家具項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、家具項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目建設(shè)背景（一）提高制造業(yè)創(chuàng)新能力。深入推動(dòng)以科技創(chuàng)新為核心的全面創(chuàng)新，完善以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研資用相結(jié)合的制造業(yè)創(chuàng)新體系，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，圍繞創(chuàng)新鏈配置資源鏈，引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)，加強(qiáng)研發(fā)機(jī)構(gòu)建設(shè)，加速科技成果產(chǎn)業(yè)化，激發(fā)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新活力，構(gòu)建創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，不斷提高關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新能力。（二）加快制造業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革整體部署，發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有序銜接、競(jìng)相發(fā)力，構(gòu)建多支柱產(chǎn)業(yè)體系，不斷增加有效供給。以市場(chǎng)化、法制化方式加快化解過(guò)剩產(chǎn)

2、能，盤活“僵尸企業(yè)”和空殼公司資產(chǎn)，積極穩(wěn)妥去除無(wú)效供給。（三）推動(dòng)制造業(yè)開放發(fā)展。充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源，發(fā)揮重點(diǎn)區(qū)域的引領(lǐng)帶動(dòng)作用，提高利用內(nèi)外資水平，深化國(guó)際產(chǎn)業(yè)合作，推動(dòng)加工貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展，完善國(guó)際物流通道，吸引全球要素集聚我市，促進(jìn)本地產(chǎn)品分銷全球，打造內(nèi)陸開放高地新優(yōu)勢(shì)。（四）推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合。加快推動(dòng)新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合發(fā)展，把智能制造作為兩化深度融合的主攻方向，完善智能制造支撐體系，推進(jìn)制造過(guò)程智能化，深化制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，全面提升企業(yè)信息化智能化水平。（五）強(qiáng)化工業(yè)基礎(chǔ)能力。核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝、關(guān)鍵基礎(chǔ)材

3、料和產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)（以下統(tǒng)稱“四基”）等工業(yè)基礎(chǔ)能力薄弱，是制約制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和質(zhì)量提升的癥結(jié)所在。要堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，聚焦汽車、智能終端、機(jī)器人等重點(diǎn)產(chǎn)品，注重需求側(cè)激勵(lì)，統(tǒng)籌好、引導(dǎo)好、發(fā)揮好整機(jī)企業(yè)與基礎(chǔ)企業(yè)雙方積極性，加快破解制約制造業(yè)發(fā)展的瓶頸。（六）加強(qiáng)質(zhì)量品牌建設(shè)。提高企業(yè)質(zhì)量控制能力，提升產(chǎn)品質(zhì)量，完善質(zhì)量管理機(jī)制，夯實(shí)質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)，優(yōu)化質(zhì)量發(fā)展環(huán)境，努力實(shí)現(xiàn)制造業(yè)質(zhì)量大幅提升。鼓勵(lì)企業(yè)追求卓越品質(zhì)，形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的名牌產(chǎn)品，不斷提升企業(yè)品牌價(jià)值和重慶制造整體形象。我國(guó)家具制造行業(yè)數(shù)量眾多，2018年規(guī)模以上企業(yè)達(dá)到6300家，其中木質(zhì)家具制造企業(yè)和金屬家具制造企業(yè)數(shù)量較多。從

4、區(qū)域分布上看，華東地區(qū)和華南地區(qū)企業(yè)數(shù)量較多，銷售收入市場(chǎng)份額也較高，區(qū)域集中度較高，CR10地區(qū)占比達(dá)到79.15%，行業(yè)區(qū)域發(fā)展較不平衡。家具行業(yè)集中度偏低，CR10僅為6.1%，將較家具行業(yè)較為成熟的國(guó)家還存在一定差距，未來(lái)，產(chǎn)品力和營(yíng)銷能力強(qiáng)的龍頭企業(yè)將具備更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。家具制造企業(yè)數(shù)量不斷增加，木質(zhì)、金屬制造企業(yè)居多家具制造業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，加上原材料供給充足，價(jià)格穩(wěn)定，技術(shù)壁壘較低等因素，企業(yè)進(jìn)入或退出行業(yè)均較為容易。2012-2016年房地產(chǎn)市場(chǎng)的火爆帶動(dòng)了家具行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的不斷增長(zhǎng)，也使更多的企業(yè)不斷加入家具制造行業(yè)。2018年，我國(guó)家具制造企業(yè)多達(dá)

5、3萬(wàn)余家，家具品牌超過(guò)萬(wàn)個(gè)，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量為6300家，較上年增長(zhǎng)5.0%，企業(yè)數(shù)量不斷增加。同家具制造行業(yè)產(chǎn)量結(jié)構(gòu)相同，家具制造行業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)中也以木質(zhì)家具制造企業(yè)和金屬家具制造企業(yè)為主，隨著家具制造企業(yè)數(shù)量的不斷增加，木質(zhì)家具制造企業(yè)和金屬家具制造企業(yè)數(shù)量也逐年上升。2018年，木質(zhì)家具制造企業(yè)數(shù)量為4073家，占全部家具制造企業(yè)數(shù)量的64.65%；金屬家具制造企業(yè)數(shù)量為1126家，占全部家具制造企業(yè)數(shù)量的17.87%。區(qū)域發(fā)展不平衡，行業(yè)集中度偏低2001-2011年，家具行業(yè)處于迅猛增長(zhǎng)期，市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng)；2012-2018年，家具行業(yè)處于調(diào)整期，市場(chǎng)規(guī)模波動(dòng)變化。2018年，家具行

6、業(yè)市場(chǎng)規(guī)模出現(xiàn)較大幅度下降，市場(chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)格局也出現(xiàn)了較大的變化：產(chǎn)業(yè)集群以粵派、江浙、川派和京派示范天下；家具產(chǎn)業(yè)、地產(chǎn)行業(yè)和政府三股勢(shì)力共同改變產(chǎn)業(yè)格局；產(chǎn)業(yè)重組正在進(jìn)行中，深度改變中國(guó)家具品牌制造企業(yè)的能力和面貌；傳統(tǒng)家具制造企業(yè)經(jīng)過(guò)20年左右的沉淀逐漸成為影響中國(guó)家具制造業(yè)未來(lái)的中堅(jiān)力量。我國(guó)家具制造業(yè)區(qū)域分布較不平衡，主要集中于沿海地區(qū)，從銷售收入來(lái)看，華東和華南地區(qū)占據(jù)了較大的份額，中國(guó)家具制造行業(yè)銷售收入最多的地區(qū)為廣東省，其次為山東省，浙江省和河南省分別位居第三、第四位。中國(guó)家具制造行業(yè)銷售收入前五省份合計(jì)占全部銷售收入的57.29%，前十省份合計(jì)占全部銷售說(shuō)如的79.15%，區(qū)

7、域集中度較高，行業(yè)區(qū)域發(fā)展較不平衡。家具是傳統(tǒng)消費(fèi)品，技術(shù)壁壘較低，上游原材料供應(yīng)充足且價(jià)格穩(wěn)定，導(dǎo)致我國(guó)家具行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為平淡，產(chǎn)業(yè)較為分散，行業(yè)集中度偏低。行業(yè)CR10僅為6.1%，龍頭企業(yè)中僅歐派家居市場(chǎng)占有率超過(guò)1%，其余均在1%以下。家具為耐用消費(fèi)品，具有單價(jià)高，更換周期長(zhǎng)等特征，因此消費(fèi)者既重視產(chǎn)品質(zhì)量又重視產(chǎn)品服務(wù)，且在消費(fèi)升級(jí)邏輯下，逐漸延伸到對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)感的需求，而品牌家具制造企業(yè)在質(zhì)量、服務(wù)以及設(shè)計(jì)方面均更有優(yōu)勢(shì)，行業(yè)集中度將會(huì)由于品牌效應(yīng)逐漸提高。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)家具行業(yè)集中度偏低，還有較大的提升空間。未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)渠道興起將會(huì)加速行業(yè)集中度的提升，龍頭企業(yè)將更有能力進(jìn)行營(yíng)

8、銷，消費(fèi)升級(jí)促進(jìn)品牌消費(fèi)使得市場(chǎng)份額向領(lǐng)先企業(yè)集中，產(chǎn)品力和營(yíng)銷能力強(qiáng)的龍頭企業(yè)會(huì)有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。二、企業(yè)基本情況公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。未來(lái)，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國(guó)。三、項(xiàng)目基本情況產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，要以核心領(lǐng)域?yàn)榍腥朦c(diǎn)，結(jié)合自身資源條件，重點(diǎn)積累關(guān)鍵技術(shù)，構(gòu)建銜接有序的產(chǎn)業(yè)鏈條，以此推進(jìn)行業(yè)的有

9、效聚集發(fā)展，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展動(dòng)力，并成為服務(wù)區(qū)域建設(shè)的重要節(jié)點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資107041.60萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資84256.72萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.71%；建設(shè)期利息2004.71萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.87%；流動(dòng)資金20780.17萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.41%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入201700.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用175447.09萬(wàn)元，稅金及附加822.55萬(wàn)元，凈利潤(rùn)19072.77萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率10.65%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值-1396.83萬(wàn)元，全部投資回收期7.39年。四、投資估算的編制說(shuō)明

10、（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資84256.72萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)

11、用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)74741.34萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為30086.61萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位：、萬(wàn)元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程49130.77168027.2322898.581.11#生產(chǎn)車間14739.2350408.176869.571.22#生產(chǎn)車間12282.6942006.815724.651.33#生產(chǎn)車間11791.3840326.545495.6

12、61.44#生產(chǎn)車間10317.4635285.724808.702倉(cāng)儲(chǔ)工程25442.7226714.862286.872.11#倉(cāng)庫(kù)7632.828014.46686.062.22#倉(cāng)庫(kù)6360.686678.72571.722.33#倉(cāng)庫(kù)6106.256411.57548.852.44#倉(cāng)庫(kù)5342.975610.12480.243行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施4649.8819436.503062.403.1行政辦公樓3022.4212633.731990.563.2宿舍及食堂1627.466802.771071.844公共工程8773.3513160.031110.21輔助用房等5綠化工程2

13、6304.39524.06綠化率16.79%6其他工程42629.09204.49場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)156667.00227338.6230086.612、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為42325.74萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備36529628.022輔助生成設(shè)備423386.063研發(fā)設(shè)備473809.324檢測(cè)設(shè)備312539.543環(huán)保設(shè)備262116.

14、293其它設(shè)備10846.51合計(jì)52242325.743、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2328.99萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為7506.04萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2009.34萬(wàn)元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用30086.6142325.742328.9974741.3489.69%1.1建筑工程費(fèi)30086.6130086.6136.10%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)42325.7442325.7450.79%1.3安裝工程費(fèi)2328.992328.992.79%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用

15、4577.594577.595.49%3預(yù)備費(fèi)2009.342009.342.41%3.1基本預(yù)備費(fèi)866.86866.861.04%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1142.481142.481.37%4建設(shè)期利息2004.712004.712.41%5固定資產(chǎn)投資83332.98100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)83332.98100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款40912.42萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息2004.71萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息2004.71501.181503.531.1.

16、1期初借款余額20456.211.1.2當(dāng)期借款40912.4220456.2120456.211.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2004.71501.181503.531.1.4期末借款余額20456.2140912.421.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）2004.71501.181503.532債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）2004.71501.181503.533.1建設(shè)期利息合計(jì)2004.71501.181503.533.2其他融資費(fèi)用合計(jì)

17、七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為20780.17萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資107041.60萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資84256.72萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.71%；建設(shè)期利息2004.71萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.8

18、7%；流動(dòng)資金20780.17萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.41%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資107041.60100.00%1.1建設(shè)投資84256.7278.71%1.1.1工程費(fèi)用74741.3469.82%1.1.1.1建筑工程費(fèi)30086.6128.11%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)42325.7439.54%1.1.1.3安裝工程費(fèi)2328.992.18%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用7506.047.01%1.1.2.1土地出讓金2928.452.74%1.1.2.2其他前期費(fèi)用4577.594.28%1.2.3預(yù)備費(fèi)2009.341.88%1.2.3.1基

19、本預(yù)備費(fèi)866.860.81%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1142.481.07%1.2建設(shè)期利息2004.711.87%1.3流動(dòng)資金20780.1719.41%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資107041.60萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款40912.42萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資107041.60100.00%1.1建設(shè)投資84256.7278.71%1.2建設(shè)期利息2004.711.87%1.3流動(dòng)資金20780.1719.41%2資金籌措107041.60100.00%2.1項(xiàng)目資本金66129.1861.78%2

20、.1.1用于建設(shè)投資43344.3040.49%2.1.2用于建設(shè)期利息2004.711.87%2.1.3用于流動(dòng)資金20780.1719.41%2.2債務(wù)資金40912.4238.22%2.2.1用于建設(shè)投資40912.4238.22%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選取（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為1

21、0年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入201700.00萬(wàn)元。（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=6854.54萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）

22、、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用175447.09萬(wàn)元，其中：可變成本148889.32萬(wàn)元，固定成本26557.77萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本168718.46萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)0.00104865.66118847.75139820.88139820.88139820.8813982

23、0.88139820.88139820.882工資及福利費(fèi)0.009068.449068.449068.449068.449068.449068.449068.449068.443修理費(fèi)0.002717.762717.762717.762717.762717.762717.762717.762717.764其他費(fèi)用0.0017111.3817111.3817111.3817111.3817111.3817111.3817111.3817111.384.1其他制造費(fèi)用0.001146.711146.711146.711146.711146.711146.711146.711146.714.2其他

24、管理費(fèi)用0.001029.931029.931029.931029.931029.931029.931029.931029.934.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.0014934.7414934.7414934.7414934.7414934.7414934.7414934.7414934.745經(jīng)營(yíng)成本0.00133763.24147745.33168718.46168718.46168718.46168718.46168718.46168718.466折舊費(fèi)0.004665.354665.354665.354665.354665.354665.354665.354665.357攤銷費(fèi)0.0058.575

25、8.5758.5758.5758.5758.5758.5758.578利息支出0.002004.712004.712004.712004.712004.712004.712004.712004.719總成本費(fèi)用0.00140491.87154473.96175447.09175447.09175447.09175447.09175447.09175447.099.1其中：固定成本0.0026557.7726557.7726557.7726557.7726557.7726557.7726557.7726557.779.2可變成本0.00113934.10127916.19148889.32148

26、889.32148889.32148889.32148889.32148889.32固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值38678.2536841.0335003.8133166.5931329.3729492.1527654.9325817.7123980.4922143.271.2當(dāng)期折舊費(fèi)1837.221837.221837.221837.221837.221837.221837.221837.221837.221837.221.3凈值36841.0335003.8133166.5931329.3729492.1527654.

27、9325817.7123980.4922143.2720306.052機(jī)器設(shè)備15年2.1原值44654.7341826.6038998.4736170.3433342.2130514.0827685.9524857.8222029.6919201.562.2當(dāng)期折舊費(fèi)2828.132828.132828.132828.132828.132828.132828.132828.132828.132828.132.3凈值41826.6038998.4736170.3433342.2130514.0827685.9524857.8222029.6919201.5616373.433合計(jì)3.1原值83

28、332.9878667.6374002.2869336.9364671.5860006.2355340.8850675.5346010.1841344.833.2當(dāng)期折舊費(fèi)4665.354665.354665.354665.354665.354665.354665.354665.354665.354665.353.3凈值78667.6374002.2869336.9364671.5860006.2355340.8850675.5346010.1841344.8336679.48（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)

29、年份應(yīng)納稅金及附加822.55萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=25430.36（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=25430.3625.00%=6357.59（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額25430.36萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅6357.59萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=25430.36-6357.59=19072.

30、77（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=10.65%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率10.65%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=-1396.83（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明

31、，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值-1396.83萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=7.39年。本期項(xiàng)目全部投資回收期7.39年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第

32、4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.000.00151275.00171445.00201700.00201700.00201700.00201700.00201700.00201700.001.1營(yíng)業(yè)收入0.000.00151275.00171445.00201700.00201700.00201700.00201700.00201700.00201700.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出42128.3642128.36150072.35150643.85188243.17169541.01169541.01169541.0116954

33、1.01169541.012.1建設(shè)投資42128.3642128.362.2流動(dòng)資金0.0015585.132078.0118702.162.3經(jīng)營(yíng)成本0.00133763.24147745.33168718.46168718.46168718.46168718.46168718.46168718.462.4稅金及附加0.00723.98820.51822.55822.55822.55822.55822.55822.552.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-42128.36-42128.361202.6520801.1513456.8332158.9932158.9932158.9932158.9932158.994累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-42128.36-84256.72-83054.07-62252.92-48796.09-16637.1015521.89