安徽5G產(chǎn)業(yè)項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景5G發(fā)展，基站先行。5G基站的選址建設，是保證5G商用信號覆蓋的基礎，所以，5G基站建設是5G產(chǎn)業(yè)布局的第一步。2020年5G迎來大規(guī)模建設，5G基站目標不斷刷新。通信運營商將正式開啟5G大規(guī)模集采，帶動產(chǎn)業(yè)鏈。從5G基站產(chǎn)業(yè)鏈來看，主要涉及上游規(guī)劃涉及、中游建設/運維以及下游應用三大環(huán)節(jié)。其中根據(jù)工信部關于2019年推進電信基礎設施共建共享的實施意見，5G基站規(guī)劃原則為：規(guī)劃先行、需求引領、市場化合作。在中游環(huán)節(jié)，涉及產(chǎn)業(yè)較多，包括基站設備、小基站、光通信設備、網(wǎng)絡工程建設、無線設備、傳輸設備以及網(wǎng)絡優(yōu)化與運維等。產(chǎn)業(yè)鏈下游端，5G應用領域廣泛，涉及物聯(lián)網(wǎng)、智能裝備、手機/移

2、動終端等等。工信部和國資委聯(lián)合下發(fā)了關于2019年推進電信基礎設施共建共享的實施意見，文件明確要求，加快5G基站站址規(guī)劃?；A電信企業(yè)要根據(jù)5G業(yè)務發(fā)展需求和網(wǎng)絡規(guī)劃，及時提出5G基站站址需求。文件鼓勵基礎電信企業(yè)、鐵塔公司按照“規(guī)劃先行、需求引領、市場化合作”的原則，集約利用現(xiàn)有基站站址和路燈桿、監(jiān)控桿等公用設施，提前儲備5G站址資源。鼓勵其他獨立鐵塔運營企業(yè)充分利用各類開放共享設施，參與5G基站站址建設。文件指出，要強化鐵塔建設需求統(tǒng)籌。中國鐵塔股份加強對鐵塔、機房等基站配套設施與公共交通類(地鐵、鐵路、高速公路、機場、車站)、建筑樓宇類重點場所的傳統(tǒng)無源室內(nèi)分布系統(tǒng)建設需求統(tǒng)籌，能夠共享

3、的不得新建。文件要求，基礎電信企業(yè)與鐵塔公司要利用路燈、監(jiān)控、交通指示等社會桿塔資源，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，按照市場化原則開展微(小)基站建設；鼓勵各企業(yè)積極與市政、公安、交通等部門溝通協(xié)商，爭取其向通信基礎設施建設開放所管轄的社會桿塔資源。鼓勵基礎電信企業(yè)和鐵塔公司拓展與電力、鐵路等行業(yè)的合作領域，推進資源雙向開放共享，有效降低建網(wǎng)成本和設施租賃成本。5G時代基站越來越密集，若繼續(xù)按照傳統(tǒng)方式建設基站，越來越高的基站建設成本恐將嚴重拖累5G部署進度。傳統(tǒng)2G/3G/4G基站設計占地大，不僅影響環(huán)境美觀，還讓人擔心承重、風荷載等指標能否滿足要求，且功能集成少，依然會導致城市多桿林立，造成重復建設和

4、資源浪費。而5G基站設計要模塊化、簡單化，易于安裝，外觀大方。進入5G時代，一些設備商已經(jīng)預見性的推出了模塊化、簡單化的基站設備，比如，在華為的基站產(chǎn)品組合中，不僅有可以將BBU、電源和AAU整套基站設備掛在一根室外桿上的SuperBladeSite，還有TubeStar、PoleStar等多種面向多場景的產(chǎn)品。整體設計旨在簡化基站部署，通過去機房、去站點降低站點總成本。另外，隨著基站站點越來越密集，城市站址獲取越來越困難，為了縮短建站周期，降低建設成本，全球各地共享路燈、電線桿等社會資源的桿站正如雨后春筍般涌現(xiàn)。在我國，一些地方政府也出臺了相關政策支持。2019年4月浙江省發(fā)布浙江省人民政府

5、關于加快推進5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實施意見明確指出，各級政府要在土地、電力接引、能耗指標、市政設施等資源要素上給予重點保障，免費開放辦公樓宇、綠地資源、桿塔等，支持5G基站建設；2019年5月，廣東省發(fā)布廣東省加快5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2019-2022年）明確指出，免費開放公共建筑和桿塔等資源支持5G基站建設，禁止任何單位或個人在基站建設和運行維護中違規(guī)收取額外費用。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資6430.08(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金1556.17萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資7986.25萬元，其中：固定資

6、產(chǎn)投資6430.08萬元，占項目總投資的80.51%；流動資金1556.17萬元，占項目總投資的19.49%。2、固定資產(chǎn)投資及其構成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資2432.15萬元，占項目總投資的30.45%；設備購置費1641.10萬元，占項目總投資的20.55%；其它投資2356.83萬元，占項目總投資的29.51%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=6430.08+1556.17=7986.25（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷40.00%,計劃收入4372.80萬元，總成本42

7、24.29萬元，利潤總額-2385.85萬元，凈利潤-1789.39萬元，增值稅128.93萬元，稅金及附加101.41萬元，所得稅-596.46萬元；第二年負荷70.00%,計劃收入7652.40萬元，總成本6409.72萬元，利潤總額-2744.00萬元，凈利潤-2058.00萬元，增值稅225.62萬元，稅金及附加113.01萬元，所得稅-686.00萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入10932.00萬元，總成本8595.15萬元，利潤總額2336.85萬元，凈利潤1752.64萬元，增值稅322.32萬元，稅金及附加124.61萬元，所得稅584.21萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)

8、營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入10932.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=322.32萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用8595.15萬元，其中：可變成本7284.76萬元，固定成本1310.39萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加124.61萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=2336.8

9、5（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=2336.8525.00%=584.21（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=2336.85（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=2336.8525.00%=584.21（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額2336.85萬元，繳納企業(yè)所得稅584.21萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=2336.85-584.21=1752.64（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達

10、產(chǎn)年投資利潤率=29.26%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=34.86%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=21.95%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入10932.00萬元，總成本費用8595.15萬元，稅金及附加124.61萬元，利潤總額2336.85萬元，企業(yè)所得稅584.21萬元，稅后凈利潤1752.64萬元，年納稅總額1031.14萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=6.06年。本期工程項目全部投資回收期6.06年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率29.26%，投資利

11、稅率34.86%，全部投資回報率21.95%，全部投資回收期6.06年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。七、市場預測分析2019年6月6日，工信部向中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照。截至2019年11月中旬，全國已開通5G基站11.3萬站，預計三大運營商2019年將開通5G基站13萬站。2019年11月1日，三大運營商正式推出5G商用服務，覆蓋50多個城市，中國移動計劃2020年將網(wǎng)絡覆蓋范圍擴大到所有地級市，2020年將發(fā)展7000萬5G用戶。為加快5G建設，中國聯(lián)通和中國電信已明確將推動5G共建共享?？傮w而言，

12、中國5G政策規(guī)劃、牌照發(fā)放及運營商網(wǎng)絡部署節(jié)奏均快于預期。共建共享雖然會對5G基站建設總量有一定影響，但預計將主要反映在2022年及以后，且市場對此預期較為充分。而由于共建共享，5G建設預計會提速，主建設期可能被壓縮至3-4年，2019-2021年中國運營商Capex將處于增長通道。我們預計三大運營商2019年5G基站規(guī)模在13萬站，2020年將達到70站，2021年有望達到110萬站。自2019年來，主設備商5G基站出貨量及合同數(shù)持續(xù)增加，5G建設節(jié)奏明顯加快。從5G基站合同數(shù)量來看，截至2019年9月底，四大主設備商華為、諾基亞、中興通訊、愛立信分別獲得65、48、35、29個5G基站商用

13、合同。從發(fā)貨量來看，華為5G基站發(fā)貨量呈現(xiàn)加速上升趨勢，2019年2月為4萬個AAU，4月達到7萬個，6月份達到15萬個，9月份達到45萬個，全年預計發(fā)貨60萬個；三星自2018年12月至2019年4月向韓國運營商提供了5.3萬個5GAAU；中興通訊2019年4月表示5GAAU累計發(fā)貨量達到1萬個，6月宣布發(fā)貨量超5萬個，9月飆升到18萬個。從4G向5G過渡，中國設備商地位進一步提升，5G基站合同數(shù)位列全球第一和第三，從產(chǎn)業(yè)調(diào)研情況看，中國兩大設備商5G基站性能領先海外設備商，最受益5G建設放量。傳輸設備投資是有線網(wǎng)絡投資中的重要一部分，2020年5G網(wǎng)絡規(guī)模建設將帶動傳輸設備需求快速提升，我

14、們預計2020年5G相關傳輸設備投資總金額約為433億，同比增長250%。從無線側來看，我們測算5G宏基站投資規(guī)模是4G的1.57倍。從招標節(jié)奏看，預計中國移動最快于2019年3月啟動5G基站設備集采技術測試，5-6月完成各廠商份額確定；中國聯(lián)通和中國電信將跟隨啟動5G基站設備招標。根據(jù)我們測算，2019-2025年，我國新建5G基站主設備市場規(guī)模約6258.2億元，是4G投資的1.57倍。八、行業(yè)發(fā)展趨勢國內(nèi)5G基站數(shù)量：2019年15萬，2020年60-80萬，2021年超過100萬，全建設期約660萬站；價格：2019年30萬以上，2020年約18萬，此后逐年遞減。5G基站市場規(guī)模：國內(nèi)

15、2021年達到頂點，預計為1620億元；全球2023年達到頂點，預計為3317億元。在2G時代，回傳網(wǎng)以SDH/MSTP設備為主;在3G的早期階段，MSTP在數(shù)據(jù)量小時占主導地位，在后期，IPRAN和PTN占主導地位;在4G的情況下，IPRAN和PTN與3G相同;在5G的情況下，SPN和M-OTN占主導地位。5G傳輸網(wǎng)可分為城域網(wǎng)和骨干網(wǎng)。傳輸設備的數(shù)量基本上取決于接入基站的數(shù)量和交通需求。5G網(wǎng)絡接入層的傳輸設備主要為25GE（4G為1GE，部分10GE），匯聚層為100GE（4G為10GE），核心層為100GE以上（4G略高于10GE，部分為100GE）。傳輸網(wǎng)規(guī)模：5G傳輸網(wǎng)絡（不包括骨

16、干網(wǎng)）的市場容量為5095億，是4G（估計約為4000億）的1.67倍，預計2021年國內(nèi)投資高峰時期將達到每年935億美元。對于光傳輸設備來說，市場格局比較穩(wěn)定，龍頭企業(yè)將受益、本土廠家華為、中興通訊、烽火通信等具備比較優(yōu)勢。濾波器數(shù)量=總基站數(shù)（5G時期，中國的天線廠商有望引領全球，提升全球市占率，因此可以從全球角度考慮基站數(shù)量）*3*通道數(shù)（單扇區(qū)目前是64通道為主流）；價格：單通道單價逐年下降，同時采用介質濾波器替代，將有更大幅度的價格下滑；規(guī)模：預計5G建設期，全球將有超過700億元基站天線規(guī)模。重點企業(yè)：世嘉科技（以中興、愛立信為主要客戶），重點企業(yè)包括武漢凡谷、大富科技、春興精工

17、。假設國內(nèi)5G宏基站數(shù)量664萬個，小基站數(shù)量1000萬個。5G宏基站PCBASP11000萬元，小基站PCBASP是宏站的1/10；海外5G基站數(shù)量跟國內(nèi)呈1:1關系；全球5G基站建設帶來PCB市場空間1400億元，其中2022年達到單年峰值220億元。5G建設逐步推進，2019年NSA組網(wǎng)、2020年SA組網(wǎng)進度明確，因此2019年5G前傳光模塊需求開始落地，2020年中回傳光模塊需求開始啟動，產(chǎn)業(yè)鏈招投標以及業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn)是股價重要推動力；細分領域看，前傳光模塊用量較大，單價相對較低；中回傳光模塊用量相對較小，單價較高。長遠來看，數(shù)通光模塊市場需求的主要動力是云計算流量的持續(xù)增長。從中期來

18、看，100G至400G的數(shù)通光模塊將在2020年開始迭代（與400G交換機芯片的開發(fā)進度相匹配），2021-2022年400G的出貨量將繼續(xù)高速增長。短期宏觀經(jīng)濟和國際關系導致北美云計算公司資本支出出現(xiàn)波動，云CAPEX從19Q2開始繼續(xù)回升，推動數(shù)通光模塊需求繼續(xù)回升。400G轉型階段，行業(yè)格局進一步集中，價格競爭明顯優(yōu)化，份額領先的廠商市場表現(xiàn)有望持續(xù)向好。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入2286.403048.542830.782721.9110887.632主營業(yè)務收入2033.712711.622517.932421.099684.3

19、52.15G基站設備(A)671.13894.83830.92798.963195.842.25G基站設備(B)467.75623.67579.12556.852227.402.35G基站設備(C)345.73460.98428.05411.581646.342.45G基站設備(D)244.05325.39302.15290.531162.122.55G基站設備(E)162.70216.93201.43193.69774.752.65G基站設備(F)101.69135.58125.90121.05484.222.75G基站設備(.)40.6754.2350.3648.42193.693其他業(yè)務

20、收入252.69336.92312.85300.821203.28上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元10887.63完成主營業(yè)務收入萬元9684.35主營業(yè)務收入占比88.95%營業(yè)收入增長率（同比）24.09%營業(yè)收入增長量（同比）萬元2113.96利潤總額萬元2310.45利潤總額增長率28.10%利潤總額增長量萬元506.86凈利潤萬元1732.84凈利潤增長率11.40%凈利潤增長量萬元177.37投資利潤率32.19%投資回報率24.14%財務內(nèi)部收益率26.26%企業(yè)總資產(chǎn)萬元16947.76流動資產(chǎn)總額占比萬元25.01%流動資產(chǎn)總額萬元4239.36資產(chǎn)負債率24.

21、21%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米21484.0732.21畝1.1容積率1.611.2建筑系數(shù)66.20%1.3投資強度萬元/畝199.631.4基底面積平方米14222.451.5總建筑面積平方米34589.351.6綠化面積平方米2619.46綠化率7.57%2總投資萬元7986.252.1固定資產(chǎn)投資萬元6430.082.1.1土建工程投資萬元2432.152.1.1.1土建工程投資占比萬元30.45%2.1.2設備投資萬元1641.102.1.2.1設備投資占比20.55%2.1.3其它投資萬元2356.832.1.3.1其它投資占比29.51%2.1.4固

22、定資產(chǎn)投資占比80.51%2.2流動資金萬元1556.172.2.1流動資金占比19.49%3收入萬元10932.004總成本萬元8595.155利潤總額萬元2336.856凈利潤萬元1752.647所得稅萬元1.618增值稅萬元322.329稅金及附加萬元124.6110納稅總額萬元1031.1411利稅總額萬元2783.7812投資利潤率29.26%13投資利稅率34.86%14投資回報率21.95%15回收期年6.0616設備數(shù)量臺（套）8617年用電量千瓦時1174436.8418年用水量立方米9578.4219總能耗噸標準煤145.1620節(jié)能率29.08%21節(jié)能量噸標準煤53.6

23、922員工數(shù)量人188區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元131716.42同期產(chǎn)值萬元119168.03同比增長10.53%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家886規(guī)上企業(yè)家31從業(yè)人數(shù)人44300前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元63316.07去年同期55584.29萬元。1、xxx有限公司（AAA）萬元15512.442、xxx投資公司萬元13929.543、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元8231.094、xxx有限公司萬元6964.775、xxx有限責任公司萬元4432.126、xxx科技公司萬元4115.547、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元316.588、xxx有限公司萬元2595.969、xxx有限責任公司萬元2469

24、.3310、xxx科技公司萬元1899.48區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元26558.671.1同期增加值萬元23974.251.2增長率10.78%2行業(yè)凈利潤萬元15608.032.12016年凈利潤萬元13162.452.2增長率18.58%3行業(yè)納稅總額萬元43843.223.12016納稅總額萬元39055.073.2增長率12.26%42017完成投資萬元48317.574.12016行業(yè)投資萬元18.86%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值153202.58174093.84197833.912利潤總額5197

25、7.1359064.9267119.233凈利潤19404.9522051.0825058.054納稅總額10824.6512300.7413978.115工業(yè)增加值55176.6462700.7371250.836產(chǎn)業(yè)貢獻率14.00%18.00%19.50%7企業(yè)數(shù)量106312971660土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程10055.2710055.2726178.4126178.412024.811.1主要生產(chǎn)車間6033.166033.1615707.0515707.051255.381.2輔助生產(chǎn)車間3217.693

26、217.698377.098377.09647.941.3其他生產(chǎn)車間804.42804.421518.351518.35121.492倉儲工程2133.372133.375467.115467.11307.542.1成品貯存533.34533.341366.781366.7876.892.2原料倉儲1109.351109.352842.902842.90159.922.3輔助材料倉庫490.68490.681257.441257.4470.733供配電工程113.78113.78113.78113.787.203.1供配電室113.78113.78113.78113.787.204給排水工程

27、130.85130.85130.85130.856.444.1給排水130.85130.85130.85130.856.445服務性工程1351.131351.131351.131351.1376.005.1辦公用房670.59670.59670.59670.5945.565.2生活服務680.54680.54680.54680.5444.746消防及環(huán)保工程381.16381.16381.16381.1624.126.1消防環(huán)保工程381.16381.16381.16381.1624.127項目總圖工程56.8956.8956.8956.89-69.417.1場地及道路硬化3775.2979

28、9.59799.597.2場區(qū)圍墻799.593775.293775.297.3安全保衛(wèi)室56.8956.8956.8956.898綠化工程1584.3055.45合計14222.4534589.3534589.352432.15節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤145.161.1年用電量千瓦時1174436.841.2年用電量噸標準煤144.341.3年用水量立方米9578.421.4年用水量噸標準煤0.822年節(jié)能量噸標準煤53.693節(jié)能率29.08%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元7178.211.1完成比例89.88%2完成固定資產(chǎn)投資萬元5239.

29、562.1完成比例72.99%3完成流動資金投資萬元1938.653.1完成比例27.01%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人1281.2人均年工資萬元5.341.3年工資額萬元700.802工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人282.2人均年工資萬元6.802.3年工資額萬元184.743企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人83.2人均年工資萬元6.863.3年工資額萬元52.764品質管理人員工資4.1平均人數(shù)人154.2人均年工資萬元5.704.3年工資額萬元89.825其他人員工資5.1平均人數(shù)人95.2人均年工資萬元7.005.3年工資額萬元69.316職工

30、工資總額萬元1097.43固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元2432.151641.10199.636430.081.1工程費用萬元2432.151641.108046.481.1.1建筑工程費用萬元2432.152432.1530.45%1.1.2設備購置及安裝費萬元1641.101641.1020.55%1.2工程建設其他費用萬元2356.832356.8329.51%1.2.1無形資產(chǎn)萬元1125.841125.841.3預備費萬元1230.991230.991.3.1基本預備費萬元644.49644.491.3.2漲價預備

31、費萬元586.50586.502建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元6430.086430.08流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元8046.483228.454948.668046.488046.488046.481.1應收賬款萬元2413.94965.581689.762413.942413.942413.941.2存貨萬元3620.921448.372534.643620.923620.923620.921.2.1原輔材料萬元1086.28434.51760.391086.281086.281086.281.2.2燃料動力萬元54.3121

32、.7338.0254.3154.3154.311.2.3在產(chǎn)品萬元1665.62666.251165.941665.621665.621665.621.2.4產(chǎn)成品萬元814.71325.88570.29814.71814.71814.711.3現(xiàn)金萬元2011.62804.651408.132011.622011.622011.622流動負債萬元6490.312596.124543.226490.316490.316490.312.1應付賬款萬元6490.312596.124543.226490.316490.316490.313流動資金萬元1556.17622.471089.321556.

33、171556.171556.174鋪底流動資金萬元518.72207.49363.11518.72518.72518.72總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元7986.25124.20%124.20%100.00%2項目建設投資萬元6430.08100.00%100.00%80.51%2.1工程費用萬元4073.2563.35%63.35%51.00%2.1.1建筑工程費萬元2432.1537.82%37.82%30.45%2.1.2設備購置及安裝費萬元1641.1025.52%25.52%20.55%2.2工程建設其他費用萬元1125.84

34、17.51%17.51%14.10%2.2.1無形資產(chǎn)萬元1125.8417.51%17.51%14.10%2.3預備費萬元1230.9919.14%19.14%15.41%2.3.1基本預備費萬元644.4910.02%10.02%8.07%2.3.2漲價預備費萬元586.509.12%9.12%7.34%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元6430.08100.00%100.00%80.51%5建設期間費用萬元6流動資金萬元1556.1724.20%24.20%19.49%7鋪底流動資金萬元518.728.07%8.07%6.50%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年

35、第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元4372.807652.4010932.0010932.0010932.001.1萬元4372.807652.4010932.0010932.0010932.002現(xiàn)價增加值萬元1399.302448.773498.243498.243498.243增值稅萬元128.93225.62322.32322.32322.323.1銷項稅額萬元1749.121749.121749.121749.121749.123.2進項稅額萬元570.72998.761426.801426.801426.804城市維護建設稅萬元9.0215.7922.5622.5622.565教育費

36、附加萬元3.876.779.679.679.676地方教育費附加萬元2.584.516.456.456.459土地使用稅萬元85.9485.9485.9485.9485.9410稅金及附加萬元101.41113.01124.61124.61124.61折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值2432.152432.15當期折舊額1945.7297.2997.2997.2997.2997.29凈值486.432334.862237.582140.292043.011945.722機器設備原值1641.101641.10當期折舊額1312.8887.538

37、7.5387.5387.5387.53凈值1553.571466.051378.521291.001203.473建筑物及設備原值4073.25當期折舊額3258.60184.81184.81184.81184.81184.81建筑物及設備凈值814.653888.443703.633518.823334.013149.204無形資產(chǎn)原值1125.841125.84當期攤銷額1125.8428.1528.1528.1528.1528.15凈值1097.691069.551041.401013.26985.115合計：折舊及攤銷4384.44212.96212.96212.96212.96212

38、.96總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元5283.532113.413698.475283.535283.535283.532外購燃料動力費萬元456.21182.48319.35456.21456.21456.213工資及福利費萬元1097.431097.431097.431097.431097.431097.434修理費萬元22.188.8715.5322.1822.1822.185其它成本費用萬元1522.84609.141065.991522.841522.841522.845.1其他制造費用萬元555.06222.02388.5

39、4555.06555.06555.065.2其他管理費用萬元439.78175.91307.85439.78439.78439.785.3其他銷售費用萬元740.21296.08518.15740.21740.21740.216經(jīng)營成本萬元8382.193352.885867.538382.198382.198382.197折舊費萬元184.81184.81184.81184.81184.81184.818攤銷費萬元28.1528.1528.1528.1528.1528.159利息支出萬元-10總成本費用萬元8595.154224.296409.728595.158595.158595.1510.1可變成本萬元7284.762913.905099.3372