貨幣政策與保險政策的關(guān)系研究論文

1、貨幣政策與保險政策的關(guān)系研究論文貨幣政策是指中央銀行為達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而運用一系列控制手段的方針和措施的總稱，是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的手段之一。國家通過對利率和貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)來實現(xiàn)穩(wěn)定貨幣、經(jīng)濟(jì)增長的目標(biāo)。貨幣政策的主要內(nèi)容包括信貸政策、利率政策、匯率政策和外匯收支政策等。保險政策是國家保險監(jiān)管部門為了實現(xiàn)保險市場供需平衡，促進(jìn)保險市場健康發(fā)展，對保險活動所采取的各種管理、調(diào)節(jié)手段和辦法措施。貨幣政策與保險政策關(guān)系密切，二者相互影響，相互制約。 一、貨幣政策對保險政策的影響和制約作用 貨幣政策對保險政策的影響是通過其對保險市場的影響反映出來的。貨幣政策一般分為擴張性貨幣政策、緊縮性貨幣政策以及

2、中性貨幣政策。運用不同的貨幣政策對保險市場的影響不同。 （一）不當(dāng)?shù)呢泿耪邥绊懕ｋU市場的正常發(fā)展 1.在市場貨幣供求均衡或貨幣供應(yīng)量小于需求量時，如果運用減少貨幣供應(yīng)量，提高利率的緊縮性貨幣政策，會打破市場供求的平衡，加劇市場的不平衡，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)緊張，市場有效需求不足，生產(chǎn)能力相對過剩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理，物價跌落，經(jīng)濟(jì)停滯，即通貨緊縮現(xiàn)象。這對保險市場非常不利表現(xiàn)為：首先，影響保險市場的有效需求。從個人投保需求來看，通貨緊縮、失業(yè)增加、收入減少、個人對保險的有效需求相應(yīng)減少。從企業(yè)投保需求來看，通貨緊縮、市場需求不足，使市場競爭激烈，許多企業(yè)被淘汰出局，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模縮小；另一方面，市場需求

3、不足，導(dǎo)致產(chǎn)品價格下降，企業(yè)（特別是傳統(tǒng)企業(yè)）利潤下滑，許多企業(yè)因此發(fā)生不同程度的支付困難和償付困難。為了節(jié)約費用開支、降低成本，企業(yè)一般會選擇自保或其他轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式，盡可能擴大自擔(dān)風(fēng)險的限額，減少對商業(yè)保險的需求。因此通貨緊縮使保險投保人的投保愿望、投保能力、投保需求降低。其次，緊縮性貨幣政策使保險企業(yè)的盈利能力和償付能力降低。一方面由于保險市場有效需求減少，市場規(guī)模的偏小，保險市場的競爭顯得尤為激烈，為了拓展市場，開拓新業(yè)務(wù)，在競爭中占據(jù)有利地位，降低費率，加大業(yè)務(wù)投入，提高服務(wù)質(zhì)量將是許多保險公司的必然選擇，這將影響他們的承保利潤；另一方面，通貨緊縮，資本市場萎縮，減少了保險資金投資運

4、用的機會，增大投資風(fēng)險，影響保險公司的投資收益。保險公司承保利潤和投資收益是其利潤的主要來源，二者的減少必然降低保險公司的盈利能力，從而削弱其償付能力。 2.在市場貨幣供求平衡或貨幣供應(yīng)量大于需求量時，如果運用增加貨幣供應(yīng)量，降低利率的擴張性貨幣政策，會使貨幣供應(yīng)超過市場對其需要的量，過多的貨幣投入將引起物價上漲，貨幣貶值，通貨膨脹。這對保險市場發(fā)展仍然不利。由于物價上漲，貨幣貶值，保單保值和增值能力下降，保險的預(yù)期保障程度降低，使人們投保的積極性大受影響，表現(xiàn)為退保的大量增加，保單繼續(xù)率下降和新業(yè)務(wù)發(fā)展困難。同時，在費率缺乏彈性的條件下，由于保單實際賠付率（或給付率）小于名義賠付率（或給付率

5、），而投保人所交的費率卻是按名義賠付率（或給付率）來確定的。這樣實際上是減輕了保險人的實際經(jīng)濟(jì)責(zé)任，損害了投保人的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，保險人處于有利地位。這種狀態(tài)會使保險公司獲利豐厚，并誘使更多的資本、機構(gòu)和其它稀缺資源擠進(jìn)保險供給行列，導(dǎo)致保險市場供過于求，引起市場的失衡。 （二）恰當(dāng)?shù)呢泿耪哂欣诒ｋU政策作用的發(fā)揮 在市場貨幣供大于求時，運用緊縮性貨幣政策，可抑制總需求，減少通貨膨脹；反之，在市場貨幣供給小于需求時，則運用擴張性貨幣政策，刺激總需求，增加就業(yè)，推動經(jīng)濟(jì)增長。貨幣政策的正確運用可使社會經(jīng)濟(jì)走向健康之道，并消除通貨緊縮或通貨膨脹對保險市場的不利影響，為保險市場的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)

6、境。 二、保險政策對貨幣政策的影響 保險政策的正確與否將影響貨幣政策的作用效果。正確的保險政策可促進(jìn)貨幣政策作用的發(fā)揮，增強貨幣政策的作用效果，而不合理的保險政策則會抑制貨幣政策的作用效果。例如在通貨緊縮時期，國家一般運用擴張性貨幣政策，通過公開市場業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)率等貨幣政策工具的使用，增加貨幣供應(yīng)量，刺激消費需求，在這種情況下，保險可：（1）通過開辦各種財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，為企業(yè)研制開發(fā)新產(chǎn)品，降低產(chǎn)品成本，生產(chǎn)價廉物美，適應(yīng)社會需求的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品提供風(fēng)險保障，鼓勵新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。（2）通過開辦個人消費信貸保險業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行開辦個人消費信貸業(yè)務(wù)解除后顧之憂，以增大個人消費信貸規(guī)模，從而增加貨幣供應(yīng)量。（3

7、）通過開辦各種個人保險業(yè)務(wù)，為社會公眾個人的財產(chǎn)安全和人身風(fēng)險提供經(jīng)濟(jì)保障，解除顧慮，激發(fā)其消費欲望。（4）擴大保險資金直接運用規(guī)模，調(diào)整資金運用方向借以影響公開市場業(yè)務(wù)，進(jìn)而影響市場利率。 又如在通貨膨脹時期，國家運用緊縮性貨幣政策減少貨幣供應(yīng)量，抑制過度膨脹的消費需求。在這種情況下，保險可：（1）通過開辦各種財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，為企業(yè)生產(chǎn)的順利進(jìn)行提供經(jīng)濟(jì)保障，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品，提高社會商品供給能力，實現(xiàn)社會商品總量與貨幣總量的均衡。（2）增加保險商品供應(yīng)，提高服務(wù)質(zhì)量，刺激保險需求，推遲居民對社會產(chǎn)品的消費，改變儲蓄和消費的比例。（3）縮小保險資金直接運用的比例，增加國債或銀行存款規(guī)模，以控制信貸規(guī)模。 可見，通過保險活動一方面可鼓勵企業(yè)生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，增加或