外匯黃金基本知識了解.doc

外 匯什么是外匯交易？ 答：外匯交易市場是世界上最大的金融市場。外匯市場幾乎全天候都有交易在進行，且交易量龐大,估計每天約有數(shù)兆美元(USD)的規(guī)模。這樣的規(guī)模較全球所有股票市場的交易總額還大。外匯市場并不是集中一地，而屬于場外交易,買賣雙方靠電話、計算機、傳真機和其它實時通訊工具連結(jié),進行買賣。據(jù)國際清算集團最新統(tǒng)計顯示,國際外匯市場每日平均交易額約為3.2萬億美元(USD)以上。外匯交易在什么時間進行？答：每一天的股票交易都在固定的時間內(nèi)進行,例如在香港,股票的交易時間由北京時間10：00到16：00內(nèi)進行，中間在12：30到13：30有二個小時的休市;對照之下，外匯的交易時間就長的多了。國際外匯的交易市場有澳洲、日本、新加坡、香港、德國、英國、美國,從各重要市場的時區(qū)來看，國際外匯市場的交易是全球24小時不停運作的。什么是保證金？答：網(wǎng)上交易平臺上的交易,全部都是利用保證金的制度進行投資的。在保證金交易中,集團或是交易商都會提供一定程度的信貸額給客戶進行投資，如客戶要買一手10萬歐元(EUR),他只要給1萬歐元(EUR)的押金就可以進行這項交易了。當然客戶愿意多投入資金也是沒有問題的,集團和交易商只是要求客戶做這項投資時要把賬戶內(nèi)的資金維持在1萬元這個下限之上,這個最少的維持交易的押金就稱為保證金。在保證金的制度下,相同的資金可以較傳統(tǒng)投資獲得相對多的投資時機 ,同時獲利和虧損的金額也相對擴張。然而好好利用這種杠桿式的操作,可做到分散風險,更靈活地運用各種投資策略。意謂以小博大、四兩撥千斤匯率是根據(jù) 什么浮動的？答：影響外匯匯率的因素重要是政治和經(jīng)濟兩方面。不同國家的經(jīng)濟發(fā)展有盛有衰,景氣循環(huán)通常都不一致。市場參與者都會仔細分析 這些過程。外匯匯率的波動,雖然千變?nèi)f化,和其它商品一樣。歸根到底是由供求關(guān)系決定的。在國際外匯市場中,當某種貨幣的買家多于賣家時,買方爭相購買,買方力量大于賣方力量;賣方奇貨可居,價格 必然上升。反之,當賣家見銷路不佳,競相拋售某種貨幣,市場賣方力量占了上風,則匯價必然下跌。我怎樣控制風險？答：客戶要適當 利用止損,止盈,預設(shè)計算機指令去控制風險的大小。我應(yīng)選用哪種投資策略？答：投資應(yīng)計算個人的風險接受能力和性格取向,去決定其投資策略。由于外匯市場每天都有一定的波動幅度,普遍的投資者都會選擇一些較短線的操作,而短線的投資策略會較適合性格進取的投資者選用為什么要選擇外匯投資？答：本小利大 不積壓資金,資金少于投資總值百分之二。不怕套牢 相向交易,可買升或跌相向獲利。 交易靈活 除了周六、日外,市場全天候24小時運作。外匯市場周一從澳洲雪梨展開,然后繞著地球跑,一個時區(qū)接著另一個時區(qū),直到周五在美國結(jié)束。成交迅速 每天有超過二兆美元(USD)外幣在交易,參與的人成千上萬,每天執(zhí)行的交易有數(shù)百萬筆。因此任何時刻都有時機進出市場。透明度高 某方面來說,外匯市場非?？梢灶A測。外幣價格 曲線存有若干規(guī)律，制造出技術(shù)上的價格 趨勢。這些價格 趨勢增加交易獲利的時機。手續(xù)費低 少于五千分一手續(xù)費,獲利時機更高。什么時間是最重要的交易時段？答：歐洲市場跟美國市場交迭的時間就是全球外匯交易量的最大時段，就是每天的 20：00pm - 臨晨 1：00am外匯與股票投資的差異在那？答：外匯交易全天侯 24小時皆可進行,可依個人需求,隨時進行交易。股市交易時間與一般上班時間交迭,以香港股市為例,交易時間由北京時間10：00am 到 16：00pm 內(nèi)進行,中間在 12：30pm 到 13：30pm 有二個小時的休市,如果這與你的上班時間沖突,你則難以做專心做股票交易。外匯交易以 5-6 種重要貨幣為主,所以你可以很快地了解它們的價格 走勢型態(tài)及變更。股票市場中有數(shù)千種股票,你很難了解每種股票價格 為什么漲或跌,想要每天在數(shù)千種股票中選擇正確的股票投資標的是很不容易的。外匯市場的參與者重要包含各國的中央銀行、商業(yè)集團、非集團金融機構(gòu)、經(jīng)紀人公司、自營商及大型跨國企業(yè)等。它們交易頻繁,交易金額巨大,每筆交易均在幾百萬美元(USD),甚至千萬美元(USD)以上。他們皆無法操控這個市場。 相較之下股票市場范疇較為狹小,數(shù)以百萬計非專業(yè)投資人的交易行為,大大地影響了市場交易,同時讓某些基金大戶有更大的時機操控這個市場。不論經(jīng)濟景氣好壞,外匯交易買賣皆宜。在股票市場中,僅在股市上揚景氣好的時期,才較有獲利的時機 ,然而經(jīng)濟景氣是個循環(huán),景氣達到 顛峰之后隨之而來的即是衰退期,以這種情況 而言,當股市下跌時,便很難獲利。世界上最活躍、最具流動性的金融市場自東半球開始，到美國紐約，再到洛杉磯結(jié)束利潤來自所有市場的變化因為外匯市場在不斷地變動著，無論哪一種貨幣相對于另一種貨幣是強勁還是疲軟，總是有著交易的機會，因此，客戶可以實施持倉或空倉的策略而獲利?？深A測的市場外匯市場時常重復波動；貨幣市場表現(xiàn)特定的規(guī)律，創(chuàng)造價格趨勢讓市場參與者跟隨。這樣或那樣的價格趨勢為客戶增加交易獲利的機會。24小時不間斷交易外匯交易的最大優(yōu)勢在于每天都有24小時的交易機會。這使得交易員隨時反應(yīng)并利用市場活動的優(yōu)勢，以極具競爭力的點差買入或賣出。高流通量和頻繁的揮發(fā)性憑借外匯交易市場每天數(shù)以百萬的參與者及交易量，客戶總有機會以透明定價進入和退出市場。外匯常用術(shù)語大全交易部位、頭寸(POSITION)是一種市場約定，承諾買賣外匯合約的最初部位，買進外匯合約者是多頭，處于盼漲部位；賣出外匯合約為空頭，處于盼跌部位?？疹^、賣空、作空(SHORT)交易預期未來外匯市場的價格將下跌，即按目前市場價格賣出一定數(shù)量的貨幣或期權(quán)合約，等價格下跌后再補進以了結(jié)頭寸，從而獲取高價賣出、低價買進的差額利潤， 這種方式屬于先賣后買的交易方式。(保證金適用多頭、買入、作多(LONG)交易者預期未來外匯市場價格將上漲，以目前的價格買進一定數(shù)量的貨幣，待一段時匯率上漲后，以較高價格對沖所持合約部位，從而賺取利潤。這種方式屬于先買后賣交易方式，正好與空頭相反。平倉、對沖 (Liquidation)通過賣出(買進)相同的貨幣來了結(jié)先前所買進(賣出) 的貨幣保證金(MARGIN)以保證合同的履行和交易損失時的擔保，相當于交易額的0.5%(200倍)5(20倍)， 客戶履約后退還，如有虧損從保證金內(nèi)相應(yīng)扣除。 揸：買入(源自粵語)沽：賣出(源自粵語)波幅：貨幣在一天之中振蕩的幅度窄幅：3050點的波動區(qū)間：貨幣在一段時間內(nèi)上下波動的幅度部位：價位坐標上檔、下檔：價位目標(價位上方稱為阻力位，價位下方稱為支撐位)底部：下檔重要的支撐位長期：一個月半年以上(200點以上)中期：一星期一個月(100點)短期：一天一星期(3050點)單邊市：約有10天半個月行情只上不下、只下不上熊市：長期單邊向下 外匯及外匯交易外匯市場，也稱為“Forex”或“FX”市場，是全球最大的金融市場，日交易量3.2兆(3.2萬億)美元。 “外匯交易”是買入一種貨幣，同時賣出另外一種貨幣。每一種貨幣，都有國際統(tǒng)一的符號，如：USD(美元)、EUR(歐元)、GBP(英鎊)、AUD(澳元)、JPY(日元)、CHF(瑞郎)、NZD(新西蘭元) 外匯是以貨幣對形式交易，例如: 歐元 / 美元 (EUR/USD) 或美元 / 日元 (USD/JPY) 對于新手而言，要理解一個外匯交易報價似乎很困難，其實只要掌握兩個基本點，判讀報價就會變得十分方便。 1) 前面的貨幣是基礎(chǔ)貨幣。 2) 基礎(chǔ)貨幣的價值總是以 1 為單位。例：美元 / 日元 120.01 ，在這組報價中，美元即為基礎(chǔ)貨幣。美元 / 日元 120.01 ，意味著 1 美元等于 120.01 日元。無論買 / 賣，都是在交易基礎(chǔ)貨幣。“點”的概念 (PIP點); 國際外匯市場上，匯率的價格共有 5 位數(shù)字，匯率價格的最后一數(shù)，稱之為一點，如美金兌日圓為 114.51 中的 0.01 、歐元兌美金為1.2801 中的0.0001，都稱作為一點，這是匯率變動的最小基本單位。是衡量一個特定貨幣對的交換利率改變時的最小數(shù)，它常指交換利率的最后一個數(shù)(大多數(shù)情況下是小數(shù)點后第四位數(shù))。在外匯交易中，您會看到一個兩邊的報價，由買價與賣價組成。買價與賣價的差別為點差，交易商通過買賣的點差獲利。外匯市場，24小時的全球市場對于匯市投資者來說，最好的機會總是交易那些交易量最大的貨幣，即 “ 主要貨幣 ”。今天， 85% 的外匯交易是主要貨幣，包括美元，日元，歐元，英鎊，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亞元。巨大的交易量，使得任何一個機構(gòu)都沒有能力操縱這一市場，價格的走動有規(guī)律可循，對普通的投資者比較公平。 與巨大的交易量相比，外匯市場區(qū)別于其他金融市場的另一個顯著特點是，這是一個 24 小時永不停滯的全球市場，市場交易每天從悉尼開始，隨著地球的轉(zhuǎn)動，全球每個金融中心的營業(yè)日將依次開始。24小時的交易市場使得外匯交易者可以根據(jù)自己的生活習慣安排交易時間，以及對每一時段發(fā)生的經(jīng)濟，社會和政治事件所導致的外匯波動做出反應(yīng)，從而獲利。外匯市場是一個全球化的金融市場, 從東半球開始, 再到美國紐約, 然后到洛杉磯結(jié)束。區(qū)域 北京時間 紐約時間(美東時間) 格林威治時間GMT澳洲開市 凌晨 4:00 下午 4:00 晚上 9:00 澳洲收市 下午 1:00 凌晨 1:00 上午 6:00東京開市 上午 8:00 晚上 8:00 凌晨 1:00東京收市 下午 4:00 凌晨 4:00 上午 9:00倫敦開市 下午 3:00 凌晨 3:00 上午 8:00倫敦收市 凌晨 12:00 中午 12:00 下午 5:00紐約開市 晚上 8:20 上午 8:20 下午 1:20紐約收市 凌晨 5:00 下午 5:00 晚上 10:00(注：根據(jù)美國國會新能源法延長夏時制、縮短冬時制的規(guī)定，美國2007年的冬令時將于11月4日開始，至明年3月的第二個星期日(03/07)結(jié)束，屆時美國的交易時間將推遲1小時。此前，美國的冬時制一般是10月的最后一個周日開始。與此同時，歐洲國家仍將在10月最后一周的周日即10月28日開始實施冬令時。也就是說，自2007年開始，歐美國家冬令時開始的時間將相差一周。此外，澳大利亞將于10月27日開始夏令時，新西蘭則在9月30日開始實施夏令時) 從模擬練習帳戶開始 評估您的交易方法和風險管理。 選擇適合您交易風格的貨幣組合。 確定您想用在交易上的時間。（短期與長期） 考慮每次交易的風險/回報比率（永遠知道您的風險和希望得到什么） 找到進場和出場點，設(shè)好止損和止贏的價位 使用模擬帳戶來感受各種交易技巧包括基本面和技術(shù)面的分析。定期查看您的交易報告來回顧您的交易進展。這將使投資者找到適合自己的交易風格來改進交易計劃。 利用這段時間，熟悉我們的交易平臺可以提供的所有功能，利用這些工具逐漸成為一個成功的投資者。做好交易筆記很多成功的交易員都寫交易筆記。他們用這個來追蹤的所有交易的結(jié)果。為什么他們下某個單子？是基于基本面還是技術(shù)面的分析？為什么設(shè)定了這個價位的止損單和止贏單。所有這些問題都提高交易策略所必須的。交易筆記記錄的信息包括不僅限于以下內(nèi)容： 交易的時間段 下單的理由 出場入場價格 執(zhí)行交易的策略 風險回報比率 我們的交易平臺提供完善的下單委托方式和跟蹤包括即時成交，掛單成交，止損/止贏單。所有的下單委托在取消前或執(zhí)行前一直有效。 下單委托有各種下單委托方式供投資者使用：即時成交（Market Orders）：交易按照目前的市場價格執(zhí)行。這項命令是迅速而有效的。只要點擊您要交易貨幣組合，然后單擊價格，交易就可執(zhí)行了。掛單交易（Entry Orders）：投資者注明要交易的價格。在市價觸及掛單價格時交易才會成交。*訂單只有在正常市場條件下才會保證成交。止損單（Stop Loss Orders）：用來事先決定投資者愿意將止損設(shè)定在什么價位。*訂單只有在正常市場條件下才會保證執(zhí)行。止贏單（Limit Orders）：預先確定投資者愿意在什么價位平倉獲利。追蹤止損單（Trailing Stop Orders）：有一個算法來管理追蹤止損單，一旦下了追蹤止損單，（例如，追蹤止損的價值是15個點）則有下列情況， 除非現(xiàn)有倉位出現(xiàn)15個點的盈利，否則不會下止損單。然后 Trader4平臺發(fā)出一項指示，在比現(xiàn)價高或低15個點的價位下止損單。 以后，每一次當現(xiàn)價和止損單價位超過15個點的時候， Trader4會修改止損至比現(xiàn)價高或低15個點的價位。結(jié)果就是，止損價位追蹤了現(xiàn)價，以便更接近于當前的價格。請注意只有在MT4平臺登陸而且可以操作時，追蹤止損才會正常運行。 重要提示： 請注意重要的一點，追蹤止損必須在市場已經(jīng)向?qū)δ欣姆较虬l(fā)展是才會下止損單。因此，在出現(xiàn)這種情況之前，為了限制損失，您可以另行手動下一個止損單。*所有的止損，限價和掛單在正常市場條件下保證不滑點。 基本面分析分析金融市場的思想有兩種：基本面和技術(shù)面分析。技術(shù)分析研究價格變動而基本面分析研究價格變動的變動背后的經(jīng)濟原因。 基本面分析基本面分析研究期貨市場價格變動的變動背后的經(jīng)濟原因。運用這種分析方法的投資者應(yīng)該是長期投資者?；久娣治觯兇馐莻?cè)重于驅(qū)動的供應(yīng)和需求的經(jīng)濟，地緣政治和社會事件。供應(yīng)和需求在貨幣價格變化中扮演重要的角色。 從基本面上來看，影響匯率的主要因素是： 利率 資本和貿(mào)易流動 經(jīng)濟狀況（失業(yè)，通貨膨脹等） 利率 任何關(guān)于利率的新聞可能影響匯率穩(wěn)定。當貨幣的利息上升，這貨幣對尋求更高的回報的投資者就更具吸引力。更多的投資進入一個國家，這個國家貨幣的價值相對于其他國家就要上升。資本和貿(mào)易往來資本流動所代表的資金從一國流入另一國，這決定了一個國家買入或賣出貨幣的凈額。 正的資金流就是金錢流入某國的投資超過了流出的投資。負流量則相反。貿(mào)易往來衡量了貿(mào)易的差額（出口-進口） 。 貿(mào)易往來是兩個國家之間買入和賣出商品和服務(wù)。凈出口國有交易順差，因為他們出售到其他國家的商品比賣入的多。凈進口國來說有交易逆差，因為它們購買的商品比賣出的多。凈出口國通常對本國貨幣有更高的要求，因為有更多人購買他們的商品，因此需要這種貨幣來支付這些貨物。 技術(shù)面分析分析金融市場的思想有兩種：基本面和技術(shù)面分析。技術(shù)分析研究價格變動而基本面分析研究價格變動的變動背后的經(jīng)濟原因。技術(shù)分析 技術(shù)分析是基于使用價格模式和/或統(tǒng)計數(shù)據(jù)來研究價格的變動。在過去的幾十年里非常流行，特別是隨著新的創(chuàng)新和科技的發(fā)展。這讓投資者的有能力通過電腦來快速的分析變化和趨勢。技術(shù)分析洞察投資者的行為。.投資者利用圖表，找出規(guī)律和趨勢，做出成功的交易決定。技術(shù)分析可以用在不同的時間框架。無論是每月，每天，每小時，甚至分，投資者需要根據(jù)自己的交易風格來選擇。3個廣泛使用的技術(shù)分析的概念是： 1.支持和阻力線2.趨勢 3.斐波納契折線支持線和阻力線 支持可以定義為地板 貨幣組合很難跌到它以下。阻力，卻正好相反： 天花板 ，通過它的貨幣組合很難突破它以上。之所以價格很難突破這些線，是因為以前在這些線附近有很多實際的交易單。沒有固定的公式能十分準確計算出這些線位，他們是通過觀察市場得到的，因此涉及到一個很主觀的因素。 支持可以定義為地板 貨幣組合很難跌到它以下。阻力，卻正好相反： 天花板 ，通過它的貨幣組合很難突破它以上。之所以價格很難突破這些線，是因為以前在這些線附近有很多實際的交易單。沒有固定的公式能十分準確計算出這些線位，他們是通過觀察市場得到的，因此涉及到一個很主觀的因素。 趨勢趨勢簡單的說就是貨幣組合的走向，它可以向上，向下，或橫向。趨勢的長短決定了它的強度。在一個上升趨勢，在圖表上應(yīng)該至少從2個低點開始，第二點高于第一點。在下降趨勢上 ，應(yīng)該有2個高點，第二點低于第一點。橫向趨勢，有同一水平的2個高點和2個較低點。當價格趨勢在一個比較固定的交易區(qū)間時，一個通道就形成了。3 圖表趨勢： 上升趨勢 橫向趨勢 向下趨勢 斐波那契折回 這些是當某個趨勢結(jié)束后在什么價位開始反彈。斐波那契折回的關(guān)鍵數(shù)據(jù)是在大多數(shù)市場