2010年造價工程師《工程造價案例分析》精講班講義第9講

1、CO土木在線：look_9999CO土木在線執(zhí)業(yè)考試資料目錄索引二、成本與費用的估算（一）總成本費用估算1總成本費用構(gòu)成與計算總成本費用的構(gòu)成和估算通常采用以下兩種方法。（1）生產(chǎn)成本加期間費用估算法總成本費用=生產(chǎn)成本+期間費用其中， 生產(chǎn)成本=直接材料費+直接燃料和動力費+直接工資+其他直接支出+制造費用期間費用=管理費用+財務(wù)費用+營業(yè)費用（2）生產(chǎn)要素估算法總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資薪酬+折舊費+攤銷費+修理費+利息支出+其他費用式中其他費用包括其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用這三項費用，是指由制造費用、管理費用和營業(yè)費用中分別扣除工資或薪酬、折舊費、攤銷費和修

2、理費等以后的其余部分。重點提示：考試時，一般會忽略“其他費用”生產(chǎn)要素估算法此法從各種生產(chǎn)要素的費用入手，匯總得到總成本費用，見下圖所示。采用此方法，不必計算內(nèi)部各生產(chǎn)環(huán)節(jié)成本轉(zhuǎn)移，也較容易計算可變成本和固定成本。按生產(chǎn)要素法估算的總成本費用，其結(jié)果列入“總成本費用估算表”，見下表 ?？偝杀举M用可變成本本外購原材料計件工資及福利費外購燃料、動力固定成本計時工資及福利費修理費其他費用折舊費攤銷費利息支出經(jīng)營成本按生產(chǎn)要素估算法總成本費用的構(gòu)成 總成本費用估算表（生產(chǎn)要素法） 人民幣單位：萬元序號項目合計計算期1234n1外購原材料2外購燃料及動力費3工資及福利費4修理費5其他費用6經(jīng)營成本（1+

3、2+3+4+5）7折舊費8攤銷費9利息支出10總成本費用合計（6+7+8+9）其中：固定成本可變成本（二）經(jīng)營成本經(jīng)營成本是財務(wù)分析的現(xiàn)金流量分析中所使用的特定概念，作為項目現(xiàn)金流量表中運營期現(xiàn)金流出的主體部分。經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。因此在完成建設(shè)投資和營業(yè)收入估算以后，就可以估算經(jīng)營成本，為項目融資前分析提供數(shù)據(jù)。經(jīng)營成本的構(gòu)成可用下式表示：經(jīng)營成本=外購原材料費+外購燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用經(jīng)營成本與總成本費用的關(guān)系如下：經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出（三）固定成本與可變成本估算為了進行盈虧平衡分析和不確定性分析，需將總成本費用分解為固定成本和可變成本

4、。固定成本指成本總額不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項成本費用，主要包括工資或薪酬（計件工資出外）、折舊費、攤銷費、修理費和其他費用等?？勺兂杀局赋杀究傤~隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化而發(fā)生同方向變化的各項費用，主要包括原材料、燃料、動力消耗、包裝費和計件工資等。此外，長期借款利息應(yīng)視為固定成本，流動資金借款和短期借款 為簡化計算，也可視為固定成本。三、總成本分項詳細估算（一）經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出=外購原材料費+外購燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用（二）投資借款還本付息估算-利息支出的計算在大多數(shù)項目的財務(wù)分析中，通常只考慮利息支出。利息支出的估算包括長期借款利息，流動資金借款利息和

5、短期借款利息三部分，其中長期借款利息通常是由于建設(shè)投資借款引起的。1. 建設(shè)投資借款還本付息估算（1）還本付息的資金來源。根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，貸款還本的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤（一般應(yīng)是經(jīng)過利潤分配程序后的未分配利潤）、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源。 （2）還本付息額的計算。建設(shè)投資借款的年度還本付息額計算，可分別采用等額還本付息，或等額還本、利息照付兩種還款方法來計算。1）等額還本付息。這種方法是指在還款期內(nèi)，每年償付的本金利息之和是相等的，但每年支付的本金數(shù)和利息數(shù)均不相等。計算步驟如下： 計算建設(shè)期末的累計借款本金與資本化利息之和Ic。 根

6、據(jù)等值計算原理，采用資金回收系數(shù)計算每年等值的還本付息額度A。 計算每年應(yīng)付的利息。每年應(yīng)支付的利息=年初借款余額年利率其中年初借款余額= Ic本年之前各年償還的本金累計 計算每年償還的本金。本年償還本金=A每年支付利息采用等額還本付息法，利息將隨償還本金后欠款的減少逐年減少，而償還的本金恰好相反，將由于利息減少而逐年加大。此方法適用投產(chǎn)初期效益較差，而后期效益較好的項目?！纠恳阎稠椖拷ㄔO(shè)期末貸款本利和累計為1000萬元，按照貸款協(xié)議，采用等額還本付息的方法分5年還清，已知年利率為6%，求該項目還款期每年的還本額、付息額和還本付息總額。解：每年的還本付息總額:還款期各年的還本額、付息額和還

7、本付息總額如下表 所示。 等額還本付息方式下各年的還款數(shù)據(jù)表人民幣單位：萬元年份12345年初借款余額1000822.60634.56435.23223.94利率6%6%6%6%6%年利息6049.3638.0726.1113.46年還本額177.40188.04199.33211.29223.94年還本付息總額237.40237.40237.40237.40237.40年末借款余額822.60634.56435.23223.9402）等額還本、利息照付。這種方法是指在還款期內(nèi)每年等額償還本金，而利息按年初借款余額和利息率的乘積計算，利息不等，而且每年償還的本利和不等。計算步驟如下： 計算建設(shè)

8、期末的累計借款本金和未付的資本化利息之和Ic。 計算在指定償還期內(nèi)，每年應(yīng)償還的本金AA= Ic/n其中n為貸款的償還期（不包括建設(shè)期）。 計算每年應(yīng)付的利息額。年應(yīng)付利息=年初借款余額年利率 計算每年的還本付息額總額。年還本付息總額=A+年應(yīng)付利息此方法由于每年償還的本金是等額的，計算簡單，但項目投產(chǎn)初期還本付息的壓力大。因此，此法適用于投產(chǎn)初期效益好，有充足現(xiàn)金流的項目?！纠咳砸陨厦娴睦訛槔?，求在等額還本、利息照付方式下每年的還本額、付息額和還本付息總額。解：每年的還本額A=1000/5=200萬元還款期各年的還本額、付息額和還本付息總額如下表 所示。 等額還本、利息照付方式下各年的還

9、款數(shù)據(jù)表人民幣單位：萬元年份12345年初借款余額1000800600400200利率6%6%6%6%6%年利息6048362412年還本額200200200200200年還本付息總額260248236224212年末借款余額80060040020002. 流動資金借款還本付息估算流動資金借款的還本付息方式與建設(shè)投資借款的還本付息方式不同， 流動資金借款在生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)只計算每年所支付的利息，本金通常是在項目壽命期最后一年一次性償還 。利息計算公式為：年流動資金借款利息=年初流動資金借款余額流動資金借款年利率3. 短期借款還本付息估算。項目財務(wù)評價中的短期借款系指運營期間由于資金的臨時需要而發(fā)生的短期借款，短期借款的數(shù)額應(yīng)在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中得到反映，其利息應(yīng)計入總成本費用表的利息支出中。短期借款利息的計算與流動資金借款利息相同，短期借款本金的償還按照隨借隨還的原則處理，即當年借款盡可能于下年償還。一般考試不會考【注冊建造師】資料閱讀下載目錄索引2009年【一級建造師】資料閱讀下載目錄索引2010年【一級建造師】資料閱讀下載目錄索引2009年【二級建造師】資料閱讀下載目錄索引2010年【二級建造師】資料閱讀下載目錄索引【注冊監(jiān)理工程師】資料閱讀下載目錄索引2008年【監(jiān)理工程師】資料閱讀下