金融風(fēng)險的分類PPT文檔資料

1、1,金融風(fēng)險的分類,范滌 西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院,2,本節(jié)課內(nèi)容,學(xué)習(xí)金融風(fēng)險的分類 金融風(fēng)險的辨識,3,二、金融風(fēng)險的分類,按照風(fēng)險的驅(qū)動因素，可以將金融風(fēng)險主要分為：市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。 （一）、金融市場風(fēng)險（financial market risk) 指由于股票價格，匯率、利率以及衍生品價格等等，這些風(fēng)險因子引起投資組合未來收益的不確定性。 思考：金融市場風(fēng)險被常常稱之為“金融資產(chǎn)價格風(fēng) 險”，為什么？ 根源是因為匯率，利率以及證券價格的頻繁波動,4,案例一：匯率風(fēng)險,英國雷克航空公司破產(chǎn),5,二、金融風(fēng)險的分類,二）、信用風(fēng)險 是指借款人或者交易對手不能或者不愿意

2、履行合約 而給另一方帶來損失的可能性，以及由于借款人的信 用評級變動或者履約能力變化導(dǎo)致其債務(wù)市場價值的 變動而引發(fā)損失的可能性。 包含，信貸風(fēng)險，承諾，證券投資，金融衍生工具等 與違約和信用有關(guān)的風(fēng)險,6,案例：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款帶來的信用風(fēng)險,7,二、金融風(fēng)險的分類,三）操作風(fēng)險 由于錯誤或不完善的過程使得系統(tǒng)和人員或者 外部事件所造成的直接或間接損失的可能性。 提問：思考一下，然后舉例說明操作風(fēng)險的例 子。 例子：光大證券烏龍事件,8,二、金融風(fēng)險的分類,四）流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險含有兩個意思：一是資金的流動性， 主要用來描述金融機構(gòu)滿足資金流動需要的能 力。二是市場流動性，也稱為產(chǎn)品或者資

3、產(chǎn)流 動性，主要指金融資產(chǎn)在市場上的變現(xiàn)能力， 也就是金融資產(chǎn)與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換的難易度。 其主要表現(xiàn)為流動性不足導(dǎo)致的收益的損失,9,案例2：美國伊利諾銀行流動性危機,提問：從該案例，你能看出什么問題,10,流動性風(fēng)險的成因和特征分析,流動性的風(fēng)險源于流動性的不足，原因如下： （一）資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配 1、資產(chǎn)與負(fù)債的期限不匹配 例如，“借短貸長” 2、資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模的不匹配 例如，盲目擴大資產(chǎn)規(guī)?；蛘哔J款規(guī)模。（銀行的地 產(chǎn)項目） （二）各種風(fēng)險的間接影響 中央銀行政策，金融市場發(fā)育程度和技術(shù)因素,11,第二章 金融風(fēng)險辨識,一、金融風(fēng)險判斷的基本內(nèi)容 1、從資金來源角度考察 金融機構(gòu)的資金

4、來源主要有：存款負(fù)債，借入負(fù)債、 發(fā)行證券、通過提供金融服務(wù)獲得資金等。這些來源 可能會面臨風(fēng)險。 討論：請舉例以上資金來源角度發(fā)生風(fēng)險的例子？ 2、資金運用的角度考察 主要是現(xiàn)金資產(chǎn)，證券投資和發(fā)放貸款，或者是金融 衍生工具投資進行套利,12,第二章 金融風(fēng)險辨識,思考：市場利率的上升為什么會導(dǎo)致金融工具市場價格下降？ 另外，現(xiàn)金資產(chǎn)的多寡直接影響金融機構(gòu)的流動性： 若保留的現(xiàn)金資產(chǎn)過少，金融機構(gòu)會面臨流動性風(fēng)險； 過多則可能因為市場利率上升而面臨利率風(fēng)險。 3、從風(fēng)險暴露和業(yè)務(wù)特征的角度考察 思考：銀行存款是不是越多越好？有什么風(fēng)險,13,第二章 金融風(fēng)險辨識,答案： （1）忽視了成本核算 （2）存款結(jié)構(gòu)風(fēng)險。定期存款減少存款的擠兌風(fēng)險，而以活期存款為