長城汽車財(cái)務(wù)報(bào)表分析

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析2013 2014第 2 學(xué)期 課題名稱：長城汽車股份有限公司 資產(chǎn)負(fù)債表分析任課教師：王家琪學(xué)生姓名：王義茜班 級(jí)：金融1103學(xué) 號(hào)：長城汽車股份有限公司 資產(chǎn)負(fù)債表分析 長城汽車2011-2013資產(chǎn)負(fù)債表科目時(shí)間201320122011貨幣資金.69.18.6交易性金融資產(chǎn)427.011165.13117.77應(yīng)收票據(jù).89.74.79應(yīng)收賬款65631.2869148.8767937.03預(yù)付賬款44606.8139154.9736060.09應(yīng)收股利9001528.05其他應(yīng)收款.3485438.9765040.12存貨.08.77.16其他流動(dòng)資產(chǎn)4868.066033.059589.69流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì).15.72.24可供出售金融資產(chǎn)長期應(yīng)收款2297.01長期股權(quán)投資5318.344184.157003.81投資性房地產(chǎn)609625.2641.39固定資產(chǎn).86.98.11在建工程.81.42.59工程物資無形資產(chǎn).55.54.62商譽(yù)216.37216.37216.37長期待攤費(fèi)用2767.831748.671826.79遞延所得稅資產(chǎn)40050.9840796.635190.85非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì).75.93.53資產(chǎn)總計(jì).89.65.77短期借款18219.89交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù).93.21.69應(yīng)付賬款.97.08.08預(yù)收賬款.28.64.07應(yīng)交稅費(fèi)52727.4953707.9528394.01應(yīng)付利息應(yīng)付股利5953.69其他應(yīng)付款.04.0885293.24一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債6925.875170.472645.9其他流動(dòng)負(fù)債63367.8354022.7926626.52流動(dòng)負(fù)債合計(jì).47.73.82遞延所得稅負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債.74.99.58非流動(dòng)負(fù)債合計(jì).74.99.58負(fù)債合計(jì).21.71.4股本|萬股.3.3.3資本公積金.22.93.51盈余公積金.07.24.57未分配利潤.85.95.42外幣報(bào)表折算差額-680.64-623.02-632.96歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì).8.4.84少數(shù)股東權(quán)益1209.8812912.5428439.54股東權(quán)益合計(jì).68.94.37負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì).89.65.77一、 公司信息公司的中文名稱 長城汽車股份有限公司 公司的中文名稱簡稱 長城汽車 公司的外文名稱 Great Wall Motor Company limited公司的外文名稱 Great Wall Motor公司的法定代表人 魏建軍 2、 經(jīng)營規(guī)模分析 2013 年中國 GDP 同比增長 7.7%。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及人民收入水平的提高，國內(nèi)汽車行業(yè)的需求保持旺盛。國內(nèi)汽車行業(yè)在經(jīng)歷 2012 年的較低增長率后，在 2013 年實(shí)現(xiàn)了較大增長。2012年比2011年增長10.2%, 根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2013 年中國汽車產(chǎn)銷數(shù)量連續(xù) 5 年居于全球首位，年度全國汽車產(chǎn)銷數(shù)量分別按年增長 14.8%及 13.9%，約達(dá) 2,211.68 萬輛及 2,198.41 萬輛。屬于大企業(yè) 3、 行業(yè)特點(diǎn)分析科目時(shí)間201320122011貨幣資金.69.18.6交易性金融資產(chǎn)427.011165.13117.77應(yīng)收票據(jù).89.74.79應(yīng)收賬款65631.2869148.8767937.03預(yù)付賬款44606.8139154.9736060.09應(yīng)收股利9001528.05其他應(yīng)收款.3485438.9765040.12存貨.08.77.16其他流動(dòng)資產(chǎn)4868.066033.059589.69流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì).15.72.24可供出售金融資產(chǎn)長期應(yīng)收款2297.01長期股權(quán)投資5318.344184.157003.81投資性房地產(chǎn)609625.2641.39固定資產(chǎn).86.98.11在建工程.81.42.59工程物資無形資產(chǎn).55.54.62商譽(yù)216.37216.37216.37長期待攤費(fèi)用2767.831748.671826.79遞延所得稅資產(chǎn)40050.9840796.635190.85非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì).75.93.53資產(chǎn)總計(jì).89.65.77短期借款18219.89交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù).93.21.69應(yīng)付賬款.97.08.08預(yù)收賬款.28.64.07應(yīng)交稅費(fèi)52727.4953707.9528394.01應(yīng)付利息應(yīng)付股利5953.69其他應(yīng)付款.04.0885293.24一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債6925.875170.472645.9其他流動(dòng)負(fù)債63367.8354022.7926626.52流動(dòng)負(fù)債合計(jì).47.73.82遞延所得稅負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債.74.99.58非流動(dòng)負(fù)債合計(jì).74.99.58負(fù)債合計(jì).21.71.4股本|萬股.3.3.3資本公積金.22.93.51盈余公積金.07.24.57未分配利潤.85.95.42外幣報(bào)表折算差額-680.64-623.02-632.96歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì).8.4.84少數(shù)股東權(quán)益1209.8812912.5428439.54股東權(quán)益合計(jì).68.94.37負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì).89.65.77（1） 基本商業(yè)模式由資產(chǎn)負(fù)債表看出長城汽車的流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)所占比重較大，遠(yuǎn)高于同行業(yè)，通過固定資產(chǎn)的運(yùn)營才會(huì)有較為可觀的現(xiàn)金流，說明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，達(dá)到最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。 單位：萬元 長城汽車制造企業(yè)貨幣資金6.99051.695-8應(yīng)收賬款6.5631.2820-35存貨27.6389.0825-35固定資產(chǎn)146.5692.8630-40其他4868.065-10（2） 股東投入資本真實(shí)性分析201320122011.53.83.13 企業(yè)實(shí)收資本每年都在增加，且前五位并非大額客戶，不會(huì)出現(xiàn)資金抽逃風(fēng)險(xiǎn)（3） 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)靜態(tài)分析 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)臨時(shí)性占用流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 26.2永久性占用流動(dòng)資產(chǎn)長期負(fù)債 26.3長期資產(chǎn)所有者權(quán)益60其中：實(shí)收資本32.5留存收益27.5可見，長城汽車屬于 財(cái)務(wù)均衡狀態(tài)。符合流動(dòng)比率的一般要求，對流動(dòng)負(fù)債償還保障充足，又比較充分運(yùn)用資金，財(cái)務(wù)狀況比較好，比較穩(wěn)定。（4） 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)分析1.資產(chǎn)質(zhì)量分析貨幣資金.69.18.6長城汽車屬于制造業(yè)，需要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的現(xiàn)金流作為保障，2011到2013貨幣資金比較充裕，資產(chǎn)質(zhì)量良好2. 虛擬資產(chǎn)分析項(xiàng)目201320122011長期待攤費(fèi)用2767.831748.671826.793. 長期化“流動(dòng)資產(chǎn)”分析（5） 重點(diǎn)項(xiàng)目分析1. 貨幣資金項(xiàng)目2013201220111貨幣資金.69.18.62013年比2012年上漲0.13%趨于穩(wěn)定，2012比2011下降3.21%，擁有自由支配的資金逐漸減少。2. 應(yīng)收賬款1)應(yīng)收賬款按種類披露：(3)本年末未有單項(xiàng)雖不重大但單獨(dú)進(jìn)行減值測試的應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的情況。(4)合同或協(xié)議對應(yīng)收帳款期限有約定的，信用期限為3個(gè)月至6個(gè)月；未有約定的，自發(fā)生后90天內(nèi)仍未收回的，視為超出信用期。(5)本報(bào)告期前已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，或計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例較大，但在本年又全額收回或轉(zhuǎn)回，或在本年收回或轉(zhuǎn)回比例較大的金額應(yīng)收賬款金額前五名單位情況項(xiàng)目201320122011應(yīng)收賬款65631.2869148.8767937.03由此可看應(yīng)收賬款金額前五名單位情況并不是大額集中，并不會(huì)引起大股東抽逃資金3.應(yīng)收票據(jù)年末本集團(tuán)已經(jīng)背書給他方但尚未到期的票據(jù)情況上述已背書但未到期票據(jù)均已終止確認(rèn)。于2013年12月31日，金額最大的前五項(xiàng)已經(jīng)背書給他方但尚未到期的應(yīng)收票據(jù)如下于2012年12月31日，金額最大的前五項(xiàng)已經(jīng)背書給他方但尚未到期的應(yīng)收票據(jù)如下：項(xiàng)目201320122011應(yīng)收票據(jù).89.74.794.其他應(yīng)收款(1) 其他應(yīng)收款按種類披露：(2) 其他應(yīng)收款賬齡及相關(guān)壞賬準(zhǔn)備如下：(3)本報(bào)告期無期前已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，或計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例較大，但在本期又全額收回或轉(zhuǎn)回，或在本期收回或轉(zhuǎn)回比例較大的金額。(4)本報(bào)告期無實(shí)際核銷的其他應(yīng)收款。(5)本報(bào)告期其他應(yīng)收款余額中無應(yīng)收持有本公司5%(含5%)以上表決權(quán)股份的股東單位款項(xiàng)。(6)其他應(yīng)收款金額前五名單位情況項(xiàng)目201320122011其他應(yīng)收款.3485438.9765040.125.存貨(1)存貨分類(2) 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備存貨的說明：注1： 由于報(bào)告期末部分整車產(chǎn)品的預(yù)計(jì)可變現(xiàn)凈值低于期末庫存成本，故相應(yīng)計(jì)提原材料及產(chǎn)成品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。注2： 由于本年末部分整車產(chǎn)品及原材料的預(yù)計(jì)可變現(xiàn)凈值高于期末庫存成本，轉(zhuǎn)回上年計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備及由于本年已將上年計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的存貨售出，故轉(zhuǎn)銷已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。項(xiàng)目201320122011存貨.08.77.166長期投資(1) 長期股權(quán)投資明細(xì)如下：投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目201320122011長期股權(quán)投資5318.344184.157003.81投資性房地產(chǎn)609625.2641.392011到2013年長城汽車投資于房地產(chǎn)趨于穩(wěn)定且居高，說明長城汽車注重于資金利用。長期股權(quán)投資方面，2012年比2011年下降8.1%，2013年比2012年上漲6.418%.總體來說長城汽車側(cè)重于資金有效利用。7. 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)情況2013年固定資產(chǎn)折舊占固定資產(chǎn)原值比重32.3%說明固定資產(chǎn)急需更新，2012年固定資產(chǎn)折舊占固定資產(chǎn)原值比重42.8%說明固定資產(chǎn)需要更新，長期待攤費(fèi)用逐年減少2%表示長城汽車在更新設(shè)備，企業(yè)運(yùn)營狀態(tài)稍微好轉(zhuǎn)。8. 短期借款 公司本年末質(zhì)押借款余額為公司進(jìn)行應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)而形成的銀行借款。9. 在建工程(1) 在建工程明細(xì)如下(2) 重大在建工程項(xiàng)目變動(dòng)情況(3)在建工程減值準(zhǔn)備10. 長期借款11. 應(yīng)付賬款12. 資本公積無形資產(chǎn)一般不超過注冊資本的20%，特殊情況下經(jīng)批準(zhǔn)可小于30%，長城汽車符合要求，具有較高的授信度三償債能力分析項(xiàng)目/年度201320122011流動(dòng)性比率流動(dòng)比率1.1.1.80687速動(dòng)比率0.0.0.長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率0.0.0.88430產(chǎn)權(quán)比率3.