永磁鐵項目可行性報告

1、.永磁鐵項目可行性分析報告一、 項目情況概述（一）、市場概況1、市場預(yù)測和項目規(guī)模永磁材料，是磁性材料一個非常重要的組成成分，主要應(yīng)用于電子工業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、摩托車、電動工具行業(yè)、汽車工業(yè)等行業(yè)。從全球范圍來看，我國電子信息產(chǎn)業(yè)已從“默默無聞”跨越到了“名列前茅”，成為全球重要的消費(fèi)電子生產(chǎn)基地，且多個消費(fèi)電子產(chǎn)品產(chǎn)銷量排名世界第一。我國的電子信息產(chǎn)業(yè)，從上個世紀(jì)80年代興起至今，已經(jīng)成為我國支柱性產(chǎn)業(yè)，并形成了以長江三角洲、珠江三角洲等地區(qū)為主的具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)凝聚帶。目前來，我國的半導(dǎo)體封裝、集成電路制造、集成電路設(shè)計都處于較快發(fā)展階段，未來對永磁鐵氧體材料的需求還有很大的市場。與此同時

2、，我國電動車以及汽車的銷量斐然，隨著我國城市化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，電人們對電子產(chǎn)品、電動產(chǎn)品以及汽車的消費(fèi)潛力將逐漸顯現(xiàn)，因此，作為這些行業(yè)的基礎(chǔ)性材料永磁鐵氧體的需求，將會有巨大的市場潛力。虎圭磁性材料有限責(zé)任公司的產(chǎn)品已享譽(yù)國內(nèi)外，80%出口到美國和西歐。但企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力僅為5000噸/年，大量的訂單由于不能及時生產(chǎn)交付而無法簽定，產(chǎn)能已經(jīng)成本企業(yè)發(fā)展的瓶頸。為解決產(chǎn)品供不應(yīng)求局面，公司決定新建一條年產(chǎn)5000噸的稀土復(fù)合型高性能永磁鐵氧體產(chǎn)品生產(chǎn)線。2、行業(yè)現(xiàn)狀目前，永磁鐵氧體的生產(chǎn)主要集中在中國、日本、美國等。日本和美國是世界上最早從事永磁材料研發(fā)和生產(chǎn)的國家，新產(chǎn)品的開發(fā)能力強(qiáng)，整體

3、技術(shù)含量高，但是隨著生產(chǎn)成本過高，加上環(huán)保的需要，發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)正在不斷減少，主要以生產(chǎn)中高檔產(chǎn)品為主，而中低檔產(chǎn)品的生產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家。進(jìn)入21 世紀(jì)，世界磁性材料行業(yè)紛紛向中國或第三世界地區(qū)轉(zhuǎn)移，以中國為代表的發(fā)展中國家承接了大部分永磁鐵氧體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，隨著應(yīng)用市場的不斷深入發(fā)展，中國的永磁鐵氧體行業(yè)近年來發(fā)展迅猛，技術(shù)差距與發(fā)達(dá)國家之間的差距正逐漸縮小。目前，我國永磁鐵市場格局主要面臨著以下問題：首先是國內(nèi)市場集約化程度不高，隨著競爭加劇將往集約化發(fā)展；其次是燒結(jié)永磁市場規(guī)模逐漸擴(kuò)大，不同行業(yè)對燒結(jié)永磁鐵氧體的需求將提高；最后是高性能的電機(jī)用磁瓦需求增加，江粉磁材電機(jī)磁瓦市場占有率第

4、一。（二）、 項目概況1、項目名稱及地理位置簡介項目名稱為永磁鐵氧體“進(jìn)取號”，初步選址于四川成都郫縣紅光鎮(zhèn)。近幾年來，隨著地鐵二號線和成灌快鐵的開通、富士康入駐郫縣，以及郫縣本身還擁有國道317線、成灌高速、繞城高速、IT大道、沙西線等形成的便捷交通路網(wǎng)，其交通的便捷為公司“進(jìn)取號”項目的順利實施以及未來的發(fā)展都具有很大的優(yōu)勢。2、項目簡介虎圭磁性材料有限責(zé)任公司是目前國內(nèi)唯一的專業(yè)生產(chǎn)永磁鐵氧體瓦型磁鋼的廠家，其研制開發(fā)的產(chǎn)品磁性能達(dá)到了國際先進(jìn)水平，打破了日本對高性能永磁鐵氧體市場的壟斷。企業(yè)的產(chǎn)品已享譽(yù)國內(nèi)外，80%出口到美國和西歐。但企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力僅為5000噸/年，大量的訂單由

5、于不能及時生產(chǎn)交付而無法簽定，產(chǎn)能已經(jīng)成本企業(yè)發(fā)展的瓶頸。為了解決產(chǎn)品供不應(yīng)求的局面，公司決定在四川郫縣紅光鎮(zhèn)新建一條年產(chǎn)5000噸的稀土復(fù)合型高性能永磁鐵氧體產(chǎn)品生產(chǎn)線，利用其便捷的交通優(yōu)勢推動公司的發(fā)展。二、市場分析（一）、投資項目的地理環(huán)境1、 國內(nèi)市場集約化程度不高，隨著競爭加劇將往集約發(fā)展我國永磁鐵氧體生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)有200余家，其中年生產(chǎn)能力在1000噸以下的企業(yè)占75%左右，1000-3000噸的企業(yè)占15%左右，3000-5000噸企業(yè)約占7%，10000噸以上的企業(yè)僅有幾家，約占3%。從全國范圍看，擴(kuò)建，新建的趨勢還在延續(xù)，上規(guī)模、上水平、創(chuàng)效益日漸成為大中型永磁鐵氧體骨干企業(yè)追

6、求的目標(biāo)。2、 高性能的電機(jī)用磁瓦需求增加，江粉磁材電機(jī)磁瓦市場占有率第一隨著近年來電機(jī)在汽車、電動工具、家電領(lǐng)域應(yīng)用的不斷深入，高性能的電機(jī)用磁瓦的需求不斷增加，在國內(nèi)鐵氧體生產(chǎn)廠家里，以江粉磁材生產(chǎn)的電機(jī)用磁瓦最多，2008年江粉磁材電機(jī)磁瓦產(chǎn)量達(dá)1.9萬噸，在國內(nèi)電機(jī)磁瓦市場占有率第一，是國內(nèi)最大的電機(jī)用磁瓦生產(chǎn)廠家。（二）、競爭性分析1、汽車領(lǐng)域改革開放后，中國汽車工業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)形成了比較完整的工業(yè)體系，成為中國的支柱產(chǎn)業(yè)，中國汽車市場被認(rèn)為是未來發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮氖袌?。永磁鐵氧體材料是制造汽車各部分電機(jī)的重要原材料，隨著汽車技術(shù)的不斷發(fā)展，汽車各項功能的逐步完善，汽車更趨于自動化，每

7、臺汽車需使用永磁鐵氧體材料約5Kg-5.5Kg。我們以此對永磁鐵氧體的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)估算，計算汽車行業(yè)所需求的永磁鐵氧體數(shù)量。2、計算機(jī)領(lǐng)域計算機(jī)是永磁鐵氧體和軟磁鐵氧體主要應(yīng)用領(lǐng)域之一，計算機(jī)技術(shù)發(fā)展促進(jìn)了磁性材料的新的變化，隨著計算機(jī)制造技術(shù)的不斷發(fā)展，計算機(jī)各項功能的逐步完善，計算機(jī)的功能全面化趨勢十分明顯，每臺計算機(jī)需使用永磁鐵氧體材料約0.2k。3、家電領(lǐng)域隨著“家電下鄉(xiāng)活動”進(jìn)一步在全國的推廣，尤其是使用永磁鐵氧體材料較多的空調(diào)和彩電的銷量也會隨之增長，未來幾年內(nèi)，我國對家電產(chǎn)品的市場需求量將持續(xù)增長。每臺空調(diào)機(jī)和彩電需使用永磁鐵氧體材料大概分別為0.6kg和0.5kg，估算出家電行業(yè)的

8、永磁鐵氧體需求量。4、電聲產(chǎn)品領(lǐng)域我國是全球最大的電聲器件生產(chǎn)國和出口國，以彩電配套揚(yáng)聲器和出口揚(yáng)聲器為重點，促使我國電聲行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期，電聲器件產(chǎn)量以年均20%以上的速度大幅增長。全行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)了前低后高，預(yù)計全年有10%以上的增長。每臺電聲產(chǎn)品使用永磁鐵氧體材料約為0.02kg，估算出電聲器件行業(yè)的永磁鐵氧體需求量。5、電動玩具領(lǐng)域我國是世界上最大的玩具制造國和出口國,玩具行業(yè)是永磁鐵氧體中低端產(chǎn)品的主要下游行業(yè)，由于玩具的大小和對永磁鐵氧體的需求量難以估計，我們按照定額測算法分析玩具行業(yè)對永磁鐵氧體行業(yè)的需求，玩具每百元產(chǎn)值中永磁鐵氧體成本約占總量的1.5%。6、電動工具領(lǐng)域90

9、年代以來，伴隨著中國制造產(chǎn)業(yè)在全球的競爭力的提高，中國電動工具制造業(yè)也開始起步，并逐漸顯示出強(qiáng)大制造競爭力.電動工具行業(yè)是永磁鐵氧體中低端產(chǎn)品的主要下游行業(yè)，由于電動工具的大小和對永磁鐵氧體的需求量難以估計，我們按照定額測算法分析電動工具行業(yè)對永磁鐵氧體行業(yè)的需求，每百元電動工具行業(yè)產(chǎn)值中永磁鐵氧體成本約占總量的2%。（三）、消費(fèi)市場分析當(dāng)今世界永磁鐵氧體的生產(chǎn)呈現(xiàn)兩個顯著特點，一是亞洲地區(qū)更加突出其中心、大本營地位，表現(xiàn)在除原永磁鐵氧體王國日本仍基本保持原有生產(chǎn)規(guī)模（含在海外工廠的生產(chǎn)）外，其它亞洲國家和地區(qū)均有較快發(fā)展；二是生產(chǎn)重心奧妙展中國家轉(zhuǎn)移，表現(xiàn)在原永磁鐵氧體生產(chǎn)大國向海外發(fā)展、在

10、發(fā)展中國家設(shè)立“三資”企業(yè)以及我國、印度、馬來西亞等國家的生產(chǎn)迅速發(fā)展。從市場容量來看，世界永磁鐵氧體由2006年70萬噸增長為2008年的82萬噸左右。年增長率為8.23%。隨著全于經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，汽車、消費(fèi)電子、家電、計算機(jī)、通訊產(chǎn)品的需求將逐漸增加，作為這些終端消費(fèi)品的重要零部件電機(jī)組成部分的永磁鐵氧體市場容量將保持穩(wěn)定增長，增長率保持在7%-9%左右，2012年，全球永磁鐵氧體市場容量將達(dá)到105萬噸。（四）、項目SWOT分析S: 采用粉末冶金方法生產(chǎn)、剩磁較低，回復(fù)磁導(dǎo)磁率小。 矯頑力較大，抗去磁能力較強(qiáng)，特別適宜于用作動態(tài)工作條件的磁路結(jié)構(gòu)。材質(zhì)硬且脆，可以用于金剛砂工具進(jìn)行切割加

11、工。具有很高的電阻率（=106 m），能在高頻場合下使用；原料便宜，來源廣泛，制造工藝簡便，適于大量生產(chǎn)；化學(xué)穩(wěn)定性好，不存在氧化問題；W:永磁鐵氧體居里溫度較低，故溫度穩(wěn)定性較差，不宜在要求嚴(yán)格的場合中使用。O：永磁鐵氧體是當(dāng)前產(chǎn)量最大的一種永磁材料。自從永磁鐵氧體材料問世以來，技術(shù)性能不斷提高，產(chǎn)品品種不斷增加，制造工藝不斷改進(jìn)，使用設(shè)備不斷更應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，所以社會效益和經(jīng)濟(jì)效益均不斷增長。在國外由于受原料、勞動力缺乏及環(huán)境等方面的限制，己不再進(jìn)行此類產(chǎn)品原料的生一產(chǎn)，因而都轉(zhuǎn)移到第三世界中來。當(dāng)前，在我國一些大中型工廠，利用其資金雄厚及技術(shù)優(yōu)勢，從國外購買關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備及國內(nèi)翻版設(shè)備與

12、國產(chǎn)輔助設(shè)備自行配套組成先進(jìn)的生產(chǎn)線。一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)及個體企業(yè)利用大中型企業(yè)的技術(shù)力量和科技人，使用傳統(tǒng)的設(shè)備和廉價的人力資源以及經(jīng)營管理的多樣化、靈活性等優(yōu)勢，使產(chǎn)量急劇提高，預(yù)計今后幾年內(nèi)還將有進(jìn)一步上升的趨勢。T:永磁鐵氧體是當(dāng)前產(chǎn)量最大的一種永磁材料。最大的威脅就是受到高科技技術(shù)沖擊帶來的壓力。三、 投資估算及項目的經(jīng)營財務(wù)狀況分析（一）、投資估算由上表看出，就工程來劃分，該項目用于建設(shè)投資總額為8513萬元，其中工程費(fèi)用6916萬元，約占81.24%，加工廠房占據(jù)比例最大；其他費(fèi)用1192萬元，約占14.00%；工程預(yù)備費(fèi)405萬元，約占4.76%。工程費(fèi)用所占比例最大。就費(fèi)用來劃分，

13、該項目用于建設(shè)投資總額為8513萬元，其中建筑工程費(fèi)1831萬元，約占21.51%；設(shè)備購置費(fèi)4276萬元，約占50.23%；安裝工程費(fèi)809萬元，約占9.50%；其他費(fèi)用1597萬元，約占18.76%。由建設(shè)投資估算表（形成資產(chǎn)法）看出，該項目用于建設(shè)投資總額為8513萬元，其中固定資產(chǎn)費(fèi)用7478萬元，約占87.84%，工程費(fèi)用占比最大；無形資產(chǎn)費(fèi)用600萬元，約占7.05%，主要為土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)；其他資產(chǎn)費(fèi)用30萬元，約占0.35%，主要為生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費(fèi)；工程預(yù)備費(fèi)405萬元，約占4.76%。（二）、項目銷售收入估算該項目第一年為建設(shè)期，未投入生產(chǎn)；第二年開始投入生產(chǎn)達(dá)產(chǎn)量為80

14、%，產(chǎn)量4000噸，3.6752萬元/t(不含稅)，約為3.68萬元/t,預(yù)計銷售收入14701萬元，第三年開始100%達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)量5000噸，單價不變，銷售收入約為18376萬元。（三）、項目應(yīng)納稅金該項目涉及到的稅金主要有，營業(yè)稅金與附加，增值稅，兩種。營業(yè)稅金與附加，包括營業(yè)稅，消費(fèi)稅，城市維護(hù)建設(shè)稅，教育費(fèi)附加（城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加屬于附加稅，是按企業(yè)當(dāng)期實際繳納的增值稅、消費(fèi)稅和營業(yè)稅三稅相加的稅額的一定比例計算）。增值稅，包括銷項稅額，生產(chǎn)進(jìn)項稅額，設(shè)備進(jìn)項稅額。其中設(shè)備進(jìn)項稅額可抵扣銷項稅額。該項目在運(yùn)營期間所繳納的營業(yè)稅金與附加總額為3070萬元，增值稅總額為12808萬元

15、。（四）、項目經(jīng)營成本估算經(jīng)營成本是指在經(jīng)營期內(nèi)應(yīng)該負(fù)擔(dān)的全部成本，包括銷售成本、銷售稅金、及期間費(fèi)用等。經(jīng)營成本=外購原材料、燃料和動力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用式中，其中其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和其他營業(yè)費(fèi)用這三項費(fèi)用。其他管理費(fèi)用是指由管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。其他營業(yè)費(fèi)用是指由營業(yè)費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。按照生產(chǎn)要素法估算的總成本費(fèi)用，編制如表所示的總成本費(fèi)用估算表。總成本費(fèi)用估算表（費(fèi)用要素法）單位：元序號項目合計12345678910生產(chǎn)負(fù)荷(%)080%100%100%100%100%100%

16、100%100%100%1外購原料費(fèi)71756 0 6523 8154 8154 8154 8154 8154 8154 8154 8154 2外購燃料及動力費(fèi)6213 0 565 706 706 706 706 706 706 706 706 3職工薪酬9752 0 1084 1084 1084 1084 1084 1084 1084 1084 1084 4修理費(fèi)3043 0 277 346 346 346 346 346 346 346 346 5其他費(fèi)用8634 0 894 968 968 968 968 968 968 968 968 6經(jīng)營成本（1+2+3+4+5）99398 0 9

17、342 11257 11257 11257 11257 11257 11257 11257 11257 7折舊費(fèi)5544 0 616 616 616 616 616 616 616 616 616 8攤銷費(fèi)567 0 63 63 63 63 63 63 63 63 63 9利息支出2473 0 556 487 397 307 217 127 127 127 127 10總成本費(fèi)用（6+7+8+9）107982 0 10578 12423 12333 12243 12153 12063 12063 12063 12063 其中:固定成本30013 0 3489 3563 3473 3383 32

18、93 3203 3203 3203 3203 可變成本77968 0 7088 8860 8860 8860 8860 8860 8860 8860 8860 進(jìn)項稅額14061 0 1282 1597 1597 1597 1597 1597 1597 1597 1597 1、外購原材料的估算外購原材料成本是總成本費(fèi)用的重要組成部分，應(yīng)加以科學(xué)地估算。原材料成本=全年產(chǎn)量單位產(chǎn)品原材料成本式中，全年產(chǎn)量可根據(jù)測定的設(shè)計生產(chǎn)能力和投產(chǎn)期各年的生產(chǎn)負(fù)荷加以確定；單位產(chǎn)品原材料成本是根據(jù)原材料消耗定額和單位確定的。工業(yè)項目生產(chǎn)所需要的原材料種類繁多，在評估時，可根據(jù)具體情況，選取耗用量較大的、主要的

19、原材料為估算對象，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和經(jīng)驗數(shù)據(jù)估算原材料成本。經(jīng)過估算，購進(jìn)原材料不含稅價為1.5385萬元/t，生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到100%時年所需原料數(shù)量為5300噸，增值稅稅率為17%。經(jīng)估算：第一年由于處于建設(shè)期，不需要外購材料，第二年是投產(chǎn)的第一年，生產(chǎn)負(fù)荷為80%，因此它的外購材料費(fèi)約為6523.24萬元，當(dāng)生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到100%時每年的外購材料費(fèi)約為8154.05萬元。在本項目運(yùn)營的10年內(nèi)外購原材料的費(fèi)用合計預(yù)計71756萬元。2、外購燃料及動力費(fèi)的估算原水含稅價為4元/m3（不含稅價為3.54元/m3）（水費(fèi)的增值稅率為13%）。滿生產(chǎn)荷時年需用水量3.43萬t。項目的外部電源為XX區(qū)供

20、電局XX變電所，平均電價含稅為0.63元/Kwh（不含稅價為0.56元/ Kwh）。滿生產(chǎn)負(fù)荷時的年用電量為1239萬kwh，增值稅稅率為17%。經(jīng)估算：第一年是建設(shè)期，不需要用水電，第二年為投產(chǎn)的第一年，生產(chǎn)負(fù)荷為80%，因此它的水費(fèi)是大約564.78萬元，從第三年開始（生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到100%）每年的電費(fèi)為大概705.98萬元。在本項目運(yùn)營的10年內(nèi)外購燃料及動力費(fèi)合計預(yù)計6212.62萬元。3、職工薪酬的估算根據(jù)項目崗位定員的編制，項目定員總數(shù)為430人，平均工資水平按2100元/人.月（25200元/人.年）計，不考慮其他工資附加費(fèi)。每年大約共計1083.6萬元。在本項目運(yùn)營的10年內(nèi)職工

21、薪酬合計預(yù)計9752.4萬元。4、維修費(fèi)用估算維修費(fèi)率按5%計取，估算基礎(chǔ)為項目固定資產(chǎn)原值，即工程費(fèi)用總額。因此：第二年維修費(fèi)大概為277萬元，第三年開始其每年大約346萬元?？偟膩碚f，該項目經(jīng)營總成本的估算為99398萬元，總成本費(fèi)用約為107982萬元。（五）、財務(wù)凈現(xiàn)值及財務(wù)內(nèi)部收益率本項目在投產(chǎn)運(yùn)營的10年期內(nèi)財務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前估算為28227萬元，凈現(xiàn)值所得稅后估算為19866 萬元。財務(wù)內(nèi)部收益率所得稅前為63.42%，收益率所得稅后48.77%。四、 項目的風(fēng)險分析及建議（一）、敏感性分析4-1 敏感性分析圖圖4-1反映了項目融資前的投資內(nèi)部收益率對項目收入、建設(shè)投資和經(jīng)營成本變化的敏感程度?？梢?，各不確定性因素中，投資內(nèi)部收益率對銷售價格的變化最敏感，投資收益隨著增大而增大；經(jīng)營成本、建設(shè)投資和貼現(xiàn)率的變化對投資收益的影響趨勢是相同的，變化率越大投資收益越小，敏感程度最小的是建設(shè)投資。在正常情況下，項目原料費(fèi)用與產(chǎn)品價格相關(guān)性很強(qiáng)。五、