如何解讀資產(chǎn)負(fù)債表.ppt

1、如何解讀財(cái)務(wù)報(bào)表,資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 現(xiàn)金流量表,一、資產(chǎn)負(fù)債表主要元素,所有者權(quán)益 負(fù)債 資產(chǎn),一、資產(chǎn)負(fù)債表主要元素,所有者權(quán)益 1、對(duì)企業(yè)的盈利分紅 2、承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 3、具有決策權(quán) 4、擁有企業(yè),一、資產(chǎn)負(fù)債表主要元素,負(fù)債 由過(guò)去交易或事項(xiàng)形成，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)償付的現(xiàn)實(shí)義務(wù)。 1、欠別人的或借入的 、已發(fā)生應(yīng)由企業(yè)承擔(dān) 3、以貨幣計(jì)量,一、資產(chǎn)負(fù)債表主要元素,資產(chǎn) 由過(guò)去交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的，能以貨幣計(jì)量，預(yù)期可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。 1、財(cái)產(chǎn)歸企業(yè) 2、財(cái)產(chǎn)雖不歸企業(yè)所有，但由企業(yè)控制 3、必須以貨幣計(jì)量 4、能為企業(yè)帶來(lái)預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益,一、資產(chǎn)負(fù)債表核算公式,資產(chǎn)

2、所有者權(quán)益負(fù)債,一、資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成,集中反映一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的總括情況及平衡關(guān)系 屬靜態(tài)報(bào)表 表現(xiàn)一個(gè)點(diǎn)的關(guān)系,一、資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成,五方面 、提供某日主要財(cái)務(wù)狀況 、企業(yè)所控制的經(jīng)濟(jì)資源規(guī)模和質(zhì)量（資產(chǎn)分布，變現(xiàn)、支撐生產(chǎn)及擴(kuò)大再生產(chǎn)、多元化經(jīng)營(yíng)、和資金運(yùn)營(yíng)能力等） 、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)來(lái)源狀況 、企業(yè)的總體債務(wù)狀況、長(zhǎng)、短期債務(wù)數(shù)量，債務(wù)分布、承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力、舉債經(jīng)營(yíng)的程度和規(guī)模，以及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略布局等經(jīng)營(yíng)情況。 、投資者在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益狀況（享有的經(jīng)濟(jì)利益，股權(quán)結(jié)構(gòu)、投入出版單位的資金總量、自有資金的來(lái)源、利潤(rùn)的分配 ）,一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)構(gòu)成,分為五類(lèi),一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)構(gòu)成,流

3、動(dòng)資產(chǎn)：在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn) 固定資產(chǎn)：使用期限超過(guò)一年，不易變現(xiàn)，使用中保持原有形態(tài),一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)構(gòu)成,長(zhǎng)期投資：資金占用在一個(gè)年度以上的投資，通常為股權(quán)投資、購(gòu)買(mǎi)債劵、國(guó)債、基金或上市流通股票。 無(wú)形資產(chǎn)：企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租他人、或?yàn)楣芾砟康亩钟?，無(wú)實(shí)物形態(tài)的非貨幣資產(chǎn)。 其他資產(chǎn) ：上述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延企業(yè)所得稅等。,一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)構(gòu)成,流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),一、資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債構(gòu)成,一、資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益構(gòu)成,根據(jù)新公司法 企業(yè)稅后留存 用于集體福利 的“公益金”內(nèi) 容取消。,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法1,年初數(shù)和本年累計(jì)的運(yùn)用 1本年累

4、計(jì)指從年初到報(bào)告期財(cái)務(wù)帳面余額，如：月日財(cái)務(wù)帳面余額是日夜點(diǎn)分時(shí)的值 2年初值是指月日早點(diǎn)分時(shí)的財(cái)務(wù)帳面余額（年初值實(shí)際是上年財(cái)務(wù)帳面期末余額） 凈變化值本年累計(jì)數(shù)年初數(shù),一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法1,通過(guò)凈變化值分析，了解流動(dòng)資產(chǎn)的增加是由負(fù)債增量、還是稅后留利形成的增量、或者是處置固定資產(chǎn)造成的增量；造成流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改變的原因是貨幣增量還是存貨增量、或者短期投資、應(yīng)收賬款等；形成總資產(chǎn)增量的原因?qū)儆谪?fù)債增加呢，還是所有者權(quán)益增加。通過(guò)每一項(xiàng)資產(chǎn)凈變化值得計(jì)算，再對(duì)比分析，我們就可以簡(jiǎn)便的找到需要了解資產(chǎn)變化的原因。,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法2,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 通過(guò)各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，相關(guān)連的

5、項(xiàng)目之間影響關(guān)系，反映各項(xiàng)目與總體的關(guān)系及變動(dòng)情況。如：存貨占流動(dòng)資金的比例；流動(dòng)負(fù)債與資產(chǎn)之間關(guān)系；利潤(rùn)與資產(chǎn)的關(guān)系等。 1分析影響程度 2與前期比，研究各因素或項(xiàng)目的變動(dòng)原因 3分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，成績(jī)和存在的問(wèn)題,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法2,結(jié)構(gòu)分析反映我們對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的控制狀態(tài) 一般，出版單位的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大于其它資產(chǎn)（6085%）。 當(dāng)貨幣資金比重大時(shí)，表現(xiàn)經(jīng)營(yíng)條件相對(duì)寬松、管理可能出現(xiàn)松懈、具備擴(kuò)大生產(chǎn)和開(kāi)展多種經(jīng)營(yíng)的條件； 當(dāng)短期投資比重大時(shí)，反映將較多的資金在資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)； 當(dāng)應(yīng)收賬款比重大時(shí)，反映擴(kuò)大商業(yè)信用尺度，具有一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)； 當(dāng)原材料比重大時(shí)，存在原材料超儲(chǔ)可能，存在

6、原材料價(jià)值貶值的風(fēng)險(xiǎn)； 當(dāng)庫(kù)存成品比重大時(shí)，若大量發(fā)貨在外，如果客戶(hù)資信好，反映經(jīng)營(yíng)狀況好；二是較大一部分成品存在庫(kù)里，反映經(jīng)營(yíng)狀況不佳，如果是在流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的狀態(tài)下，出版單位經(jīng)營(yíng)岌岌可危； 當(dāng)其他應(yīng)收賬款比重大時(shí)，一是將資金借給兄弟單位，如果不存在對(duì)方資信問(wèn)題，則不會(huì)有傷害；二是內(nèi)部職工借款，反映內(nèi)部管理制度混亂，或者執(zhí)行不力，它會(huì)造成虛構(gòu)利潤(rùn)，多交企業(yè)所得稅。,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法2,當(dāng)長(zhǎng)期負(fù)債占總負(fù)債的比重大，對(duì)于資金運(yùn)營(yíng)條件來(lái)說(shuō)顯然會(huì)較為寬松； 當(dāng)短期借款和長(zhǎng)期借款進(jìn)入歸還期成為流動(dòng)負(fù)債主要因素時(shí)，一是出版單位的現(xiàn)金儲(chǔ)備大于應(yīng)該歸還的借款，經(jīng)營(yíng)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)；二是現(xiàn)金儲(chǔ)備雖不能全

7、部?jī)斶€借款，但變賣(mài)一部分其他資產(chǎn)可以?xún)斶€借款，也不會(huì)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但經(jīng)營(yíng)能力會(huì)受到影響；三是現(xiàn)金儲(chǔ)備不足以歸還借款，也無(wú)法快速變現(xiàn)資產(chǎn)，出版單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大。 當(dāng)應(yīng)付貨款成為流動(dòng)負(fù)債主要因素時(shí)，在買(mǎi)方市場(chǎng)環(huán)境下，暫時(shí)的拖欠不會(huì)引發(fā)擠兌現(xiàn)象，但要注意資信在債主中的形象。長(zhǎng)時(shí)間的拖欠，會(huì)引發(fā)資信形象，且，流動(dòng)負(fù)債大于或等于流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，對(duì)經(jīng)營(yíng)將產(chǎn)生嚴(yán)重影響。如果應(yīng)付賬款很大一部分是由于應(yīng)計(jì)生產(chǎn)成本組成，鑒于應(yīng)計(jì)生產(chǎn)成本屬于預(yù)提，與實(shí)際應(yīng)付存有誤差，并且存在一定時(shí)間支付差距，一般情況下，不會(huì)過(guò)快引發(fā)擠兌現(xiàn)象。 當(dāng)預(yù)收賬款成為流動(dòng)負(fù)債主要因素時(shí)，只要與預(yù)收款項(xiàng)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品能生產(chǎn)出來(lái)就不會(huì)出現(xiàn)退款現(xiàn)象，原

8、則上預(yù)收賬款不會(huì)構(gòu)成擠兌，在某些特定條件下，它構(gòu)成調(diào)節(jié)利潤(rùn)的溫床。,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法2,當(dāng)應(yīng)交稅金和其他應(yīng)交款成為流動(dòng)負(fù)債主要因素時(shí)，表現(xiàn)銷(xiāo)售規(guī)模已經(jīng)上到一定層次，如果不是因?yàn)檠a(bǔ)稅增大占有量，出版單位的經(jīng)營(yíng)局面或市場(chǎng)占有率一定比較好，它有兩種可能，一種，出版單位銷(xiāo)售回款比較好，資金存量應(yīng)對(duì)稅款和借款外尚可滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)之需，企業(yè)出于興旺發(fā)達(dá)局面；另一種，銷(xiāo)售回款不理想，資金存量不足，可能僅僅滿足繳納稅款，或者稅款都有可能拖欠，反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中盲目放寬商業(yè)信用，存在潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)應(yīng)付職工福利費(fèi)、應(yīng)付工資、預(yù)提費(fèi)用成為流動(dòng)負(fù)債的主要因素時(shí)，它反映企業(yè)外債較少，不會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生過(guò)大的負(fù)面影

9、響，也說(shuō)明，企業(yè)基本依賴(lài)原始資本經(jīng)營(yíng)。,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法2,當(dāng)長(zhǎng)期投資占總資產(chǎn)比重大時(shí)，反映多元化經(jīng)營(yíng)的熱情高漲，結(jié)合損益表長(zhǎng)期投資收益可以判斷長(zhǎng)期投資的效果。收益小或者沒(méi)有，一是初期投資常見(jiàn)的現(xiàn)象；二是投資出版單位沒(méi)有分紅；三是投資出版單位經(jīng)營(yíng)狀況慘淡沒(méi)有利潤(rùn)。收益大，反映出版單位多種經(jīng)營(yíng)開(kāi)展成功。 當(dāng)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時(shí)，反映房產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)設(shè)備增加，如果增加的房產(chǎn)為辦公自用，則必然減少企業(yè)總收益；如果增加的房產(chǎn)為擴(kuò)建庫(kù)房，一是增加的是產(chǎn)品銷(xiāo)售周轉(zhuǎn)用房，則反映經(jīng)營(yíng)規(guī)模在擴(kuò)大；二是增加的庫(kù)房用于產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)，則反映產(chǎn)品積壓嚴(yán)重。三是增加的經(jīng)營(yíng)設(shè)備造成固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大，反映企業(yè)規(guī)模小，資

10、產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不合理。 當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時(shí)，反映經(jīng)營(yíng)依靠外購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，一是出版單位的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生變化；二是所購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)用于管理，反映出版單位規(guī)模小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不合理。,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法3,我們將資產(chǎn)負(fù)債表的某項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的時(shí)點(diǎn)、凈變化值、結(jié)構(gòu)比連起來(lái)，如，年、季、月。就可以掌握財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法3,資產(chǎn)方面 貨幣資金呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利，但過(guò)大的資金存量會(huì)造成資金閑置；應(yīng)收賬款、存貨在銷(xiāo)售擴(kuò)大的狀態(tài)下，呈下降趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；其他應(yīng)收款在沒(méi)有對(duì)外往來(lái)的情況下，呈下降趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；長(zhǎng)期投資的投資回報(bào)率超過(guò)預(yù)計(jì)投資年限，或者出版單位資金閑置較多、或存有較

11、大投資市場(chǎng)機(jī)遇，呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)創(chuàng)利呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利，使用性固定資產(chǎn)在滿足日常需求下，以逐步減少趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利。在債務(wù)方面，長(zhǎng)期負(fù)債的增長(zhǎng)顯然要好于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)，其中：在應(yīng)收賬款、存貨減少的狀況下，運(yùn)用在流動(dòng)資產(chǎn)的短期借款對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法3,負(fù)債方面 提前收取的貨款，而不是因管理因素沒(méi)有及時(shí)轉(zhuǎn)賬的預(yù)收賬款呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；應(yīng)付的賬款，可以無(wú)期限、合法緩付對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；由于生產(chǎn)成本結(jié)算原因計(jì)提已完成生產(chǎn)過(guò)程的應(yīng)計(jì)生產(chǎn)成本，與實(shí)際結(jié)算差額小，并呈存量下降趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；正常、合理和符合稅收管理規(guī)律而繳納的增值稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利

12、；與經(jīng)營(yíng)成果掛鉤，適度增長(zhǎng)的工資對(duì)經(jīng)營(yíng)有利，但留存的工資呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)不利；職工福利費(fèi)存量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利，但職工福利費(fèi)存量出現(xiàn)赤字對(duì)經(jīng)營(yíng)不利。 所有者權(quán)益方面 并購(gòu)企業(yè)形成的注冊(cè)資本增量，或者因市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大投資者再投入資本對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；溢價(jià)資本和接受捐贈(zèng)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利；經(jīng)營(yíng)積累形成的所有者權(quán)益增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)有利。,一、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用方法4,對(duì)比分析 源于兩種方式，與計(jì)劃對(duì)比和與上期完成值對(duì)比，分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀離計(jì)劃還有多少?zèng)]有完成？目前的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀與上年同期對(duì)比為什么不同，是增加了還是減少了?首先要分析這種變化屬于個(gè)例還是具有普遍規(guī)律。如果說(shuō)屬于個(gè)例，那么可能因?yàn)槟撤N偶然原因促使它裂變，我

13、們要關(guān)注這種偶然因素能否轉(zhuǎn)化為一般規(guī)律，不能則罷。若能，對(duì)經(jīng)營(yíng)有利則要充分利用把它做大；如果對(duì)經(jīng)營(yíng)不利，則要避免和防范。如果說(shuō)具有普遍規(guī)律性，若這種規(guī)律對(duì)經(jīng)營(yíng)不利，我們應(yīng)該注意盡可能避免，或者減少它對(duì)經(jīng)營(yíng)的不利影響；如若這種規(guī)律對(duì)經(jīng)營(yíng)有利，我們不僅要保持這種規(guī)律的實(shí)現(xiàn)，還要盡可能擴(kuò)大這種規(guī)律的效能，使它為經(jīng)營(yíng)多出把子力。 計(jì)劃完成額=實(shí)際完成值計(jì)劃 計(jì)劃增長(zhǎng)率=實(shí)際完成計(jì)劃 同期對(duì)比完成額=實(shí)際完成值上年同期完成值 同期對(duì)比增長(zhǎng)率=實(shí)際完成上年同期完成,一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)水分,通常以資產(chǎn)擁有量作為一個(gè)出版單位的經(jīng)營(yíng)實(shí)力判斷的標(biāo)準(zhǔn)，然而，單純看資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)總量并不能說(shuō)明這個(gè)單位就一定具有實(shí)力

14、。在運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要學(xué)會(huì)擠干資產(chǎn)中的水分。主要存在以下三方面： （1）虛增的資產(chǎn)。出版單位實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或者損失，由于管理問(wèn)題或者其他目的掛在待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)分期攤銷(xiāo)；已經(jīng)查明的待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失、待處理固定資產(chǎn)損失而不做報(bào)損；掩蓋在其他應(yīng)收款中尚未報(bào)銷(xiāo)的期間費(fèi)用；庫(kù)存成品中的虛假存貨；產(chǎn)品已經(jīng)銷(xiāo)售并結(jié)轉(zhuǎn)銷(xiāo)售成本，但財(cái)務(wù)仍將屬于該產(chǎn)品的成本掛在在產(chǎn)品，不做完工產(chǎn)品結(jié)轉(zhuǎn)；庫(kù)存殘紙不及時(shí)清理；在建工程中已經(jīng)報(bào)廢的工程項(xiàng)目支出等。這些項(xiàng)目不僅虛增資產(chǎn)，也虛增利潤(rùn)，造成當(dāng)期所得稅多繳。,一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)水分,（2）不良資產(chǎn)。主要包括長(zhǎng)期無(wú)法收回的應(yīng)收款、積壓的庫(kù)存成品與超儲(chǔ)紙張和沒(méi)有收益的對(duì)外

15、投資。隱藏或有損失是不良資產(chǎn)的基本特征，一是由于社會(huì)信用危機(jī)的存在，三角債滋生蔓延，采取寄銷(xiāo)方式銷(xiāo)售的出版物缺乏有效的對(duì)帳機(jī)制，監(jiān)控辦法，掩蓋了發(fā)出成品的或有損失；二是盲目購(gòu)買(mǎi)紙張，缺乏對(duì)市場(chǎng)的分析，超出使用能力儲(chǔ)備紙張所形成的積壓；三是不少單位對(duì)外投資只知投出，不問(wèn)回報(bào)；不了解也不過(guò)問(wèn)被投資出版單位的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)成果，甚至個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)究竟投資了多少企業(yè)也心中無(wú)數(shù)。 （3）貶值資產(chǎn)。隨著買(mǎi)方市場(chǎng)的出現(xiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈的產(chǎn)品技術(shù)更新越快，其價(jià)值貶值的越快，它包括固定資產(chǎn)貶值和庫(kù)存成本大于市場(chǎng)售價(jià)的存貨等。,一、資產(chǎn)負(fù)債表營(yíng)運(yùn)資金,流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差，反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中用于維系生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的資金，這

16、一資金的變化透視經(jīng)營(yíng)管理者的能力和水平，以及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。,營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債,營(yíng)運(yùn)資金 增加額 =期末（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債） 年初（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）,一、資產(chǎn)負(fù)債表營(yíng)運(yùn)資金,營(yíng)運(yùn)資金的四種狀態(tài),一、資產(chǎn)負(fù)債表營(yíng)運(yùn)資金,影響營(yíng)運(yùn)資金的因素： （1）構(gòu)成營(yíng)運(yùn)資金增加的因素：經(jīng)營(yíng)盈利用于生產(chǎn)資金的補(bǔ)充；出售長(zhǎng)期資產(chǎn)獲取的現(xiàn)金；獲取1年期以上的借款，沒(méi)有全部用在長(zhǎng)期資產(chǎn)的部分；財(cái)政撥付的宣傳文化發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金資本型；投入者對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的在投入。 （2）構(gòu)成營(yíng)運(yùn)資金減少的因素：償還長(zhǎng)期借款；投資出版單位、或購(gòu)置固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)；向股東分配利潤(rùn)；經(jīng)營(yíng)虧損。,一、資產(chǎn)負(fù)債表營(yíng)運(yùn)資金,從營(yíng)運(yùn)資金增減變動(dòng)總

17、結(jié)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣： （1）營(yíng)運(yùn)資金總量變動(dòng)構(gòu)成財(cái)務(wù)狀況良好：營(yíng)運(yùn)資金的增加來(lái)源于長(zhǎng)期借款補(bǔ)充，或者經(jīng)營(yíng)盈利的補(bǔ)充，或者投資者的再投入；流動(dòng)負(fù)債基本不變狀態(tài)下，生產(chǎn)資金加快運(yùn)轉(zhuǎn)速度形成占用的資金相對(duì)減少；固定資產(chǎn)高于折舊余額出售增加流動(dòng)資產(chǎn)。 （2）營(yíng)運(yùn)資金變動(dòng)構(gòu)成財(cái)務(wù)狀況惡化：短期借款用于長(zhǎng)期資產(chǎn)，如購(gòu)建固定資產(chǎn)、投資出版單位；經(jīng)營(yíng)虧損；不良資產(chǎn)占用過(guò)多，貨幣存量較大減少，無(wú)法維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。,一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率,表示每一元資產(chǎn)中有多少負(fù)債，它是負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值。該比率越大，說(shuō)明負(fù)擔(dān)的債務(wù)越重，長(zhǎng)期償能力越差，債權(quán)人收回欠債的保障就越低，面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越大。但對(duì)經(jīng)營(yíng)者，擴(kuò)大債務(wù)可以

18、增加經(jīng)濟(jì)資源，有利于獲得更多的收益。該比率越低，對(duì)債權(quán)人的保障系數(shù)越大，反映經(jīng)營(yíng)者舉債經(jīng)營(yíng)能力弱，現(xiàn)有資產(chǎn)滿足經(jīng)營(yíng)需要。該比率達(dá)到100%，說(shuō)明出版單位面臨破產(chǎn)臨界線；100%，則表明已經(jīng)資不抵債；通常接近85%及以上，就應(yīng)該提高警惕。適度的資產(chǎn)負(fù)債率尚沒(méi)有十分成熟比值，還要根據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量分析，一般5070%比較合理。,一、資產(chǎn)負(fù)債表凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率,反映資產(chǎn)負(fù)債后的凈資產(chǎn)變化狀況。 總資產(chǎn)增長(zhǎng)所有者權(quán)益增長(zhǎng)，說(shuō)明債務(wù)加重，存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)； 總資產(chǎn)增長(zhǎng)所有者權(quán)益增長(zhǎng)，說(shuō)明債務(wù)減少、投資者加大投入，安全系數(shù)加大； 總資產(chǎn)減少所有者權(quán)益減少，說(shuō)明債務(wù)減少，安全系數(shù)加大； 總資產(chǎn)減少所有者權(quán)益減少，說(shuō)明經(jīng)

19、營(yíng)虧損，存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。,一、資產(chǎn)負(fù)債表合理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),一、資產(chǎn)負(fù)債表長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率,表示經(jīng)營(yíng)中的長(zhǎng)期資金（所有者權(quán)益、長(zhǎng)期負(fù)債）有多少用于長(zhǎng)期資產(chǎn)，反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置的安全性。通常以1為分水嶺，1，說(shuō)明長(zhǎng)期資金有一部分用于流動(dòng)資產(chǎn)，它有利于增強(qiáng)短期償債能力；1，說(shuō)明所構(gòu)建的長(zhǎng)期資產(chǎn)動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)或者流動(dòng)負(fù)債，由于長(zhǎng)期資產(chǎn)的回報(bào)期較長(zhǎng)，往往需要幾年時(shí)間，而短期負(fù)債在一個(gè)年度內(nèi)必須償還，它對(duì)歸還短期負(fù)債是個(gè)危險(xiǎn)現(xiàn)象；如果動(dòng)用的是流動(dòng)資產(chǎn)，它將會(huì)影響生產(chǎn)的正常運(yùn)營(yíng)，反過(guò)來(lái)也會(huì)引發(fā)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。,一、資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)比率,每一元流動(dòng)負(fù)債可以有多少流動(dòng)資產(chǎn)用于歸還短期內(nèi)必須償付的債務(wù)保障，反映經(jīng)營(yíng)管理的短期還債

20、能力。該比率越高，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，變現(xiàn)能力會(huì)越強(qiáng)，還債的能力相應(yīng)要高。該比率越低，說(shuō)明短期歸還債務(wù)的能力在減弱，經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之會(huì)越大。該比率過(guò)高，說(shuō)明資產(chǎn)利用率低下，經(jīng)營(yíng)閑置資產(chǎn)較多，管理松懈，存在較多發(fā)展條件而未能很好運(yùn)用。一般經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為流動(dòng)比率在2：1，即流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的兩倍。,一、資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)比率,2：1屬于國(guó)際經(jīng)驗(yàn)值，它受兩個(gè)因素影響，一方面出版單位的預(yù)收賬款多數(shù)情況下屬于尚未結(jié)轉(zhuǎn)的貨款、應(yīng)計(jì)生產(chǎn)成本含有一部分預(yù)測(cè)不準(zhǔn)的成本，構(gòu)成虛增流動(dòng)負(fù)債；另一方面這一經(jīng)驗(yàn)值根據(jù)假定出版單位瀕臨清算、按變現(xiàn)能力最差的存貨占流動(dòng)資產(chǎn)一半設(shè)計(jì)，它與出版單位的現(xiàn)狀存在較大差異，不同的出版單位管理狀況的不同、所面臨的市場(chǎng)情況不同、政府主管部門(mén)管理不同，所形成的不良存貨差異也是比較大，不能簡(jiǎn)單用2倍來(lái)計(jì)算。同時(shí)，內(nèi)部沒(méi)有及時(shí)報(bào)銷(xiāo)的費(fèi)用、待攤的支出等虛增流動(dòng)資產(chǎn)。所以，計(jì)算時(shí)，應(yīng)該剔除這些干擾因素。另外，流動(dòng)比率的適度指標(biāo)，應(yīng)該根據(jù)本單位不良存貨實(shí)際占有的狀況，計(jì)算一個(gè)符合自己情況的適度比值。,一、資產(chǎn)負(fù)債表速動(dòng)比率,在流動(dòng)比率基礎(chǔ)上剔除流動(dòng)性差的資產(chǎn)和不屬于負(fù)債的待結(jié)轉(zhuǎn)預(yù)收款項(xiàng)計(jì)算，衡量用流動(dòng)資產(chǎn)快速歸還短期債務(wù)的能力。它與流動(dòng)比率一樣，比率越高，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會(huì)越強(qiáng)，快速還債的能力相應(yīng)要高。該比率越低，說(shuō)明快速歸還債