《國(guó)際結(jié)算融資》PPT課件.ppt

1、第五章 國(guó)際結(jié)算融資,第五章 國(guó)際結(jié)算融資,結(jié)算融資 業(yè)務(wù)善后,第一節(jié) 結(jié)算融資,一、出口押匯 二、打包貸款 三、出口貼現(xiàn),一、出口押匯,應(yīng)用最廣泛的出口貿(mào)易融資 WHAT什么是出口押匯 在出口商發(fā)出貨物并交來(lái)信用證或合同要求的單據(jù)后，銀行應(yīng)出口商要求向其提供的以出口單據(jù)為抵押的在途資金融通。 中國(guó)銀行辦理出口押匯的范圍包括：信用證下出口押匯和跟單托收下出口押匯；外幣出口押匯和人民幣出口押匯。,WHY出口押匯對(duì)您有哪些好處？ 加快資金周轉(zhuǎn)在進(jìn)口商支付貨款前，您就可以提前得到償付，加快了資金周轉(zhuǎn)速度； 簡(jiǎn)化融資手續(xù)融資手續(xù)相對(duì)于流動(dòng)資金貸款等簡(jiǎn)便易行； 改善現(xiàn)金流量可以增加您當(dāng)期的現(xiàn)金流入量，從

2、而改善財(cái)務(wù)狀況，提供融資能力； 節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用在中國(guó)銀行辦理出口押匯，您可以根據(jù)不同貨幣的利率水平選擇融資幣種，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用的最小化。,WHEN在哪些情況下宜選擇出口押匯？ 流動(dòng)資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開(kāi)展業(yè)務(wù)； 發(fā)貨后、收款前遇到臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難； 發(fā)貨后、收款前遇到新的投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期收益率肯定高于押匯利率。,HOW如何辦理出口押匯,注意事項(xiàng),1 您需與銀行簽定正式的出口押匯總協(xié)議； 2 向銀行（通常為通知行或議付行）提出正式的出口押匯申請(qǐng)書； 3 信用證項(xiàng)下的押匯申請(qǐng)人應(yīng)為信用證的受益人；,注意事項(xiàng),4 限制其他銀行議付的信用證無(wú)法辦理出口押匯； 5 申請(qǐng)信用證下出口押匯，應(yīng)盡量提

3、交單證相符的出口單據(jù)； 6 如果您希望通過(guò)出口押匯進(jìn)行融資，最好避免以下情況：a.運(yùn)輸單據(jù)為非物權(quán)單據(jù)；b.未能提交全套物權(quán)單據(jù)；c.轉(zhuǎn)讓信用證；d.帶有軟條款的信用證；e.提交存在實(shí)質(zhì)不符點(diǎn)的單據(jù)。,二、打包貸款(Packing Loan),全面減少出口商資金占?jí)旱难b船前融資 WHAT 什么是打包貸款 指出口地銀行為支持出口商按期履行合同、出運(yùn)交貨，向收到合格信用證的出口商提供的用于采購(gòu)、生產(chǎn)和裝運(yùn)信用證項(xiàng)下貨物的專項(xiàng)貸款。打包貸款是一種裝船前短期融資，使出口商在自有資金不足的情況下仍然可以辦理采購(gòu)、備料、加工，順利開(kāi)展貿(mào)易。,WHY打包貸款對(duì)您有哪些好處 擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)在您自身資金緊缺而又無(wú)

4、法爭(zhēng)取到預(yù)付貨款的支付條件時(shí)，幫助您順利開(kāi)展業(yè)務(wù)、把握貿(mào)易機(jī)會(huì)； 減少資金占?jí)涸谏a(chǎn)、采購(gòu)等備貨階段都不必占用您的自有資金，緩解了您的流動(dòng)資金壓力。,WHEN在哪些情況下宜選擇打包貸款 流動(dòng)資金緊缺，國(guó)外進(jìn)口商雖然不接受預(yù)付貨款的條件但同意開(kāi)立信用證；,HOW如何辦理打包貸款業(yè)務(wù),注意事項(xiàng),1 您申請(qǐng)辦理打包貸款時(shí)向銀行提交： a.書面申請(qǐng)；b.國(guó)外銷售合同和國(guó)內(nèi)采購(gòu)合同；c.貿(mào)易情況介紹；d.正本信用證。 2 需與銀行簽訂正式的借款合同（打包貸款）； 3 憑以放款的信用證以融資銀行為通知行，且融資銀行可以議付、付款。,注意事項(xiàng),4 信用證中最好不含有出口商無(wú)法履行的“軟條款”； 5 申請(qǐng)打包

5、貸款后，信用證正本須留存于融資銀行； 6 正常情況下，信用證項(xiàng)下收匯款須作為打 包貸款的第一還款來(lái)源； 7 您裝運(yùn)貨物并取得信用證下單據(jù)后，應(yīng)及時(shí)向銀行進(jìn)行交單。,三、出口貼現(xiàn),最方便易行的出口貿(mào)易融資 WHAT什么是出口貼現(xiàn) 銀行保留追索權(quán)地買入已經(jīng)銀行承兌、未到期的遠(yuǎn)期票據(jù)，為出口商提供短期資金融通的業(yè)務(wù)。,三、出口貼現(xiàn),WHY出口貼現(xiàn)能為您帶來(lái)哪些好處 簡(jiǎn)化融資手續(xù)銀行最愿提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，手續(xù)最簡(jiǎn)便； 加快資金周轉(zhuǎn)即期收回遠(yuǎn)期債權(quán)，加快資金周轉(zhuǎn)，緩解資金壓力； 擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)可為進(jìn)口商提供遠(yuǎn)期付款的融資便利，擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)。,WHEN在哪些情況下宜選擇出口貼現(xiàn) 遠(yuǎn)期承兌信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯

6、票被銀行承兌后，您如因臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難而需要短期的資金融通，則宜選擇出口貼現(xiàn)； 遠(yuǎn)期承兌信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯票被銀行承兌后，您如遇到新的投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期投資收益率高于貼現(xiàn)利率，則宜選擇出口貼現(xiàn)。,HOW如何辦理出口貼現(xiàn)業(yè)務(wù)l,注意事項(xiàng),1 簽訂合同時(shí)與進(jìn)口商約定以遠(yuǎn)期承兌信用證作為結(jié)算方式； 2 開(kāi)證行承兌遠(yuǎn)期匯票或發(fā)出承兌通知后，您需向銀行提交貼現(xiàn)申請(qǐng)書； 3 銀行一般不辦理無(wú)貿(mào)易背景、用于投資目的的票據(jù)貼現(xiàn)。,第二節(jié) 業(yè)務(wù)善后,指在結(jié)算業(yè)務(wù)中遇到麻煩時(shí)，受益人應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？,受益人如何對(duì)待拒付,最短時(shí)間內(nèi)與議付行聯(lián)系，確定其拒付是否合理？不合理，則可以通過(guò)銀行途徑對(duì)外交涉。 最短時(shí)間內(nèi)與客戶聯(lián)

7、系，說(shuō)明不符點(diǎn)的原因，對(duì)提貨等不造成影響，請(qǐng)其接受。 案例,案例51： “1/3正本提單”條款,我國(guó)某出口公司G收到國(guó)外來(lái)證，其中在“DOCUMENT REQIRED”中要求如下：“ BENEFICIARYS SIGNED DECLARATION STATING THAT: 1/3 ORIGINAL MARINE B/L AND ONE SIGNED ORIGINAL OF EACH OTHER DOCUMENT PRESENTED AT THE BANK WERE SENT DIRECTLY TO BLL HAIFA BY SPECIAL COURIER ( IF SHIPMENT EFFE

8、CTED BY SEA) OR PHOTOCOPY OF ORIGINAL CERTIFICATE OF ORIGIN AND ONE SIGNED ORIGINAL OF EACH DOCUMENT PRESENTED AT THE BANK WAS ATTACHED TO ATD ACCOMPANYING THE GOODS( IF SHIPMENT EFFECTED BY AIR)”,G公司將全套單據(jù)(3份）正本提單及所要求的發(fā)票、裝箱單及其他REQUIRED DOCUMENTS交給中國(guó)深圳通知行, 后經(jīng)中行復(fù)審無(wú)異后, 然后交全套單據(jù)寄往國(guó)外開(kāi)證銀行承兌。 中行于到期日收到開(kāi)證行通知:

9、 “因所交單據(jù)與信用證要求不符,拒付貨款。 不符之處為:信用證在所需單據(jù)第(7)款中要求, 若為海運(yùn), 1/3的正本單據(jù)需用特快專遞直接寄往BLL HAIFA.” 因此，G公司立即與客戶聯(lián)系，說(shuō)明由于工作疏忽沒(méi)有按信用證要求辦理，請(qǐng)其盡快付款贖單。不日客戶辦理了付款贖單，終于順利解決了此案。,分析,此案應(yīng)該引起我們重視的是： 1上述條款是是一個(gè)使受益人“進(jìn)退兩難”的條款。案例中的“1/3”提單條款埋藏著隱患，如果我方按信用證要求向客戶直接郵寄了1/3正本提單，客戶可以憑其去提貨，因?yàn)樗砹宋餀?quán)憑證。之后客戶仍有可能拒付信用證項(xiàng)下的單據(jù)，造成“貨款兩空”。如果不向客戶直接郵寄了1/3正本提單，

10、那么會(huì)出現(xiàn)案中所出現(xiàn)的“不符點(diǎn)”，遭到銀行的拒付。本案客戶總算接受單據(jù)，化解了糾紛，但并不意味著以后也都會(huì)接受，或其他客戶也能接受，因此應(yīng)引起重視。,2防范的方法：酌情取消該條款。對(duì)于遠(yuǎn)洋客戶，完全沒(méi)有必要在信用證中規(guī)定此條款，因此可以不加考慮要求對(duì)方取消該條款。對(duì)于近洋客戶，有可能客戶為了盡快去提貨而要求向其直接郵寄了1/3正本提單，可以酌情考慮。但事實(shí)上，客戶完全可以憑其銀行保函去辦理提貨的，憑1/3正本提單去提貨只不過(guò)是圖個(gè)方便而已。但是對(duì)出口商而言，如果信用證交單時(shí)再出現(xiàn)不符點(diǎn)，有可能銀行回拒付貨款，可能會(huì)造成貨款兩空。,案例52：違反國(guó)際慣例止付信用證起糾紛, 2006年12月06日

11、 08:13 今年2月，澳大利亞某公司（簡(jiǎn)稱澳大利亞A公司）單方面終止協(xié)議，并向澳大利亞新南威爾士州高等法院申請(qǐng)止付在澳大利亞國(guó)民銀行開(kāi)立的信用證，由此與溫州一家生產(chǎn)電氣開(kāi)關(guān)的公司（簡(jiǎn)稱溫州W公司）對(duì)簿公堂。后溫州W公司在溫州市中級(jí)人民法院起訴澳大利亞國(guó)民銀行，此案才和解成功，順利拿到貨款。直到上周末，這起糾紛才正式完結(jié)。辦案律師提醒外貿(mào)企業(yè)，信用證業(yè)務(wù)務(wù)必要嚴(yán)格按照條款執(zhí)行，否則在貿(mào)易糾紛中將處于被動(dòng)。,據(jù)了解，2004年12月24日，溫州W公司與澳大利亞A公司簽訂了一份獨(dú)家代理協(xié)議。雙方約定由溫州W公司指定澳大利亞A公司為溫州W公司在澳大利亞聯(lián)邦的唯一代理商，銷售溫州W公司生產(chǎn)的電氣開(kāi)關(guān)設(shè)

12、備。但從2006年2月17日，澳大利亞A公司單方面通知溫州W公司終止協(xié)議。因此，起了糾紛，將澳大利亞國(guó)民銀行起訴。,經(jīng)辦此案的浙江平宇律師事務(wù)所律師洪建政認(rèn)為，溫州W公司在信用證上的所有手續(xù)都是齊全并且合法，因此溫州W公司獲勝是必然的。但跨國(guó)訴訟，無(wú)論是誰(shuí)起訴誰(shuí)，都將會(huì)是曠日持久的，協(xié)商解決糾紛才是上策。這起糾紛中溫企雖然獲勝，但其生產(chǎn)計(jì)劃還是被迫打亂。,思考：信用證遭到止付時(shí)該怎么辦？,案例53：信用證與裝船前匯付結(jié)合使用的風(fēng)險(xiǎn),中國(guó)某出口商A公司與印度進(jìn)口商B公司簽訂一份出口合同，貨物為1X20集裝箱一次性打火機(jī)，機(jī)身大小須與形狀與客戶提供的樣品一致， 總價(jià)值為4.80萬(wàn)美圓。付款方式為7

13、0%由即期信用證支付，剩余30%的貨款須不得晚于貨物裝船前十天以電匯方式支付。B公司不日內(nèi)即開(kāi)來(lái)相關(guān)信用證，經(jīng)我方審核且確定可以被接受后，A公司即投入生產(chǎn)備貨，在貨物即將生產(chǎn)完畢之前，預(yù)定了船期并隨后通知了B公司，B公司始終并未辦理匯付，A公司的手中雖有一份70%貨款的信用證，但無(wú)法如期裝運(yùn)，又因此批打火機(jī)是根據(jù)客戶的特殊要求生產(chǎn)的，一時(shí)無(wú)法轉(zhuǎn)售其他客戶，只得積壓在庫(kù)，給A公司帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。,分析,這起損失案的主要原因在于出口商采用“信用證與裝船前匯付結(jié)合”的支付方式。一般地，出口合同中支付方式規(guī)定，X%貨款由信用證支付，剩余Y%（一般為20-30%，下同）貨款應(yīng)由進(jìn)口商在不晚于貨物裝船前若干天通過(guò)匯付方式支付給出口商。 一般情況下，進(jìn)口商會(huì)先開(kāi)來(lái)信用證，然后在貨物裝船前若干天辦理匯付，出口商收到貨款或匯出行出具的匯付收據(jù)后將貨物按時(shí)裝船，然后向銀行遞交全套單據(jù)辦理議付。但是，如果進(jìn)口商借故不辦理匯付