項(xiàng)目投資方式與投資分析word版

1、傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！項(xiàng)目投資方式與投資分析一、項(xiàng)目投資概念及特點(diǎn)1、投資的含義從廣義上講，就是企業(yè)資金的使用，是指企業(yè)投放財(cái)力于一定對(duì)象，以期望在未來獲取收益的一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。投資活動(dòng)是企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的中心環(huán)節(jié)，它不僅對(duì)籌資活動(dòng)提出要求，而且投資成功與否必將影響企業(yè)資金的收益與分配。2、項(xiàng)目投資的概念項(xiàng)目投資是指企業(yè)以特定項(xiàng)目為對(duì)象，直接與新建項(xiàng)目或者更新改造項(xiàng)目有關(guān)的長期投資行為。3、項(xiàng)目投資的特點(diǎn)投資數(shù)額大。項(xiàng)目投資所形成的資產(chǎn)往往在企業(yè)問道中占有相當(dāng)大的比重，對(duì)企業(yè)未來現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況具有決定性影響。作用時(shí)間長。特別是作為決定企業(yè)發(fā)展方向的戰(zhàn)

2、略性投資，直接決定了企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營方向。不經(jīng)常發(fā)生。因此項(xiàng)目投資的決策不會(huì)經(jīng)常發(fā)生，屬于企業(yè)的非程序性決策，往往沒有相類似的決策可供參照比較。變現(xiàn)能力差。項(xiàng)目投資所形成的資產(chǎn)一般都不會(huì)在短期內(nèi)變現(xiàn)。傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！風(fēng)險(xiǎn)較大。二、項(xiàng)目投資的分類1、按其與企業(yè)未來經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)系可分為維持性投資與擴(kuò)大生產(chǎn)能力投資維持性投資是企業(yè)為維持正常經(jīng)營，保持現(xiàn)有生產(chǎn)能力而投入的財(cái)力。擴(kuò)大生產(chǎn)能力投資是企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加生產(chǎn)能力或改變企業(yè)經(jīng)營方向，對(duì)企業(yè)今后的經(jīng)營與發(fā)展有重大影響的各種投資。2、按投資對(duì)象可分為固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和長期資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資是

3、投資于企業(yè)固定資產(chǎn)，特別是生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)的投資。無形資產(chǎn)投資是投資于企業(yè)長期使用沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)上的投資。長期資產(chǎn)投資是投資于遞延資產(chǎn)上的投資。3、按期對(duì)企業(yè)前途的影響可分為戰(zhàn)術(shù)性投資、戰(zhàn)略性投資戰(zhàn)術(shù)性投資是不牽涉整個(gè)企業(yè)前途的投資。戰(zhàn)略性投資是對(duì)企業(yè)全局有重大影響的投資。4、按其相互關(guān)系可分為相關(guān)性投資和非相關(guān)性投資傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！如果采納或放棄某一項(xiàng)目并不顯著地影響另一項(xiàng)目，則可說兩個(gè)項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)是不相關(guān)的，二者互為非相關(guān)性投資。如果采納或放棄某個(gè)投資項(xiàng)目可以顯著地影響另外一個(gè)投資項(xiàng)目，則可以說這兩個(gè)項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是相關(guān)的。5、按其增加利潤的途徑可分

4、為擴(kuò)大收入投資和降低成本投資。擴(kuò)大收入投資是通過擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，以便增加利潤的投資。降低成本投資是通過降低生產(chǎn)經(jīng)營中的各種消費(fèi)，以便增加利潤的投資。6、按其決策的角度可分為采納與否投資和互斥選擇投資采納與否投資是決定是否投資于某一項(xiàng)目的投資?；コ膺x擇投資是在兩個(gè)或兩個(gè)以上的項(xiàng)目中，只能選擇其中之一的投資。投資部實(shí)施的項(xiàng)目投資主要是戰(zhàn)略性的、擴(kuò)大生產(chǎn)能力的、擴(kuò)大收入的長期資產(chǎn)投資。三、項(xiàng)目投資模式投資模式也可稱為投資方式，是指企業(yè)集團(tuán)及其成員企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源配置、介入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的具體方式，是貫徹集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)與投資政策、謀求市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、實(shí)現(xiàn)投資戰(zhàn)略目標(biāo)的配套的戰(zhàn)術(shù)性支持。傳播優(yōu)秀Word版文

5、檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！公私合作關(guān)系（PPP）是一個(gè)廣義的術(shù)語，應(yīng)用范圍很廣，從簡單的，短期（有或沒有投資需求）管理合同到長期合同，包括資金、規(guī)劃、建設(shè)、營運(yùn)、維修和資產(chǎn)剝離。PPP安排對(duì)需要高技能工人和大筆資金支出的大項(xiàng)目來說是有益的。它們對(duì)要求國家在法律上擁有服務(wù)大眾的基礎(chǔ)設(shè)施的國家來說很有用。公私合作關(guān)系資金模式是由在項(xiàng)目的不同階段，對(duì)擁有和維持資產(chǎn)負(fù)責(zé)的合作伙伴所決定。PPP模式的例子有：建造、運(yùn)營、移交（BOT）：私營部門的合作伙伴被授權(quán)在特定的時(shí)間內(nèi)融資、設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營基礎(chǔ)設(shè)施組件（和向用戶收費(fèi)），在期滿后，轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。建設(shè)、移交（BT）：是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建

6、設(shè)領(lǐng)域中采用的一種投資建設(shè)模式，是指根據(jù)項(xiàng)目發(fā)起人通過與投資者簽訂合同，由投資者負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、建設(shè)，并在規(guī)定時(shí)限內(nèi)將竣工后的項(xiàng)目移交項(xiàng)目發(fā)起人，項(xiàng)目發(fā)起人根據(jù)事先簽訂的回購協(xié)議分期向投資者支付項(xiàng)目總投資及確定的回報(bào)。移交、經(jīng)營、移交（TOT）：是指政府部門或國有企業(yè)將建設(shè)好的項(xiàng)目的一定期限的產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)，有償轉(zhuǎn)讓給投資人，由其進(jìn)行運(yùn)營管理；投資人在一個(gè)約定的時(shí)間內(nèi)通過經(jīng)營收回全部投資和得到合理的回報(bào)，并在合約期滿之后，再交回給政府部門或原單位的一種融資方式。傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！建造、擁有、運(yùn)營（BOO）：私營部門的合作伙伴融資、建立、擁有并永久的經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施

7、部件。公共部門合作伙伴的限制，在協(xié)議上已聲明，并持續(xù)的監(jiān)管。購買、建造及營運(yùn)（BBO）：一段時(shí)間內(nèi)，公有資產(chǎn)在法律上轉(zhuǎn)移給私營部門的合作伙伴。設(shè)計(jì)建造（DB）：在私營部門的合作伙伴設(shè)計(jì)和制造基礎(chǔ)設(shè)施，以滿足公共部門合作伙伴的規(guī)范，往往是固定價(jià)格。私營部門合作伙伴承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營與維護(hù)合同（O&M）：私營部門的合作伙伴，根據(jù)合同，在特定的時(shí)間內(nèi)，運(yùn)營公有資產(chǎn)。公共合作伙伴保留資產(chǎn)的所有權(quán)。設(shè)計(jì)、建造、融資及經(jīng)營（DBFO）：私營部門的合作伙伴設(shè)計(jì)，融資和構(gòu)造一個(gè)新的基礎(chǔ)設(shè)施組成部分，以長期租賃的形式，運(yùn)行和維護(hù)它。當(dāng)租約到期時(shí)，私營部門的合作伙伴將基礎(chǔ)設(shè)施部件轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。建造、租

8、賃、營運(yùn)及移交（BLOT）：私營部門的合作伙伴在租用的公共土地上設(shè)計(jì)、融資和建立一個(gè)設(shè)施。在土地租賃期內(nèi)，私營部門的合作伙伴營運(yùn)該設(shè)施。當(dāng)租約到期時(shí)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給公共部門的合作伙伴。經(jīng)營許可證：私營部門的合作伙伴獲得許可或經(jīng)營的法律許可來運(yùn)營公共服務(wù)，通常在指定時(shí)間內(nèi)（此模型常用于IT項(xiàng)目）。只投資：私營部門的合作伙伴，通常是一個(gè)金融服務(wù)公司，投資建立基礎(chǔ)設(shè)施，并向公共部門收取使用這些資金的利息。傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！公私合作關(guān)系（PPP）：是指政府與民營機(jī)構(gòu)（或更廣義點(diǎn)，任何國營/民營/外商法人機(jī)構(gòu)，下同）簽訂長期合作協(xié)議，授權(quán)民營機(jī)構(gòu)代替政府建設(shè)、運(yùn)營或管理基

9、礎(chǔ)設(shè)施（如道路、橋梁、電廠、水廠等）或其他公共服務(wù)設(shè)施（如醫(yī)院、學(xué)校、監(jiān)獄、警崗等）并向公眾提供公共服務(wù)，主要有垂直和水平兩種方式；而BOT是指政府通過特許權(quán)協(xié)議，授權(quán)民營機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目（主要是基礎(chǔ)設(shè)施和自然資源開發(fā)）的融資、設(shè)計(jì)、建造、經(jīng)營和維護(hù)，BOT主要有BOT、BOOT和BOO三種基本形式和十多種演變形式，如BT、TOT等。公司目前主要采用的投資模式是BOT、TOT，隨著公司業(yè)務(wù)的開展，未來其他的一些投資模式也將可能會(huì)被采納。但無論什么方式，都要合理分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，從而提高項(xiàng)目的投資、建設(shè)、運(yùn)營和管理效率。四、項(xiàng)目投資分析投資分析是對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)需求、項(xiàng)目目標(biāo)、投資方案、資金來源、財(cái)務(wù)評(píng)

10、價(jià)、環(huán)保評(píng)價(jià)等一系列問題的整體分析報(bào)告與論述，最后通過短期效益和長期效益指標(biāo)情況，來對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行最終的決策。1、技術(shù)分析是指對(duì)項(xiàng)目從現(xiàn)實(shí)到達(dá)（或者說實(shí)現(xiàn)）理想目的的操作方法，包括相關(guān)的理論知識(shí)、操作經(jīng)驗(yàn)及技巧的分析。實(shí)際項(xiàng)目投資中，主要是指項(xiàng)目前期工作中的項(xiàng)目場(chǎng)址選擇、工藝方案論證等方面，以確保項(xiàng)目場(chǎng)址及工藝方案能滿足項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營需要，能保證項(xiàng)目公司對(duì)工藝運(yùn)行方案的全面掌握，便于操作。傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！2、經(jīng)濟(jì)分析A、項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)分析中的相關(guān)概念項(xiàng)目計(jì)算期：完整的項(xiàng)目計(jì)算期包括建設(shè)期、生產(chǎn)經(jīng)營期、終結(jié)期。項(xiàng)目投資額：分為原始總投資與投資總額原始總投資是項(xiàng)目

11、建設(shè)投資與流動(dòng)資產(chǎn)投資之和。投資總額是原始總投資與建設(shè)期資本化利息之和?，F(xiàn)金流量：是投資項(xiàng)目在整個(gè)投資期內(nèi)引起的企業(yè)貨幣資金的流動(dòng)和數(shù)額。由現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金凈流量構(gòu)成。B、項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)時(shí)使用的指標(biāo)分為兩類：非貼現(xiàn)指標(biāo)，即沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值因素的指標(biāo)，主要包括投資回收期、投資報(bào)酬率兩項(xiàng)指標(biāo)；貼現(xiàn)指標(biāo)，即考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素的指標(biāo)，主要包括凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)部報(bào)酬率三項(xiàng)指標(biāo)。公司項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，是在明確項(xiàng)目投資、運(yùn)營成本、價(jià)格、運(yùn)營期等相關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目的利潤、凈現(xiàn)金流、投資收益率、內(nèi)部收益率、投資回收期、借款償還期等相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以確定項(xiàng)目

12、的經(jīng)濟(jì)可行性。傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！3、風(fēng)險(xiǎn)分析投資風(fēng)險(xiǎn)分析是指對(duì)未來投資收益的不確定性，在投資中可能會(huì)遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的分析。在項(xiàng)目投資過程中及后期的運(yùn)營中會(huì)存在很多不確定性因素，這些因素的發(fā)生會(huì)直接影響項(xiàng)目前期的決策及后期的運(yùn)營和收益。以污水處理項(xiàng)目為例，日常的項(xiàng)目投資中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有：土地、運(yùn)營期、投資額、水量、水質(zhì)、污泥處置、不可抗力及突發(fā)事件等，并對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行約定和提出規(guī)避措施，及相應(yīng)的補(bǔ)償方案。五、項(xiàng)目投資程序項(xiàng)目投資的基本程序是：確定目標(biāo)提出備選方案搜集信息評(píng)價(jià)（技術(shù)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)）決策公司項(xiàng)目投資程序：股權(quán)投資項(xiàng)目的審批原則上

13、應(yīng)按照“項(xiàng)目選擇、項(xiàng)目立項(xiàng)、可行性研究、項(xiàng)目評(píng)審、投資決策”等程序進(jìn)行，確保投資決策的科學(xué)性、可靠性。1、項(xiàng)目選擇。投資部、董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)搜集或受理股權(quán)投資項(xiàng)目的初始信息，收集相關(guān)資料，組織進(jìn)行初步調(diào)研考察及初步可行性分析，向公司辦公會(huì)議提交立項(xiàng)建議。傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！2、項(xiàng)目立項(xiàng)。公司辦公會(huì)議對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行初審，形成書面立項(xiàng)意見，組建投資項(xiàng)目工作組。3、可行性研究。投資部、董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)進(jìn)一步跟蹤調(diào)查，對(duì)外進(jìn)行協(xié)議、合同、章程等洽談，進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究，擬訂投資方案。4、項(xiàng)目評(píng)審。投資方案提交公司辦公會(huì)議審議，決定是否提交董事會(huì)審議。5、投資決策。投

14、資方案按照決策權(quán)限分別由董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)。根據(jù)股權(quán)投資項(xiàng)目的具體情況，經(jīng)相關(guān)提議人提議并提交正式議案后，董事會(huì)就股權(quán)投資項(xiàng)目作出決策。按照權(quán)限應(yīng)由股東大會(huì)決策的股權(quán)投資項(xiàng)目，在董事會(huì)審議通過后還須提交股東大會(huì)審議?？毓勺庸镜墓蓹?quán)投資事項(xiàng)在本公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議通過后，還須根據(jù)子公司的公司章程相關(guān)規(guī)定，提交其董事會(huì)或股東會(huì)審議批準(zhǔn)。六、項(xiàng)目投資管理管理是社會(huì)組織中，管理者為了實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，以人為中心進(jìn)行的協(xié)調(diào)活動(dòng)。項(xiàng)目管理指在項(xiàng)目活動(dòng)中運(yùn)用專門的知識(shí)、技能、工具和方法，使項(xiàng)目能夠在有限資源限定條件下，實(shí)現(xiàn)或超過設(shè)定的需求和期望的過程。項(xiàng)目管理是對(duì)一些與成功地達(dá)成一系列目標(biāo)相關(guān)的活動(dòng)的整體。這包括策劃、傳播優(yōu)秀Word版文檔 ，希望對(duì)您有幫助，可雙擊去除！進(jìn)度計(jì)劃和維護(hù)組成項(xiàng)目的活動(dòng)的進(jìn)展。項(xiàng)目投資管理是在投資項(xiàng)目過程中以項(xiàng)目為對(duì)象，通過運(yùn)用專業(yè)知識(shí)、合法途徑等方法，組織可利用的一切人力、物力等資源，促使投資項(xiàng)目在規(guī)定時(shí)間內(nèi)盡快落地。項(xiàng)目投資管理是組織項(xiàng)目投資向著預(yù)期方向發(fā)展、規(guī)避及解決投資過程中出現(xiàn)的問題及風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，是保證投資項(xiàng)目高效、順利開展的保障。項(xiàng)目投資管理貫穿于項(xiàng)目投資活動(dòng)的全過程，從項(xiàng)目源的尋找、項(xiàng)目洽談、項(xiàng)目分析、項(xiàng)目協(xié)議簽訂、項(xiàng)目決策審批，到項(xiàng)目的施工建