第七章 趨勢型技術(shù)指標(biāo)

.,第七章趨勢型技術(shù)指標(biāo),第一節(jié)移動平均線(MA)第二節(jié)指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）第三節(jié)其他趨勢型指標(biāo)（了解）,.,第一節(jié)移動平均線（MA）,移動平均線（MovingAverage）是道氏理論的具體體現(xiàn)，也是K線圖的重要補充，不僅可以觀察股價運動的動態(tài)過程，還可指明買賣時機。移動平均線是跟蹤股市趨勢的工具；它具有平滑和過濾的特點。,.,一、移動平均線的優(yōu)缺點,優(yōu)點：反映真實的股價變動趨勢；借助于多種移動平均線的排列關(guān)系預(yù)測中長期趨勢；與K線或各種平均線結(jié)合可發(fā)出買賣信號，界定風(fēng)險程度。缺點：平均股價與實際股價在時間上有所超前或滯后，難于把握股價的最高和最低點，盤整期時買賣信號過于頻繁。,.,二、移動平均線的種類,以時間長短劃分，可分為短期線、中期線和長期線。短期移動平均線有5日、10日和15日線；中期移動平均線有20日、30日和60日線；長期移動平均線有150日、200日和280日線，280日線實際約是365日中全部交易日的數(shù)目，所以又稱年線。,.,三、移動平均線的計算方法,簡單算術(shù)移動平均線加權(quán)移動平均線指數(shù)平滑移動平均線,.,簡單算術(shù)移動平均線,五日簡單算術(shù)移動平均價的計算公式：MA5=（C1+C2+C3+C4+C5）/5上式中C1、C2、C3、C4、C5分別代表第一天到第五天的收盤價。MA6=（C2+C3+C4+C5+C6）/5計算n日移動平均線的公式：MAn=(C1+C2+C3+Cn)/n,.,加權(quán)移動平均線,考慮到在移動平均數(shù)的周期內(nèi)最近一日收盤價對未來價格波動影響最大，因而賦予較大的權(quán)數(shù)加以計算的方法。加權(quán)移動平均線，計算公式如下：Man=(C11+C22+C33+Cnn)/(1+2+3+n),.,指數(shù)平滑移動平均線,先計算出第一個簡單算術(shù)移動平均數(shù)（或使用起算日的收盤價）作為基數(shù)，再以平滑公式計算以后的移動平均數(shù)。計算從基期起第t天的n日指數(shù)平滑移動平均線的一般公式：EMAt=Ct1/n+EMA(t-1)(n-1)/nEMA5=當(dāng)日收盤指數(shù)1/5+前一日移動平均數(shù)4/5,.,四、移動平均線的應(yīng)用方法,兩條移動平均線和價格三者之間的相互關(guān)系和作用可產(chǎn)生明確的趨勢信號?！半p線相交法”當(dāng)短期移動平均線向上穿越長期移動平均線時，發(fā)出“黃金交叉”，構(gòu)成買入信號；當(dāng)短期移動平均線下穿長期移動平均線時，發(fā)出“死亡交叉”，是賣出信號。三條移動平均線勝過兩條，兩條勝過一條。,.,五、葛蘭維移動平均線法則,美國分析師葛蘭維(Granvile)提出移動平均線八條法則：（1）當(dāng)移動平均線從下降轉(zhuǎn)為盤局或上升，股價從移動平均線下方向上突破移動平均線，是買入訊號。（2）股價連續(xù)上升走在平均線之上或是遠離平均線又突然下跌，但未跌破平均線又再度上升，是買入信號。,.,五、葛蘭維移動平均線法則,（3）股價雖向下跌破平均線，但立刻又回到平均線上方，此時，平均線仍然繼續(xù)上漲，是買入訊號。（4）股價突然暴跌，跌破并遠離移動平均線，如這時股價開始回升，再趨向平均線，是買入信號。,.,五、葛南維移動平均線法則,（5）當(dāng)移動平均線由上漲轉(zhuǎn)為盤局或下跌，股價從移動平均線上方向下跌破移動平均線，是賣出訊號。（6）股價在移動平均線下方移動，當(dāng)股價線開始上漲但并未突破移動平均線時又轉(zhuǎn)向下跌，是賣出訊號。,.,五、葛南維移動平均線法則,（7）股價向上突破平均線后又立即跌回到平均線以下，此時平均線仍然繼續(xù)下跌，是賣出訊號。（8）股價急速上升突破平均線并遠離平均線，上漲幅度相當(dāng)可觀，隨時可能反轉(zhuǎn)回跌，是賣出訊號。,.,移動平均線示例,.,第二節(jié)指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）,指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）簡稱指數(shù)離差指標(biāo)，它是利用快速移動平均線（短期線）與慢速移動平均線（中長期線）之間不斷聚合和分離的特征，加以雙重平滑運算后用以研判買賣時機和信號的方法。,.,一、MACD的計算,（1）計算12日平滑移動平均數(shù)作為快速移動平均線，并加重最近一日的權(quán)數(shù)。EMA12=前一日EMA1211/13+今日收盤指數(shù)2/13（2）計算26日平滑移動平均數(shù)作為慢速移動平均線。EMA26=前一日EMA2625/27+當(dāng)日收盤指數(shù)2/27,.,一、MACD的計算,（3）計算差離值（DIF）。DIF=今日EMA12-今日EMA26（4）計算差離平均值（DEA），即差離值DIF的9日指數(shù)平滑移動平均線。DEA=前一日DIF8/10+DIF2/10（5）計算MACD柱狀線。MACD柱狀線=DIF-DEA,.,二、MACD的應(yīng)用,持續(xù)的漲勢中，短期的EMA必然在長期EMA之上，DIF為正，并會越來越大，反之，在持續(xù)的跌勢中，DIF為負并越來越大。行情反轉(zhuǎn)前，正或負的離差值會逐漸縮小，并向各自相反的方向轉(zhuǎn)化。DIF代表快速線，DEA代表慢速線。,.,二、MACD的應(yīng)用,DIF與DEA為正值，表示市場行情是上漲，兩者均為負值，表示市場是下跌行情。當(dāng)DIF從負值向上轉(zhuǎn)變?yōu)檎?，是買入信號，當(dāng)DIF從正值跌破0轉(zhuǎn)變?yōu)樨撝?，是賣出信號。當(dāng)DIF與DEA均為正值時，DIF從下向上穿過DEA為買進信號，DIF從上向下跌破DEA時，是賣出信號。,.,二、MACD的應(yīng)用,當(dāng)DIF與DEA均為負值時，DIF從上向下穿過DEA為賣出信號，DIF從下向上穿過DEA時，是買進信號。背離信號。當(dāng)K線圖或直線圖出現(xiàn)漸次上升的頭部，而DIF與DEA卻逐次下降，是較可靠的下跌信號，反之則為可靠的上升信號。,.,二、MACD的應(yīng)用,股價處于上升的多頭形勢，當(dāng)DIF遠離DEA，造成兩線之間乖離率加大，多頭應(yīng)分批了結(jié)。股價或指數(shù)橫盤之時常會出現(xiàn)DIF與DEA交錯，可不必理會，如乖離率加大方可視為盤局的突破。,.,MACD指標(biāo)示例,.,第三節(jié)其他趨勢型指標(biāo),一、平均差（DMA）二、趨向指標(biāo)（DMI）三、三重指數(shù)平滑平均線（TRIX）四、威廉變異離散量（WVAD）,.,一、平均差（DMA）,英文全名：DifferentOfMovingAverage利用兩條不同期間的平均線，計算差值之后,再除以基期天數(shù)。,.,DMA指標(biāo)應(yīng)用法則,DMA向上交叉其平均線時，為買進信號；DMA向下交叉其平均線時，為賣出信號；DMA的交叉信號比MACD、TRIX略快；DMA與股價背離時產(chǎn)生的交叉信號可信度較高；DMA、MACD和TRIX三者構(gòu)成指標(biāo)群，互相印證。,.,DMA指標(biāo)示例,.,二、趨向指標(biāo)（DMI）,英文全名：DirectionalMovementIndex該指標(biāo)由J.WellsWilder于1978年首先提出，提示投資人不要在盤整世道中入場交易，一旦市場變得有利潤時，DMI立刻引導(dǎo)投資者進場，并且在適當(dāng)?shù)臅r機退場，實為近年來受到相當(dāng)重視的指標(biāo)之一。,.,DMI指標(biāo)應(yīng)用法則,+DJ向上交叉-DJ為買進信號，+DJ向下交叉-DJ為賣出信號；ADX在高于50的地方向下反折時，應(yīng)小心股價有隨時反轉(zhuǎn)的可能；ADX小于+-DJ時，意味股價將進行盤整，此時不宜買賣和使用技術(shù)指標(biāo)；ADX介于20-25之間時，應(yīng)用CDP系統(tǒng)進行買賣。,.,DMI指標(biāo)示例,.,三、三重指數(shù)平滑平均線（TRIX）,英文全名：TripleExponentiallySmoothMovingAverage該指標(biāo)類似于MACD，屬于長期趨勢指標(biāo)，在盤整或短期波動較劇烈的行情中，容易產(chǎn)生假訊號。本指標(biāo)適用于長期趨勢，過濾掉許多不必要的波動，配合一條TRIX的平均線使用，其效果相當(dāng)良好。,.,TRIX指標(biāo)應(yīng)用法則,TRIX由下往上交叉其平均線為長期買進信號；TRIX由上往下交叉其平均線為長期賣出信號；TRIX與股價產(chǎn)生背離時，應(yīng)注意隨時會反轉(zhuǎn)；盤整行情本指標(biāo)不適用。,.,TRIX指標(biāo)示例,.,四、威廉變異離散量（WVAD）,英文全名：WilliamsVariableAccumulationDistribution該指標(biāo)是一種加權(quán)的量價動量指標(biāo)，由LarryWilliams設(shè)計，其作用在于測