財(cái)務(wù)分析各章習(xí)題及答案

1、第四章-第七章選擇題一、 單選題1. 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)的原因是（ ）。A 發(fā)行新股 B 資本公積轉(zhuǎn)股C 盈余公積轉(zhuǎn)股 D 以未分配利潤(rùn)送股2. 如果資產(chǎn)負(fù)債表上存貨項(xiàng)目反映的是存貨實(shí)有數(shù)量，則說(shuō)明采用了( )。A 永續(xù)盤存法 B 定期盤存法C 加權(quán)平均法 D 個(gè)別計(jì)價(jià)法3. 在物價(jià)上漲的情況下，使存貨余額最高的計(jì)價(jià)方法是（ ）。A 加權(quán)平均法 B 移動(dòng)加權(quán)平均法C 后進(jìn)先出法 D 先進(jìn)先出法4反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)是（ ）。A主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) B營(yíng)業(yè)利潤(rùn)C(jī)利潤(rùn)總額 D凈利潤(rùn)5 企業(yè)商品經(jīng)營(yíng)盈利狀況最終取決于（ ）。A主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) B營(yíng)業(yè)利潤(rùn)C(jī)利潤(rùn)總額 D投資收益6產(chǎn)生銷售折讓的原因是（ ）

2、。A激勵(lì)購(gòu)買方多購(gòu)商品 B促使購(gòu)買方及時(shí)付款C進(jìn)行產(chǎn)品宣傳 D產(chǎn)品質(zhì)量有問(wèn)題7如果企業(yè)本年銷售收入增長(zhǎng)快于銷售成本的增長(zhǎng)，那么企業(yè)本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)（ ）。A一定大于零 B一定大于上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)C(jī)一定大于上年利潤(rùn)總額 D不一定大于上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)8假設(shè)某企業(yè)的存貨計(jì)價(jià)方法由先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法，這項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的變更對(duì)利潤(rùn)的影響是（ ）。A利潤(rùn)增加 B利潤(rùn)減少C利潤(rùn)不變 D不一定9能使經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量減少的項(xiàng)目是（ ）。A無(wú)形資產(chǎn)攤銷 B出售長(zhǎng)期資產(chǎn)利得C存貨增加 D應(yīng)收賬款減少10在企業(yè)處于高速成長(zhǎng)階段，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量往往是（ ）。A流入量大于流出量 B流出量大于流入量C流入量等于流出量 D不一定11根據(jù)

3、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)金流量表的規(guī)定，支付的現(xiàn)金股利歸屬于（ ）。A經(jīng)營(yíng)活動(dòng) B籌資活動(dòng)C投資活動(dòng) D銷售活動(dòng)12企業(yè)采用間接法確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)該在凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上（ ）。A加上投資收益 B減去預(yù)提費(fèi)用的增加C減去固定資產(chǎn)折舊 D加上投資損失13下列財(cái)務(wù)活動(dòng)中不屬于企業(yè)籌資活動(dòng)的是（ ）。A發(fā)行債券 B分配股利C吸收權(quán)益性投資 D購(gòu)建固定資產(chǎn)二、 多選題1. 企業(yè)資產(chǎn)利用效率提高，形成資金相對(duì)節(jié)約是指（ ）。A 產(chǎn)值、收入不變，資產(chǎn)減少B 增產(chǎn)增收時(shí)增資，但增資幅度小C 增產(chǎn)增收時(shí)不增資D 減產(chǎn)減收時(shí)減資，但資產(chǎn)減少幅度大 E 增產(chǎn)增收時(shí)增資，但增資幅度大2. 引起股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)的情況有（

4、）。A 發(fā)行新股 B 配股C 資本公積轉(zhuǎn)股 D 盈余公積轉(zhuǎn)股3. 進(jìn)行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析時(shí)必須考慮的因素有（ ）。A 負(fù)債規(guī)模 B 負(fù)債成本C 債務(wù)償還期限 D 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)E 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)4. 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素有（ ）。A 企業(yè)控制權(quán) B 企業(yè)利潤(rùn)分配政策C 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D 權(quán)益資金成本E 經(jīng)濟(jì)環(huán)境5. 正常經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)與資本適應(yīng)結(jié)構(gòu)中的保守結(jié)構(gòu)的特征是（ ）。A 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極低 B 資金成本較高C 籌資結(jié)構(gòu)彈性弱 D 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極大E 資金成本較低6. 在物價(jià)上漲的情況下，使存貨期末余額從高到低排列的計(jì)價(jià)方法是（D B C A）。A 后進(jìn)先出法 B 加權(quán)平均法C 移動(dòng)加權(quán)平均法 D 先進(jìn)先出法E

5、成本與可變現(xiàn)凈值孰低法注：E屬于存貨價(jià)值的確認(rèn)原則，不屬于計(jì)價(jià)方法加權(quán)平均法從期初到期末只做一次加權(quán)平均結(jié)轉(zhuǎn)成本、對(duì)期末計(jì)價(jià)移動(dòng)加權(quán)平均法每次收貨都要計(jì)算一次平均單價(jià)，然后結(jié)轉(zhuǎn)成本、對(duì)期末計(jì)價(jià)7銷售凈收入是指從銷售收入中扣除（ ）。A銷售退回 B現(xiàn)金折扣C數(shù)量折扣 D商業(yè)折扣E銷售折讓注：商業(yè)折扣已經(jīng)在銷售收入中體現(xiàn)（按照商業(yè)折扣后的金額確認(rèn)收入）8現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金所包括的具體內(nèi)容是（ ）。A.庫(kù)存現(xiàn)金 B. 銀行存款C.短期證券 D. 發(fā)行債券 E.發(fā)行股票9屬于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目有（ ）。A短期借款增加 B資本凈增加C增加長(zhǎng)期投資 D償還長(zhǎng)期債券E取得債券利息收入收到的現(xiàn)金10從凈利潤(rùn)

6、調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)調(diào)增的項(xiàng)目有（ ）。A流動(dòng)負(fù)債減少 B財(cái)務(wù)費(fèi)用C不減少現(xiàn)金費(fèi)用 D非流動(dòng)資產(chǎn)增加E投資損失11. 下列活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有( )。A.銷售商品收到的現(xiàn)金 B.分配股利支出的現(xiàn)金C.提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金D.出售設(shè)備收到的現(xiàn)金E.交納稅款支出的銀行存款12. 從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量調(diào)整為凈利潤(rùn)，應(yīng)調(diào)減的項(xiàng)目有（ ）。A流動(dòng)負(fù)債減少 B投資損失C不減少現(xiàn)金費(fèi)用 D非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)的減少E固定資產(chǎn)折舊13屬于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目有（ ）。A.短期借款的增加 B.支付給職工的現(xiàn)金 C. 或有收益D.分配股利所支付的現(xiàn)金 E. 取得債券利息收入第八章-第十二章選擇題一、

7、 單選題1.總資產(chǎn)報(bào)酬率是指（ ）與平均總資產(chǎn)之間的比率。A.利潤(rùn)總額 B.息稅前利潤(rùn)C(jī).凈利潤(rùn) D.息前利潤(rùn)2.（ ）是反映盈利能力的核心指標(biāo)。A.總資產(chǎn)報(bào)酬率 B.股利發(fā)放率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.凈資產(chǎn)收益率3.（ ）指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率越好，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B.存貨周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)報(bào)酬率 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4.上市公司盈利能力分析與一般企業(yè)盈利能力分析的區(qū)別關(guān)鍵在于（ ）。A.利潤(rùn)水平 B.股東權(quán)益C.股利發(fā)放 D.股票價(jià)格5.商品經(jīng)營(yíng)盈利能力分析是利用（ ）資料進(jìn)行分析。A.資產(chǎn)負(fù)債表 B.現(xiàn)金流量表C.利潤(rùn)表 D.利潤(rùn)分配表6.反映商品經(jīng)

8、營(yíng)盈利能力的指標(biāo)可分為兩類，一類統(tǒng)稱收入利潤(rùn)率；另一類統(tǒng)稱（ ）。A.成本利潤(rùn)率 B.銷售成本利潤(rùn)率C.營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用利潤(rùn)率 D.全部成本費(fèi)用利潤(rùn)率7.（ ）是指股東權(quán)益總額減去優(yōu)先股權(quán)益后的余額與發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)的比值。A.每股收益 B.每股股利C.每股金額 D.每股賬面價(jià)值8.每股收益主要取決于每股賬面價(jià)值和（ ）兩個(gè)因素。A.凈利潤(rùn) B.普通股權(quán)益報(bào)酬率C.優(yōu)先股股息 D.普通股股數(shù)9.（ ）是普通股股利與每股收益的比值，反映普通股股東從每股的全部獲利中分到多少。A.每股收益 B.普通股權(quán)益報(bào)酬率C.市盈率 D.股利發(fā)放率10. 從資產(chǎn)流動(dòng)性方面反映總資產(chǎn)效率的指標(biāo)是（ ）。A 總

9、資產(chǎn)產(chǎn)值率 B 總資產(chǎn)收入率C 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D 產(chǎn)品銷售率11. 影響總資產(chǎn)收入率的因素除總資產(chǎn)產(chǎn)值率外，還有（ ）。A 總資產(chǎn)報(bào)酬率 B 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C 固定資產(chǎn)產(chǎn)值率 D 產(chǎn)品銷售率12. 流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重是影響（ ）指標(biāo)變動(dòng)的重要因素。A 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B 總資產(chǎn)產(chǎn)值率C 總資產(chǎn)收入率 D 總資產(chǎn)報(bào)酬率13. 影響流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素是（ ）。A 產(chǎn)出率 B 銷售率C 成本收入率 D 收入成本率14. 當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)占用量不變時(shí)，由于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加快會(huì)形成流動(dòng)資金的（ ）。A 絕對(duì)浪費(fèi)額 B 相對(duì)浪費(fèi)額C 絕對(duì)節(jié)約額 D 相對(duì)節(jié)約額15. 當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)占用量不變時(shí)，由于銷售收入減少會(huì)形

10、成流動(dòng)資金的（ ）。A 絕對(duì)浪費(fèi)額 B 相對(duì)浪費(fèi)額C 絕對(duì)節(jié)約額 D 相對(duì)節(jié)約額16. 提高固定資產(chǎn)產(chǎn)值率的關(guān)鍵在于（ ）。A 提高銷售率 B 增加生產(chǎn)設(shè)備C 增加生產(chǎn)用固定資產(chǎn) D 提高生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率17. 某企業(yè)現(xiàn)在的流動(dòng)比率為2 ：1 ，下列哪項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)引起該比率降低（ ）。A.用銀行存款償還應(yīng)付賬款 B.發(fā)行股票收到銀行存款 C. 收回應(yīng)收賬款 D.開出短期票據(jù)借款 注：流動(dòng)比率1，分子分母都增大會(huì)使流動(dòng)比率降低18.如果流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（ ）。A.速動(dòng)比率大于1 B.現(xiàn)金比率大于1 C. 營(yíng)運(yùn)資金大于0 D.短期償債能力絕對(duì)有保障19.在企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況

11、下，會(huì)引起該比率提高的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（ ）。A.銀行提取現(xiàn)金 B.賒購(gòu)商品 C. 收回應(yīng)收賬款 D.開出短期票據(jù)借款注：速動(dòng)比率1，分子分母都增大會(huì)使流動(dòng)比率降低19.反映短期償債能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)是（ ）。A近期支付能力系數(shù) B流動(dòng)比率C現(xiàn)金比率D現(xiàn)金到期債務(wù)比率 E.現(xiàn)金比率20. 綜合分析評(píng)價(jià)的目的是（ ）。A 明確企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相互關(guān)系B 評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)C 為投資決策提供參考D 為完善企業(yè)管理提供依據(jù)E 是進(jìn)行職工獎(jiǎng)勵(lì)的基礎(chǔ)21. 根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系，影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（ ）。A 業(yè)主權(quán)益乘數(shù) B 速動(dòng)比率C 銷售利潤(rùn)率 D 成本利潤(rùn)率E 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率22. 根據(jù)

12、帕利普財(cái)務(wù)分析體系，影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（ ）。A 銷售利潤(rùn)率 B 財(cái)務(wù)杠桿作用C 總資產(chǎn)利潤(rùn)率 D 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E 股利支付率23. 根據(jù)帕利普財(cái)務(wù)分析體系，與財(cái)務(wù)杠桿作用相關(guān)的指標(biāo)有（ ）。A 流動(dòng)比率 B速動(dòng)比率C 負(fù)債與資本比率 D 負(fù)債與資產(chǎn)比率E 現(xiàn)金比率計(jì)算分析題：第四章1、某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如下： 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)短期投資應(yīng)收款項(xiàng)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)4000028000155009700037910422009100050000200002500085000485105100094000流動(dòng)負(fù)債

13、：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)3760013600740044876308738400824231070055000155009530330083330420008532037720合計(jì)合計(jì)要求：（1）運(yùn)用水平分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)。（2）運(yùn)用垂直分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)。（3）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)原因進(jìn)行分析。（4）進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析。答案：1. 資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析 資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析表資產(chǎn)期初期末變動(dòng)情況對(duì)資產(chǎn)影響%變動(dòng)額變

14、動(dòng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)短期投資應(yīng)收款項(xiàng)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)400002800015500970003791042200910005000020000250008500048510510009400010000-80009500-120001060010100880027500300025-28.5761.29-12.3727.964.6220.854.363.31.02-0.80.97-1.221.061.030.92.80.3合計(jì)494005.035.03負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)情況對(duì)權(quán)益影響%變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其

15、他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)37600136007400448763087384008242310700550001550095303300833304200085320377201740019002130-118720243360003600238430-43602897270202555746.2813.9728.78-26.4532.099.3801.648.440-4.073.51252.523.651.770.190.22-0.122.060.3700.372.430-0.440.292.75

16、2.6合計(jì)494005.035.03分析評(píng)價(jià)：（1）該企業(yè)本期總資產(chǎn)增加了49400元，增長(zhǎng)幅度為5.03%。從具體項(xiàng)目看： 主要是固定資產(chǎn)資產(chǎn)增加引起的，固定資產(chǎn)原值增加了27500元，增長(zhǎng)幅度為2.8%，表明企業(yè)的生產(chǎn)能力有所增加。 流動(dòng)資產(chǎn)增加10100元，增長(zhǎng)幅度為1.03%，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性有所提高。特別是貨幣資金的大幅度增加，對(duì)增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的。同時(shí)也應(yīng)當(dāng)看到，本期存貨大幅度減少應(yīng)引起注意。應(yīng)收賬款的增加應(yīng)結(jié)合企業(yè)銷售收入的變動(dòng)情況和收賬政策進(jìn)行分析。 對(duì)外投資增加了8800元，增長(zhǎng)幅度為0.9%，應(yīng)結(jié)合投資收益進(jìn)行分析。（2）從權(quán)益方面分析：

17、最主要的方面就是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)卓有成效，提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)共計(jì)29917元，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了3.04%。流動(dòng)負(fù)債增加20243元，對(duì)權(quán)益總額的影響為2.06%，主要是短期借款增加引起的。2. 資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%）期初期末差異流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)短期投資應(yīng)收款項(xiàng)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)40000280001550097000379104220091000500002000025000850004851051000940004.072.851.589.873.8622.234.2964.229.264

18、.841.942.428.244.722.144.9463.819.110.77-0.910.84-1.630.84-0.090.65-0.41-0.15合計(jì)1001000負(fù)債及股東權(quán)益期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%）期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項(xiàng)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)股東權(quán)益合計(jì)37600136007400448763087384008242310700550001550095303300833304200085320377203.831.380.750.466.423.9118.4222.3

19、328.7550.8810.898.391.0971.255.331.50.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.50.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93合計(jì)1001000分析評(píng)價(jià)：（1）從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化并不大，應(yīng)該認(rèn)為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動(dòng)幅度較大，而且與固定資產(chǎn)的變動(dòng)幅度相差較大，應(yīng)當(dāng)引起重視。（2）從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，流動(dòng)負(fù)債比重上升了1.65%，長(zhǎng)期負(fù)債和股東權(quán)益比重分別下降了0.72%和0.93%，流動(dòng)負(fù)債

20、比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（3）從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系看，在流動(dòng)資產(chǎn)比重下降的同時(shí),流動(dòng)負(fù)債的比重上升,而且其上升的幅度超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)下降的幅度,企業(yè)的短期償債能力會(huì)相應(yīng)降低.3. 變動(dòng)原因分析資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)數(shù)流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 負(fù)債股本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)82423107008532037720238430-4360289727020合計(jì)合計(jì)49400從上表可以看出，企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，總資產(chǎn)增加了49400元，其原因有兩方面：（1）通過(guò)舉債，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大了23843元，增長(zhǎng)幅度為2.43%。（2）最主要的原因是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

21、搞得比較好，從當(dāng)年盈利中提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)29917元，使總資產(chǎn)增加了3.04%。4. 對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債83330長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期資產(chǎn)股東權(quán)益根據(jù)上表可以認(rèn)為該企業(yè)資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱結(jié)構(gòu)屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。第六章一、計(jì)算題：銷售成本完成情況分析某企業(yè)2011年度和2012年度的銷售成本資料如下表：產(chǎn)品銷售成本資料表 單位：元產(chǎn)品名稱實(shí)際銷售量實(shí)際單位銷售成本實(shí)際銷售總成本2011201220112012主要產(chǎn)品19 10018 000其中：A12080759 6009 000B10095909 5009 000非主要產(chǎn)品2 3002 380其中：C2070751 4001 500D10

22、9088900880全部產(chǎn)品21 40020 380要求：根據(jù)上表資料，對(duì)該企業(yè)的全部銷售成本完成情況進(jìn)行分析。答案：（1）計(jì)算全部銷售成本增減變動(dòng)額和變動(dòng)率全部銷售成本降低額=20 380-21 400=-1 020（萬(wàn)元）全部銷售成本降低率=（-1 020）21 400100%=-4.77%企業(yè)全部銷售成本比上年下降，降低額為1 020萬(wàn)元，降低率為4.77%。（2）確定主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品成本變動(dòng)情況及對(duì)全部銷售成本的影響主要產(chǎn)品銷售成本降低額=18 00-19 100=-1 100（萬(wàn)元）主要產(chǎn)品銷售成本降低率=（-1 100）19 100=-5.76%主要產(chǎn)品對(duì)全部成本降低率的影響=

23、（-1 100）21 400100%=-5.14%非主要產(chǎn)品成本降低額=1 500-1 400=100（萬(wàn)元）非主要產(chǎn)品成本降低率=1001 400100%=7.14%非主要產(chǎn)品對(duì)全部成本降低率的影響=10021 400100%=0.467%從以上分析可以看出，全部銷售成本之所以比上年有所下降，主要是主要產(chǎn)品銷售成本下降引起的。主要產(chǎn)品銷售成本比上年降低了5.76%，使全部銷售成本降低了5.14%。非主要產(chǎn)品的銷售成本卻比上年提高了，成本超支7.14%，使全部銷售成本上升了0.467%。（3）分析各主要產(chǎn)品銷售成本完成情況及對(duì)全部成本的影響A產(chǎn)品銷售成本降低額=9 000-9 600=-600

24、（萬(wàn)元）成本降低率=（-600）9 600100%=-6.25%對(duì)全部成本降低率的影響=（-600）21 400100%=-2.8%B產(chǎn)品銷售成本降低額=9 000-9 500=-500（萬(wàn)元）成本降低率=（-500）9 500100%=-5.26%對(duì)全部成本降低率的影響=（-500）21 400100%=-2.34%A、 B兩種產(chǎn)品成本是下降的，是導(dǎo)致全部銷售成本的下降的主要原因。二、案例分析：ABC公司是一家上市公司，它主要生產(chǎn)小型及微型處理電腦，其市場(chǎng)目標(biāo)主要定位于小規(guī)模公司和個(gè)人使用。該公司生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良，價(jià)格合理，在市場(chǎng)上頗受歡迎，銷路很好，因此該公司也迅速發(fā)展壯大起來(lái)。公司當(dāng)前

25、正在做2012年度的財(cái)務(wù)分析，下一周，財(cái)務(wù)總監(jiān)董晶將向總經(jīng)理匯報(bào)2012年度公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，匯報(bào)的重點(diǎn)是公司經(jīng)營(yíng)成果的完成情況，并要出具具體的分析數(shù)據(jù)。張偉是該公司的助理會(huì)計(jì)師，主要負(fù)責(zé)利潤(rùn)的核算、分析工作，董晶要求張偉對(duì)公司2012年度有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果的資料進(jìn)行整理分析，并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的完成情況寫出分析結(jié)果，以供公司領(lǐng)導(dǎo)決策考慮。接到財(cái)務(wù)總監(jiān)交給的任務(wù)后，張偉立刻收集有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果的資料，資料如下：編制單位：ABC公司 2012年度利潤(rùn)表 單位：千元項(xiàng) 目2012年度2011年度一、產(chǎn)品銷售收入1 296 9001 153 450減：產(chǎn)品銷售成本1 070 955968 091產(chǎn)品銷售

26、稅金及附加14 3966 805二、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)211 549178 554加：其他銷售利潤(rùn)-5 318-2 192減：存貨跌價(jià)損失2 095銷售費(fèi)用2 7231 961管理費(fèi)用124 502108 309財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)101 033-39 449加：投資凈收益23 60468 976營(yíng)業(yè)外收入80減：營(yíng)業(yè)外支出3 1131 961四、利潤(rùn)總額121 60427 566減：所得稅23 3444 268五、凈利潤(rùn)98 26023 298ABC公司投資收益表 單位：千元項(xiàng) 目2012年2011年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益26 27421 176長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷-2 40

27、0-2 200長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益50 000短期投資跌價(jià)損失-270投資收益合計(jì)23 60468 976ABC公司財(cái)務(wù)費(fèi)用表 單位：千元項(xiàng) 目2012年2011年利息支出970128 676減：利息收入26 85425 320匯兌損失3 1082 809減：匯兌收益1 480756其他134132財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541ABC公司管理費(fèi)用明細(xì)表 單位：千元項(xiàng) 目2012年2011年工資及福利費(fèi)64 54064 320勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)4 3404 308業(yè)務(wù)招待費(fèi)8 9884 211工會(huì)經(jīng)費(fèi)1 1501 048折舊費(fèi)1 5401 540技術(shù)開發(fā)費(fèi)38 60027 856其他5 3445 02

28、6管理費(fèi)用124 502108 309請(qǐng)運(yùn)用案例中提供的信息，協(xié)助張偉做好以下幾個(gè)分析工作：1.運(yùn)用水平分析法編制利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表。2.對(duì)公司2012年利潤(rùn)比上期增減變動(dòng)情況分析評(píng)價(jià)。3.運(yùn)用垂直分析法編制利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析表。4.對(duì)公司2012年利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。答案：1.企業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表如下：利潤(rùn)水平分析表 單位：千元項(xiàng) 目2012年度2011年度增減額增減率（%）一、產(chǎn)品銷售收入1 296 9001 153 450143 45012.44 減：產(chǎn)品銷售成本1 070 955968 091102 8649.78產(chǎn)品銷售稅金及附加14 3966 8057 591111.55二、

29、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)211 549178 55432 99518.48加：其他銷售利潤(rùn)-5 318-2 192-3 126-142.61減：存貨跌價(jià)損失2 0952 095營(yíng)業(yè)費(fèi)用2 7231 96176238.86管理費(fèi)用124 502108 30916 19314.95財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541-129 663-122.86三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)101 033-39 449140 482356.11加：投資凈收益23 60468 976-45 372-65.78營(yíng)業(yè)外收入8080減：營(yíng)業(yè)外支出3 1131 9611 15258.75四、利潤(rùn)總額121 60427 56694 038341.14減：

30、所得稅23 3444 26819 076446.95五、凈利潤(rùn)98 26023 29874 962321.752利潤(rùn)增減變動(dòng)情況評(píng)價(jià)：（1）凈利潤(rùn)分析。該公司2002年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9 826萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)了7 496萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為322%，增長(zhǎng)幅度是很高的。從水平分析表來(lái)看，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是利潤(rùn)總額比上年增長(zhǎng)了9 404萬(wàn)元，由于所得稅比上年增長(zhǎng)1 908萬(wàn)元，二者相抵，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)7 496萬(wàn)元。（2）利潤(rùn)總額分析。該公司2002年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1.21億元，比上年增長(zhǎng)了9 404萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為341%，主要由企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加引起的，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)1.4億元，增長(zhǎng)率為356%，但因

31、投資損失和營(yíng)業(yè)外支出的不利影響，使利潤(rùn)總額減少4 000余萬(wàn)元，增減因素相抵，利潤(rùn)總額增加了9 404萬(wàn)元。（3）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較上年增長(zhǎng)1.4億元，主要原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅下降所致。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比上年增加3 300萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用下降約1.3億元，但由于營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降的影響，減利2 000余萬(wàn)元，增減相抵，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加1.4億元。（4）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析。該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)較上年增長(zhǎng)3 300萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為18.48%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增長(zhǎng)變化可能受銷售量、價(jià)格、質(zhì)量、品種結(jié)構(gòu)、成本等諸多因素影響，可通過(guò)對(duì)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)明細(xì)表進(jìn)行因素分析得出結(jié)論

32、。從總體上看，公司利潤(rùn)比上年有較大增長(zhǎng)，如凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都有較大幅度的增加。增利的主要原因是：一是財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅度下降，增利約1.3億元；二是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增加，增加3 300萬(wàn)元。主要減利的原因是：一是投資損失減利4 500余萬(wàn)元，管理費(fèi)用的增長(zhǎng)，減利1 600余萬(wàn)元。因此，除了對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和管理費(fèi)用進(jìn)一步分析外，重點(diǎn)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用和投資收益變動(dòng)情況進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)分析：ABC公司財(cái)務(wù)費(fèi)用分析表 單位：千元項(xiàng) 目2012年2011年增減額利息支出970128 676-127 706減：利息收入26 85425 3201 534匯兌損失3 1082 809299減：匯兌收益1

33、 480756724其他1341322財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541-129 663從上表可看出，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用2002年比上年下降約1.3億元，其主要原因是利息支出減少、利息收入和匯兌收益的增加，三者合計(jì)共減少支出129 964 000元，同時(shí)匯兌損失增加299 000元，所以財(cái)務(wù)費(fèi)用下降約1.3億元。投資收益變動(dòng)分析：ABC公司投資收益分析表 單位：千元項(xiàng) 目2012年2011年增減額長(zhǎng)期股權(quán)投資收益26 27421 1765 098長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷-2 400-2 200-200長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益50 000-50 000短期投資跌價(jià)損失-270-270投資收益合計(jì)23 60468

34、 976-45 372從上表看出，2002年公司投資收益較上年有大幅下降，原因是本年沒(méi)有長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，而上年則有5 000 000元的收益，同時(shí)長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷和短期投資跌價(jià)損失使投資收益減少900 000元，但本年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益較上年增加5 098 000元。3.利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析如下：利潤(rùn)垂直分析表 單位：千元項(xiàng) 目2012年度2011年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100.00100.00減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本82.5883.93主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加1.110.59二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)16.3115.48加：其他銷售利潤(rùn)-0.41-0.19減：存貨跌價(jià)損失0.15營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.210.17管理費(fèi)用9.60

35、9.39財(cái)務(wù)費(fèi)用-1.869.15三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7.80-3.42加：投資凈收益1.825.98營(yíng)業(yè)外收入0減：營(yíng)業(yè)外支出0.240.17四、利潤(rùn)總額9.382.39減：所得稅1.80.37五、凈利潤(rùn)7.582.024.利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況評(píng)價(jià)如下：從利潤(rùn)垂直表分析表可以看出，2002年度主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為16.31%，比上年度的15.48%上升了0.83%，其原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本下降所致，即成本下降是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)提高的根本原因；本年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成為7.8%，比上年度的-3.42%上升了11.22%，上升的原因除了主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的構(gòu)成上升影響外，主要在于財(cái)務(wù)費(fèi)用比重的大幅下降；利潤(rùn)總額

36、的構(gòu)成本年度為9.38%，比上年度的2.39%上升6.99%，上升的原因是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成比重的上升，但由于投資凈收益構(gòu)成比重下降，所以利潤(rùn)總額構(gòu)成的上升幅度小于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的上升幅度；凈利潤(rùn)構(gòu)成本年度為7.58%，比上年度的2.02%上升5.56%，凈利潤(rùn)構(gòu)成上升幅度小于利潤(rùn)總額構(gòu)成的上升幅度，主要是實(shí)際交納所得稅的比重下降所致。第七章案例分析：某公司2012年和2013年度現(xiàn)金流量資料如下：現(xiàn)金流量表編制單位：AF公司 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目2013年2012年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12401039收到的租金00收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和返回的增值稅款2012收到的除增值

37、稅以外的其他稅費(fèi)返還138收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5970現(xiàn)金流入小計(jì)13321129購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金985854經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6063支付的增值稅款76127支付的所得稅款5322支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)1410支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金109202現(xiàn)金流出小計(jì)12971278經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~35-149 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金205260分得股利、或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金2520取得債券利息所收到的現(xiàn)金1210處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額 00現(xiàn)金流入小計(jì)2422

38、90購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金155175權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金104200債券性投資所支付的現(xiàn)金00支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00現(xiàn)金流出小計(jì)259375投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-17-85三、籌資產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收權(quán)益投資所收到的現(xiàn)金150177發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金00借款所收到的現(xiàn)金165263收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00現(xiàn)金流入小計(jì)315440償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金175325發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金1210分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金50償付利息所支付的現(xiàn)金1015融資租賃所支付的現(xiàn)金00減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金00支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)

39、金00現(xiàn)金流出小計(jì)202350籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~11390四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額00五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額131-144分析要求：（1）對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行水平分析；（2）對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行垂直分析；（3）該公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)如果有差異，分析出現(xiàn)差異的原因。答案：分析思路：此案例所提供的資料與本章教材中所舉實(shí)例類似，所以，可以參照該公司的水平分析、垂直分析的分析思路進(jìn)行。首先水平分析時(shí)，以12年為基期，運(yùn)用比較方法計(jì)算兩期的差異額和差異率，以發(fā)現(xiàn)成績(jī)及存在的問(wèn)題；垂直分析時(shí)，先分別計(jì)算兩期的結(jié)構(gòu)比，然后再進(jìn)行相應(yīng)的差異比較，從而進(jìn)行評(píng)價(jià)。當(dāng)然，如果能結(jié)合AF公司兩年

40、的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表的附注進(jìn)行分析，效果將更好。下面分析過(guò)程及其結(jié)論，僅供參考。(1)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行水平分析：水平分析表 單位：萬(wàn)元 ; 項(xiàng) 目2013年2012年差異金額百分比%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：現(xiàn)金流入1332112920315.24現(xiàn)金流出12971278191.49現(xiàn)金流量?jī)纛~35149184525.71投資活動(dòng)：現(xiàn)金流入242290-48-16.55現(xiàn)金流出259375-150-40現(xiàn)金流量?jī)纛~-17-8566籌資活動(dòng)：現(xiàn)金流入315440-12528.41現(xiàn)金流出202350-148-42.29現(xiàn)金流量?jī)纛~113902325.56匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金影響額0000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增

41、加額131144275209.92分析數(shù)據(jù)說(shuō)明：本期現(xiàn)金凈流量比上期有較大規(guī)模的增加，增加額為275萬(wàn)元。增加的主要原因是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增加；而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增加主要依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增加，本期比上期增加184萬(wàn)元，增加幅度為525.71，說(shuō)明本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)回籠現(xiàn)金實(shí)力較強(qiáng)。(2)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行垂直分析：現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)分析表 單位：萬(wàn)元 ; 項(xiàng)目2013年結(jié)構(gòu)（）2012年結(jié)構(gòu) （）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入133270.51129763.80投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入24212.8125918.72籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入31516.6820217.48現(xiàn)金流入小計(jì)188910017

42、58100從上表可以看出，無(wú)論是12年，還是13年，在全部現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入都是主要的，基本的，而且比重在不斷上升,其重要原因是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量絕對(duì)數(shù)的增長(zhǎng)?，F(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)分析表 單位：萬(wàn)元 ; 項(xiàng)目2013年結(jié)構(gòu) （）2012年結(jié)構(gòu) （）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出112973.78127863.80投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出29014.7337518.72籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出44011.4935014.48現(xiàn)金流出小計(jì)18591002003100從上表可以看出，無(wú)論是12年，還是13年，在全部現(xiàn)金流出量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量占主要比重，而且比重比12年上升。其原因是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)規(guī)模擴(kuò)大，并且與流入量相應(yīng)匹配。（3）該公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流