企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制內(nèi)容提要前言一、企業(yè)管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及其影響。 1、資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃，負(fù)債比重較大 2、經(jīng)營(yíng)管理欠科學(xué)，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 3、投資缺乏科學(xué)性，失誤時(shí)常發(fā)生 4、股利政策缺乏連續(xù)性，收益分配不合理二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析。 1 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)戰(zhàn)略脫離，加重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段不足，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不高 3 企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在諸多不完善的地方，管理水平有待提高 4 財(cái)務(wù)決策缺乏全面的論證、科學(xué)的分析和合理的流程 三、合理規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。 1 分析企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的匹配問題 2 建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和應(yīng)對(duì)能力 3 建立完善的財(cái)務(wù)分析體系，健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 4 促進(jìn)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化與理性化 前言 改革開放30多年中,中國(guó)企業(yè)大量崛起又紛紛倒閉,有關(guān)專家戲稱為“各領(lǐng)風(fēng)騷三五年”。企業(yè)倒閉大多是因?yàn)槠髽I(yè)資金鏈斷裂,這不能不發(fā)人深省。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展,很多上市公司和大型集團(tuán)公司的經(jīng)營(yíng)管理逐漸進(jìn)入了以財(cái)務(wù)管理為導(dǎo)向的企業(yè)管理階段。在這種經(jīng)濟(jì)背景下,企業(yè)財(cái)務(wù)管理已經(jīng)成為企業(yè)管理的核心,而財(cái)務(wù)管理中最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)就是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。一、風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)是以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)組織,在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的過程中時(shí)刻面臨著來自各方面的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)。“風(fēng)險(xiǎn)”在財(cái)務(wù)管理學(xué)上被定義為事物發(fā)展的未來結(jié)果的不確定性。這種不確定性存在著兩種可能的趨勢(shì),一種是未來實(shí)際結(jié)果比事先期望的結(jié)果要好,可以看做是風(fēng)險(xiǎn)收益;另一種是未來實(shí)際結(jié)果比事先期望的結(jié)果要差,即為風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)從財(cái)務(wù)角度來看就是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中,由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的不確定性因素的作用,使企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期發(fā)生偏離的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分,廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)決策風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)等;狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)。就公司而言,幾乎所有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是由企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)引發(fā)的。企業(yè)負(fù)債的目的是在以后的經(jīng)營(yíng)過程中獲得高于資金成本的收益,但整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不確定性可能使企業(yè)原來的投資計(jì)劃落空,資金成本無法收回,從而形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小與企業(yè)籌資數(shù)額的多少和投資收益率的高低密切相關(guān)。企業(yè)借入資金必須按期還本付息,在未來償還債務(wù)能力不確定的情況下,就會(huì)相應(yīng)增加企業(yè)的壓力和負(fù)擔(dān),使企業(yè)面臨資不抵債的潛在風(fēng)險(xiǎn)。但企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,為達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì),實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo),又不得不想方設(shè)法籌借經(jīng)營(yíng)性資金,進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。所以,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)的必然產(chǎn)物,是客觀存在的,要徹底消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不可能的。企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)過程中,只有正確衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度,確切計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值并掌握其規(guī)律性,才能把企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的范圍內(nèi)。二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及特征財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)活動(dòng)上的集中體現(xiàn),與企業(yè)的生存和發(fā)展密切相關(guān),貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終。企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)按其主要內(nèi)容一般可分為籌資、投資、資本運(yùn)營(yíng)和收益分配四個(gè)方面,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)地表現(xiàn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四種。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)方面的共同特征：一是客觀性。風(fēng)險(xiǎn)無處不在,充斥于事物發(fā)展的全過程,具有客觀性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不例外。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的結(jié)果存在著非此即彼的兩種可能,即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),這就意味著沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。二是不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上來說是可以事前加以估計(jì)和控制的,但影響財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果的因素多種多樣并不斷地發(fā)展變化著,財(cái)務(wù)管理人員不可能在事前準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性潛伏于日常財(cái)務(wù)工作中,當(dāng)各種條件全部具備時(shí)這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī),如應(yīng)收賬款回收乏力、壞賬逐年增加、資金流動(dòng)產(chǎn)生梗阻等,可以使企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)變得異常困難,導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的最終結(jié)果難以把握。三是災(zāi)難性。財(cái)務(wù)管理的失敗或重大投資項(xiàng)目的決策失誤都會(huì)使企業(yè)資金鏈斷裂,給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失。例如,針對(duì)因資金管理的失敗而導(dǎo)致的償債能力下降問題,一般可以采取債務(wù)重組或擔(dān)保貸款、資產(chǎn)抵押等措施,但這樣做的結(jié)果雖然使企業(yè)免于破產(chǎn),但也會(huì)為此而付出沉重的代價(jià)。三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中的必然產(chǎn)物,存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化及資本市場(chǎng)全球化進(jìn)程的推進(jìn),企業(yè)理財(cái)環(huán)境也發(fā)生了改變,企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)出現(xiàn)了一些對(duì)環(huán)境變化的不適應(yīng),導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加劇。所有的企業(yè)均處于復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中,其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也千差萬別,既有宏觀和微觀的原因,也有內(nèi)部和外部的原因,但均與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密不可分。第一,企業(yè)財(cái)務(wù)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。如前所述,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要特征就是客觀性,只要企業(yè)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng),就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前,我國(guó)的財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)還不是很高,掌握的技能還很有限,受傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式的影響很深,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性還認(rèn)識(shí)不足,缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)有些領(lǐng)導(dǎo)也片面地認(rèn)為只要控制好現(xiàn)金流,就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)僅憑主觀臆斷,缺乏科學(xué)性,單單以增加銷量、提高市場(chǎng)份額為目的,無限度地大量賒銷,使企業(yè)應(yīng)收賬款總額大幅度增加。同時(shí),很多企業(yè)在賒銷過程中,缺乏完善的應(yīng)收賬款管理制度,對(duì)客戶的信用等級(jí)評(píng)價(jià)不嚴(yán)格,造成大量應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無法收回直至成為壞賬,形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二,舉債規(guī)模過大,資金結(jié)構(gòu)不合理。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中資金的來源不同,可以把企業(yè)資金分為自有資金與負(fù)債資金;根據(jù)企業(yè)資金使用時(shí)間的長(zhǎng)短不同,可以把資金分為長(zhǎng)期資金與短期資金。通常,企業(yè)在構(gòu)建自身的資金結(jié)構(gòu)時(shí),應(yīng)充分考慮自有資金與負(fù)債資金、長(zhǎng)期資金與短期資金的相互比例,以確保企業(yè)的資金能夠正常周轉(zhuǎn)。資金結(jié)構(gòu)的合理比率應(yīng)為產(chǎn)權(quán)比率6 n 4、流動(dòng)比率2 n 1。但是在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)過程中,很多企業(yè)的籌資決策往往會(huì)發(fā)生失誤,使企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。我國(guó)很多企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)是不合理的,具體表現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債率過高,很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到80%以上。資產(chǎn)負(fù)債率越高意味著企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大,如果企業(yè)實(shí)現(xiàn)不了目標(biāo)利潤(rùn),到期債務(wù)將無法償還,企業(yè)會(huì)立即陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。第三,企業(yè)的賒銷比重過大,資產(chǎn)流動(dòng)性弱。由于我國(guó)目前是消費(fèi)者居于主導(dǎo)地位的買方市場(chǎng),企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。很多企業(yè)為了減少庫存積壓、增加銷售量,盲目?jī)?nèi)銷,使應(yīng)收賬款余額大幅度上升,大量資金無法收回而形成壞賬。企業(yè)存在大量應(yīng)收賬款可能收不回來的風(fēng)險(xiǎn),將影響企業(yè)的現(xiàn)金流入,進(jìn)而使企業(yè)資金鏈斷裂,陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)中。一方面企業(yè)的應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回,另一方面企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)又不能中斷,迫于無奈企業(yè)不得不債上筑債,實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。這樣做雖然能解燃眉之急,但企業(yè)籌措資金后必須在將來的某一時(shí)刻還本付息,企業(yè)的壓力沒有減輕,依然是后患無窮。第四,庫存結(jié)構(gòu)不合理,產(chǎn)品積壓導(dǎo)致資金沉淀。在財(cái)務(wù)管理中,具有償債能力的通常是流動(dòng)資產(chǎn),但企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)往往以存貨等非貨幣性資產(chǎn)的形式存在,無法及時(shí)變現(xiàn)。庫存積壓、超常儲(chǔ)備導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性下降,不但使企業(yè)增產(chǎn)不增收,大量資金沉淀,支付能力下降,還會(huì)使企業(yè)的儲(chǔ)存成本急劇上升,費(fèi)用增加,利潤(rùn)減少。如果企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得不到合理調(diào)整,大量產(chǎn)品積壓的問題得不到解決,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題也就不可能得到控制。第五,企業(yè)決策失誤導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化、盈利能力下降?；I資只是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提,財(cái)務(wù)管理更重要的是合理運(yùn)用資金即投資。投資的目的是為了使企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠得以持續(xù)或進(jìn)一步擴(kuò)張規(guī)模以獲取更多的利潤(rùn),因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)是還本付息的保障。但是在我國(guó)的企業(yè)中,投資決策過程充滿著經(jīng)驗(yàn)主義和主觀臆斷,決策者往往置財(cái)務(wù)管理人員的合理化建議于不顧,剛愎自用,由此而導(dǎo)致的投資決策失誤經(jīng)常發(fā)生,為企業(yè)以后的發(fā)展埋下隱患。例如在固定資產(chǎn)投資和對(duì)外投資決策過程中,企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究,決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí),決策者決策能力低下,致使投資決策失誤頻繁發(fā)生,為企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的生存與發(fā)展最終還是要依靠企業(yè)的獲利能力,良好的獲利能力是企業(yè)償還債務(wù)的強(qiáng)勁后盾,只有獲利才能使股東資本得到積累。但目前很多企業(yè)在千方百計(jì)籌得資金之后,由于經(jīng)營(yíng)不善,連年虧損,資本不僅得不到積累,反而逐步喪失,進(jìn)而影響到債務(wù)的清償。四、防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀地存在于企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的全過程并不斷地威脅著企業(yè)的生存和發(fā)展,企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要目標(biāo)就是要防范并化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中要不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),合理促銷、適度負(fù)債,建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,將損失降至最低程度,為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),主要應(yīng)抓好以下幾項(xiàng)工作。第一,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前提。財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)時(shí)刻保持高度警惕,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不能漠然視之,要認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根源,不斷尋求最優(yōu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解辦法,防患于未然。企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行多元化、全方位的培訓(xùn),使財(cái)務(wù)管理人員意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)之中,任何一個(gè)環(huán)節(jié)的疏忽大意都有可能會(huì)給整個(gè)企業(yè)帶來滅頂之災(zāi),使他們時(shí)刻把保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、重視風(fēng)險(xiǎn)防范工作放在首要位置。第二,適度負(fù)債,合理安排資本結(jié)構(gòu)。負(fù)債經(jīng)營(yíng)能夠幫助企業(yè)解決發(fā)展資金短缺的問題,提供企業(yè)所需的資金,以獲取財(cái)務(wù)杠桿收益、賺取更多的利潤(rùn)。但負(fù)債是一把雙刃劍,舉債過多就會(huì)增加企業(yè)的償還壓力,加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),所以企業(yè)必須確立合理的資金結(jié)構(gòu),適度舉債。合理的資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各資金來源在資金總構(gòu)成中的相對(duì)地位及相互關(guān)系,主要包括資金的來源結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。最佳的資金結(jié)構(gòu)是使綜合資本成本達(dá)到最低的籌資組合。財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,對(duì)不同來源和期限的資金進(jìn)行合理搭配,提高資金周轉(zhuǎn)速度,減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負(fù)債中短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債分別所占的比例及相互關(guān)系。企業(yè)應(yīng)盡量保持合理的比例結(jié)構(gòu),債務(wù)到期償還的期限應(yīng)盡量分散。企業(yè)應(yīng)按實(shí)際的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)收入和盈利能力的高低、財(cái)務(wù)成本的大小等方面的實(shí)際情況確定負(fù)債經(jīng)營(yíng)的度,量力而行,適度舉債。另外,企業(yè)要盡可能地利用資本市場(chǎng),以“融資組合”的方式籌集資金,降低融資成本,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三,加大應(yīng)收賬款清收力度,保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。企業(yè)產(chǎn)品促銷的方式中,賒銷是一種行之有效的銷售手段,越來越多的企業(yè)對(duì)其青睞有加。但賒銷一方面會(huì)擴(kuò)大銷售,減少庫存壓力,另一方面卻使企業(yè)應(yīng)收賬款余額迅速擴(kuò)大,增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生壞賬,企業(yè)將面臨資金周轉(zhuǎn)的困難,輕者增加融資成本,重者導(dǎo)致資金鏈斷裂,直接關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。目前,我國(guó)的企業(yè)應(yīng)收賬款比重普遍過大,加速了現(xiàn)金流出。應(yīng)收賬款雖然增加了企業(yè)的賬面利潤(rùn),但并沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流入,企業(yè)的現(xiàn)金沒有增加,反而還會(huì)加大企業(yè)的墊付開支,使流動(dòng)資金減少。企業(yè)應(yīng)審慎進(jìn)行資信管理,加大應(yīng)收賬款的清收力度。企業(yè)償債能力的大小直接取決于其根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而籌措的流動(dòng)資金數(shù)量,在正常情況下,企業(yè)真正能夠償債的只是貨幣資金及部分變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn),而固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等往往只能作為一種企業(yè)實(shí)力的保證。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中,不僅要保持合理的現(xiàn)金余額,還要提高應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的質(zhì)量。第四,建立健全內(nèi)控制度,強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督。為更好地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),必須理順企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系,明確內(nèi)部各部門在財(cái)務(wù)管理中的權(quán)力及職責(zé),真正做到權(quán)責(zé)分明、各負(fù)其責(zé)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)利益分配時(shí)應(yīng)該統(tǒng)籌兼顧,調(diào)動(dòng)各方力量共同參與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理,真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。應(yīng)建立健全企業(yè)內(nèi)部管理制度,把重點(diǎn)放在投資、擔(dān)保、財(cái)務(wù)、成本、質(zhì)量等的管理與控制方面; 實(shí)行全面預(yù)算管理,全方位降低企業(yè)成本,在產(chǎn)權(quán)清晰、政企分開、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的前提下盡快建立和完善現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度,使財(cái)務(wù)管理人員在工作中有法可依,有章可循;建立完善的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng),明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作程序,使企業(yè)內(nèi)部各部門能夠各司其職、各負(fù)其責(zé),相互協(xié)調(diào)、相互監(jiān)督,從而把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。第五,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。若要有效控制風(fēng)險(xiǎn),必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的各種征兆進(jìn)行正確識(shí)別。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中,在不利風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前,就能夠準(zhǔn)確地把握各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。要及時(shí)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并非輕而易舉之事,企業(yè)必須建立一套反應(yīng)靈敏的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,其基礎(chǔ)工作是確定一些預(yù)警指標(biāo),如經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率、已獲利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、安全邊際率等。這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)為企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策、合理配置資源提供了可靠依據(jù)。企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí)可以著眼于總體財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和部門財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)兩個(gè)層次?？傮w財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的主要功能在于描述企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況,讓決策者預(yù)先了解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。部門財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)部門為出發(fā)點(diǎn),對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警線,以探求企業(yè)資金運(yùn)用可能失衡的方面,及時(shí)進(jìn)行必要的改