201X0713供應(yīng)鏈金融三大缺陷,點(diǎn)及破題之道

1、.供應(yīng)鏈金融三大缺陷，點(diǎn)及破題之道長(zhǎng)期以來(lái)，企業(yè)融資難一直是困擾我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“阿喀琉斯之踵”。供應(yīng)鏈金融被認(rèn)為是企業(yè)獲得融資服務(wù)的最佳途徑，有人預(yù)測(cè)，到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)15萬(wàn)億元左右。但目前來(lái)看，情況并不樂(lè)觀。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式存在三大缺陷供應(yīng)鏈金融作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的脈絡(luò)，圍繞核心企業(yè)覆蓋其上下游企業(yè)，能夠打通貿(mào)易與融資環(huán)節(jié)，在信任與利益公平分配的基礎(chǔ)上，獲得商業(yè)銀行、保理公司等資金端的支持。根據(jù)中小微企業(yè)融資缺口報(bào)告顯示，中國(guó)40%的中小微企業(yè)存在信貸困難，或是完全無(wú)法從正規(guī)金融體系獲得外部融資，或是從正規(guī)金融體系獲得的外部融資不能完全滿足融資需求，有1.9萬(wàn)億美元的融資

2、缺口，接近12萬(wàn)億元人民幣。而造成企業(yè)信貸困難的主要原因是國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式并不健全，存在三大缺陷。一、鏈上企業(yè)融資難，成本高由于銀行依賴的是核心企業(yè)的控貨能力和調(diào)節(jié)銷售能力，出于風(fēng)控的考慮，銀行僅愿意對(duì)核心企業(yè)有直接應(yīng)付賬款義務(wù)的上游供應(yīng)商（限于一級(jí)供應(yīng)商）提供保理業(yè)務(wù)，或?qū)ζ湎掠谓?jīng)銷商(一級(jí)經(jīng)銷商)，提供預(yù)付款或者存貨融資。這就導(dǎo)致了有巨大融資需求的二級(jí)、三級(jí)等供應(yīng)商/經(jīng)銷商的需求得不到滿足，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)量受到限制，而企業(yè)不能得到及時(shí)融資易導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈體系。精品.2、 使用場(chǎng)景受限，轉(zhuǎn)讓難度大 作為供應(yīng)鏈金融的主要融資工具，現(xiàn)階段的商業(yè)匯票、銀行匯票使用場(chǎng)景受

3、限，轉(zhuǎn)讓難度較大。商業(yè)匯票的使用受制于企業(yè)信譽(yù)，銀行匯票貼現(xiàn)的到賬時(shí)間難以把控。同時(shí)，如果要把這些匯票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，難度很大。因?yàn)樵趯?shí)際操作中，銀行非常關(guān)注應(yīng)收賬款債權(quán)“轉(zhuǎn)讓通知”的法律效應(yīng)，如果核心企業(yè)無(wú)法簽回，銀行不會(huì)愿意授信。據(jù)了解，銀行對(duì)于簽署這個(gè)債權(quán)“轉(zhuǎn)讓通知”的法律效應(yīng)很謹(jǐn)慎，甚至要求核心企業(yè)的法人代表去銀行當(dāng)面簽署，顯然這種方式操作難度極大。三、訂單流程缺乏可視性由于供應(yīng)鏈金融平臺(tái)/核心企業(yè)系統(tǒng)缺乏明晰的供應(yīng)可視性，導(dǎo)致資金端風(fēng)控成本居高不下。目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行或其他資金端除了擔(dān)心企業(yè)的還款能力和還款意愿以外，也很關(guān)心交易信息本身的真實(shí)性，而交易信息是由核心企業(yè)的erp系統(tǒng)

4、所記錄的。雖然erp篡改難度大，但也非絕對(duì)可信，銀行依然擔(dān)心核心企業(yè)和供應(yīng)商/經(jīng)銷商勾結(jié)篡改信息，因而需要投入人力物力去驗(yàn)證交易的真?zhèn)危@就增加了額外的風(fēng)控成本。利用大數(shù)據(jù)破題企業(yè)融資難 我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，由于我國(guó)信用環(huán)境、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)管理、供應(yīng)鏈金融參與各方利益訴求不同及銀行偏好不動(dòng)產(chǎn)抵押的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，供應(yīng)鏈金融發(fā)展并不理想，未能真正實(shí)現(xiàn)通過(guò)供應(yīng)鏈金融解決企業(yè)融資問(wèn)題。精品.除銀行外，其他企業(yè)從2013年開(kāi)始也紛紛突入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。其中，有電子商務(wù)企業(yè)，如京東白條、阿里巴巴的小額貸款；有p2p企業(yè)轉(zhuǎn)型；有行業(yè)門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型，如上海鋼聯(lián)、365網(wǎng)；有部分上市公司及部

5、分供應(yīng)鏈管理軟件提供商等。然而，大部分企業(yè)仍在嘗試，處于概念或起步階段，并沒(méi)有形成一定的規(guī)模。而真正要做好供應(yīng)鏈金融，我國(guó)應(yīng)吸取國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，從大數(shù)據(jù)入手，做到以下幾點(diǎn)。一是核心企業(yè)及擔(dān)保。基于供應(yīng)鏈上核心企業(yè)打造供應(yīng)鏈金融,在管理上下游企業(yè)的資金流和物流本身就具有先天優(yōu)勢(shì),并且這種依托真實(shí)場(chǎng)景的融資模式,破解了傳統(tǒng)融資信息不對(duì)稱難題,對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)也有著更好、更精準(zhǔn)的把控,使金融服務(wù)直接進(jìn)入到了實(shí)體產(chǎn)業(yè)之中,大幅提高了金融服務(wù)的效率,推動(dòng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈整體創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力。 二是訂單融資服務(wù)。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)，取得供應(yīng)鏈融資的核心企業(yè)上、下游企業(yè)必須提供傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融資金提供方接受的倉(cāng)單、存貨、應(yīng)收款或預(yù)

6、付款抵押或質(zhì)押，否則，即使該供應(yīng)鏈的核心企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大，在該供應(yīng)鏈中的上、下游企業(yè)都不會(huì)獲得融資。而根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，可以采取基于供應(yīng)商績(jī)效管理、供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)管理、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理、供應(yīng)商大數(shù)據(jù)信用認(rèn)證工具和服務(wù)的組合應(yīng)用，提供相關(guān)信用數(shù)據(jù)支撐。在提供多維度的供應(yīng)鏈金融風(fēng)控手段的基礎(chǔ)上，開(kāi)展以訂單融資為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)，幫助企業(yè)拓寬融資渠道，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。三是建立物流、資金流與信息流的全程可視的追溯體系。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)要利用大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)，整合融資信息、商流信息、物流信息和資金信息，實(shí)現(xiàn)交易全程數(shù)據(jù)可視化。具體而言可以從兩個(gè)方面入手，一方面，供應(yīng)鏈全員的信息實(shí)現(xiàn)共享。供應(yīng)鏈成員的信息經(jīng)過(guò)授權(quán)認(rèn)證后進(jìn)行一定程度的共享，使供應(yīng)鏈金融參與主體之間能及時(shí)獲取所需的信息和溝通，提高業(yè)務(wù)效率，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。這其中，不同信息的共享程度和不同參與主體的權(quán)限范圍設(shè)置是保障供應(yīng)鏈金融交易聯(lián)動(dòng)順暢的必要條件。精品.另一方面，建立供應(yīng)鏈金融擔(dān)保物的監(jiān)控機(jī)制，對(duì)擔(dān)保物的流動(dòng)和安全性進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控和管理。供應(yīng)鏈金融