企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面課件

1、風(fēng)險管理,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,2,導(dǎo)言,所謂的“風(fēng)險”，來自哪里？ 對風(fēng)險的研究為什么愈來愈熱，吸引我們的是什么？ 風(fēng)險管理解決什么問題,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,3,生活中面臨的風(fēng)險問題,辛辛苦苦寫的文章沒有備份，由于計算機硬盤的意外損壞，導(dǎo)致所有的努力全都白費了！ 企業(yè)廠房隔壁就是一個加油站，結(jié)果某一天加油站發(fā)生火災(zāi)，波及到企業(yè)的倉庫，大量原料被燒毀，嚴重影響企業(yè)生產(chǎn)！ 政府組織節(jié)日慶典，結(jié)果因人流涌動、組織不力造成踩踏事故。 一個國家的原油供應(yīng)過于集中在某一地域，當(dāng)?shù)氐恼謩邮幓虿挥押玫耐饨魂P(guān)系嚴重影響到國內(nèi)的油價和社會生產(chǎn)及居民生活,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,課程章節(jié)內(nèi)容,4,企

2、業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,第一章 風(fēng)險概述,5,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,6,一、什么是風(fēng)險,幾個基本概念： 確定性即不存在懷疑 不確定性描述了一種思想狀態(tài)，當(dāng)個體無法確切知道結(jié)局時，不確定性就產(chǎn)生了 風(fēng)險對風(fēng)險下定義是困難而含糊的，因為不同立場，對風(fēng)險有不同的認識（不同的研究角度、哲學(xué)觀等,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,7,什么是風(fēng)險,數(shù)值,方差,抽象,概率,把風(fēng)險視為給定條件下各種可能結(jié)果中那種較壞的結(jié)果,把風(fēng)險視為給定條件下各種可能結(jié)果之間的差異,把風(fēng)險直接視為事情本身的不確定性,把風(fēng)險視為給定條件下各種可能結(jié)果中較壞結(jié)果出現(xiàn)可能性,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,8,風(fēng)險的幾種定義,解釋1與壞的結(jié)

3、果所對應(yīng)，而壞的結(jié)果往往表現(xiàn)為經(jīng)濟損失或貨幣損失，因此，可稱之為數(shù)值風(fēng)險。 解釋2將好壞結(jié)果的差異視為風(fēng)險。而由于不同結(jié)果被視為某一隨機變量的取值，故它們之間的差異性可用方差來刻畫。因此可稱之為方差風(fēng)險,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,9,風(fēng)險的幾種定義,理解3是一種籠統(tǒng)缺乏具體特征的解釋，把風(fēng)險直接說成不確定性。因此可稱之為抽象風(fēng)險。 解釋4與較壞結(jié)果的發(fā)生概率相對應(yīng)，它雖也表現(xiàn)為數(shù)值，但不是一般意義上的數(shù)而是一種測度，因此把這種按照較壞結(jié)果發(fā)生可能性來理解的風(fēng)險直接稱之為概率風(fēng)險,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,風(fēng)險的幾種不同定義,A. Williams：風(fēng)險是關(guān)于在某種給定狀態(tài)下發(fā)生的結(jié)果的客觀疑問

4、 Williams:風(fēng)險是給定情況下和特定時間內(nèi)，那些可能發(fā)生的結(jié)果間的差異 武并勛（日）：風(fēng)險是特定環(huán)境中和特定期間內(nèi)自然存在導(dǎo)致經(jīng)濟損失的變化 John Hall:風(fēng)險是一定條件下財務(wù)損失的不確定性 Dorfman:風(fēng)險是隨機事件可能結(jié)果的差異，或有關(guān)損失的不確定性。風(fēng)險程度是指預(yù)期隨機事件發(fā)生的精確度,10,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,風(fēng)險的另一類定義,M.Douglas:群體設(shè)定自己的行為模式和價值標(biāo)準后，違反此模式和標(biāo)準的行為即被定義為該群體的風(fēng)險 Beck:風(fēng)險是虛擬的現(xiàn)實，現(xiàn)實的虛擬。是應(yīng)對現(xiàn)代化本身誘致和帶來災(zāi)難與不安全的系統(tǒng)方法。政治上具有反思性,11,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面

5、,12,風(fēng)險的影響,思考：風(fēng)險事故對人而言包括哪些影響,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,13,卡特里娜颶風(fēng),企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,14,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,15,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,16,印度洋海嘯,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,17,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,18,損失的代價,印尼蘇門答臘島以北海域發(fā)生的 9.0級地震，引發(fā)海嘯，殃及東 南亞和南亞多個國家。 罹難者超 過22萬,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,風(fēng)險的影響,風(fēng)險事件的成本,有形與無形損害,19,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,二、對風(fēng)險的進一步認識,風(fēng)險因素,風(fēng)險事故,損失,風(fēng)險構(gòu)成,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,21,風(fēng)險的構(gòu)成,企業(yè)

6、-風(fēng)險管理-較為全面,22,風(fēng)險因素構(gòu)成,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,23,內(nèi)部審計協(xié)會列出的9大風(fēng)險因素,管理層的能力 (Competence of management ) 管理層的道德觀 (Integrity of management) 近期系統(tǒng)變化 (Recent changes in systems) 組織規(guī)模 (Size of unit) 資產(chǎn)流動性 (Liquidity of assets) 變革 (Change) 復(fù)雜程度 (Complexity) 快速增長 (Rapid growth) 規(guī)章制度是否健全 (Level of regulation,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,24

7、,風(fēng)險的分類,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,25,風(fēng)險的分類,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,26,風(fēng)險的種類,除此之外，還可以分為靜態(tài)風(fēng)險與動態(tài)風(fēng)險；社會風(fēng)險與自然風(fēng)險等等。另外按照險種也可以把風(fēng)險分成財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,27,風(fēng)險/部門,承保風(fēng)險,精算,核保風(fēng)險,核保,投資風(fēng)險,營銷,信用風(fēng)險,人力,法律風(fēng)險,法律,保險公司面臨的風(fēng)險,償付能力風(fēng)險,財務(wù),公共,運營風(fēng)險,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,如何度量風(fēng)險,對風(fēng)險的度量可以從定性與定量兩方面進行： 定性對風(fēng)險的一般性分析，發(fā)現(xiàn)其特征和一般規(guī)律 定量具體計算風(fēng)險的大小和其他指標(biāo),28,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,2

8、9,對風(fēng)險的定量計算,例：一個車隊有5輛相同的車，每輛車價值10萬元。假設(shè)每輛車都完全獨立，平均每年遭受的損失情況統(tǒng)計如下,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,30,損失期望= =3530 損失方差= 標(biāo)準差= =8114.13 變異系數(shù),企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,31,不同事件對企業(yè)的影響定性分析,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,四、對風(fēng)險的不同解讀,前面對風(fēng)險的分析是基于自然科學(xué)和“經(jīng)濟主義”色彩，這就抽象掉了風(fēng)險的社會性和歷史性，但風(fēng)險本身是一個非常主觀并具有明顯社會歷史性的概念 我們可以提出這樣的疑問： 風(fēng)險的評判標(biāo)準是否唯一對不同的人，所謂的風(fēng)險評價標(biāo)準是不同的 風(fēng)險的客觀性如何體現(xiàn)風(fēng)險到底是客觀存

9、在的，還是不同的人主觀的反應(yīng),32,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,建構(gòu)學(xué)派對風(fēng)險的研究,以社會學(xué)、文化學(xué)為基礎(chǔ)的風(fēng)險理念與前面的觀點完全不同認為風(fēng)險不能獨立于社會、文化歷史因素之外而客觀存在。 風(fēng)險是歷史、文化和社會在發(fā)展過程中建構(gòu)而成。 該理論體系代表人物包括Douglas, Beck, Foucault等人,33,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,建構(gòu)學(xué)派對風(fēng)險的觀點,風(fēng)險不是個別概念，而是一個群體概念，每一個群體都有自己設(shè)定的行為模式和價值尺度，違反此標(biāo)準即代表代表著風(fēng)險。 風(fēng)險的特征： 建構(gòu)性風(fēng)險不是客觀的，而是主觀建構(gòu)而成，依賴于人的認識、態(tài)度、社會環(huán)境和文化倫理等 社會和團體性風(fēng)險來自于普遍價

10、值取向的偏離，而不是個體 不確定性和不可測性主觀的思維無法進行預(yù)測,34,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,兩大學(xué)派的比較,客觀實體派 以數(shù)理分析為基礎(chǔ)，以經(jīng)濟學(xué)為理論依據(jù) 任何不利結(jié)果均以金錢來衡量 保險、工程、金融、等,觀點比較,主觀建構(gòu)派 不存在客觀的風(fēng)險 價值觀與個人偏好不能排除在外 災(zāi)害的發(fā)生與人的互動無法分清，概率計算沒有意義 社會學(xué)、人類學(xué)等,35,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,課程章節(jié)內(nèi)容,36,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,第二章 風(fēng)險管理概述,37,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,38,什么是風(fēng)險管理,風(fēng)險管理,風(fēng)險的存在是有成本的，風(fēng)險的存在 降低了企業(yè)、社會的價值。為了降低 風(fēng)險的影響而發(fā)展

11、出的一整套風(fēng)險的 應(yīng)對措施，以達到風(fēng)險影響最小化,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,39,風(fēng)險管理的發(fā)展,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,風(fēng)險管理思想的演變,40,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,風(fēng)險管理理論發(fā)展階段,延伸,發(fā)展,創(chuàng)新,41,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,42,現(xiàn)代風(fēng)險管理的兩個標(biāo)志性事件,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,43,現(xiàn)代風(fēng)險管理發(fā)展的過程,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,現(xiàn)代風(fēng)險管理發(fā)展過程,風(fēng)險管理”最早出現(xiàn)于1950年Gallagher的調(diào)查報告Risk Management, New Phase of Cost Control 20世紀50年代以前，保險是唯一處理風(fēng)險的方法，并且僅憑直覺和經(jīng)驗來

12、判斷所面臨的風(fēng)險，風(fēng)險管理手段即為如何購買保險。 概率論和數(shù)理統(tǒng)計的運用，使得對風(fēng)險的分析更多的進行定量分析，為完整的風(fēng)險管理理論體系的建立打下基礎(chǔ),44,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,現(xiàn)代風(fēng)險管理發(fā)展過程,1963年，美國出版的保險手冊刊載了梅爾和赫奇斯企業(yè)的風(fēng)險管理(Risk Management in the Business Enterprise)文 1964年威廉姆斯和漢斯出版了風(fēng)險管理與保險(Risk Management and Insurance)一書，引起歐美各國的普遍重視。 1975年，美國保險管理協(xié)會更名為“風(fēng)險與保險管理協(xié)會”（RIMS） 1983年，RIMS通過了“101

13、條風(fēng)險管理準則” 風(fēng)險管理的研究逐步趨向系統(tǒng)化、專門化，成為管理科學(xué)中的一門獨立學(xué)科,45,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,46,風(fēng)險管理發(fā)展中的重要準則,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,二、風(fēng)險管理的基本過程,47,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,48,風(fēng)險管理目標(biāo)與其它目標(biāo)的關(guān)系,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,1、風(fēng)險識別,49,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,50,1、風(fēng)險識別,對大量信息資料進行系統(tǒng)分析，初步了解風(fēng)險特性，把握其發(fā)展趨勢。 風(fēng)險識別的重點潛在風(fēng)險因素 風(fēng)險識別是一個持續(xù)性和系統(tǒng)性的工作,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,風(fēng)險識別示例,一個三口之家通常會面臨哪些風(fēng)險？按照嚴重程度如何排序？相應(yīng)的對策是什么,

14、51,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,2、風(fēng)險衡量,52,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,53,2、風(fēng)險衡量,風(fēng)險衡量對風(fēng)險發(fā)生的概率及損失程度進行測定。 對于風(fēng)險，通常以概率、期望、方差、相關(guān)系數(shù)等數(shù)學(xué)工具來度量。其理論依據(jù)是中心極限定理和大數(shù)法則 什么是大數(shù)法則和中心極限定理？ 大數(shù)法則,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,54,大數(shù)法則(Law of large numbers,N=10,N=100,N=1000,平均損失,相同的平均損失 不同的標(biāo)準差 N越大，標(biāo)準差越小,L,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,55,中心極限定理,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,56,概率分布,利潤（元,1000,3000,6000,100

15、0,1.0,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,57,什么是VaR,對風(fēng)險的度量，除了方差以外，比較常用的還有所謂的風(fēng)險價值（Value at Risk，VaR），是指在一定的概率水平（或置信度）下，正常市場條件下，證券（或投資）組合在未來特定一段時間內(nèi)的最大期望損失。 VaR方法可以簡明地表示市場風(fēng)險大小，而且可以事前計算風(fēng)險。此外，VaR方法還可以全面衡量全部投資組合的整體風(fēng)險。這些優(yōu)勢使得VaR方法逐漸成為度量金融風(fēng)險的主流方法,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,58,VaR風(fēng)險值系以一金額數(shù)字來表達投資組合在特定持有期間內(nèi)，某一機率百分比下之最大可能損失金額為多少。假設(shè)投資組合的市場價值為V，投資組合的

16、報酬波動度為，且檢驗水平為下，當(dāng)持有該投資組合的期間為t時，VaR風(fēng)險值如下式所列： 其中 為置信區(qū)間,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,3、風(fēng)險處理,59,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,60,多樣的風(fēng)險處理手段,風(fēng)險處理,綜合應(yīng)用,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,61,4、效果評估,對風(fēng)險處理手段的適用性和效益進行分析、檢查、修正和評估。 常用的評估方法,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,主觀建構(gòu)派 風(fēng)險不能獨立于社會 文化歷史因素之外存在 只要有人類社會的存 在，就會有風(fēng)險。 風(fēng)險管理的目的不是 消除風(fēng)險，而是與風(fēng) 險如何共存,客觀實體派 風(fēng)險是客觀的不 確定性，是可預(yù)測的 一切不利后果都能以 金錢來觀察與計價。

17、風(fēng)險真實性以數(shù)學(xué)計 算的數(shù)值高低來認定,三、風(fēng)險管理各流派介紹,62,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,為什么會出現(xiàn)眾多觀點和流派,63,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,風(fēng)險管理光譜圖,64,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,兩類學(xué)派研究方法論上的不同,實證論,建構(gòu)論,65,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,實證論的風(fēng)險管理流程和方法,66,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,主觀建構(gòu)常用方法,67,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,主觀建構(gòu)學(xué)派的主要分支,68,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,各種主要觀點,貝克、吉登斯等人提出的，認為風(fēng)險的出現(xiàn)是現(xiàn)代性的必然產(chǎn)物，人們認識和消除風(fēng)險的能力增強了，但也產(chǎn)生了新的更大風(fēng)險。必須進行反思,以道格拉斯和

18、拉什為代表。認為風(fēng)險實際上并沒有增加，也沒有加劇，僅僅是被察覺、被意識到的風(fēng)險增多和加劇了,以勞（Lau）為代表，認為風(fēng)險社會是出現(xiàn)了新的風(fēng)險，或較大的社會災(zāi)難，比如核危機、金融危機等。新風(fēng)險社會,新風(fēng)險論,文化論,制度論,69,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,風(fēng)險文化理論,70,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,71,風(fēng)險文化理論,Mary Douglas Wildavsky,兩人合著的社會科學(xué)基礎(chǔ)的風(fēng)險可接受性首次對風(fēng)險的產(chǎn)生基礎(chǔ)，以及如何看待風(fēng)險等問題提出思考，從而動搖了傳統(tǒng)風(fēng)險思維在理論界的統(tǒng)治地位,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,Douglas對風(fēng)險實證論的批評,假設(shè)人們的行為是理性的（理性預(yù)期假設(shè)），

19、違反此假設(shè)就是不理性的。她認為這不是理性與否的問題，而是社會文化與倫理道德的問題,72,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,73,貝克的“風(fēng)險社會論,貝克的風(fēng)險含義,一種應(yīng)對現(xiàn)代化本身誘致和帶來的災(zāi)難與不安全的系統(tǒng)方法。與以前的危險不同的是，風(fēng)險是具有威脅性的現(xiàn)代化力量以及現(xiàn)代化造成的懷疑全球化所引發(fā)的結(jié)果。它們在政治上具有反思性。,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,74,貝克的“風(fēng)險社會論,貝克的風(fēng)險含義,風(fēng)險是“預(yù)測和控制人類行為未來后果的現(xiàn)代方式”，而這些后果是“徹底的現(xiàn)代化產(chǎn)生的意料之外的后果。” 貝克承認風(fēng)險是客觀存在的，但認為所謂的風(fēng)險主要是一種認知，是一種辯證的統(tǒng)一是一種“虛擬的現(xiàn)實，現(xiàn)實的虛擬,

20、企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,75,如何理解貝克對風(fēng)險的解釋,貝克風(fēng)險概念的解讀,風(fēng)險是現(xiàn)代化的產(chǎn)物，它不同于過去的自然災(zāi)難，是人們在追求現(xiàn)代化的過程中出現(xiàn)的“副產(chǎn)品”。人在追求文明發(fā)展的極致，但在達到一個空前的水平后，又不能完全控制局面，導(dǎo)致局部失控，從而使人類對自己的這種追求不斷發(fā)展的行為產(chǎn)生恐慌和反思。即“徹底的現(xiàn)代化產(chǎn)生的意料之外的后果。,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,76,風(fēng)險社會中，風(fēng)險的特點,風(fēng)險的特點,從根源上講，風(fēng)險是內(nèi)生的，伴隨著人類的決策與行為，是各種社會制度，尤其是工業(yè)制度、法律制度、技術(shù)和應(yīng)用科學(xué)等正常運行的共同結(jié)果。 在影響和后果上，風(fēng)險是延展性的。其空間影響是全球性的，超

21、越了地理邊界和社會文化邊界的限制，其時間影響是持續(xù)的，可以影響到后代,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,77,風(fēng)險社會中，風(fēng)險的特點,貝克的風(fēng)險含義,大部分風(fēng)險后果嚴重，但發(fā)生的可能性低。因此可以認為，盡管風(fēng)險增加了，但并不意味著我們生活的世界更不安全了； 在應(yīng)對方法上，現(xiàn)有的風(fēng)險計算方法，經(jīng)濟補償方法都難以從根本上解決問題。要通過提高現(xiàn)代性的反思能力來建構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險的新機制,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,切爾諾貝利核電站事故,切爾諾貝利核電站是20世紀80年代蘇聯(lián)最大的核電站之一，位于烏克蘭境內(nèi).對于那里的操作人員來說，安全不是工作，唯一的任務(wù)就是發(fā)電。 1986年4月25日，操作人員因誤操作導(dǎo)致核反應(yīng)堆

22、溫度過高，從而融化了反應(yīng)堆。190噸輻射物被排放到空氣中，并飄散的歐洲其他國家。清理人員并不清楚危險的巨大，只是草草清理，大多數(shù)人都直接暴露在核輻射中 3個月后，31名工人死亡。 至今，有15000人死于輻射，50000人終生殘疾，500萬人因核輻射患病 專家預(yù)測，這次事故的后果要經(jīng)過100多年才能完全消除,78,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,被污染而廢棄的飛機和軍車,79,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,搶救行動中殉職的消防隊員和軍人,80,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,事故后采取緊急措施的資料照片,81,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,當(dāng)年的操作控制中心,82,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,核輻射導(dǎo)致的畸形兒童,

23、83,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,廢棄的城市,84,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,85,風(fēng)險社會論對風(fēng)險管理的意義,長期以來的風(fēng)險管理技術(shù)，總是把風(fēng)險看成是外生變量，但“風(fēng)險社會論”提出，現(xiàn)代的“風(fēng)險”決非單純的技術(shù)性問題，它是內(nèi)生的，而且涉及十分復(fù)雜的社會溝通與決策過程，不但社會的組織方式、發(fā)展階段與知識水平都對風(fēng)險的型態(tài)和層次有決定性的作用。反過來，風(fēng)險也會改變我們的意識和行為，因此風(fēng)險清楚的記載了社會結(jié)構(gòu)與社會組織的變革,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,主觀建構(gòu)派對客觀實體派的批判,86,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,兩種觀點爭論的焦點,87,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,推薦的課外讀物,德】烏爾里希貝克：

24、風(fēng)險社會 【美】弗蘭克奈特：風(fēng)險、不確定性和利潤 宋明哲：現(xiàn)代風(fēng)險管理 楊雪冬：風(fēng)險社會與秩序重建,88,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,作業(yè),結(jié)合課件內(nèi)容，上網(wǎng)查閱相關(guān)資料，了解風(fēng)險建構(gòu)理論的主要思想。并結(jié)合課堂知識分析“巴林銀行事件”中，哪些風(fēng)險管理措施有所缺失,89,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,課程章節(jié)內(nèi)容,90,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,第三章 風(fēng)險識別與分析,91,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,92,一、風(fēng)險分析的構(gòu)成,基本上，風(fēng)險分析可以分為風(fēng)險與人的行為、風(fēng)險分析方法和統(tǒng)計分析三部分： 風(fēng)險與人的行為不同的人面對風(fēng)險不同態(tài)度和應(yīng)對方式 風(fēng)險分析方法具體的分析手段 統(tǒng)計分析對前兩部分的整合分析

25、,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,93,二、風(fēng)險和人的行為,風(fēng)險偏好及其度量 什么叫風(fēng)險偏好？ 市場中總是存在不確定性，而不同的人面對不同的風(fēng)險總會有不同的敏感度和認識。簡單來說，風(fēng)險偏好就是不同人對風(fēng)險的態(tài)度,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,94,風(fēng)險偏好對行為的影響,不同的行為者對風(fēng)險的態(tài)度是存在差異的，一部分人可能喜歡從冒險中獲得的刺激，另一部分人則可能更愿意“求穩(wěn)”。 風(fēng)險理論中將風(fēng)險的態(tài)度劃分為3類：風(fēng)險愛好、風(fēng)險中性和風(fēng)險厭惡者,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,95,什么是效用,效用是西方經(jīng)濟學(xué)中的一個概念，指消費者從某中商品或勞務(wù)的消費中獲得的滿足感。通常用效用函數(shù)來度量，不同的效用函數(shù)表現(xiàn)了不同

26、的偏好。 效用既可以用來表示風(fēng)險偏好，也可以用來衡量商品帶來的滿足,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,96,衡量對風(fēng)險的態(tài)度,公平賭博公平賭博是指不改變個體當(dāng)前期望收益的賭局，如一個賭局的隨機收益為，其變化均值為 的賭局。 簡單來表達就是以概率p有一個正的回報h1以概率（1-p）有負收益h2， 它稱為一個公平的賭博是指 技術(shù)衡量通過調(diào)查表和訪談等方式對風(fēng)險管理對象對待風(fēng)險的態(tài)度進行判斷,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,97,效用的提出與圣彼得堡悖論,效用的提出18世紀，數(shù)學(xué)家尼古拉貝努里提出了圣彼得堡悖論（St. Petersburg Paradox），即如果交納一筆錢k參與賭博，然后擲硬幣，當(dāng)?shù)谝淮纬霈F(xiàn)人

27、像面朝上時，游戲結(jié)束，參與者可以獲得 個盧布，決策者是否愿意參與賭博？ 對參與者來說，第n次投擲出現(xiàn)人像的概率為 ，相應(yīng)的回報為 ，期望收益為,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,98,顯然參與賭博可以獲得無窮大的期望收益，無論k有多大都是很劃算的。但實際上總是擲不了幾次就結(jié)束了，很難收回投資。 可見，僅僅看平均回報是不夠的。問題的解決來自丹尼爾貝努里提出的“最大期望效用理論,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,99,效用函數(shù)的由來,從效用理論出發(fā)，這個問題可以變成求賭博收益帶來的滿足感的期望，即 如果用對數(shù)函數(shù)近似代替效用函數(shù)，且令k=0，那么參與賭博的期望效用為,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,100,效用函數(shù)的獲

28、得,效用函數(shù)是一種主觀判斷，通常也是通過測定某個人對具體得失的反應(yīng)得出效用函數(shù)的。 限定效用函數(shù)的自變量范圍，因為同一個人在不同時期的效用函數(shù)也會不一樣。 在自變量范圍內(nèi)取n個點，按從小到大的順序記為x1，x2，xn。假設(shè)對應(yīng)n個結(jié)果，并假定U(x1)=0，U(xn)=1,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,101,效用函數(shù)的獲得,對于xi，被測試者要說出一個概率pi，使得他對于以下兩種收益的效用無差異： 確定的獲得xi 以pi的概率獲得xn，以（1-pi）的概率獲得x1 也就是說 這個概率表示的就是他對xi的渴望程度。最后，將p1，p2，pn連成線，即可得到近似的效用函數(shù),企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,例

29、：假設(shè)有兩個選擇要么接受1000元，要么做一個游戲：從一個裝有90個黑球和10個白球的袋子里隨機拿一個，如果拿到黑球得10元，拿到白球得1萬元。如何選擇？ 如果拿到黑球得-10元，又該如何選擇,102,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,103,效用函數(shù)可以用隸屬函數(shù)來表示,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,104,a,b,1,U(x,xi,K1,K=1,K1,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,105,Jensen不等式,如果函數(shù)u(x)對任意x滿足： 則對任意的隨機變量（風(fēng)險）X，均有 EU(x)U(Ex) 該定理說明，如果行為主體風(fēng)險效用函數(shù)是 凹函數(shù)（即 ），則該行為主體是風(fēng)險厭惡者 凸函數(shù)（即 ），則該行為主體

30、是風(fēng)險喜好者 具有線性風(fēng)險效用函數(shù)的行為主體是風(fēng)險中性者,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,106,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,例：股票 vs. 債券,劉某現(xiàn)有1萬元準備投資 假定劉某的財富效用函數(shù)為 劉某面臨兩個投資方案選擇： A.投資某股票,一年后可以1.3萬元賣出(可能性50%)；也可能(50%)只能以0.85萬元賣出； B.投資某國債，一年后收回本息1.07萬元。 問題： 分別根據(jù)數(shù)學(xué)期望和期望效用決策，應(yīng)當(dāng)選擇哪一項投資? 當(dāng)國債收益多少（或者股票的高收益概率多大）時，兩種選擇的效用無差異？ 如果此人的效用函數(shù)為 ，如何決策,107,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,例：股票 vs. 債券,數(shù)學(xué)期望值

31、： E (A)=130000.5+85000.5=10750 E(B) =10700 期望效用： E U(A)=ln(13000)0.5+ln(8500)0.5 = 9.470.5+9.050.5=9.26 E U(B)=ln(10700)=9.28 由于 E U(A) E U(B)，劉某當(dāng)選擇B,108,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,109,三、風(fēng)險識別的方法,現(xiàn)場調(diào)查法 審核表調(diào)查法 組織圖結(jié)構(gòu)圖示法 流程圖法 危險因素分析法 事故樹法 風(fēng)險指數(shù),企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,110,企業(yè)現(xiàn)金流動過程,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,111,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,112,事故樹分析法簡介,事故樹分析

32、（Accident Tree Analysis，簡稱ATA）方法起源于故障樹分析（簡稱FTA），是安全系統(tǒng)工程的重要分析方法之一。 首先由美國貝爾電話研究所于1961年為研究民兵式導(dǎo)彈發(fā)射控制系統(tǒng)時提出來，1974年美國原子能委員會運用FTA對核電站事故進行了風(fēng)險評價，發(fā)表了著名的拉姆遜報告。該報告對事故樹分析作了大規(guī)模有效的應(yīng)用,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,113,事故樹基本概念和符號,樹一個無圈(或無回路)的連通圖 矩形表示頂上事件或中間事件，將事件扼要記入矩形框內(nèi) 圓形符號表示基本(原因)事件，可以是人的差錯，也可以是設(shè)備、機械故障、環(huán)境因素等。它表示最基本的事件，不能再繼續(xù)往下分析了,企

33、業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,114,屋形符號它表示正常事件，是系統(tǒng)在正常狀態(tài)下發(fā)生的正常事件 菱形符號它表示省略事件，即表示事前不能分析，或者沒有再分析下去的必要的事件,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,115,邏輯門符號,與門符號與門連接表示輸入事件B1 、B2 同時發(fā)生的情況下，輸出事件A才會發(fā)生的連接關(guān)系。二者缺一不可，表現(xiàn)為邏輯積的關(guān)系，即A=B1B2 或門符號表示輸入事件B1或B2 中，任何一個事件發(fā)生都可以使事件A發(fā)生，表現(xiàn)為邏輯和的關(guān)系即A=B1B2,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,116,與門符號和電路示意圖,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,117,或門符號和或門電路圖,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,11

34、8,條件與門符號表示只有當(dāng)B1 、B2 同時發(fā)生，且滿足條件的情況下，A才會發(fā)生，相當(dāng)于三個輸入事件的與門。即A=B1B2,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,119,條件與門符號示意圖,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,120,條件或門符號表示B1 或B2 任何一個事件發(fā)生，且滿足條件，輸出事件A才會發(fā)生,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,121,條件或門符號示意圖,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,122,事故樹的編制,確定頂上事件頂上事件就是所要分析的事故，如車輛追尾、道口火車與汽車相撞事故等。事先要詳細分析事故資料，以確定什么是頂上事件，將其扼要地填寫在矩形框內(nèi),企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,123,調(diào)查或分析造成頂上事件

35、的原因 頂上事件確定之后，為了編制好事故樹，必須將造成頂上事件的所有直接原因事件找出來，盡可能不要漏掉,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,124,繪制事故樹在找出造成頂上事件的和各種原因之后，就可以用相應(yīng)事件符號和適當(dāng)?shù)倪壿嬮T把它們從上到下分層連接起來，層層向下，直到最基本的原因事件，這樣就構(gòu)成一個事故樹,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,125,事故樹的簡化,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,126,原事故樹的結(jié)構(gòu)函數(shù)可以表示為 TA1A2 X1X2(X3B) X1X2X3(X1X3) X1X2X3,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,127,事故樹的等效圖,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,128,從上述計算結(jié)果和簡化示意圖來看，

36、只要X1X2同時發(fā)生或者X3發(fā)生，則頂上事件必然發(fā)生,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,129,最小割集和最小徑集,事故樹中一組基本事件的發(fā)生，能夠造成頂上事件發(fā)生，這組基本事件就叫割集。引起頂上事件發(fā)生的基本事件的最低限度的集合叫最小割集,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,130,徑集如果事故樹中某些基本事件不發(fā)生，頂上事件就不發(fā)生。那么，這些基本事件的集合稱為徑集。不引起頂上事件發(fā)生的最低限度的基本事件的集合叫最小徑集,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,131,一個比較復(fù)雜的事故樹,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,132,最小割集的求法,TA1A2X1B1 X2X4B2 X1(X1X3)X2X4(CX6) X1X1X2

37、X1X3X2X4(X4X5X6) X1X2X1X2X3X4X4X5X4X6 X1X2X1X2X3X4X5X4X6 X1X2X4X5X4X6,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,133,得到三個最小割集 X1，X2、X4，X5、X4，X6 由此可以得到原事故樹的等效圖,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,134,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,135,最小徑集的求法,求最小徑集是利用它與最小割集的對偶性，首先做出與事故樹對偶的成功樹，就是把原來事故樹的“與門”換成“或門”，“或門”換“與門”，各類事件發(fā)生換成不發(fā)生。然后，利用上述方法，求出成功樹的最小割集經(jīng)對偶變換后就是事故樹的最小徑集,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,136

38、,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,137,轉(zhuǎn)換之后的成功樹,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,138,用求最小割集的方法求最小徑集,TA1 A2 (X1B1 X2)(X4B2 ) (X1X1 X3X2)(X4CX6) (X1X2)X4( X4X5)X6 (X1X2)(X4X4 X6X5 X6) (X1X2)(X4X5 X6) X1 X4X1 X5 X6X2 X4X2 X5 X6,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,139,由上述計算可以知道 T(X1X4)( X1X5X6)( X2X4)( X2X5X6) 于是得到事故樹的四個最小徑集為 X1，X4，X2，X4， X1，X5，X6，X2，X5，X6,企業(yè)-風(fēng)險管理-較

39、為全面,140,事故樹也可以用最小徑集表示,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,141,最小割集合最小徑集的作用,最小割集表示系統(tǒng)的危險性。求出最小割集可以掌握事故發(fā)生的各種可能，為事故調(diào)查和事故預(yù)防提供方便。 最小徑集表示系統(tǒng)的安全性。求出最小徑集我們可以知道，要使事故不發(fā)生，有幾種可能方案,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,142,最小割集能直觀地、概略地表現(xiàn)出，哪種事故模式最危險，哪種稍次，哪種可以忽略。如某事故樹有三個最小割集：X1、X2，X3、X4，X5，X6 利用最小徑集可以經(jīng)濟地、有效地選擇采用預(yù)防事故的方案,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,143,一個更復(fù)雜的事故樹,與門,或門,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全

40、面,144,觸電事故事故樹,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,145,圖中)，概率密度函數(shù)為f(x;)，則聯(lián)合概率密度函數(shù)為： 求該函數(shù)的一階偏導(dǎo)即可得到關(guān)于的方程解 若 在 達到最大值，則 是最大似然估計值,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,已知某電子管使用壽命服從指數(shù)分布，現(xiàn)抽取一組樣本（見下圖），如何估計其值,199,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,200,對分布及參數(shù)估計的檢驗,常用方法 檢驗：觀測數(shù)據(jù)排序、分組，組數(shù)為n，每一組數(shù)據(jù)個數(shù)為 ，以估計的概率分布計算每一組的“理論個數(shù)”Ei，則 近似服從自由度為n-r-1的 分布，其中r為所選擇概率分布中參數(shù)的個數(shù),企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,201,例：已知某

41、險種過去1000次的理賠情況，平均賠償金額2200元，現(xiàn)將理賠額分成6檔，如圖所示，檢驗是否可以用指數(shù)分布模擬個體理賠分布,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,202,由最大似然估計法估計出 根據(jù)假設(shè)數(shù)據(jù)服從指數(shù)分布，計算各組內(nèi)的數(shù)據(jù)個數(shù)，如,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,203,以此類推得到各組的Ei: 查表可知，在99.5%的置信度下的臨界值為14.86，遠低于觀察值331.89，因而拒絕原假設(shè)。說明用指數(shù)分布擬合不合適,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,204,貝葉斯估計 傳統(tǒng)統(tǒng)計方法前提假設(shè)是樣本的獨立性和代表性前提，但實際上有時很難獲得足夠樣本信息，此時需要加入個人的主觀判斷來修訂原來的估計,企業(yè)-風(fēng)險管

42、理-較為全面,205,貝葉斯估計的步驟,選擇先驗分布：關(guān)于參數(shù)的分布函數(shù)和概率密度函數(shù)。當(dāng)然是建立在經(jīng)驗和歷史數(shù)據(jù)之上的猜測，或者僅僅是一個猜測 確定似然函數(shù)：這里和經(jīng)典估計方法的不同在于，經(jīng)典方法中是一個估計值，而貝葉斯方法將其看作一個隨機變量,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,206,確定參數(shù)的后驗分布 由此，可以得到的后驗分布,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,207,常用的共軛分布,二項分布的分布族：如果二項分布中的p服從(，) ，則p的后驗分布為(+x，+n-x) ，x為實驗成功次數(shù)。 泊松分布的分布族：如果服從(，)，則的后驗分布服從,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,208,指數(shù)分布的分布族：如果指數(shù)分

43、布參數(shù)的先驗分布服從(，)，則的后驗分布為 ，其中xi為從指數(shù)總體中抽取的樣本 正態(tài)分布的正態(tài)分布族：在正態(tài)分布 中，在 已知的情況下，正態(tài)均值的共軛先驗分布為 ，則的后驗分布為,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,證明：如果X服從參數(shù)為n、p的二項分布，且p是一個隨機變量，服從參數(shù)為、的Beta分布?，F(xiàn)有X的一個觀測值x，那么p的后驗分布服從Beta（x+ , n-x+,209,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,210,選擇損失函數(shù)并估計參數(shù)：得到參數(shù)的后驗分布之后就要確定一個估計值。估計值與真實值之間的差越小越好，這個差的度量即為“損失函數(shù)”，得到損失函數(shù)期望的最小值，即為參數(shù)的貝葉斯估計,企業(yè)-風(fēng)險管理-

44、較為全面,211,例:某地區(qū)36月份強風(fēng)暴天氣可以用一個泊松分布來描述，參數(shù)表示強風(fēng)暴的強度，即每周強風(fēng)暴的次數(shù)。根據(jù)資料， 的先驗分布為 現(xiàn)在進行了15周觀測，記錄了13次強風(fēng)暴，計算的后驗分布,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,212,確定似然函數(shù)，以=0.6為例,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,213,確定后驗分布,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,214,結(jié)果如圖所示,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,215,以二次函數(shù)作為損失函數(shù)，則 得到的是參數(shù)的后驗均值0.8076，方差為0.0289 而參數(shù)的先驗分布均值為0.74，方差為0.0324 樣本均值為13/150.867,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,216,作業(yè)：

45、 某車隊每年發(fā)生事故的次數(shù)服從泊松分布，參數(shù)可取1.0（P=0.4)和1.5（P=0.6）。如果某年發(fā)生了三次事故，求的后驗分布和貝葉斯估計。 從一組保單中抽取100份，發(fā)現(xiàn)3個索賠。假設(shè)該險種的索賠頻率的先驗分布為Beta(2,200)，求的后驗分布,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,217,三、風(fēng)險評估模型,大數(shù)定理,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,218,中心極限定理,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,219,略,用各種分布進行損失頻率的估算 損失幅度的估算,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,220,均值和方差的估算,大樣本，且樣本均值、方差已知，估計總體均值。樣本較大時，樣本均值近似服從正態(tài)分布，即 ，則對于總體均

46、值的區(qū)間估計為,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,221,例：某保險公司承保汽車1500輛，隨機抽取100輛調(diào)查平均損失，如表所示。估算汽車的平均損失金額（分別在=0.01和0.05時,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,222,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,223,樣本容量較小，總體分布為正態(tài)分布而方差未知時，對總體均值的估計。 此時，統(tǒng)計量 ，服從n-1個自由度的t分布，則,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,224,例：某企業(yè)有30棟相似建筑，目前只有一棟建筑的風(fēng)險狀況已知20年內(nèi)因暴雨受損的記錄共15次，平均損失為800元，標(biāo)準差80元。估算這些建筑因暴雨的受損狀況（90%的置信度）。 解答：直接套用上述公式即可,企

47、業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,225,小樣本容量，總體分布為正態(tài)分布，估計總體方差。 小樣本容量，總體分布為正態(tài)分布時，統(tǒng)計量 服從n-1個自由度的 分布，則,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,226,例：某企業(yè)去年一年因產(chǎn)品質(zhì)量問題發(fā)生的索賠案件及金額如下，估算平均損失及其方差（95%的置信度,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,227,對數(shù)據(jù)進行分組，畫出直方圖可以看到，損失近似服從正態(tài)分布,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,228,分別根據(jù)小樣本正態(tài)總體的估計方法，計算均值和方差的估計值,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,課程章節(jié)內(nèi)容,229,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,第五章 風(fēng)險管理策略,230,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,2

48、31,風(fēng)險應(yīng)對的方法很多，而且風(fēng)險處理手段也直接關(guān)系到最終的風(fēng)險管理結(jié)果。 如何選擇合適的風(fēng)險管理手段也是一種藝術(shù),企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,控制型風(fēng)險管理的目標(biāo),減少風(fēng)險因素,控制損失根源,減輕損失,232,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,233,風(fēng)險控制的基本理論,海因里希1959年提出了“工業(yè)安全公理”，在此基礎(chǔ)上提出了“多米諾骨牌理論”，他將該理論用于研究雇員傷害風(fēng)險。 主要研究內(nèi)容是員工的不安全行為產(chǎn)生的原因，以及與損失之間的邏輯關(guān)系,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,234,多米諾骨牌理論示意圖,傷 害,意 外 事 故,不 安 全 行 為,人 的 過 失,社 會 環(huán) 境,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面

49、,235,風(fēng)險控制的基本理論,海因里希1959年提出了“工業(yè)安全公理”，對大量工業(yè)生產(chǎn)中的一些具有普遍統(tǒng)計意義的現(xiàn)象進行總結(jié)，為防范風(fēng)險提供了參考依據(jù),企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,236,風(fēng)險控制的基本理論,1970年美國學(xué)者哈頓提出了該理論，他認為人員或財產(chǎn)損失基本上是能量意外破壞性釋放的后果 核心思想損失控制應(yīng)重視機械或物的因素的管理，即創(chuàng)造一個更安全的物質(zhì)環(huán)境,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,防止 已聚集能量擴散,減少 已聚集能量,防止 能量聚集,能量破壞性釋放理論示意圖,加強防護,隔離易損對象,已擴散則減速,237,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,238,風(fēng)險控制的基本理論,兩種理論從不同角度研究了

50、導(dǎo)致事故出現(xiàn)的原因以及解決辦法前者從社會環(huán)境對人的行為的影響出發(fā)；后者從自然規(guī)律和物質(zhì)環(huán)境對事故的影響出發(fā),企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,239,人,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,240,提高人員素質(zhì)通過教育，減少工作中的疏忽和錯誤以減少事故發(fā)生的機會 安全管理規(guī)章制度、監(jiān)督檢查以及合適的管理人員 風(fēng)險處理的技術(shù)措施保證設(shè)備從設(shè)計到操作的全過程處于良好狀態(tài)，并對事故的征兆進行相應(yīng)的技術(shù)處理,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,241,風(fēng)險控制的常用手段,對有可能造成嚴重后果，或風(fēng)險發(fā)生的概率很高的行動，采取主動放棄的手段，以避免可能遭受的風(fēng)險。 風(fēng)險避免是最徹底的一種控制風(fēng)險的手段，可以從根本上杜絕風(fēng)險事故的發(fā)

51、生,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,242,風(fēng)險控制的常用手段,一味地逃避并不能完全化解風(fēng)險，因為有時風(fēng)險是不可能全部避免的 風(fēng)險避免可能導(dǎo)致較大的機會成本 避免一種風(fēng)險，可能帶來其他風(fēng)險,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,243,案例：本可避免的損失,1984年12月3日晚10點，印度的博帕爾化工廠倉庫進水，化學(xué)藥品與水發(fā)生劇烈反應(yīng)，釋放大量“異氰酸甲酯”，120名工人很快死亡。工廠附近的貧民窟中有4000多人中毒死亡，十幾萬人受傷。40萬居民緊急疏散。 事故的原因查明是甲烷儲存罐錯誤的倒入100升水，致使事故發(fā)生。但儲存罐冷卻系統(tǒng)和毒氣外泄時的中和系統(tǒng)均未起作用,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,244,盡管事

52、后聯(lián)合碳化物公司賠償4.7億美元，但直到1990年對土壤進行檢驗仍發(fā)現(xiàn)有毒物質(zhì)。 從風(fēng)險管理的角度來看：除了工廠本身內(nèi)部流程管理上的問題外，公眾安全問題被忽視、對緊急事故處理缺乏預(yù)警機制、沒有建立適當(dāng)?shù)陌踩珮?biāo)準。進一步說，工廠的選址、原材料的使用甚至運輸路線都有問題。 同類型的美國本土工廠，除了一般的安全裝置之外，還有電腦報警裝置；地址也選在遠離人口稠密地區(qū)之外,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,245,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,246,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,247,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,248,風(fēng)險控制的常用手段,事故發(fā)生前采取措施，以減少或消除可能引起損失的各種因素 預(yù)防與避免的區(qū)別在于，

53、預(yù)防并不消除損失發(fā)生的可能性，而風(fēng)險避免則使損失發(fā)生的概率降為零 如，高速公路對車速的限制，進入林區(qū)禁止攜帶火種等,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,249,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,250,風(fēng)險控制的常用手段,采取措施在事故發(fā)生時或發(fā)生后減少損失發(fā)生范圍或損失程度 抑制措施大體分為事前措施損失發(fā)生前為減少損失而采取的措施。如設(shè)置煙霧報警器 事后措施損失發(fā)生后為減少損失采取的措施。如自動噴淋系統(tǒng)的啟動,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,251,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,252,風(fēng)險控制的常用手段,對風(fēng)險單位進行隔離處理。而這種隔離又可以分為分割與復(fù)制兩種方式,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,253,風(fēng)險控制的常用手

54、段,分割將風(fēng)險單位進行“化整為零”的處理。分割有兩種方式，一種是將原有的風(fēng)險單位分散，如將貨物分散防止多個倉庫；一種是增加風(fēng)險單位的數(shù)量 復(fù)制對風(fēng)險單位進行復(fù)制，用做風(fēng)險事故發(fā)生時的替代作用。如醫(yī)院、影院的發(fā)電機，企業(yè)的備份服務(wù)器等,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,254,風(fēng)險控制的常用手段,出售：將風(fēng)險資產(chǎn)出售給第三方，以徹底規(guī)避風(fēng)險。但有時出售也要負擔(dān)一定的產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險。 分包：將帶有風(fēng)險的活動轉(zhuǎn)移出去。多用于建筑工程。如風(fēng)險較大的高空作業(yè)，可以轉(zhuǎn)包給專門從事該業(yè)務(wù)的公司。 免責(zé)協(xié)議：將帶有風(fēng)險的資產(chǎn)或活動，通過協(xié)議轉(zhuǎn)移給第三方。但有可能不允許或不經(jīng)濟,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,255,案例：免

55、責(zé)協(xié)議的失效,某公司將其使用的轎車保險，其中盜搶險的金額為42萬元，保險期限自1998年9月30日起至1999年9月29日止。 某天，該車在某物業(yè)公司開辦的汽車保管站被盜，保險公司依據(jù)保險合同的約定，向被保險人支付保險賠償金29.4萬元后，被保險人及車主向保險人簽發(fā)了權(quán)益轉(zhuǎn)讓書，保險人取得該車項下價值29.4萬元的代位求償權(quán)。保險公司遂向人民法院起訴了物業(yè)公司，要求賠償29.4萬元,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,256,被保險人的車輛由于長期停放該停車場，因而與該停車場簽訂了停車場汽車保管協(xié)議書 ，并按月交付車輛保管費350元，其中約定若在該停車場丟失車輛，保管站的最高賠償限額為15萬元。 因此，

56、物業(yè)公司只同意支付15萬的賠償金,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,257,分析,保管站在擬定合同時約定最高賠償限額，這是限制其責(zé)任的約定，在與被保管人簽訂合同時未以適當(dāng)?shù)姆绞教嵴垖Ψ阶⒁?，也沒有對該條款予以明確的說明。合同法第40條規(guī)定：“提供格式條款的一方免除其責(zé)任、加重對方責(zé)任、排除對方主要權(quán)利的，該條款無效?！?因此，保管站約定最高賠償限額的條款無效,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,258,控制型手段示意圖,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,259,風(fēng)險控制的財務(wù)型手段,經(jīng)濟單位自己承擔(dān)風(fēng)險事故造成的損失。即通過自有資金來彌補事故造成的損失 自留可以是被動的，也可以是主動的。主動的風(fēng)險自留包括：將損失攤?cè)虢?jīng)

57、營成本、建立意外損失基金、借款、自保等方式,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,260,攤?cè)虢?jīng)營成本事故發(fā)生時，將損失計入當(dāng)期損益 意外損失基金預(yù)先提取部分資金，以補償風(fēng)險發(fā)生時的損失。事實上是一種自我保險 自保由母公司設(shè)立公司專門負責(zé)承保其母公司、集團公司或其他關(guān)聯(lián)公司的保險業(yè)務(wù)。一般只限于其母公司的財產(chǎn)和責(zé)任保險,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,261,費率相對較低 承保彈性強，覆蓋面廣 直接與再保險人聯(lián)系，減少中間環(huán)節(jié) 稅收上有優(yōu)惠,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,262,業(yè)務(wù)量有限 風(fēng)險品質(zhì)較差 組織相對簡單 此外，許多自保公司由于注冊地關(guān)系而監(jiān)管松散，公司架構(gòu)不完整等也是不利因素,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面

58、,263,風(fēng)險控制的財務(wù)型手段,風(fēng)險的財務(wù)處理手段中最重要的一種 保險的基本原則 保險的基本要素 保險合同的特點 保險險種,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,264,風(fēng)險控制的財務(wù)型手段,金融衍生工具（期權(quán)、期貨、互換等） 融資型租賃合同,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,265,財務(wù)型手段示意圖,損失補償,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,266,信息管理的重要性風(fēng)險是未來的一種狀態(tài)，而不是結(jié)果。決策卻是現(xiàn)實的結(jié)果，對未來的認識是建立在對現(xiàn)有信息的搜集整理的結(jié)果上的。信息就是決策正確的保證 信息管理的內(nèi)容對純粹風(fēng)險的估計、對潛在風(fēng)險的預(yù)測、對未來走勢的估計,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,267,對風(fēng)險處理手段的總結(jié),風(fēng)

59、險處理手段是多樣的，關(guān)鍵是選擇合適的工具。 一般的風(fēng)險管理都是在不同處理方式中進行組合，而不是單獨使用某一種方式。 處理手段的選擇受到具體環(huán)境、條件的影響，不同組織選擇上會有很大不同,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,作業(yè),自己找一個公司有關(guān)風(fēng)險管理方面的成功或失敗的案例，用前面學(xué)到的知識進行分析（可以側(cè)重于某一方面，如企業(yè)戰(zhàn)略決策、內(nèi)部控制、公司治理等進行分析,268,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,課程章節(jié)內(nèi)容,269,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,第六章 風(fēng)險決策模型,270,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,271,決策的常用原則,概率未知 大中取小原則損失發(fā)生時，可能的損失最小的 小中取小原則損失不發(fā)生時，成

60、本支出最小的 概率已知：期望損益原則所有方案中，期望損失最小的,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,272,一、期望損益決策模型,最常用的風(fēng)險管理決策模型之一，以期望損益作為決策依據(jù)。 例：某企業(yè)面臨的風(fēng)險只有兩種后果全損或不發(fā)生損失，全損的概率為2.5%。有三種方案可供選擇：自留不采取措施、自留采取安全措施（損失概率下降為1%）和投保，保費3000元,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,273,不同措施下的損失分布,企業(yè)-風(fēng)險管理-較為全面,274,分別計算三種方案的損失期望： 方案1：1050002.5%+097.5%=2625 方案2：1070001%+200099%=3050 方案3：80002.5%+3