安全座椅項目投資計劃與經(jīng)濟效益分析

1、安全座椅項目投資計劃與經(jīng)濟效益分析一、項目背景當(dāng)前時期，發(fā)展環(huán)境和形勢將發(fā)生深刻的變化。全球經(jīng)濟處于后危機時代，世界經(jīng)濟和貿(mào)易進入恢復(fù)性增長期，新一輪科技革命帶來新一輪產(chǎn)業(yè)革命，世界多極化、經(jīng)濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發(fā)展。我國經(jīng)濟發(fā)展處于增速換檔、結(jié)構(gòu)升級和動力轉(zhuǎn)換的新常態(tài)，發(fā)展速度由高速轉(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式從規(guī)模型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型，發(fā)展動力由要素投入轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。同時，國家宏觀調(diào)控由傳統(tǒng)強化需求端作用轉(zhuǎn)向供需兩端同時發(fā)力，在繼續(xù)擴大投資、消費、出口有效需求的同時，加快推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，通過提高土地、資源、資本、創(chuàng)新等全要素的優(yōu)化配置，以高質(zhì)量的供給滿足市場需求或引導(dǎo)有效需求，建

2、立供需匹配、可持續(xù)發(fā)展的新經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，推動經(jīng)濟提質(zhì)增效。總體判斷，當(dāng)前時期發(fā)展面臨難得的機遇：一是地區(qū)建設(shè)的機遇。未來五年，地區(qū)伴隨基礎(chǔ)設(shè)施的完善和入駐企業(yè)的投產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)集聚效益逐步發(fā)揮，新增產(chǎn)能不斷釋放，將逐步形成全市經(jīng)濟發(fā)展的重要增長極。二是政策平臺的機遇?！笆濉睍r期當(dāng)?shù)貭幦〉降膰壹壭聟^(qū)和眾多產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、科技創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)境、社會事業(yè)等方面的政策支持和資金支持將在當(dāng)前時期發(fā)揮效益，成為經(jīng)濟社會發(fā)展的強大支撐。三是創(chuàng)新驅(qū)動的機遇。創(chuàng)新驅(qū)動將成為推動經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展的動力源泉，隨著科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)建設(shè)的扎實推進，豐富的科技資源和人才優(yōu)勢必將高效轉(zhuǎn)化為發(fā)展的新動能，戰(zhàn)

3、略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、非公有制經(jīng)濟、中小企業(yè)必將迎來一個大的發(fā)展機遇，大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新必將帶來新的發(fā)展動力和活力。同時，也清醒地看到，地區(qū)的發(fā)展也面臨諸多困難和挑戰(zhàn)：一是產(chǎn)業(yè)布局不均衡。二是一產(chǎn)、二產(chǎn)、三產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不盡合理。工業(yè)中石油化工、有色冶金等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重較大，能源消耗較高、污染排放較大，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比重低、規(guī)模??；服務(wù)業(yè)以傳統(tǒng)業(yè)態(tài)為主，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)特別是生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)規(guī)模小，加工轉(zhuǎn)化水平低，增值鏈條短。三是自主創(chuàng)新能力不強。創(chuàng)新體系不完善，創(chuàng)新內(nèi)生動力不足，科技成果轉(zhuǎn)化率不高。四是城市建管水平較低。城市建設(shè)和管理相對滯后，支撐發(fā)展的綜合承載力不強，尤

4、其是城市重大基礎(chǔ)設(shè)施欠賬大，暢交通、治污染任務(wù)艱巨，實現(xiàn)城市科學(xué)高效管理任重道遠(yuǎn)。五是民生保障能力有待于提高。教育、衛(wèi)生、文化旅游等公共服務(wù)設(shè)施相對薄弱，基本公共服務(wù)保障水平較低，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)矛盾依然存在，城鄉(xiāng)居民收入差距較大。這些問題和矛盾必須在當(dāng)前下大力氣加以解決。在歐美等發(fā)達(dá)國家，兒童汽車安全座椅的使用早已立法規(guī)范，部分國家的兒童安全座椅使用率甚至超過90%，而在國內(nèi)的使用率卻不到三成，大街上還隨處可見抱著嬰幼兒坐在副駕駛座位上的家長，觸目驚心。巨大的數(shù)據(jù)差異背后，是我國與歐美發(fā)達(dá)多家在安全意識、法律法規(guī)、服務(wù)配套等多方面的差異。隨著我國私家車保有量越來越多，更多的90后也加入到寶爸寶媽

5、的行列，嬰幼兒及兒童乘車安全正在受到更多的關(guān)注和重視。兒童安全座椅的搜索量和銷售量也正在逐年上升。目前，以安全座椅的品牌來分，市場上在售的產(chǎn)品有三種。1、國外的技術(shù)和產(chǎn)品。一般價格較高，但進口產(chǎn)品的認(rèn)證基本都能達(dá)標(biāo)；2、國外品牌，國內(nèi)制造。總體質(zhì)量參差不齊，還有一些濫竽充數(shù)者；3、國內(nèi)品牌和技術(shù)。也存在質(zhì)量及性價比高的產(chǎn)品。以安全座椅的鏈接接口來分，有siofix接口、LATCH及車上自帶的安全帶三種固定方式。其中，siofix是1999年出臺的全球標(biāo)準(zhǔn)性接口之一，目前國內(nèi)生產(chǎn)的絕大多數(shù)汽車都是具有這種接口的，我國規(guī)定2012年出廠的汽車必須都具有這樣的接口。安全座椅的細(xì)分市場中，又包括0-9

6、個月的安全提籃，0-4歲反向安裝座椅，及3-12歲孩子使用的安全座椅。根據(jù)孩子的身高、體重及年齡選擇合適的安全座椅。兒童安全座椅的制造工藝分為吹塑和注塑，后者的成本及安全性更高。現(xiàn)在市面上所有兒童安全座椅所使用的防護性安全材質(zhì)均為EPS，形似常見的泡沫，具有吸能的作用。從2015年至今，兒童安全座椅的市場銷售額，從天貓京東數(shù)據(jù)來看，凡有立足生根之勢的品牌，近兩年正在進行集體覆蓋性的增長。目前，我國正式將安全座椅納入交通法的地區(qū)寥寥，一旦全國范圍內(nèi)強制執(zhí)行，安全座椅不論在母嬰用品類，還是汽車品類，都將迎來爆發(fā)期。二、企業(yè)基本情況未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目

7、標(biāo)，踐行社會責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌發(fā)展。三、項目基本情況以新發(fā)展理念統(tǒng)領(lǐng)發(fā)展全局，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、服務(wù)鏈、信息鏈、人才鏈聯(lián)動發(fā)展，全面提升創(chuàng)新發(fā)展能力和核心競爭力，培育區(qū)域國民經(jīng)濟新支柱。本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資59827.95萬元，其中：建設(shè)投資49359.74萬元，占項目總投資的8

8、2.50%；建設(shè)期利息1042.20萬元，占項目總投資的1.74%；流動資金9426.01萬元，占項目總投資的15.76%。項目正常經(jīng)營年份每年營業(yè)收入115800.00萬元，綜合總成本費用93373.36萬元，稅金及附加555.24萬元，凈利潤16403.55萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率20.16%，財務(wù)凈現(xiàn)值11318.88萬元，全部投資回收期5.98年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制

9、深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資49359.74萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（一）工程費用工程建設(shè)費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計43411.94萬元。1、建筑工程投資估

10、算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為21933.95萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為20423.43萬元。主要設(shè)備一覽表單位：臺（套）、萬元序號設(shè)備名稱數(shù)量購置費1主要生成設(shè)備17614296.402輔助生成設(shè)備201633.873研發(fā)設(shè)備231838.114檢測設(shè)備151225.413環(huán)保設(shè)備131021.173其它設(shè)備5408.47合計25220423.433、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為1054.56

11、萬元。（二）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為4407.88萬元。（三）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為1539.92萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用21933.9520423.431054.5643411.9487.95%1.1建筑工程費21933.9521933.9544.44%1.2設(shè)備購置費20423.4320423.4341.38%1.3安裝工程費1054.561054.562.14%2工程建設(shè)其他費用4407.884407.888.93%2.1土地出讓金1773.171773.173.59%2.2其他前期費用2

12、634.712634.715.34%3預(yù)備費1539.921539.923.12%3.1基本預(yù)備費755.84755.841.53%3.2漲價預(yù)備費784.08784.081.59%4建設(shè)投資合計49359.74100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款21269.45萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息1042.20萬元。七、流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營

13、特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為9426.01萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動資產(chǎn)0.0050823.9358084.5072605.6272605.6272605.6272605.6272605.6272605.621.1應(yīng)收賬款0.0022870.7726138.0232672.5332672.5332672.5332672.5332672.5332672.531.2存貨0.0017788.3820329.5825411.97

14、25411.9725411.9725411.9725411.9725411.971.2.1原輔材料0.005336.516098.877623.597623.597623.597623.597623.597623.591.2.2燃料動力0.00266.83304.94381.18381.18381.18381.18381.18381.181.2.3在產(chǎn)品0.008182.669351.6111689.5111689.5111689.5111689.5111689.5111689.511.2.4產(chǎn)成品0.004002.384574.155717.695717.695717.695717.6957

15、17.695717.691.3現(xiàn)金0.004065.914646.765808.455808.455808.455808.455808.455808.451.4預(yù)付賬款0.006098.876970.148712.678712.678712.678712.678712.678712.672流動負(fù)債0.0044225.7350543.6963179.6163179.6163179.6163179.6163179.6163179.612.1應(yīng)付賬款0.0015921.2618195.7322744.6622744.6622744.6622744.6622744.6622744.662.2預(yù)收賬款0

16、.0028304.4632347.9640434.9540434.9540434.9540434.9540434.9540434.953流動資金0.006598.217540.819426.019426.019426.019426.019426.019426.014流動資金增加0.006598.21942.601885.205鋪底流動資金0.0015247.1817425.3521781.6921781.6921781.6921781.6921781.6921781.69八、項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資59827.95萬元，其中：建設(shè)

17、投資49359.74萬元，占項目總投資的82.50%；建設(shè)期利息1042.20萬元，占項目總投資的1.74%；流動資金9426.01萬元，占項目總投資的15.76%。總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項目指標(biāo)占總投資比例1總投資59827.95100.00%1.1建設(shè)投資49359.7482.50%1.1.1工程費用43411.9472.56%1.1.1.1建筑工程費21933.9536.66%1.1.1.2設(shè)備購置費20423.4334.14%1.1.1.3安裝工程費1054.561.76%1.1.2工程建設(shè)其他費用4407.887.37%1.1.2.1土地出讓金1773.172.96%1.1

18、.2.2其他前期費用2634.714.40%1.2.3預(yù)備費1539.922.57%1.2.3.1基本預(yù)備費755.841.26%1.2.3.2漲價預(yù)備費784.081.31%1.2建設(shè)期利息1042.201.74%1.3流動資金9426.0115.76%九、資金籌措與投資計劃本期項目總投資59827.95萬元，其中申請銀行長期貸款21269.45萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟測算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計

19、算期及達(dá)產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運營。十一、經(jīng)濟評價財務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入115800.00萬元。（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=4627.04萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力

20、費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用93373.36萬元，其中：可變成本80268.92萬元，固定成本13104.44萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本89645.77萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。固定資產(chǎn)折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值27150.7825861.1224571.4623281

21、.8021992.1420702.4819412.8218123.1616833.5015543.841.2當(dāng)期折舊費1289.661289.661289.661289.661289.661289.661289.661289.661289.661289.661.3凈值25861.1224571.4623281.8021992.1420702.4819412.8218123.1616833.5015543.8414254.182機器設(shè)備15年2.1原值21477.9920117.7218757.4517397.1816036.9114676.6413316.3711956.1010595.839

22、235.562.2當(dāng)期折舊費1360.271360.271360.271360.271360.271360.271360.271360.271360.271360.272.3凈值20117.7218757.4517397.1816036.9114676.6413316.3711956.1010595.839235.567875.293合計3.1原值48628.7745978.8443328.9140678.9838029.0535379.1232729.1930079.2627429.3324779.403.2當(dāng)期折舊費2649.932649.932649.932649.932649.9326

23、49.932649.932649.932649.932649.933.3凈值45978.8443328.9140678.9838029.0535379.1232729.1930079.2627429.3324779.4022129.47（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加555.24萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=21871.40（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本

24、期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=21871.4025.00%=5467.85（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額21871.40萬元，繳納企業(yè)所得稅5467.85萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=21871.40-5467.85=16403.55（萬元）。十二、項目盈利能力分析（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=20.16%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)

25、部收益率20.16%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=11318.88（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值11318.88萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計

26、現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.98年。本期項目全部投資回收期5.98年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。十三、財務(wù)生存能力分析根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務(wù)

27、盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為27.23。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三

28、版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份償債備付率（DSCR）為24.56。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余額10634.72521269.4521269.4521269.4521269.4521269.4521

29、269.4521269.4521269.451.2當(dāng)期還本付息260.551823.851042.201042.201042.201042.201042.201042.201042.201042.201.2.1還本1.2.2付息260.551823.851042.201042.201042.201042.201042.201042.201042.201042.201.3期末借款余額10634.72521269.4521269.4521269.4521269.4521269.4521269.4521269.4521269.4521269.452債券2.1期初債務(wù)余額2.2當(dāng)期還本付息2.2.1還本2.2.2付息2.3期末債務(wù)余額3借款和債券合計3.1期初余額10634.72521269.4521269.4521269.4521269.4521269.4521269.4521269.4521269.453.2當(dāng)期還本付息260.551823.85