155）季報顯示，三季度末公司前十大流通股東全部為基金公司，占流通股35.73%。除一家基金公司持股數(shù)未變之外，新進三家，其余六家全部加倉，其中金匯金第二大股東旗下的一只基金以所持878.42萬股位列第一位。如圖所示，第三季度期間，主力建倉的加權均價為8.5元，區(qū)間換手率為200%，而三季度報公布的時間是2010年10月22日，以22日的開盤價9.5元來計算，也僅僅上漲6.14%，漲幅不大，且期間成交量不溫不火，說明機構短期并沒有出局。若再結合二季度進駐的機構來估算成本，在目前的價位上，部分機構也可能被套。因此，根據(jù)推算結果，我們可以在當前價位或逢低大膽介入，因為主力的建倉成本就在附近。,一、從操盤軟件中直接獲取。,一、從操盤軟件中直接獲取。,值得一提的是，股東人數(shù)的增加與減少并非決定股價漲跌的唯一因素。在用該指標選擇個股時，應注意該指標的局限性。比如主力機構有可能期末采用突擊重倉或分倉的方法來達到迷惑中小投資者的目的等。特別是那些典型的莊股，即使股東人數(shù)再減少我們也應該巋然不動。正確的方法應該是與公司基本面的變化結合起來判斷。,二、根據(jù)均線來推斷。,一般而言，中短線主力建倉時間大約需要4-12周，平均約8-10周。從周K線圖上，我們可以估算8-10周均價線是主力的成本區(qū)域(雖有一定誤差，但不會偏差10%，所以謹慎起見，我們取10周線作為主力建倉成本)。作為主力，其操盤的個股升幅至少在50%以上，多數(shù)為100%甚至更多。,二、根據(jù)均線來推斷。,一般地，一只股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為150%，則主力的正常利潤是100%-120%左右。這是因為，主力要想在市場中獲利，也必須要付出“代價”，這個“代價”是固定不變的，也是主力在“坐莊”過程中不可避免的，這就是建倉成本。亦即主力的建倉成本大約需要付出20%-40%的利潤空間。主力的建倉成本算出來以后，再在這個價位上乘以150%，即為主力將來拉升的最低目標位。,二、根據(jù)均線來推斷。,舉例說明：上海能源600508，如圖所示，從周K線圖可以看出，自7月初開始底部明顯放量，有主力資金介入跡象。兩個月的時間換手率達100%之多，漲幅-8%，加權均價為10.元附近(10周線的平均成本也在9-10元左右)，可以說，兩個月的震蕩盤整，為主力的吸貨建倉期。這期間，主力的建倉成本大約消耗了15%的利潤。而行情啟動之后，從啟動價10元開始一路上揚，利潤現(xiàn)在還不能判定但是可以肯定的是還會繼續(xù)上漲。,二、根據(jù)均線來推斷。,二、根據(jù)均線來推斷。,測算出主力的成本之后，也就摸清了主力的底細，看清了主力的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕主力的“洗盤”、“挖坑”等操盤伎倆。只要目前價位沒有大幅上漲，不管道路多么曲折，股價遲早都會到達測算的價位，因為主力若非迫不得已，絕不會虧損離場。而主力資金量大，進出兩難，有時系統(tǒng)性風險來臨時，想出也出不去，這是主力永遠的心病。,二、根據(jù)均線來推斷。,總之，投資者如果能計算出主力的建倉成本，就能測算出當前主力有無獲利空間或獲利大小