銣項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、銣項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目提出的理由經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的一些挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)依然存在，發(fā)展不充分、不全面、不平衡仍是主要矛盾。一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化步伐不快，科技人才支撐不足，新的增長動(dòng)力有待增強(qiáng)；二是城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不平衡，重點(diǎn)中心鎮(zhèn)集聚效應(yīng)不強(qiáng)，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展步伐有待加快；三是部分環(huán)境指標(biāo)時(shí)有反彈，節(jié)能降耗壓力較大，保護(hù)生態(tài)環(huán)境的措施有待加強(qiáng)；四是城鄉(xiāng)居民收入差距較大，人口老齡化加快，區(qū)域基本公共服務(wù)水平有待提升；五是制約科學(xué)發(fā)展的體制機(jī)制障礙仍然突出，經(jīng)濟(jì)發(fā)展市場(chǎng)化、行政管理現(xiàn)代化和社會(huì)治理多元化等重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的改革有待進(jìn)一步深化。這些矛盾和問題需要在今后一段時(shí)期的發(fā)展中逐步加以解決。銣作為一種金屬，

2、是一種的銀白色輕金屬，原子序數(shù)37，原子量為85。其質(zhì)軟并而呈蠟狀，化學(xué)性質(zhì)比鉀活潑。遇水起劇烈作用，生成氫氣和氫氧化銣，易與氧作用生成復(fù)雜的氧化物。由于遇水反應(yīng)放出大量熱，所以可使氫氣立即燃燒。純金屬銣通常存儲(chǔ)于密封的玻璃安瓿瓶中。銣礦行業(yè)是指銣礦的開采洗選行業(yè)，同時(shí)也包括銣礦的貿(mào)易流通以及初級(jí)加工等行業(yè)。銣按照其形態(tài)的不同，有著不同的分類。我國20世紀(jì)50年代末才開始開發(fā)研究銣銫，隨著我國第一臺(tái)圖象增強(qiáng)X光機(jī)在上海誕生，揭開了銣銫在我國應(yīng)用的序幕，隨著銣的應(yīng)用行業(yè)的不斷增多，我國銣礦行業(yè)的發(fā)展較為迅速。隨著我國銣礦技術(shù)不斷加強(qiáng)，其自動(dòng)化程度水平不斷提高，性能不斷增強(qiáng)，而成本卻有所下降。我國

3、銣礦行業(yè)發(fā)展的不斷進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善。銣礦行業(yè)上游主要涉及礦山資源勘探、礦山機(jī)械生產(chǎn)等領(lǐng)域，下游應(yīng)用則分布在太陽能光伏電池、銣磁流體發(fā)電、熱離子轉(zhuǎn)換發(fā)電、銣離子推動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)、醫(yī)藥、催化劑、環(huán)保、國防軍工、航天航空、信息產(chǎn)業(yè)、生活民用等方面。自改革開放以來，隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國銣礦工業(yè)也取得了高速增長。隨著我國生態(tài)環(huán)境的逐漸惡化，我國對(duì)于銣礦的環(huán)保逐漸加強(qiáng)重視。為了推動(dòng)我國銣礦行業(yè)的快速平穩(wěn)發(fā)展，完善我國銣礦產(chǎn)業(yè)鏈，國家加強(qiáng)了對(duì)于銣礦的生態(tài)環(huán)保質(zhì)量把控。政府頒布一系列措施推動(dòng)我國該行業(yè)的發(fā)展，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高我國銣礦的競(jìng)爭(zhēng)力。總的來看，隨著銣產(chǎn)品市場(chǎng)需求的增長，銣礦的需求也保持較為穩(wěn)定

4、的增長態(tài)勢(shì)，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模仍將保持較為穩(wěn)定的增長態(tài)勢(shì)。2019年我國銣精礦市場(chǎng)規(guī)模為10530萬元，市場(chǎng)均價(jià)6500元/噸。我國銣精礦消費(fèi)大量依賴進(jìn)口，近兩年進(jìn)口依賴度超過60%。2019年我國銣精礦需求量2.57萬噸，進(jìn)口量1.62萬噸，進(jìn)口依賴度63.04%。目前銣的應(yīng)用廣泛，在受技術(shù)條件的約束，需求量尚未完全打開。隨著國家對(duì)環(huán)境保護(hù)的愈發(fā)重視，銣產(chǎn)品的應(yīng)用需求將會(huì)越來越大，使用范圍也將越來越廣，未來下游的強(qiáng)勁需求和上游的供應(yīng)壓力必將帶動(dòng)銣礦的銷量和價(jià)格雙雙走高。二、企業(yè)基本情況公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會(huì)組織，并通過明確職工代表大會(huì)各

5、項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 三、項(xiàng)目概況全行業(yè)實(shí)施“由大變強(qiáng)、靠新出強(qiáng)”的發(fā)展戰(zhàn)略，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、方式轉(zhuǎn)變等方面取得了長足進(jìn)步，為國民經(jīng)濟(jì)和城鄉(xiāng)建設(shè)的快速發(fā)展

6、提供了重要的保障。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資132718.98萬元，其中：建設(shè)投資110079.22萬元，占項(xiàng)目總投資的82.94%；建設(shè)期利息1195.54萬元，占項(xiàng)目總投資的0.90%；流動(dòng)資金21444.22萬元，占項(xiàng)目總投資的16.16%。項(xiàng)目正常經(jīng)營年份每年?duì)I業(yè)收入259700.00萬元，綜合總成本費(fèi)用221133.85萬元，稅金及附加1088.23萬元，凈利潤28108.44萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率13.98%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值24530.86萬元，全部投資回收期6.52年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包

7、括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資110079.22萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)

8、費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)94518.48萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為44842.84萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程64479.88248892.3429969.381.11#生產(chǎn)車間19343.9674667.708990.811.22#生產(chǎn)車間16119.9762223.087492.351.33#生產(chǎn)車間15475.1759734.167192.651.44#生產(chǎn)車間13540.77522

9、67.396293.572倉儲(chǔ)工程24717.2966242.346967.442.11#倉庫7415.1919872.702090.232.22#倉庫6179.3216560.581741.862.33#倉庫5932.1515898.161672.192.44#倉庫5190.6313910.891463.163行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6662.9237112.465728.903.1行政辦公樓4330.9024123.103723.783.2宿舍及食堂2332.0212989.362005.114公共工程11821.3119386.951671.68輔助用房等5綠化工程23157.29410.

10、67綠化率13.36%6其他工程42709.2594.77場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)173333.00371634.0944842.842、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為46963.26萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2712.38萬元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為11828.81萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為3731.93萬元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程

11、費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用44842.8446963.262712.3894518.4889.06%1.1建筑工程費(fèi)44842.8444842.8442.25%1.2設(shè)備購置費(fèi)46963.2646963.2644.25%1.3安裝工程費(fèi)2712.382712.382.56%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用6682.076682.076.30%3預(yù)備費(fèi)3731.933731.933.52%3.1基本預(yù)備費(fèi)1883.881883.881.78%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1848.051848.051.74%4建設(shè)期利息1195.541195.541.13%5固定資產(chǎn)投資106128.02100.

12、00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)106128.02100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款48797.53萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1195.54萬元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為21444.22萬元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總

13、投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資132718.98萬元，其中：建設(shè)投資110079.22萬元，占項(xiàng)目總投資的82.94%；建設(shè)期利息1195.54萬元，占項(xiàng)目總投資的0.90%；流動(dòng)資金21444.22萬元，占項(xiàng)目總投資的16.16%。總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資132718.98100.00%1.1建設(shè)投資110079.2282.94%1.1.1工程費(fèi)用94518.4871.22%1.1.1.1建筑工程費(fèi)44842.8433.79%1.1.1.2設(shè)備購置費(fèi)46963.2635.39%1.1.1.3安裝工程費(fèi)2712.382.

14、04%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用11828.818.91%1.1.2.1土地出讓金5146.743.88%1.1.2.2其他前期費(fèi)用6682.075.03%1.2.3預(yù)備費(fèi)3731.932.81%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)1883.881.42%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1848.051.39%1.2建設(shè)期利息1195.540.90%1.3流動(dòng)資金21444.2216.16%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資132718.98萬元，其中申請(qǐng)銀行長期貸款48797.53萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資132718.98100.00

15、%1.1建設(shè)投資110079.2282.94%1.2建設(shè)期利息1195.540.90%1.3流動(dòng)資金21444.2216.16%2資金籌措132718.98100.00%2.1項(xiàng)目資本金83921.4563.23%2.1.1用于建設(shè)投資61281.6946.17%2.1.2用于建設(shè)期利息1195.540.90%2.1.3用于流動(dòng)資金21444.2216.16%2.2債務(wù)資金48797.5336.77%2.2.1用于建設(shè)投資48797.5336.77%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選取（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)

16、水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入259700.00萬元。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入155820.00181790.0020

17、7760.00259700.00259700.00259700.00259700.00259700.00259700.002增值稅4811.245875.596939.949068.649068.649068.649068.649068.649068.642.1銷項(xiàng)稅20256.6023632.7027008.8033761.0033761.0033761.0033761.0033761.0033761.002.2進(jìn)項(xiàng)稅15445.3617757.1120068.8624692.3624692.3624692.3624692.3624692.3624692.363稅金及附加577.35705.

18、07832.801088.231088.231088.231088.231088.231088.233.1城市維護(hù)建設(shè)稅336.79411.29485.80634.80634.80634.80634.80634.80634.803.2教育費(fèi)附加144.34176.27208.20272.06272.06272.06272.06272.06272.063.3地方教育附加96.22117.51138.80181.37181.37181.37181.37181.37181.37（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期

19、項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=9068.64萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用221133.85萬元，其中：可變成本186564.67萬元，固定成本34569.18萬元。正常經(jīng)營年份項(xiàng)目經(jīng)營成本212812.23萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳

20、見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加1088.23萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=37477.92（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=37477.9225.00%=9369.48（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營年份可實(shí)現(xiàn)利潤總額37477.92萬

21、元，繳納企業(yè)所得稅9369.48萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=37477.92-9369.48=28108.44（萬元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=13.98%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率13.98%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折

22、現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=24530.86（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值24530.86萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.52年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.52年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收

23、能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.00155820.00181790.00207760.00259700.00259700.00259700.00259700.00259700.00259700.001.1營業(yè)收入0.00155820.00181790.00207760.00259700.00259700.00259700.00259700.00259700.00259700.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收

24、流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出110079.22155125.33162313.64193090.60220333.72213900.46213900.46213900.46213900.46213900.462.1建設(shè)投資110079.220.002.2流動(dòng)資金12866.532144.4215010.966433.262.3經(jīng)營成本141681.45159464.15177246.84212812.23212812.23212812.23212812.23212812.23212812.232.4稅金及附加577.35705.07832.801088.231088.231088.231088.2310

25、88.231088.232.5維持運(yùn)營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-110079.22694.6719476.3614669.4039366.2845799.5445799.5445799.5445799.5445799.544累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-110079.22-109384.55-89908.19-75238.79-35872.519927.0355726.57101526.11147325.65193125.195調(diào)整所得稅2235.144753.767272.3812309.6212309.6212309.6212309.6212309.6212309.626所得稅后凈現(xiàn)金流量-11

26、0079.22-615.2216151.579329.7129996.8036430.0636430.0636430.0636430.0636430.067累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-110079.22-110694.44-94542.87-85213.16-55216.36-18786.3017643.7654073.8290503.88126933.94十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營期不需要增加維持運(yùn)營所需投資，說明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年

27、增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項(xiàng)目運(yùn)營期稅后利潤。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為20.59。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率