自學考試金融理論與實務試題

1、全國2014年4月高等教育自學考試金融理論與實務試題一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）1.下列屬于布雷頓森林體系內容的是D 62頁A.黃金非貨幣化B.國際儲備貨幣多元化C.浮動匯率制度合法化D.實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%，期限2年。按單利計算，到期后借款人應向銀行支付的利息為A87頁A1600元B.11600元C.11664元D.1664元3.在借貸期限內根據(jù)市場資金供求變化定期調整的利率是C90頁A.固定利率B.基準利率C.浮動利率D.實際利率4.以“一價定律”為基礎闡述匯率決定問題的理論是 D103A.國際借貸說B.匯

2、兌心理說C.利率平價理論D.購買力平價理論5.下列關于貨幣市場特點表述錯誤的是 D131A.交易期限短B.流動性強C.安全性高D.交易額小6.目前人民幣匯率實行的是 D115A.以市場供求為基礎的、單一的、有管理的固定匯率制B.貿易內部結算價與對外公布匯率相結合的雙重匯率制C.官方匯率與外匯調劑市場匯率并存的匯率制度D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制7.源于中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準備金要求而形成的金融市場是 C132A.回購協(xié)議市場B.票據(jù)市場C.同業(yè)拆借市場D.大額可轉讓定期存單市場8.下列關于中央銀行票據(jù)的表述錯誤的是 A144A.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是

3、為了籌集資金B(yǎng).其實質是中央銀行債券C.期限大多在1年以內D.是中央銀行進行貨幣政策操作的一種手段9.衡量基金業(yè)績好壞的關鍵性指標是 D175A.基金凈值的高低B.基金單位凈值的高低C.基金規(guī)模的大小D.基金凈值增長能力的高低10.“交易所交易基金”的英文縮寫是 A174A.ETFB.LOFC.FOFD.IMF11.代理業(yè)務屬于商業(yè)銀行的 C231A.負債業(yè)務B.資產(chǎn)業(yè)務C.表外業(yè)務D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務12.企業(yè)單位定期存款屬于我國貨幣層次中的 C286A. M0層次B. M1層次C. M2層次D. L層次13.弗里德曼認為貨幣需求的主要決定因素是 B273A.均衡利率B.永恒收入C.貨幣供給

4、量D.流動性效用14.貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)被稱為 B283A.法定存款準備金率B.貨幣乘數(shù)C.流動性比率D.資本充足率15.國際收支經(jīng)常賬戶差額等于 C298A.商品和服務出口-商品和服務進口B.貿易賬戶差額+收益賬戶差額C.貿易賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉移賬戶差額D.資本與金融賬戶差額-貿易賬戶差額16.商業(yè)銀行內部風險管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為 D237A.賬面資本B.監(jiān)管資本C.核心資本D.經(jīng)濟資本17.商業(yè)銀行貸款五級分類中，不良貸款包括 B227A.關注貸款、次級貸款B.次級貸款、可疑貸款、損失貸款C.關注貸款、次級貸款、可疑貸款

5、D.關注貸款、可疑貸款、損失貸款18.投資銀行對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通業(yè)務是 C255A.并購業(yè)務B.證券交易與經(jīng)紀業(yè)務C.風險投資業(yè)務D.資產(chǎn)管理業(yè)務19.某人將其市價為80萬元的住房投保，保險金額為100萬元，保險合同有效期間發(fā)生保險責任事故，造成全損，保險公司應該賠付 B258A.100萬元B.80萬元C.64萬元D.180萬元20.存款保險屬于 C263A.再保險業(yè)務B.養(yǎng)老保險業(yè)務C.政策性保險業(yè)務D.商業(yè)銀行信托業(yè)務二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂

6、、多涂、少涂或未涂均無分。21.決定債券交易價格的主要因素有 BCDE152A.市盈率B.償還期限C.票面利率D.市場利率E.債券的票面額22.世界銀行集團的構成機構有 ABCDE215A.世界銀行B.國際金融公司C.國際開發(fā)協(xié)會D.多邊投資擔保機構E.國際投資爭端處理中心23.下列屬于商業(yè)銀行負債業(yè)務的是 ABD222A.存款B.向中央銀行借款C.發(fā)行貨幣D.發(fā)行金融債券E.貼現(xiàn)24.與貨幣需求呈負相關的因素是 ABDE275A.收入水平B.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率C.貨幣流通速度D.信用的發(fā)達程度E.社會保障制度的健全性25.屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項目的有 CD295A.服務B.收

7、入C.直接投資D.證券投資E.儲備資產(chǎn)非選擇題部分三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.區(qū)域性貨幣一體化答：區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內的國家和地區(qū)通過協(xié)調形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內的統(tǒng)一貨幣。27.控股公司制商業(yè)銀行答：控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團制商業(yè)銀行”，其特點是，由一個集團成立股權公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行28.證券承銷答：證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎的業(yè)務，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務活動。29.居民消費價格指數(shù)答：居民消費價格指

8、數(shù)即我們通常所稱的CPI，又稱零售物價指數(shù)，它是一種用來測量各個時期內城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務項目價格平均變化程度的指標。30.窗口指導答：窗口指導是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減對該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導沒有法律約束力，但其作用有時也很大。四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。到2012年6月8日，該基金的總資產(chǎn)市值為160億元，無

9、負債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計分紅1.00元。試計算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計單位凈值。答：基金單位凈值=基金資產(chǎn)凈值基金總份數(shù)=160100=1.60（元）基金累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額=1.60+1.00=2.60（元）32.某外貿企業(yè)預計9月1日有200萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當年6月3日買入1份9月1日到期、合約金額為200萬美元的美元看跌期權（歐式期權），協(xié)定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權費為6萬元人民幣。若該期權合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請問該公司是否會執(zhí)行期權合約？并請計算

10、此種情況下該公司的人民幣收入。答：執(zhí)行后的收益=2006.60-6=1314（萬元人民幣）不執(zhí)行的收益=2006.50=1300（萬元人民幣）執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會執(zhí)行期權合約，此種情況下該公司的人民幣收1314萬元人民幣。五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述利率平價理論的主要內容。答：利率平價理論側重于分析利率與匯率的關系。該理論關注了金融市場參與者出于避險或盈利目的而進行的套利交易活動。所謂套利交易，是指套利者利用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產(chǎn)生于市場的非均衡，但隨著套利

11、交易的持續(xù)進行以及市場供求機制的作用，匯率與利率的均衡關系或者說利率平價關系會得以重新恢復。該理論提出，套利性的短期資本流動會驅使高利率國家的貨幣在遠期外匯市場上貼水，而低利率國家貨幣將在遠期外匯市場上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。利率平價理論是對匯率決定理論的重大發(fā)展，該理論對于分析遠期匯率的決定以及即期匯率與遠期匯率之間的關系具有重要價值，在當今金融全球化的背景下具有較強的適用性。但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動，且不考慮交易成本，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實中并不完全存在，因此，其結果并不完全應驗。而且，該理論片面強調利差對匯率的決定作用，而忽視了匯率是對經(jīng)濟基本面因素的綜合反映和預

12、期。34.簡述發(fā)行市場與流通市場的關系。答：發(fā)行市場與流通市場有著緊密的依存關系。發(fā)行市場是流通市場存在的基礎和前提，沒有發(fā)行市場中金融工具的發(fā)行，就不會有流通市場中金融工具的轉讓，同時，流通市場的出現(xiàn)與發(fā)展會進一步促進發(fā)行市場的發(fā)展，因為如果沒有流通市場，新發(fā)行的金融工具就會由于缺乏流動性而難以推銷，從而導致發(fā)行市場的萎縮以致無法繼續(xù)存在。35.簡述回購協(xié)議市場的參與者及其目的。答：回購協(xié)議市場的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機構、非金融機構企業(yè)都是這個市場的重要參與者，在美國等一些國家，甚至地方政府也參與這個市場的交易活動。（1）中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的是進行貨幣政策操作。

13、在市場經(jīng)濟較為發(fā)達的國家或地區(qū)，回購協(xié)議是中央銀行進行公開市場操作的。（2）商業(yè)銀行等金融機構參與目的是為了在保持良好流動性的基礎上獲得更高的收益。（3）非金融性企業(yè)參與目的是因為逆回購協(xié)議可以使它們暫時閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購協(xié)議則可以使它們以持有的債卷組合為擔保獲得急需的資金來源。36.簡述保險的基本原則。答：保險的基本原則是：(1)保險利益原則.(2)最大誠信原則。(3)損失補償原則。(4)近因原則。37.簡述托賓q理論的主要內容。答：在資本市場獲得深入發(fā)展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經(jīng)濟學者擴展了凱恩斯的利率傳導機制理論，開始將資本市場中

14、的金融資產(chǎn)價格，特別是股票價格納入到貨幣政策傳導機制中。以托賓的q理論為例。托賓將q定義為企業(yè)的市場價值除以企業(yè)資本的重置成本。托賓認為，q和投資支出之間是正相關關系。如果企業(yè)的q值大于1，意味著企業(yè)的重置成本低于企業(yè)的市場價值，由于企業(yè)發(fā)行少量股票就能夠購買大量新投資品，于是投資支出會增加；相反，如果企業(yè)的q值小于1，意味著企業(yè)的重置成本高于企業(yè)的市場價值，企業(yè)可以通過廉價購買其他企業(yè)而獲得已經(jīng)存在的資本，此時，企業(yè)投資支出的水平較低。中央銀行的貨幣政策通過影響股票價格（PS）對q產(chǎn)生影響，q的變化進一步引起投資、產(chǎn)出規(guī)模改變，這便是托賓的q理論。擴張性的貨幣政策可以引起股票價格的上升，股票

15、價格的上升使q值大于1，促使企業(yè)增加投資支出，最終實現(xiàn)產(chǎn)出的增加。用符號可表示為：MiPsqIY六、論述題（本題13分）38.試述消費信用與次貸危機的關系及對我國的啟示。答：次級抵押貸款是指美國的一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貨款。次級抵押貸款借款人的信用記錄比較差，由此造成次級抵押貸款的信用風險比較大。次貸危機便與信貸消費文化有著直接的關系。消費信用是指以消費者個人為債務方的信用消費方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車貸款，住房按揭貸款和住房產(chǎn)權抵押貸款。低利率環(huán)境和房產(chǎn)價格的持續(xù)飆升在很大程度上掩蓋了次級抵押貸款的風險。美國的次貸危機正是消費信用不可過度擴張，這也警

16、示我們提醒我們，一定要建立整套的監(jiān)管和預警機制，控制信用消費的風險。全國2013年7月高等教育自學考試金融理論與實務試題選擇題部分一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。1.“特里芬難題”出現(xiàn)在（ A ）A.布雷頓森林體系B.牙買加體系 C.歐洲貨幣聯(lián)盟D.西非貨幣聯(lián)盟 2.金本位制最典型的形態(tài)是（ B ）A.金銀復本位制 B.金幣本位制 C.金匯兌本位制 D.金塊本位制 3.利息率是指（ C ）A.利息額與利潤的比率 B.利息額與貨幣供應量的比率 C.借貸期內所形成的利息

17、額與所貸金額的比率 D.利息額與金融資產(chǎn)的比率 4.強調貨幣因素在利率決定中作用的經(jīng)濟學家是（ B ）A.馬克思 B.凱恩斯 C.馬歇爾 D.庇古 5.各關鍵貨幣與本國貨幣的兌換比例屬于（ B ）A.套算匯率 B.基準匯率 C.有效匯率 D.交叉匯率 6.以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標的基金是（ B ）A.成長型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.套利基金 7.狹義金融市場僅包括（ A ）A.直接金融市場 B.間接金融市場 C.銀行借貸市場 D.貨幣市場 8.下列關于金融期權合約表述正確的是（ B ）A.采取盯市原則 B.交易雙方的權利和義務不平等 C.每日結算 D.交易雙方都須交納保

18、證金 9.中國人民銀行的特殊地位體現(xiàn)在（ A ）A.依法獨立執(zhí)行貨幣政策 B.向個人提供低息貸款 C.審批銀行業(yè)金融機構及分支機構的設立、變更、終止 D.審查銀行業(yè)金融機構高級管理人員任職資格 10.主張商業(yè)銀行通過持有信譽高、期限短、易于轉讓的資產(chǎn)來保持流動性的經(jīng)營管理理論是（ B ）A.商業(yè)貸款理論 B.資產(chǎn)轉移理論 C.預期收入理論 D.負債管理理論 11.我國建立真正的中央銀行與商業(yè)銀行相分離的二級銀行體制的年份是（ C ）A.1979年 B.1984年 C.1994年 D.2004年 12.集中保管商業(yè)銀行的存款準備金屬于中央銀行的（ C ）A.發(fā)行銀行的職能 B.政府銀行的職能 C

19、.銀行的銀行的職能 D.最后貸款人的職能 13.由大型企業(yè)集團成員單位出資組建，主要為成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構是（ D ）A.金融資產(chǎn)管理公司 B.信托投資公司 C.金融租賃公司 D.財務公司 14.世界銀行集團中專門向經(jīng)濟不發(fā)達成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融組織是（ A ）A.國際金融公司 B.國際開發(fā)協(xié)會 C.國際投資爭端處理中心 D.多邊投資擔保機構 15.商業(yè)銀行為客戶辦理因債權債務引起的與貨幣收付、資金劃撥有關的收費業(yè)務是（ A ）A.支付結算業(yè)務 B.代理業(yè)務 C.租賃業(yè)務 D.信托業(yè)務 16.治理通貨膨脹的收入政策主要采?。?D ）A.利率指數(shù)化政策

20、B.工資指數(shù)化政策 C.降低個人所得稅政策 D.工資物價管理政策 17.下列關于通貨緊縮表述錯誤的是（ C ）A.通貨緊縮常常被稱為經(jīng)濟衰退的加速器 B.通貨緊縮是一種與通貨膨脹相對應的貨幣現(xiàn)象 C.通貨緊縮可以促進消費增加，有利于經(jīng)濟增長 D.物價水平的持續(xù)下降是判斷通貨緊縮是否發(fā)生的主要標準 18.提出“失業(yè)率與經(jīng)濟增長率具有反向變動關系”的理論是（ A ）A.奧肯定律 B.托賓q理論 C.流動性偏好理論 D.菲利普斯定律 19.既可調節(jié)貨幣總量，又可調節(jié)信貸結構的貨幣政策工具是（ A ）A.法定存款準備金率 B.再貼現(xiàn)政策 C.公開市場業(yè)務 D.流動性比率 20.下列屬于中央銀行直接信用

21、控制工具的是（ C ）A.窗口指導 B.再貼現(xiàn)政策 C.流動性比率 D.不動產(chǎn)信用控制 二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。21.布雷頓森林體系的主要內容包括（ ACDE ）A.實行固定匯率制 B.黃金非貨幣化 C.美元為最主要的國際儲備貨幣 D.建立國際貨幣基金組織 E.美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤 22.按是否剔除通貨膨脹因素可將利率劃分為（ BD ）A.市場利率 B.名義利率 C.官定利率 D.實際利率 E.行業(yè)利率 23.決定與影響利率變化的主要

22、因素有（ ACDE ）A.平均利潤率 B.利率管制因素 C.資金的供求狀況 D.通貨膨脹因素 E.風險因素 24.下列金融工具中屬于衍生金融工具的是（ BC ）A.商業(yè)票據(jù) B.期權 C.期貨 D.股票 E.債券 25.國際收支的調節(jié)手段主要有（ ACE ）A.外貿政策B.收入政策 C.貨幣政策D.法律手段 E.財政政策 非選擇題部分注意事項：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.區(qū)域性貨幣一體化。答案：區(qū)域性貨幣一體化又稱貨幣集團化，是國際貨幣體系改革的重要內容和組成部分。是指一定地區(qū)內的有關國家和地區(qū)在貨幣

23、金融領域實行協(xié)調與結合，形成一個統(tǒng)一體，最終實現(xiàn)統(tǒng)一的貨幣體系。27.貸款承諾。答案：貨款承諾也叫信用額度，指銀行承諾在未來一定時期內，以確定的條款和條件向商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人提供一定額度貸款，為此，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人要向商業(yè)銀行支付一定的承諾費。28.信用交易。答案：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀人的信用而進行的股票買賣。29.次級金融債券。答案：次級金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行 其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券。30.通貨膨脹。答案：通貨膨脹指因貨幣供給大于貨幣實際需求，也即現(xiàn)實購買力大于產(chǎn)出供

24、給，導致貨幣貶值，而引起的一段時間內物價持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分） 31.面值為100元的2年期債券，票面年利率為5%，按年支付利息。如果某投資者在債券發(fā)行一年后從市場上以98元的價格買入該債券并持有到期，試計算其到期收益率。（保留到整數(shù)位） 答案： 32.假設某商業(yè)銀行吸收一筆現(xiàn)金存款1000萬元，若法定存款準備金率為8%，所有的商業(yè)銀行都保留5%的超額存款準備金率，現(xiàn)金漏損率為7%，試計算這筆存款最大可能派生出的派生存款額。 答案：經(jīng)派生后的存款為：五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分） 33.簡述利率在微觀經(jīng)濟活動中的作用。 答案

25、：利率對企業(yè)的投資的規(guī)模和結構產(chǎn)生影響，能夠促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高經(jīng)濟效益。利率影響投資結構的原理：（1）利率水平對投資結構的作用、必須依賴于預期收益率與利率的對比上。（2）利率對投資結構的影響更主要地體現(xiàn)在利率結構上。34.簡述影響匯率變動的主要因素。答案：第一，通貨膨脹。一般而言，通貨膨脹會導致本國貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會使匯率上浮。第二，經(jīng)濟增長；經(jīng)濟增長，國民收入增加，促使消費水平提高，對本幣的需求也相應增加。如果貨幣供給不變，對本幣的額外需求將提高本幣價值，造成外匯貶值。第三，國際收支及外匯儲備。國際收支狀況對一國匯率的變動能產(chǎn)生直接的影響。發(fā)生國際收支順差，會使該國貨幣對

26、外匯率上升，反之，該國貨幣匯率下跌；第四，利率。利率作為一國借貸狀況的基本反映，對匯率波動起決定性作用。第五，心里預期；心理預期有時會對匯率產(chǎn)生重大的影響。第六，政府干預。一國及國際間的政治局勢的變化，都會對外匯市場產(chǎn)生影響，但影響時限一般都很短。35.簡述優(yōu)先股與普通股的區(qū)別。答案：優(yōu)先股和普通股的區(qū)別主要是股東權利的不同。（1）普通股的股東可以出席股東大會，具有表決權、選舉權和被選舉權等；其股息、紅利收益與股份有限公司經(jīng)營狀況有關。普通股的股東還具有優(yōu)先認購權。（2）優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權：一是優(yōu)先分配權，即公司分配股息時，優(yōu)先股股東分配在先；二是優(yōu)先求償權，即公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)

27、時，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒有表決權、選舉權和被選舉權。36.簡述金融期貨合約的主要特點。 答案：（1）金融期貨合約都是在交易所內進行交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或專設的清算公司結算；（2）金融期貨合約還克服了遠期合約流動性差的特點，具有很強的流動性；（3）金融期貨交易采取盯市原則，每天進行結算。37.簡述財政政策與貨幣政策的配合模式。 答案：（1）雙松模式，即寬松的貨幣政策和寬松的財政政策配合。（2）雙緊模式，即緊縮的貨幣政策和緊縮的財政政策配合。（3）松緊模式，這種模式有兩種情況：一是寬松的貨幣政策和緊縮的財政政策配合；二是緊縮 的貨幣政策和寬松的財政政

28、策配合。（4）中性模式，適用于社會供求大體平衡，經(jīng)濟增長速度在適度區(qū)間時的情況。六、論述題（本題13分） 38.試述我國消費信貸的種類、作用和風險。答案：消費信貸的種類有：（1）短期信用貸款；(2)綜合消費貸款；(3)旅游貸款；(4)國家助學貸款；(5)汽車貸款；(6)住房貸款等。消費信用的作用有：(1)消費信貸可能促進國家經(jīng)濟調控政策和調控方式發(fā)生重大轉折。(2)消費信貸不僅有助于商業(yè)銀行調整信貸結構、分散風險，而且能夠促使商業(yè)銀行轉變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點；(3)消費信貸可以通過消費的市場導向作用，引導企業(yè)加快技術改造和新產(chǎn)品問世；(4)消費信貸可以提高居民的

29、生活質量，促進國民消費意識的轉變。消費信貸的風險有：（1）消費信貸風險主要來自借款人的收入波動和道德風險。（2）消費貸款相關的法律不健全。（3）借款人多頭貸款或透支，導致信貸風險上升。（4）抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔保形同虛設。（5）缺乏資產(chǎn)證券化的有效手段，導致銀行流動性風險增加。（6）利率尚未市場化，消費信貸缺乏相應的風險補償機制。（7）指令性發(fā)放消費信貸，形成巨大的風險隱患。全國2013年4月高等教育自學考試選擇題部分一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1能夠簽發(fā)支票辦理轉賬結算的活期存款屬于【 B 】1-53A紙幣B存款貨幣C電子貨幣D金屬貨幣2金本位制最典型的形態(tài)是【

30、 C 】1-59A金銀復本位制B金匯兌本位制C金幣本位制D金塊本位制3國家信用的主要形式是【 A 】2-78A發(fā)行政府債券B向商業(yè)銀行短期借款C向商業(yè)銀行長期借款D自愿捐助4貨幣的時間價值通常體現(xiàn)為【 C 】3-85A股票收益B風險價值C利息D節(jié)儉觀念5中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的順序是【 A 】3-95A先外幣，后本幣；先貸款，后存款B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣；先存款，后貸款D先外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時間，匯率可分為【 B 】4-101A基準匯率與套算匯率B即期匯率與遠期匯率C名義匯率與實際匯率D官方匯率與市場匯率7一國貨幣對外

31、貶值可能引起的經(jīng)濟現(xiàn)象是【 B 】4-109A該國進口增加B該國通貨膨脹率上升C該國失業(yè)率上升D該國經(jīng)濟增長率下降8下列關于金融工具流動性表述正確的是【 C 】5-120A金融工具的償還期限與流動性呈正方向變動B金融工具的收益率水平與流動性呈反方向變動C金融工具發(fā)行人的信譽程度與流動性呈正方向變動D金融工具的風險程度與流動性呈正方向變動9某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為5，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為【 B 】6-143A1850元B1950元C2000元D2050元10通常來說，當某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時，則該股票呈現(xiàn)【 A 】7

32、-170A買入信號B賣出信號C反轉信號D波動信號11壟斷人民幣發(fā)行權的銀行是【 D 】9-204A中國工商銀行B中國銀行C中國建設銀行D中國人民銀行12專門向經(jīng)濟不發(fā)達成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融機構是【 B 】9-215A國際貨幣基金組織B國際金融公司C國際清算銀行D巴塞爾銀行監(jiān)管委員會13以“受人之托，代人理財”為基本特征的金融業(yè)務是【 A 】10-232A信托B投資C貸款D租賃14下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的是【 D 】10-226A票據(jù)承兌B支付結算C吸收資本D證券投資15借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失的貸款是【 C 】10-228A

33、關注貸款B次級貸款C可疑貸款D損失貸款16投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎的業(yè)務是【 A 】11-252A證券承銷業(yè)務B并購業(yè)務C資產(chǎn)管理業(yè)務D風險投資業(yè)務17商業(yè)銀行的存款派生能力【 B 】12-283A與現(xiàn)金漏損率、法定存款準備金率呈正方向變動B與現(xiàn)金漏損率、法定存款準備金率呈反方向變動C與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動，與法定存款準備金率呈正方向變動D與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動，與法定存款準備金率呈反方向變動18凱恩斯認為投機性貨幣需求最主要的影響因素是【 C 】12-272A收入B商品的價格水平C利率D貨幣流通速度19下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是【 D 】14-321A提高法定存款準備金率B提

34、高再貼現(xiàn)率C發(fā)行央行票據(jù)D中央銀行買入債券20奧肯定律反映的是【 B 】14-317A失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關系B失業(yè)率與經(jīng)濟增長率之間的反向變動關系C物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關系D經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關系二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。21銀行信用與商業(yè)信用的關系表現(xiàn)為【 ADE 】2-76/77A商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎B銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎C銀行信用與商業(yè)信用是替代關系D銀行信用

35、克服了商業(yè)信用的局限性E銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展22提高銀行貸款利率有利于【 ADE 】-教材無法找到答案A抑制企業(yè)對信貸資金的需求B降低失業(yè)率C刺激經(jīng)濟增長D抑制物價上漲E減少居民個人的消費信貸23目前我國財務公司可以經(jīng)營的業(yè)務有【 ABCE 】9-211A對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B對成員單位辦理融資租賃C從事同業(yè)拆借D吸收社會公眾存款E對成員單位辦理貸款24現(xiàn)實中的貨幣需求包括【 AB 】12-268A對現(xiàn)金的需求B對存款貨幣的需求C對債券的需求D對股票的需求E對基金的需求25貨幣政策的內容主要包括【 ABCDE 】14-314A政策目標B政策工具C操作指標D中介指標E

36、政策傳導機制三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26區(qū)域貨幣一體化1-63答：所謂區(qū)域性貨幣一體化，是指一定地域內的國家和地區(qū)通過協(xié)調形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內的統(tǒng)一貨幣。27收益資本化3-86答：收益資本化是商品經(jīng)濟中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般代表，這個規(guī)律就發(fā)揮作用。28消費信用2-79答：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。29流動性陷阱12-272答：所謂流動性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產(chǎn)生利率上升從而債券價格下跌的預期，貨幣需求彈性變得

37、無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式儲存起來。30窗口指導14-324答：窗口指導是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31假設某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請計算：(1)該債券的名義收益率。(2分)7-153(2)如果某日該債券的市場價格為95元，則該債券的現(xiàn)時收益率是多少?(2分)7-153(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時以105元

38、的價格買入該債券，持有兩年后以98元的價格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)7-153(計算結果保留小數(shù)點后兩位)答：（1）名義收益率=票面年利息票面金額100%名義收益率=7100100%=7%（2）現(xiàn)時收益率=票面年利息當期市場價格100%現(xiàn)時收益率=795100%=7.37%（3）持有期收益率=（賣出價-買入價）持有年數(shù)+票面年利息買入價格100%持有期收益率=（98-105）2+7105100%=3.33%32假設某投資者9個月后需要100萬元人民幣。該投資者預期未來人民幣將會升值。為了規(guī)避匯率風險，該投資者以1000美元的價格買入一份金額為100萬元人民幣、9個月后到期的

39、人民幣看漲期權，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問：(1)如果該期權合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請計算該投資者這筆期權合約交易的盈虧。(3分)(2)如果該期權合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請計算該投資者這筆期權合約交易的盈虧。(3分)8-193/194(計算結果保留小數(shù)點后兩位)答：（1）由于執(zhí)行匯率（1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時的市場即期匯率（1美元兌6.65元人民幣），所以，該投資者不執(zhí)行期權合約，其損失1000美元期權費。（2）1006.5-1006.6-0.1=0.13（萬美元）盈利0.13萬美元五、簡答題

40、(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33簡述經(jīng)濟增長對匯率變動的影響。4-106答：一國的經(jīng)濟增長對匯率的影響是復雜的，多方面的。（1）首先，一國經(jīng)濟增長率高，意味著該國居民收入水平上升較快，由此會造成對進口品需求的增加，外匯需求隨之增加。（2）其次，一國經(jīng)濟增長率高，往往也意味著生產(chǎn)率提高較快，由此通過生產(chǎn)成本的降低改善本國產(chǎn)品的競爭地位，從而有利于增加出口，抑制進口。（3）第三，一國經(jīng)濟增長率高，意味著一國經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好，具有較高的投資回報率，這會吸引國外資金流入本國進行直接投資，增加外匯供給，等等?？傮w來說，一國短期的經(jīng)濟增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢

41、；如果一國的經(jīng)濟增長率長期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。34簡述我國進行股權分置改革的原因。5-123答：股權分置問題產(chǎn)生于證券市場建立初期。當時證券市場具有試驗性質，市場條件尚難容納大規(guī)模的股份流通，國有企業(yè)改制上市也主要著眼于推動企業(yè)改革、籌集增量資本和改善內部管理，資本運營還沒有提上日程，股權分置總體上與當時的歷史背景相適應。但是，隨著經(jīng)濟體制改革的深化和證券市場發(fā)展環(huán)境的變化，股權分置的固有矛盾逐漸突出，成為制約證券市場發(fā)展的重要制度障礙：一是扭曲證券市場定價機制，影響價格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能的有效發(fā)揮；二是股價漲跌形不成對非流通股

42、股東的市場約束，公司治理缺乏共同的利益基礎；三是國有資產(chǎn)不能在順暢流轉中實現(xiàn)保值增值的動態(tài)評價和市場化考核，不利于深化國有資產(chǎn)管理體制改革；四是股票定價環(huán)境存在不確定預期，制約資本市場國際化進程和產(chǎn)品創(chuàng)新。35簡述貨幣市場的功能。6-131答：（1）它是政府、企業(yè)調劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。（2）它是商業(yè)銀行等金融機構進行流動性管理的市場。（3）它是一國中央銀行進行宏觀金融調控的場所。（4）它是市場基準利率生成的場所。36簡述商業(yè)銀行風險管理的基本框架。10-241/242答：（1）風險管理環(huán)境（2）商業(yè)銀行風險管理組織（3）商業(yè)銀行風險管理流程37簡述保險的基本原則。11-257/

43、258答：（1）保險利益原則（2）最大誠信原則（3）損失補償原則（4）近因原則六、論述題(本題13分)38依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2010年我國通貨膨脹的成因。13-308/309答：一、通貨膨脹成因理論主要有以下三種：（1）需求拉動說需求拉動說是從需求角度解釋通貨膨脹的成因。該理論認為，之所以發(fā)生通貨膨脹，是因為各國政府采用了擴張性的財政政策和貨幣政策，刺激了社會總需求。當社會總需求大于社會總供給時，就形成了膨脹性缺口，牽動物價上漲，導致通貨膨脹。（2）成本推動說成本推動說是從供給方面解釋通貨膨脹的成因。這種理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和

44、顯著的上漲。（3）結構型通貨膨脹理論.所謂結構型通貨膨脹是指在沒有需求拉動和成本推動的情況下，由于某些經(jīng)濟結構方面的原因而引發(fā)的一般價格水平的持續(xù)上漲。在許多發(fā)展中國家，經(jīng)濟結構因素是造成該國發(fā)生通貨膨脹的重要原因，主要包括經(jīng)濟部門結構和供需結構。二、2010年我國通貨膨脹的成因是多方面的。從需求角度說，為了降低次貸危機對我國經(jīng)濟增長的不利影響，2009年我國采取了積極的財政政策和寬松的貨幣政策，投放了大量貨幣，使社會總需求快速增加。從供給角度說，由于多方面原因，近兩年我國的工人工資水平、資源能源價格和各種生產(chǎn)資料價格也有較大幅度的上升，從成本方面推動了2010年物價水平的上升。2012年7月

45、高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試第一部分選擇題一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分) 在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”的相應代碼涂黑。未涂、錯涂或多涂均無分。1世界上最早的貨幣是（A）1-51 A實物貨幣 B金屬貨幣 C存款貨幣 D紙幣2指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進退兩難狀況的經(jīng)濟學者是（C）1-62 A懷特 B弗里德曼 C特里芬 D格雷欣3商業(yè)信用的基本形式是（C）2-72 A銀行貸款 B發(fā)行國債 C商品賒銷 D政府撥款4體現(xiàn)貨幣時間價值的變量是（B）3-85 A物價水平 B利息 C貨幣供給量 D貨幣需求量5人民幣匯率采用

46、的標價方法是（A）4-101 A直接標價法 B間接標價法 C美元標價法 D綜合標價法6由于金融工具交易價格的波動而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（B）5-120 A信用風險 B市場風險 C違約風險 D流動性風險7為中央銀行宏觀金融調控提供場所的市場是（A）6-131 A貨幣市場 B資本市場 C股票市場 D期貨市場8短期政府債券發(fā)行和流通的市場是（B）6-131 A票據(jù)市場 B國庫券市場 C資本市場 DCD市場9債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）7-153 A到期收益率 B持有期收益率 C現(xiàn)時收益率 D名義收益率10某一時點上基金資產(chǎn)的總市值扣除負債后的余額是（A）7-175

47、 A基金凈值 B單位凈值 C基金價格 D基金收益11下列關于期貨合約表述錯誤的是（C）8-186 A都是在交易所內進行交易 B具有很強的流動性 C可用來套期保值，但不能用來投機D采取盯市原則，每天進行結算12負責制定和實施貨幣政策的金融機構是（A）9-204 A中央銀行 B商業(yè)銀行 C政策性銀行 D專業(yè)銀行13巴塞爾銀行監(jiān)管委員會是下列哪家機構領導下的常設監(jiān)管機構? （D）9-216 A世界銀行 B國際貨幣基金組織 C國際金融公司D國際清算銀行14代理業(yè)務屬于商業(yè)銀行的（D）10-231 A資本業(yè)務 B資產(chǎn)業(yè)務 C負債業(yè)務 D表外業(yè)務15按質量高低劃分的五類貸款形式是（C）10-227 A正常

48、、關注、次級、呆賬、損失 B正常、次級、關注、呆賬、損失 C正常、關注、次級、可疑、損失 D正常、關注、可疑、呆賬、損失16下列不屬于投資銀行業(yè)務的是（C）11-252 A證券承銷 B. 證券交易 C代理國庫 D資產(chǎn)管理17健康保險屬于（B）11-259 A財產(chǎn)保險 B人身保險 C責任保險 D保證保險18提出劍橋方程式的經(jīng)濟學者是（A）12-270 A馬歇爾與庇古 B凱恩斯 C歐文費雪 D弗里德曼19商品和服務出口減去商品和服務進口等于（C）13-298 A國際收支總差額 B金融賬戶差額 C貿易賬戶差額 D經(jīng)常賬戶差額20衡量一國經(jīng)濟在不同時期內所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務價格總水平變化程度的

49、經(jīng) 濟指標是（C）13-303 A批發(fā)物價指數(shù) B居民消費價格指數(shù) C國民生產(chǎn)總值平減指數(shù) D收入增長指數(shù)二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分) 在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題卡”的相應代碼涂黑。未涂、錯涂、多涂或少涂均無分。21國家信用的工具主要有（ABE）2-78 A中央政府債券 B地方政府債券 C金融債券 D公司債券 E政府擔保債券 22下列屬于貨幣市場的有（ABDE）6-130 A國庫券市場 B商業(yè)票據(jù)市場 C股票市場 D同業(yè)拆借市場 E回購協(xié)議市場23目前我國的金融監(jiān)督管理機構包括（BCDE）9-204 A銀行業(yè)協(xié)會 B中國

50、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 C中國人民銀行 D中國證券監(jiān)督管理委員會 E中國保險監(jiān)督管理委員會24下列屬于國際收支平衡表中經(jīng)常項目的有（ABCE）13-294 A收益 B貨物 C服務 D直接投資 E經(jīng)常轉移25影響我國貨幣需求的因素有（ABCDE）12-275 A物價水平 B收入 C利率 D信用的發(fā)展狀況 E社會保障體制的健全與完善第二部分非選擇題三、名詞解釋題 (本大題共5小題，每小題3分，共15分)請在答題卡上作答。26消費信用 2-79答：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。27政府債券 5-121答：政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債

51、券，它以政府的信譽作保證，因而通常無需抵押品，其風險在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。28開放式基金 7-173答：開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時準備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。29再保險 11-262答：再保險指的是保險人將其承擔的保險業(yè)務，以承保形式，部分轉移給保險人的，為再保險。30通貨膨脹 13-302答：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值，物價全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計算題 (本大題共2小題，每小題6分，共12分)請在答題卡上作答。31設某商業(yè)銀行吸收到3000萬元的原始存款

52、，經(jīng)過一段時間的派生后，銀行體系最終形 成存款總額12000萬元。若法定存款準備金率與超額存款準備金率之和為20，請計 算現(xiàn)金漏損率。12-283答：存款派生乘數(shù)=存款總額原始存款=120003000=4現(xiàn)金漏損率=（1存款派生乘數(shù)）-（法定存款準備金率+超額存款準備金率） =（14）-20%=0.05322010年1月1日，某人在中國建設銀行存入一年期定期存款20萬元，若一年期定期存 款年利率為225，單利計息，請計算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為33，請計算此人此筆存款的實際收益率。3-87 7-154答：存滿一年可得的利息額=本金利率期限 =202.25%1=0.45

53、（萬元）實際收益率=名義利率-通貨膨脹率=2.25%-3.3%=-1.05%五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)請在答題卡上作答。33簡述金銀復本位制下的“劣幣驅逐良幣”現(xiàn)象。1-59答：（1）雙本位制是金銀復本位制的典型形態(tài)，但在這種制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅逐良幣”的現(xiàn)象。（2）“劣幣驅逐良幣”的現(xiàn)象是指兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。34簡述金融衍生工具市場的主要功能。8-180答：（1）價格發(fā)現(xiàn)功能。如果市場競爭是充分和有效的，衍生工具的市場價格就是對標的物未來價格的事先發(fā)現(xiàn)，能夠相對準確地反映交易者對標的物未來價格的預期。（2）套期保值功能。套期保值是金融衍生工具市場最早具有的基本功能。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場的交易，而在期