期貨從業(yè)考試2門要點(diǎn)

1、期貨從業(yè)考試 2 門要點(diǎn)資料僅供參考整理出的兩門記憶要點(diǎn)（轉(zhuǎn)貼）不好意思，這些天比較忙， 才把筆記整理了一些出來(lái)。由于基礎(chǔ)知識(shí)內(nèi)容比較繁雜， 我只歸納了相對(duì)比較重要的幾個(gè)部分， 主要是用于對(duì)比記憶的。因?yàn)楦鞣N計(jì)算公式書(shū)上都有， 而且結(jié)合相關(guān)的例題理解起來(lái)會(huì)更容易，因此就沒(méi)有再贅述。法規(guī)主要靠記憶， 規(guī)律性的東西很少， 因此整理的內(nèi)容也不多， 僅供大家參考吧。 希望這些會(huì)對(duì)后來(lái)人有所幫助。祝大家考試順利！基礎(chǔ)知識(shí)方面中國(guó)各期貨交易所商品交易品種的交割規(guī)定集中交割上海期貨交易所所有品種：資料僅供參考最后交易日的結(jié)算價(jià)（合約月份的 16 日 20 日，遇節(jié)假日順延，保證 5 個(gè)交割日）鄭州商品交易所

2、棉花、白糖、PTA：交割月第一個(gè)交易日起至最后一個(gè)交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)滾動(dòng)交割鄭州商品交易所小麥：配對(duì)日結(jié)算價(jià)大連商品交易所所有品種：1、交割月第一個(gè)交易日至最后交易日之間的交割配對(duì)日結(jié)算價(jià)資料僅供參考2、最后交易日之后的交割交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日的所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)期權(quán)套利的幾種方式轉(zhuǎn)換套利1、轉(zhuǎn)換套利（執(zhí)行價(jià)格和到期日都相同）：買進(jìn)看跌期權(quán)，賣出看漲期權(quán)，買進(jìn)期貨合約利潤(rùn) =（賣出看漲權(quán)利金 - 買進(jìn)看跌權(quán)利金） -（期貨合約價(jià)格 - 期權(quán)執(zhí)行價(jià)格）2、反向轉(zhuǎn)換套利（執(zhí)行價(jià)格和到期日都相同）：資料僅供參考買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，賣出期貨合約利潤(rùn) =（賣出看跌權(quán)利金 - 買進(jìn)看漲權(quán)利金） -（期權(quán)執(zhí)行價(jià)格 - 期貨合約價(jià)格）垂直套利1、多頭看漲 / 牛市看漲期權(quán)（買低漲，賣高漲）：最大風(fēng)險(xiǎn)值 =買權(quán)利金 - 賣權(quán)利金最大收益值 =賣執(zhí)行價(jià) - 買執(zhí)行價(jià) - 最大風(fēng)險(xiǎn)值盈虧平衡點(diǎn) =買執(zhí)行價(jià) +最大風(fēng)險(xiǎn)值 =賣執(zhí)行價(jià) - 最大收益值最大風(fēng)險(xiǎn)值最大收益值（風(fēng)險(xiǎn)、收益均有限）資料僅供參考（預(yù)測(cè)價(jià)格將上漲，又缺乏明顯信心）2、空頭看漲 / 熊市看漲期權(quán)（買高漲，賣低漲）：最大收益值 =賣權(quán)利金 - 買權(quán)利金最大風(fēng)險(xiǎn)值 =買執(zhí)行價(jià) - 賣執(zhí)行價(jià) - 最大收益值盈虧平衡點(diǎn) =賣執(zhí)行價(jià) +最大收益值 =買執(zhí)行價(jià) - 最大風(fēng)險(xiǎn)值最大風(fēng)險(xiǎn)值最大收益值（預(yù)測(cè)行情將