2第二章 財務分析信息基礎[谷風教育]

1、第二章 財務分析信息基礎一、單項選擇題 1在各項財務分析標準中，可比性較高的是（）。A經(jīng)驗標準B歷史標準C行業(yè)標準D預算標準2為了評價判斷企業(yè)所處的地位與水平，在分析時通常采用的標準是（）。A經(jīng)驗標準B歷史標準C行業(yè)標準D預算標準3在各項財務分析標準中，考慮因素最全面的標準是（）。A經(jīng)驗標準B歷史標準C行業(yè)標準D預算標準4注冊會計師可能對所審計的財務報告提出的意見中，屬于有利意見的是（）。A無保留意見B有保留意見C反面意見D放棄表示意見5可提供企業(yè)變現(xiàn)能力信息的會計報表是（）。A現(xiàn)金流量表B所有者權益明細表C資產(chǎn)負債表D利潤分配表6資產(chǎn)負債表中的所有者權益項目排列是（）。A依據(jù)權益的流動性B永

2、久程度高的在前，低的在后C依據(jù)投資順序D永久程度高的在后，低的在前7支付利息將使現(xiàn)金流量表中（）。A經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增加B經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量增加C籌資活動現(xiàn)金凈流量增加D籌資活動現(xiàn)金流出量增加8在現(xiàn)金流量表分得股利所收到的現(xiàn)金屬于（）。A經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量B投資活動現(xiàn)金流入量C籌資活動現(xiàn)金流入量D分配活動現(xiàn)金流入量9存貨的增加將使（）。A經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增加B經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量減少C投資活動現(xiàn)金凈流量增加D投資活動現(xiàn)金凈流量減少二、多項選擇題1為保證財務分析質(zhì)量，財務分析信息應滿足以下要求（）。A財務信息的相關性 B財務信息的系統(tǒng)性C財務信息的準確性 D財務信息的完整性E財務信息的及時性2

3、企業(yè)在投資活動過程中，要考慮的因素有（）。A投資風險B投資收益C資本結(jié)構D投資結(jié)構E資產(chǎn)利用程度3.反映企業(yè)在某一時點財務狀況的報表有（）。A資產(chǎn)減值準備明細表 B應交增值稅明細表C分部報表 D存貨明細表E資產(chǎn)負債表4企業(yè)會計制度中規(guī)定的資產(chǎn)負債表附表有（）。A應收賬款明細表B資產(chǎn)減值準備明細表C應付職工薪酬D利潤分配明細表E應交稅費明細表5財務報表包括（）。A資產(chǎn)負債表B資產(chǎn)減值準備明細表C應交增值稅明細表 D現(xiàn)金流量表E利潤表三、判斷題1經(jīng)驗標準的形成依據(jù)大量的實踐經(jīng)驗的檢驗，因此是適用于一切領域或一切情況的絕對標準。2股東價值目標與利潤目標和經(jīng)濟效益目標并不矛盾，利潤是直接目標，經(jīng)濟效益

4、是核心目標。3財務活動及其結(jié)果都可以直接或間接地通過財務報表來反映體現(xiàn)。4根據(jù)不同的資源投入，盈利能力可分為資本經(jīng)營盈利能力、資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力和商品經(jīng)營盈利能力。5資產(chǎn)減值準備明細表用于補充說明企業(yè)的流動資產(chǎn)減值準備的增減變動情況。6資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一時點財務狀況的會計報表，因此，資產(chǎn)負債表的附表反映的也是某一時點的財務狀況。7不僅長期投資可提減值準備，短期投資也可計提跌價準備。8分部報表是利潤表的附表，只從行業(yè)和地區(qū)角度反映收入、成本和利潤的情況，而不反映資產(chǎn)和負債狀況。9資產(chǎn)負債表日后事項是指資產(chǎn)負債表日之后、至審計報告日之前發(fā)生的重大事項。四、簡答題1財務分析信息的種類。2財務分析

5、中運用行業(yè)標準的限制條件有：3財務活動過程及其與財務目標的關系。4企業(yè)可提取的資產(chǎn)減值準備有哪幾些種？5簡述會計報表在財務分析中的作用。6注冊會計師在審計報告中對所審計的會計報告可提出哪四種意見？7. 簡述財務分析評價標準信息有哪些，各有何優(yōu)缺點，如何選擇？8. 簡述資產(chǎn)負債表的信息作用？9. 簡述利潤表的信息作用？一、單選題 1B2C3D4A5C6B7D8B9B10A二、多選題1ABCDE2ABDE 3DE 4BCE 5ADE三、單選題1錯誤。經(jīng)驗標準只是對一般情況而言，并不是適用于一切領域或一切情況的絕對標準。2正確。3正確。4正確。5錯誤。資產(chǎn)減值準備明細表用于補充說明企業(yè)的各項資產(chǎn)減值

6、準備的增減變動情況。6錯誤。雖然資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一時點財務狀況的會計報表，但是，資產(chǎn)負債表的附表為了解釋和說明資產(chǎn)負債表某一時點情況，往往用某一時期的數(shù)據(jù)來說明。如資產(chǎn)減值準備明細表、所有者權益增減變動明細表等都不屬于反映某一時點財務狀況的報表。7錯誤。交易性金融資產(chǎn)按公允價值計量8錯誤。從分部報表的項目看，它不僅反映收入、成本費用和利潤，而且反映資產(chǎn)和負債狀況。9錯誤。四、簡答題1答：從不同的角度看，財務分析信息的種類是不同的。（1）財務分析信息按其來源可分為內(nèi)部信息和外部信息。企業(yè)的內(nèi)部信息主要包括：會計信息、統(tǒng)計與業(yè)務信息、計劃及預算信息等。企業(yè)的外部信息主要包括：國家經(jīng)濟政策與法

7、規(guī)信息、綜合部門發(fā)布的信息、中介機構信息、報紙雜志的信息、企業(yè)間交換的信息、國外有關信息等。（2）財務分析信息根據(jù)取得時間的確定性程度可分為定期信息和不定期信息。定期信息主要包括：會計信息、統(tǒng)計信息、綜合部門的信息、中介機構的信息等。不定期信息主要有：宏觀經(jīng)濟政策信息、企業(yè)間不定期交換信息、國外經(jīng)濟信息、主要報紙雜志信息等。（3）財務分析信息根據(jù)實際發(fā)生與否可分為實際信息和標準信息。實際信息是反映各項經(jīng)濟指標實際完成情況的信息。標準信息是指用于作為評價標準而搜集與整理的信息，如預算信息、行業(yè)信息等。2答：財務分析中運用行業(yè)標準的限制條件有：（1）同行業(yè)內(nèi)的兩個公司并不一定是可比的。例如，同是石

8、油行業(yè)的兩個企業(yè)，一個可能從市場購買原油生產(chǎn)石油產(chǎn)品；另一公司則從開采、生產(chǎn)、提煉到銷售石油產(chǎn)品為一體，這兩個公司的經(jīng)營就是不可比的。（2）一些大的公司現(xiàn)在往往跨行業(yè)經(jīng)營，公司的不同經(jīng)營業(yè)務可能有著不同的盈利水平和風險程度，這時用行業(yè)統(tǒng)一標準進行評價顯然是不合適的。（3）應用行業(yè)標準還受企業(yè)采用的會計政策的限制，同行業(yè)企業(yè)如果采用不同的會計政策，也會影響評價的準確性。例如，由于庫存材料物資發(fā)出的計價方法不同，不僅可能影響存貨的價值，而且可能影響成本的水平。3答：企業(yè)追求財務目標的過程正是企業(yè)進行財務活動的過程，這個過程包括籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動和分配活動，這些活動都是圍繞“為所有者創(chuàng)造價

9、值”這一財務目標展開的。（1）企業(yè)籌資活動過程是資本的來源過程或資本取得的過程，包括自有資本（所有者權益）和借入資本（負債）。其目在于以較低的資本成本和較小的風險取得企業(yè)所需要的資本。（2）企業(yè)投資活動過程是資本的使用過程或資產(chǎn)的取得過程，包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。其目的在于充分使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)、較小的風險取得盡可能大的產(chǎn)出。（3）企業(yè)經(jīng)營活動過程是資本的耗費過程和資本的收回過程，包括發(fā)生的各種成本費用和取得的各項收入。其目的在于以較低的成本費用，取得較多的收入，實現(xiàn)更多的利潤。（4）企業(yè)的分配活動過程是資本退出經(jīng)營的過程或利潤分配的過程，包括取得資本公積和盈余公積，

10、向股東支付股利和留用利潤等。其目的在于兼顧各方利益，使企業(yè)步入良性循環(huán)。4答：企業(yè)可提取的資產(chǎn)減值準備有：（1）應收款項減值準備，即壞賬準備；（2）短期投資跌價準備；（3）存貨跌價準備；（4）長期投資減值準備；（5）固定資產(chǎn)減值準備；（6）無形資產(chǎn)減值準備；（7）在建工程減值準備；（8）委托貸款減值準備。5會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和它們的附表。（1）資產(chǎn)負債表及其附表資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)按照流動性分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等項目。這一分類為財務分析提供了豐富的信息，可以反映企業(yè)的變現(xiàn)能力、資產(chǎn)結(jié)構和資產(chǎn)管理水平。資產(chǎn)負債表中的負債項目分為流動

11、負債和長期負債，可以反映企業(yè)的總體債務水平、債務結(jié)構。所有者權益分為實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤四個項目，為財務分析提供了企業(yè)所有者權益內(nèi)部結(jié)構、收益分配情況信息。資產(chǎn)負債表的各個項目結(jié)合起來還可以綜合提供企業(yè)償債能力信息、權益結(jié)構信息。資產(chǎn)減值準備明細表可以補充說明企業(yè)的各項資產(chǎn)減值準備的增減變動情況。所有者權益增減變動表反映企業(yè)所有者權益各項目增減變動情況。應交增值稅明細表反映企業(yè)應交增值稅詳細情況。（2）利潤表及其附表從財務分析的不同角度看，利潤表的作用主要有：提供反映企業(yè)財務成果的信息；提供反映企業(yè)盈利能力的信息；提供反映企業(yè)主營業(yè)務收入、成本費用狀況的信息；提供反映企業(yè)利

12、潤分配情況的信息。利潤分配表反映企業(yè)在一定會計期間對所實現(xiàn)的凈利潤以及以前年度未分配利潤的分配或者虧損的彌補。分部報表反映企業(yè)各行業(yè)、各地區(qū)經(jīng)營業(yè)務的收入、成本、費用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額和負債總額等情況。（3）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)財務狀況變動的情況的詳細信息，為分析研究企業(yè)的資金來源與資金運用情況提供了依據(jù)?，F(xiàn)金流量表的作用主要表現(xiàn)在：提供企業(yè)資金（特別是現(xiàn)金）來源與運用的信息；提供企業(yè)資金增減變動原因信息；提供了資產(chǎn)負債表和利潤表分析所需要的信息。6答：注冊會計師在審計報告中對所審計的會計報告可提出四種意見中的一種： 不附條件的意見，又稱無保留意見； 附條件的意見，又稱有保留意

13、見； 反面意見； 放棄發(fā)表意見。 在上述四種意見中，第一種屬于有利意見或肯定意見，后三種屬于不利意見。注冊會計師在審計報告中如果提出后三種意見，必須做出必要的說明五、計算題1垂直分析與比率分析（1）編制資產(chǎn)負債表垂直分析表如下：資產(chǎn)負債及所有者權益項目%項目%流動資產(chǎn)其中：速動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)34.9511.8941.0224.03流動負債長期負債負債小計所有者權益16.9413.8530.7969.21合計100.00合計100.00（2）計算資產(chǎn)負債表比率流動比率(201970/97925)100%=206%速動比率(68700/97925)100%=70%固定長期適合率23700

14、0/(80000+400000)100%=49.38%資產(chǎn)負債率(177925/577925)100%=30.79%（3）評價第一，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構中有形資產(chǎn)結(jié)構為76%，無形資產(chǎn)結(jié)構為24%；流動資產(chǎn)結(jié)構占35%，非流動資產(chǎn)結(jié)構占65%。這種結(jié)構的合理程度要結(jié)合企業(yè)特點、行業(yè)水平來評價。第二，企業(yè)權益結(jié)構中負債占31%，所有者權益占69%，說明企業(yè)總體或長期償債能力還比較好。但評價時應結(jié)合企業(yè)盈利能力情況，從負債經(jīng)營角度進一步分析評價。第三，將資產(chǎn)結(jié)構和權益結(jié)構結(jié)合起來考慮，或從比率指標看，企業(yè)無論從短期償債能力，還是長期償債能力及固定資產(chǎn)適合程度方面都比較好。第四，結(jié)構分析也應從動態(tài)角度進行，

15、即將本期結(jié)構與前期對比，觀察變動情況。2. 因素分析（1）單位產(chǎn)品材料成本分析分析對象:89-86=+3因素分析:單耗變動影響=（11-12）3=-3（元）單價變動影響=11（4-3）+10（4.5-5）=11-5=+6（元）可見，丙產(chǎn)品單位材料成本上升主要是材料價格上漲幅度較大造成的。其實材料單耗和材料單價的變動對材料成本降低都起了較大作用。（2）單位產(chǎn)品直接人工成本分析分析對象: 27-20=+7（元）因素分析效率差異影響=（18-20）1=-2（元）工資差異影響=18（1.5-1）=+9（元）可見，企業(yè)人工費用上升主要是由于小時工資率提高引起的，而企業(yè)生產(chǎn)效率并沒下降。效率提高使單位產(chǎn)品

16、人工成本降低了元。3. 水平分析與垂直分析（1）編制資產(chǎn)負債表水平分析表并評價如下：資產(chǎn)負債表水平分析表資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)變動量變動率流動資產(chǎn)應收賬款40713144+927+29.5存貨3025217884738.9流動資產(chǎn)合計86846791+1893+27.9固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值1566713789+1878+13.6固定資產(chǎn)凈值80136663135020.3無形及遞延資產(chǎn)626712445023403.8資產(chǎn)總計2296414698+8266+56.2流動負債應付賬款52773614+1663+46.0流動負債合計58504140171041.3長期負債長期借款77792382+539

17、7+226.6負債合計161848685+7499+86.3所有者權益實收資本60005000100020.0所有者權益合計67806013+767+12.8負債加所有者權益2296414698+8266+56.2從資產(chǎn)負債表的水平分析表中可看出，1999年企業(yè)總資產(chǎn)比1998年增加了8266萬元,增長率為56.2%；資產(chǎn)的增加從占用形態(tài)看，主要是無形資產(chǎn)增加，應引起重視；資產(chǎn)增加從來源看,主要是由于負債的增加,特別是長期負債的增加引起的,負債比上年增長了86.3%；所有者權益比上年也有增加,增長率為12.8%。進一步分析資產(chǎn)、負債及所有者權益內(nèi)部，還可得出許多關于資產(chǎn)、負債及所有者權益變動原因的結(jié)論。（2）編制資產(chǎn)負債表垂直分析表并評價如下：資產(chǎn)負債垂直分析表1999年1998年流動資產(chǎn)37.8%46.2%固定資產(chǎn)34.9 45.3 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)27.3 8.5 資產(chǎn)總計100.0%100.0%應付賬款23.0%24.6%流動負債合計25.5 28.2 長期借款33.9 16.2 長期負債合計45.0 31.0 負債合計70.5%59.2%實收資本26.1%34.0%所有者權益合計29.5%40.8%負債加所有者權益100.0%100.