福州糕點項目預(yù)算報告

1、福州糕點項目預(yù)算報告投資分析/實施方案一、行業(yè)發(fā)展宏觀環(huán)境分析糕點，作為中國焙烤食品中歷史最悠久、消費量最高、品種最繁多的一大類食品，不僅滿足了人們的味蕾享受，也讓人們吃的十分健康，因此很多人都喜歡在茶余飯后，點上一些糕點慢慢的品嘗。國內(nèi)的糕點歷史是非常悠久的，從宮廷御用到流傳民間，經(jīng)過了很多朝代的更迭，但是人們對于糕點的喜愛卻越來越強烈。目前，我國烘焙行業(yè)的主力消費人群集中在一、二線城市，未來三四線城市的消費潛力巨大。面對這個尚未形成資源壟斷的大市場，人們都在期待本土品牌的崛起。近年來，隨著人們生活水平的逐步提高，消費意識和消費觀也發(fā)生了較大的變化，國外面包等洋式糕點食品的引進，刺激著中國傳

2、統(tǒng)糕點行業(yè)的革新，使傳統(tǒng)糕點的市場發(fā)生了深刻變化，糕點食品行業(yè)在20世紀末呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢，十多年后終于開始呈直線上升趨勢。時代變遷，也迎來了糕點發(fā)展的高速時代。傳統(tǒng)糕點行業(yè)的發(fā)展，得益于它鮮美可口、種類豐富，而外資品牌大舉進入中國市場，也讓國內(nèi)糕點品牌面對著強大壓力。此外，糕點行業(yè)的發(fā)展迅猛，同樣受益于糕點行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的提高，以及下游需求市場的擴大。糕點行業(yè)在國內(nèi)和國際市場上發(fā)展形勢都十分被看好，我國糕點市場也正在向品牌化靠近。因為我國百姓飲食習慣的養(yǎng)成，很少有把糕點做主食的，但是改革開放以來，隨著人們生活節(jié)奏加快，生活水平的不斷提高，糕點作為休閑飲食和調(diào)劑輔食都將發(fā)揮著更大的作用，糕點

3、將會有更大的發(fā)展空間。據(jù)2018年行業(yè)預(yù)測，在糕點產(chǎn)量650萬噸的基礎(chǔ)上，往后2年，將會以10的速度增長，至2020年，達到840萬噸左右的水平，之后510年內(nèi)，我國焙烤食品行業(yè)的市場發(fā)展前景巨大。二、預(yù)算編制說明本預(yù)算報告是xxx實業(yè)發(fā)展公司本著謹慎性的原則，結(jié)合市場和業(yè)務(wù)拓展計劃，在公司預(yù)算的基礎(chǔ)上，按合并報表要求編制的，預(yù)算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關(guān)會計政策一致。本預(yù)算周期為5年，即2019-2023年。三、公司基本情況（一）公司概況展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊伍體系重

4、塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設(shè)，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺。本公司奉行“客戶至上，質(zhì)量保障”的服務(wù)宗旨，樹立“一切為客戶著想” 的經(jīng)營理念，以高效、優(yōu)質(zhì)、優(yōu)惠的專業(yè)精神服務(wù)于新老客戶。 公司基于業(yè)務(wù)優(yōu)化提升客戶體驗與滿意度，通過關(guān)鍵業(yè)務(wù)優(yōu)化改善產(chǎn)業(yè)相關(guān)流程；并結(jié)合大數(shù)據(jù)等技術(shù)實現(xiàn)智能化管理，推動業(yè)務(wù)體系提升。公司已擁有ISO/TS16949質(zhì)量管理體系以及ISO14001環(huán)境管理體系，以及ERP生產(chǎn)管理系統(tǒng)，并具有國際先進的自動化生產(chǎn)線及實驗測試設(shè)備。產(chǎn)品的研發(fā)效率和質(zhì)量是產(chǎn)品創(chuàng)新的保障，公司將進一步加大研發(fā)基礎(chǔ)建設(shè)。通過研發(fā)平臺的

5、建設(shè)，使產(chǎn)品研發(fā)管理更加規(guī)范化和信息化；通過產(chǎn)品監(jiān)測中心的建設(shè)，不斷完善產(chǎn)品標準，提高專業(yè)檢測能力，提升產(chǎn)品可靠性。undefined（二）公司經(jīng)濟指標分析2018年xxx科技公司實現(xiàn)營業(yè)收入12623.10萬元，同比增長28.54%（2802.39萬元）。其中，主營業(yè)務(wù)收入為11763.08萬元，占營業(yè)總收入的93.19%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入2650.853534.473282.013155.7812623.102主營業(yè)務(wù)收入2470.253293.663058.402940.7711763.082.1糕點(A)815.181086

6、.911009.27970.453881.822.2糕點(B)568.16757.54703.43676.382705.512.3糕點(C)419.94559.92519.93499.931999.722.4糕點(D)296.43395.24367.01352.891411.572.5糕點(E)197.62263.49244.67235.26941.052.6糕點(F)123.51164.68152.92147.04588.152.7糕點(.)49.4065.8761.1758.82235.263其他業(yè)務(wù)收入180.60240.81223.61215.01860.02根據(jù)初步統(tǒng)計測算，2018

7、年公司實現(xiàn)利潤總額3072.53萬元，較2017年同期相比增長714.71萬元，增長率30.31%；實現(xiàn)凈利潤2304.40萬元，較2017年同期相比增長323.24萬元，增長率16.32%。2018年主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元12623.10完成主營業(yè)務(wù)收入萬元11763.08主營業(yè)務(wù)收入占比93.19%營業(yè)收入增長率（同比）28.54%營業(yè)收入增長量（同比）萬元2802.39利潤總額萬元3072.53利潤總額增長率30.31%利潤總額增長量萬元714.71凈利潤萬元2304.40凈利潤增長率16.32%凈利潤增長量萬元323.24投資利潤率39.65%投資回報率29.74%財

8、務(wù)內(nèi)部收益率29.06%企業(yè)總資產(chǎn)萬元18464.63流動資產(chǎn)總額占比萬元38.75%流動資產(chǎn)總額萬元7155.46資產(chǎn)負債率48.86%四、基本假設(shè)1、公司所遵循的國家及地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟政策無重大變化；2、公司經(jīng)營業(yè)務(wù)所涉及的國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟環(huán)境無重大改變，所在行業(yè)形勢、市場行情無異常變化；3、國家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關(guān)稅優(yōu)惠政策無重大改變；5、公司的生產(chǎn)經(jīng)營計劃、營銷計劃、投資計劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的實施發(fā)生困難；6、公司經(jīng)營所需的原材料

9、、能源、勞務(wù)等資源獲取按計劃順利完成，各項業(yè)務(wù)合同順利達成，并與合同方無重大爭議和糾紛，經(jīng)營政策不需做出重大調(diào)整；7、無其他人力不可預(yù)見及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場預(yù)測分析烘焙食品通常包括四大類：面包、蛋糕、糕點和其他混合甜點。其中，蛋糕及糕點前景可觀。從存量規(guī)模看，蛋糕及糕點國內(nèi)烘焙規(guī)模較大的兩個品類，2018年兩者市場規(guī)模達到806億元及809億，占比分別達到42.4%及38.2%。從增量趨勢看，蛋糕及糕點品類增速持續(xù)領(lǐng)先，兩者在2012-2017年的CAGR分別為12.01%及11.95%，據(jù)測算，未來五年蛋糕及糕點市場增速仍將持續(xù)領(lǐng)跑烘焙行業(yè)，復(fù)合增速分別達到12.35%及

10、12.22%。與歐美發(fā)達國家、進鄰日本，甚至是我國臺灣、香港地區(qū)相比，大陸的整體人均食用烘焙食品的數(shù)量依然是偏低的。英國烘焙產(chǎn)品人均消費量已經(jīng)達到41.9公斤，美國達到36.7公斤，日本也達到21.8公斤，而中國大陸地區(qū)僅為4.4公斤，與英國相差37.5公斤，與美國相差32.3公斤，與日本相差17.4公斤，與我國臺灣地區(qū)相差0.7公斤，雖然差距較小，但我國大陸人口差距我國臺灣地區(qū)懸殊，所以，0.7公斤已經(jīng)說明我國大陸地區(qū)近年烘焙產(chǎn)品人均消費量較低，對比可見，烘焙行業(yè)發(fā)展的上升空間還很大。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013-2017年我國烘焙行業(yè)市場規(guī)模呈逐年上升趨勢。2013年我國烘焙行業(yè)市場規(guī)模已超14

11、00億元，2014年時我國烘焙行業(yè)市場規(guī)模達1527.23億元，到了2016年我國烘焙行業(yè)市場規(guī)模接近1800億元，截止到2017年我國烘焙行業(yè)市場規(guī)模達到了1878.89億元，未來發(fā)展前景較為廣闊。糕點及蛋糕市場擴容穩(wěn)穩(wěn)健，兩者10年（2007-2017）的銷量復(fù)合增速分別為7.07%及6.55%，2018兩者銷量規(guī)模分別達到536.3萬噸及165.6萬噸。從國內(nèi)人均消費量看，2012年至2017年人均烘焙產(chǎn)品消費量從5.06千克增加至6.9千克，近10年成長幅度將近100%，增速可觀；但對比日本及美國，人均銷量仍有2.6倍及3.8倍的增長空間。我國蛋糕及糕點零售噸價分別從2008年的萬元及

12、0.89萬元/噸到2017年的萬元/噸及1.35萬元/噸，十年間漲幅超過50%。從近十年看，國內(nèi)烘焙行業(yè)通過專業(yè)化經(jīng)營（連鎖店，中央工廠+批發(fā)）提升行業(yè)生產(chǎn)效率，亦誕生了包括上海的元祖，東北的桃李，廣州的廣州酒家及北京的稻香村等品牌。供給端效率及品質(zhì)提升，反向驅(qū)動消費者對品牌化的偏好，品牌產(chǎn)品的溢價是品類均價提升的主因。2017年國內(nèi)烘焙行業(yè)CR3為9.60%，小品牌及雜牌產(chǎn)品份額占比仍較大。通過測算，元祖作為全國知名品牌，2017年市占率僅為0.95%，且份額呈下滑趨勢，表明行業(yè)新進入者較多，競爭激烈。在行業(yè)處于角逐發(fā)展期中，我們判斷龍頭企業(yè)在渠道滲透、品牌知名度及盈利能力三個維度均具備先發(fā)

13、優(yōu)勢，份額實現(xiàn)提升的概率較大。六、預(yù)算編制依據(jù)1、營業(yè)成本依據(jù)公司各產(chǎn)品的不同毛利率測算，各項成本的變動與收入的變動進行匹配。2、財務(wù)費用依據(jù)公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。七、預(yù)算分析未來5年xxx實業(yè)發(fā)展公司將繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產(chǎn)基地、補充流動資金等。（一）固定資產(chǎn)預(yù)算2019年計劃固定資產(chǎn)投資7291.21(萬元）。固定資產(chǎn)投資預(yù)算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元3565.743837.36167.467291.211.1工程費用萬元3565.743837.369058.871.1.1建筑工程費用萬元356

14、5.743565.7440.44%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元3837.363837.3643.52%1.2工程建設(shè)其他費用萬元-111.89-111.89-1.27%1.2.1無形資產(chǎn)萬元-64.24-64.241.3預(yù)備費萬元-47.65-47.651.3.1基本預(yù)備費萬元-20.57-20.571.3.2漲價預(yù)備費萬元-27.08-27.082建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元7291.217291.21（二）流動資金預(yù)算預(yù)計新增流動資金預(yù)算1525.95萬元。流動資金投資預(yù)算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元9058.875226.787617.0

15、79058.879058.879058.871.1應(yīng)收賬款萬元2717.661494.712038.252717.662717.662717.661.2存貨萬元4076.492242.073057.374076.494076.494076.491.2.1原輔材料萬元1222.95672.62917.211222.951222.951222.951.2.2燃料動力萬元61.1533.6345.8661.1561.1561.151.2.3在產(chǎn)品萬元1875.191031.351406.391875.191875.191875.191.2.4產(chǎn)成品萬元917.21504.47687.91917.21

16、917.21917.211.3現(xiàn)金萬元2264.721245.591698.542264.722264.722264.722流動負債萬元7532.924143.115649.697532.927532.927532.922.1應(yīng)付賬款萬元7532.924143.115649.697532.927532.927532.923流動資金萬元1525.95839.271144.461525.951525.951525.954鋪底流動資金萬元508.64279.76381.49508.64508.64508.64（三）總投資預(yù)算構(gòu)成分析1、總投資預(yù)算分析：總投資預(yù)算8817.16萬元，其中：固定資產(chǎn)投資

17、7291.21萬元，占項目總投資的82.69%；流動資金1525.95萬元，占項目總投資的17.31%。2、固定資產(chǎn)預(yù)算分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資3565.74萬元，占項目總投資的40.44%；設(shè)備購置費3837.36萬元，占項目總投資的43.52%；其它投資-111.89萬元，占項目總投資的-1.27%。3、總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=7291.21+1525.95=8817.16（萬元）。總投資預(yù)算一覽表序號項目單位指標占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元8817.16120.93%120.93%100.00%2項目建設(shè)投資萬元72

18、91.21100.00%100.00%82.69%2.1工程費用萬元7403.10101.53%101.53%83.96%2.1.1建筑工程費萬元3565.7448.90%48.90%40.44%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元3837.3652.63%52.63%43.52%2.2工程建設(shè)其他費用萬元-64.24-0.88%-0.88%-0.73%2.2.1無形資產(chǎn)萬元-64.24-0.88%-0.88%-0.73%2.3預(yù)備費萬元-47.65-0.65%-0.65%-0.54%2.3.1基本預(yù)備費萬元-20.57-0.28%-0.28%-0.23%2.3.2漲價預(yù)備費萬元-27.08-0.3

19、7%-0.37%-0.31%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元7291.21100.00%100.00%82.69%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元1525.9520.93%20.93%17.31%7鋪底流動資金萬元508.656.98%6.98%5.77%八、未來五年經(jīng)濟效益測算根據(jù)規(guī)劃，第一年負荷55.00%,計劃收入7758.30萬元，總成本6713.64萬元，利潤總額-2426.97萬元，凈利潤-1820.23萬元，增值稅241.09萬元，稅金及附加145.10萬元，所得稅-606.74萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入10579.50萬元，總成本8586.69萬元，利潤總額-

20、2480.59萬元，凈利潤-1860.44萬元，增值稅328.75萬元，稅金及附加155.61萬元，所得稅-620.15萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入14106.00萬元，總成本10928.00萬元，利潤總額3178.00萬元，凈利潤2383.50萬元，增值稅438.34萬元，稅金及附加168.77萬元，所得稅794.50萬元。（一）營業(yè)收入估算該“福州糕點項目”經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮糕點行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當年糕點設(shè)備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入14106.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=438.34

21、萬元。營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元7758.3010579.5014106.0014106.0014106.001.1糕點萬元7758.3010579.5014106.0014106.0014106.002現(xiàn)價增加值萬元2482.663385.444513.924513.924513.923增值稅萬元241.09328.75438.34438.34438.343.1銷項稅額萬元2256.962256.962256.962256.962256.963.2進項稅額萬元1000.241363.971818.621818.621818.624

22、城市維護建設(shè)稅萬元16.8823.0130.6830.6830.685教育費附加萬元7.239.8613.1513.1513.156地方教育費附加萬元4.826.588.778.778.779土地使用稅萬元116.16116.16116.16116.16116.1610稅金及附加萬元145.10155.61168.77168.77168.77（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用10928.00萬元，其中：可變成本9365.25萬元，固定成本1562.75萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽

23、表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值3565.743565.74當期折舊額2852.59142.63142.63142.63142.63142.63凈值713.153423.113280.483137.852995.222852.592機器設(shè)備原值3837.363837.36當期折舊額3069.89204.66204.66204.66204.66204.66凈值3632.703428.043223.383018.722814.063建筑物及設(shè)備原值7403.10當期折舊額5922.48347.29347.29347.29347.29347.29建筑物及設(shè)備凈值1

24、480.627055.816708.526361.236013.945666.654無形資產(chǎn)原值-64.24-64.24當期攤銷額-64.24-1.61-1.61-1.61-1.61-1.61凈值-62.63-61.03-59.42-57.82-56.215合計：折舊及攤銷5858.24345.68345.68345.68345.68345.68總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元7427.324085.035570.497427.327427.327427.322外購燃料動力費萬元499.17274.54374.38499.17499.1

25、7499.173工資及福利費萬元1217.071217.071217.071217.071217.071217.074修理費萬元41.6722.9231.2541.6741.6741.675其它成本費用萬元1397.09768.401047.821397.091397.091397.095.1其他制造費用萬元377.38207.56283.03377.38377.38377.385.2其他管理費用萬元147.5281.14110.64147.52147.52147.525.3其他銷售費用萬元435.86239.72326.89435.86435.86435.866經(jīng)營成本萬元10582.325

26、820.287936.7410582.3210582.3210582.327折舊費萬元347.29347.29347.29347.29347.29347.298攤銷費萬元-1.61-1.61-1.61-1.61-1.61-1.619利息支出萬元-10總成本費用萬元10928.006713.648586.6910928.0010928.0010928.0010.1可變成本萬元9365.255150.897023.949365.259365.259365.2510.2固定成本萬元1562.751562.751562.751562.751562.751562.7511盈虧平衡點47.45%47.45

27、%達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加168.77萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3178.00（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=3178.0025.00%=794.50（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3178.00（萬元）。2、達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=3178.0025.00%=794.50（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額3178.00萬元，繳納企業(yè)所得稅794.50萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤

28、=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=3178.00-794.50=2383.50（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=36.04%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=42.93%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=27.03%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入14106.00萬元，總成本費用10928.00萬元，稅金及附加168.77萬元，利潤總額3178.00萬元，企業(yè)所得稅794.50萬元，稅后凈利潤2383.50萬元，年納稅總額1401.61萬元。利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元14106.0077

29、58.3010579.5014106.0014106.0014106.002稅金及附加萬元168.77145.10155.61168.77168.77168.773總成本費用萬元10928.006713.648586.6910928.0010928.0010928.005增值稅萬元438.34241.09328.75438.34438.34438.346利潤總額萬元3178.00-2426.97-2480.593178.003178.003178.008應(yīng)納稅所得額萬元3178.00-2426.97-2480.593178.003178.003178.009企業(yè)所得稅萬元794.50-606.

30、74-620.15794.50794.50794.5010稅后凈利潤萬元2383.50-1820.23-1860.442383.502383.502383.5011可供分配的利潤萬元2383.50-1820.23-1860.442383.502383.502383.5012法定盈余公積金萬元238.35-182.02-186.04238.35238.35238.3513可供投資者分配利潤萬元2145.15-1638.21-1674.402145.152145.152145.1514應(yīng)付普通股股利萬元2145.15-1638.21-1674.402145.152145.152145.1515各投

31、資方利潤分配萬元2145.15-1638.21-1674.402145.152145.152145.1515.1項目承辦方股利分配萬元2145.15-1638.21-1674.402145.152145.152145.1516息稅前利潤萬元3178.00-2426.97-2480.593178.003178.003178.0017息稅折舊攤銷前利潤萬元3523.68-2081.29-2134.913523.683523.683523.6818銷售凈利潤率%16.90%-23.46%-17.59%16.90%16.90%16.90%19全部投資利潤率%36.04%-27.53%-28.13%36

32、.04%36.04%36.04%20全部投資利稅率%42.93%42.93%42.93%42.93%21全部投資回報率%27.03%-20.64%-21.10%27.03%27.03%27.03%22總投資收益率%27.03%-20.64%-21.10%27.03%27.03%27.03%23資本金凈利潤率%27.03%-20.64%-21.10%27.03%27.03%27.03%八、確保預(yù)算完成的措施1、進一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)成長。3、以經(jīng)濟效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標。4、加強資金管理，提高資金利用率

33、。5、強化財務(wù)管理，加強成本控制、財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行、資金運行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預(yù)算執(zhí)行、資金運行的預(yù)警機制，降低財務(wù)風險，保證財務(wù)指標的實現(xiàn)。九、風險提示分析（一）政策風險分析投資項目選址區(qū)域位于項目建設(shè)地，其自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境良好；改革開放以來，我國國內(nèi)政局穩(wěn)定，各項政治、經(jīng)濟、法律、法規(guī)日臻完善；經(jīng)過綜合分析，投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的引導(dǎo)方向，國家出臺的相關(guān)方針政策表明，投資項目的政策風險極小。從項目來看，項目承辦單位將面臨一般企業(yè)共有的政策風險，包括：國家宏觀調(diào)控政策、財政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實施均可能對投資項目今后的運作產(chǎn)生影響；就

34、政策風險而言，政府對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控所做出的政策變動，一定程度上會影響著企業(yè)的經(jīng)濟利益；因此，要求項目承辦單位在認真做好生產(chǎn)經(jīng)營的同時，要特別充分關(guān)注我國政府針對相關(guān)行業(yè)相應(yīng)的經(jīng)濟政策調(diào)控措施。項目產(chǎn)品生產(chǎn)項目有很強的政策性，投資項目建設(shè)要及時了解政府的有關(guān)政策調(diào)整，如：稅收、金融、環(huán)境保護、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策等，項目承辦單位要及時采取相應(yīng)的措施，積極爭取有關(guān)政策落實在投資項目建設(shè)和運營過程中。項目承辦單位將努力關(guān)注和追蹤宏觀經(jīng)濟要素的動態(tài)，加強對宏觀經(jīng)濟形勢變化的預(yù)測，分析經(jīng)濟周期對相關(guān)行業(yè)及項目承辦單位的影響，并針對經(jīng)濟周期的變化，相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營策略。（二）社會風險分析在項目的生產(chǎn)過程中，項目承辦單

35、位牢固必須樹立“環(huán)境保護關(guān)系民生、決定企業(yè)未來”的理念，遵守嚴格的環(huán)境保護制度，確保各項環(huán)境保護措施全部落實到位，從根本上消除“三廢”對周邊自然環(huán)境的影響。（三）市場風險分析產(chǎn)品價格風險：隨著項目承辦單位生產(chǎn)能力的擴大和引進技術(shù)的消化吸收，項目產(chǎn)品的市場用途不斷拓寬，需求量不斷增加，但是，同時市場供給也在不斷加大，導(dǎo)致項目產(chǎn)品價格逐漸下降，尤其是常規(guī)品種項目產(chǎn)品價格下降更加明顯；預(yù)計今后幾年項目產(chǎn)品的價格還會存在波動，因此，項目承辦單位將面臨項目產(chǎn)品價格波動帶來的風險。項目承辦單位在主營核心業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，橫向、縱向拓展業(yè)務(wù)；加強管理并建立及時有效的信息反饋渠道；加強和客戶之間的溝通與聯(lián)系，充分發(fā)

36、揮CRM客戶管理系統(tǒng)的信息統(tǒng)計、整理和溝通功能，及時了解客戶需求的變動，并根據(jù)客戶需求及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計和市場推廣策略。加強市場開拓；項目承辦單位建立有效的市場開拓網(wǎng)絡(luò)和體制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，不斷擴大項目產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率，以高質(zhì)量和低成本優(yōu)勢占領(lǐng)市場；通過擴大和穩(wěn)定市場份額，抵御市場變化帶來的風險。我國面包糕點市場規(guī)模僅次于美國，近兩年增速雖略有放緩仍是增長最快國家。根據(jù)從消費終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前中國面包糕點行業(yè)消費規(guī)模已超千億，居亞洲首位，在全球范圍僅次于美國。且從行業(yè)增長率來看，近幾年由于其他國家的面包糕點市場已經(jīng)漸趨成熟，增長速度趨于緩慢，中國的面包糕點行業(yè)增長速度

37、一直維持在10%以上，是面包糕點產(chǎn)業(yè)增長最快的國家，這是我國蛋糕行業(yè)概況及現(xiàn)狀之一。再加上我國面包糕點食品人均消費量已超過韓國臺灣，但與香港、日本相比仍有2-3倍空間。我們可以看到我國蛋糕行業(yè)概況及現(xiàn)狀之二：2000年以來主要是消費者對面包糕點食品的接受程度逐漸上升的過程，人均面包糕點食品消費量的增速持續(xù)保持在5%以上，峰值接近9%，2014年以來人均消費量增速趨緩，2015年增速為6.4%，人均消費量6.31千克/人，超過韓國和臺灣，但與美國日本香港等還有較大差距，日本香港人均消費量大約是我國的2-3倍。蛋糕行業(yè)概況及現(xiàn)狀之三：我國蛋糕食品消費渠道主要集中在專賣店和超市，渠道較為集中，便利店

38、比例與日本等國家比較低。從2015年中國大陸面包糕點食品消費渠道來看，中國大陸專賣店和超市渠道面包糕點食品消費占比分別為61%和33.6%合計占比94.7%，這一比例遠高于臺灣、韓國和日本。同時，與日韓臺地區(qū)相比，大陸特有的網(wǎng)絡(luò)消費渠道占比逐步加大，從2010年初的0.3%逐步增加到1.2%，年復(fù)合增長率31.95%。（四）資金風險分析項目承辦單位應(yīng)該選擇多種籌集建設(shè)資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持相關(guān)行業(yè)發(fā)展的大好機遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入，盡可能的降低債務(wù)投資的比例，從根本上降低償債壓力和債務(wù)風險。項目承辦單位在項目規(guī)劃預(yù)算時，應(yīng)該充分周全考慮各種費用的支出以保證

39、資金的籌措及供應(yīng)充足；全面落實項目建設(shè)資金來源，加強項目投資管理嚴格控制工程造價。（五）技術(shù)風險分析技術(shù)風險規(guī)避要強化項目承辦單位的管理內(nèi)功，不斷發(fā)展和完善企業(yè)研發(fā)中心的功能，在人才培養(yǎng)、新產(chǎn)品研發(fā)、工藝技術(shù)優(yōu)化等方面不斷加強投入與精細管理；同時強化和高校、知名企業(yè)的合作，實現(xiàn)強強聯(lián)合、做大做強相關(guān)產(chǎn)業(yè)。技術(shù)方面的風險主要是項目采用的技術(shù)的先進性、可靠性、適用性和經(jīng)濟性與原方案發(fā)生重大變化，導(dǎo)致項目不能按期進入正常生產(chǎn)狀態(tài)或生產(chǎn)能力利用率低，達不到設(shè)計要求或生產(chǎn)成本提高，產(chǎn)品質(zhì)量達不到預(yù)期要求；項目承辦單位通過引進先進的生產(chǎn)裝備，采用先進的生產(chǎn)工藝技術(shù)進行高質(zhì)量項目產(chǎn)品的生產(chǎn)，該技術(shù)生產(chǎn)效率高

40、，產(chǎn)品質(zhì)量好，而且生產(chǎn)過程基本無污染；但是，由于該生產(chǎn)技術(shù)要求較高，產(chǎn)品質(zhì)量的控制需要在生產(chǎn)過程中不斷加以調(diào)節(jié)和控制，因此，該技術(shù)對工藝過程中的控制、調(diào)整能力要求較高。（六）財務(wù)風險分析為避免企業(yè)在發(fā)生意外及其他各種不可抗拒因素給企業(yè)造成損失，將在財務(wù)預(yù)算中撥出?？睿徺I各種保險以規(guī)避可能遇到的財務(wù)風險。財務(wù)風險是指項目承辦單位由于不同的資本結(jié)構(gòu)而對企業(yè)投資者的收益產(chǎn)生的不確定性影響；財務(wù)風險來源于企業(yè)資金利潤率和借入資金利息率差額上的不確定因素以及借入資金與計劃自籌資金的比例的大??；借入資金比例越大，風險程度越大，反之則越小；投資項目的財務(wù)風險主要體現(xiàn)在項目實施之前，項目實施后則財務(wù)風險較小

41、。（七）管理風險分析項目承辦單位要加強對管理人員組織結(jié)構(gòu)、管理制度等方面的內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)，提高其整體素質(zhì)和經(jīng)營管理水平；吸收具有豐富投資管理、運營管理方面經(jīng)驗的專業(yè)人才進入公司管理層，制定、完善并認真貫徹落實各項管理制度。如何減少管理風險是投資項目運行過程中必須予以關(guān)注的；在項目的建設(shè)初期，項目承辦單位的管理承受著外部環(huán)境的沖擊，同時，團隊成員正處在分工協(xié)作的磨合期，存在巨大的管理風險；公司管理層結(jié)構(gòu)偏向年輕化，在公司實際操作的實戰(zhàn)經(jīng)驗相對不足；隨著項目承辦單位的擴展，也可能造成管理、營銷人員數(shù)量和經(jīng)驗的相對缺乏；公司在發(fā)展初期，福利待遇相對欠缺，可能造成公司員工人數(shù)的不穩(wěn)定性等管理風險。

42、（八）其它風險分析投資項目所在地地質(zhì)狀況良好，不存在滑坡、塌陷等自然災(zāi)害，項目承辦單位將進行認真項目的設(shè)計、施工，對項目承辦單位嚴格進行招標管理，因此，項目用地及工程風險很小。項目承辦單位努力加強環(huán)境保護投資力度和強化環(huán)境保護措施，確保投資項目對所在建設(shè)區(qū)域的環(huán)境質(zhì)量不受影響；通過加大環(huán)境保護方面的投入與管理力度，盡量使污染消除在生產(chǎn)、運營過程中，實現(xiàn)清潔的原料保管、清潔的生產(chǎn)過程、清潔的產(chǎn)品儲運，努力提高項目承辦單位的環(huán)境保護工作管理水平。（九）社會影響評估1、社會影響分析投資項目涉及的利益群體，從單位角度講，主要是建設(shè)期內(nèi)的相關(guān)行業(yè)制造企業(yè)和運營期內(nèi)的上、下游企業(yè)；在項目建設(shè)過程中部分相關(guān)

43、行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品得到投資項目的使用，可以直接獲利；在項目的運營期內(nèi)，由于項目承辦單位可以和上、下游企業(yè)組成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，從而推動行業(yè)向更高的層次發(fā)展，合作雙方實現(xiàn)共贏，因此，上、下游企業(yè)也是投資項目的受益群體。投資項目社會影響評價范圍是以項目建設(shè)地為重點，分析項目對節(jié)約能源、減少排放、當?shù)厣鐣蜆I(yè)、居民收入、生活水平、不同群體、文教衛(wèi)生、弱勢群體、社會服務(wù)容量等方面的影響。項目建成投入運營后，將帶動和增加項目區(qū)域與周邊城鎮(zhèn)的商業(yè)來往，促進區(qū)域內(nèi)旅游業(yè)、休閑觀光業(yè)、商業(yè)、房地產(chǎn)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，滿足人民日益增長的物質(zhì)、文化和社會需求；因此，對當?shù)鼐用窬蜆I(yè)和收入有正面影響；綜上所述，投資項目對周邊地

44、區(qū)居民就業(yè)和收入的提高具有很好的正面影響。投資項目具有較強的盈利能力，在促進企業(yè)發(fā)展、提高職工生活水平的同時必將更好地回報社會，能進一步強化教育和社會福利體系，使學齡兒童有優(yōu)良的教育環(huán)境和教育設(shè)施，使老年人和殘疾人得到更多的社會關(guān)愛，使弱勢群體進一步感受社會制度的優(yōu)越性。文教衛(wèi)生是提高人口素質(zhì)的搖籃，是保護人類健康的基石；投資項目的技術(shù)含量、管理水平要求較高，需要引進培養(yǎng)一部分文化、技術(shù)素質(zhì)高的人才和有熟練技能、身體健康的一大批從業(yè)人員，也就是說要強化文化教育、衛(wèi)生事業(yè)是工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)的意識，促進當?shù)卣诎l(fā)展公共社會事業(yè)方面做出部署，如進一步加強幼兒教育、義務(wù)教育、職業(yè)技術(shù)教育等；同時項目

45、獲益后又以繳納稅金來回報社會，從而為進一步發(fā)展當?shù)氐奈幕?、教育、衛(wèi)生事業(yè)打下堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)。2、社會影響效果項目建成投產(chǎn)后，生產(chǎn)廢水不外排，生活污水處理后達到GB8978污水綜合排放標準執(zhí)行級標準；項目建設(shè)對區(qū)域地表水和地下水不會產(chǎn)生不利影響；項目作業(yè)產(chǎn)生的揚塵TSP計算地面小時濃度均不會超過環(huán)境空氣質(zhì)量標準級標準日均濃度限值，對空氣環(huán)境質(zhì)量不會產(chǎn)生不利影響；投產(chǎn)后產(chǎn)生的固體廢棄物均可全部回收利用，不用對環(huán)境產(chǎn)生污染。3、項目適應(yīng)性分析項目適應(yīng)性分析主要是分析和預(yù)測項目能否為當?shù)氐纳鐣h(huán)境、人文條件所接納，以及當?shù)卣?、居民支持項目存在與發(fā)展的程度，考察項目與當?shù)厣鐣h(huán)境的相互適應(yīng)關(guān)系；項目建

46、設(shè)區(qū)域附近居民及各級政府等人群是項目的直接受益者，項目區(qū)域的環(huán)境條件將得到改善，有利于社會與經(jīng)濟的發(fā)展，有利于提高相關(guān)人群收入，改善人民的生活環(huán)境，因此，得到各級政府的積極支持，當?shù)氐木用穹e極參與項目的實施，項目所在地的社會環(huán)境、人文條件適應(yīng)項目的建設(shè)與可持續(xù)發(fā)展；項目承辦單位在征地過程中，就未來的可以預(yù)見到的因素與當?shù)卣捅徽鞯鼐用癯浞謪f(xié)商一致，得到政府支持，使居民從經(jīng)濟上得到了合理的補償和照顧，投資項目可以順利實施，因此，社會風險性很小。項目適應(yīng)性分析主要是分析和預(yù)測項目能否為當?shù)氐纳鐣h(huán)境、人文條件所接納，以及當?shù)卣?、居民支持項目存在與發(fā)展的程度，考察項目與當?shù)厣鐣h(huán)境的相互適應(yīng)關(guān)系

47、；項目建設(shè)區(qū)域附近居民及各級政府等人群是項目的直接受益者，項目區(qū)域的環(huán)境條件將得到改善，有利于社會與經(jīng)濟的發(fā)展，有利于提高相關(guān)人群收入，改善人民的生活環(huán)境，因此，得到各級政府的積極支持，當?shù)氐木用穹e極參與項目的實施，項目所在地的社會環(huán)境、人文條件適應(yīng)項目的建設(shè)與可持續(xù)發(fā)展；項目承辦單位在征地過程中，就未來的可以預(yù)見到的因素與當?shù)卣捅徽鞯鼐用癯浞謪f(xié)商一致，得到政府支持，使居民從經(jīng)濟上得到了合理的補償和照顧，投資項目可以順利實施，因此，社會風險性很小。投資項目建設(shè)場址位于項目建設(shè)地，所處地段沒有重要的河流和山脈，所以不會對本地的山水資源造成影響。投資項目建設(shè)不會改變當?shù)赝恋乩玫母窬?，項目建設(shè)

48、地周圍無自然風景區(qū)和名勝古跡，不會影響當?shù)厣鷳B(tài)景觀和自然風貌。4、社會風險對策分析進行強噪聲作業(yè)時，應(yīng)嚴格控制作業(yè)時間；施工現(xiàn)場環(huán)境氣體、噪聲的跟蹤監(jiān)測，實行專人監(jiān)測、專人管理。投資項目生產(chǎn)的項目產(chǎn)品是項目承辦單位與國內(nèi)高等院校及科研單位聯(lián)合自主開發(fā)的具有完整自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，生產(chǎn)技術(shù)為國內(nèi)先進水平，項目研制人員具有項目產(chǎn)品生產(chǎn)方面的扎實理論知識和研究工作的經(jīng)驗，在多學科交叉方面有創(chuàng)新，具有很強的組織科研工作的能力；因此，項目具有很好的技術(shù)保障。項目承辦單位生產(chǎn)規(guī)模的擴大、技術(shù)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，都需要高水平科技人才的參與；企業(yè)的財務(wù)核算及收益有時也會受制于技術(shù)人員、管理人員、生產(chǎn)人員及業(yè)務(wù)人

49、員的業(yè)績和素質(zhì)，在人才流動愈加頻繁的今天，能否吸引高素質(zhì)的各項專門人才已經(jīng)成為項目承辦單位發(fā)展的一大要素；投資項目技術(shù)依托公司科研機構(gòu)，培養(yǎng)了多名技術(shù)骨干，技術(shù)儲備力量雄厚，具有良好的技術(shù)發(fā)展可持續(xù)性，為投資項目產(chǎn)品后續(xù)研發(fā)提供了技術(shù)保障。5、社會風險評價糕點(CakesandPastries)是一種食品。它是以面粉或米粉、糖、油脂、蛋、乳品等為主要原料，配以各種輔料、餡料和調(diào)味料，初制成型，再經(jīng)蒸、烤、炸、炒等方式加工制成。我國烘焙行業(yè)市場規(guī)模近2000億元，2011-2016年CAGR為10%+，增速高于主要烘焙國家。2017年規(guī)模預(yù)計達到2022億元，同比增長12.65%。其中，中國糕點市場份額占烘焙行業(yè)的38%，市場規(guī)模達到726億，增速14.70%，規(guī)模僅此于蛋糕。據(jù)推算，未來五年糕點市場增速有望領(lǐng)跑烘焙行業(yè)，復(fù)合增速達到14.10%。從容量上看，糕點市場擴容穩(wěn)健，10年的銷量復(fù)合增速為7.28%，2017年市場容量已突破500萬噸，達到547萬噸。在消費升級以及行業(yè)規(guī)?；拇筅厔菹拢瑹o論從市場規(guī)模還是市場容量來看，糕點市場具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α８奖恚焊奖?：主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米29041.1843.54畝1.1容積率1.401.2建筑系數(shù)62.67%1.3投資強度萬元/畝167.461