中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略論文中小企業(yè)融資管理中存在的問題及對策

1、中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略論文中小企業(yè)融資管理中存在的問題及對策摘要:我國中小企業(yè)在加快經(jīng)濟發(fā)展,在提高經(jīng)濟增長效率、提高解決就業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用。但是,在中小企業(yè)發(fā)展的過程中卻遭遇了幾大難題:用地難、融資難等等。在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)要生存、發(fā)展和盈利就必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度,科學(xué)地進行資本運營,而這一切都需強化融資管理。本文就中小企業(yè)在發(fā)展中融資難的現(xiàn)狀、原因及解決的對策做一分析,試圖提出解決中小企業(yè)融資難的對策。 關(guān)鍵詞:中小企業(yè) 融資管理 存在問題 解決對策 1 中小企業(yè)融資管理的現(xiàn)狀 資金是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的血液,是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。中小企業(yè)要想獲得順利發(fā)展,就必須解決好資金融通中

2、的各種問題。一般來說,中小企業(yè)的融資渠道主要有以下幾條:一是內(nèi)源融資,主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金積累部分;二是外源融資,其中又可分為直接融資和間接融資。以下本文將從不同融資渠道的角度,對我國中小企業(yè)融資難的狀況作以下分析。 1.1 內(nèi)源融資渠道分析 中小企業(yè)因為自有資金不足,我國積累有限,風(fēng)險投資缺乏,導(dǎo)致內(nèi)源融資陷入捉襟見肘的境地。從世界范圍看,中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。這是因為在創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小,市場風(fēng)險較大,外源融資不僅難度大且融資成本高,因此中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資作為籌集發(fā)展資金的主要渠道。從我國來看,多數(shù)中小企業(yè)在其發(fā)展的

3、初期階段,也是以內(nèi)源融資作為主要的資金來源。總體上我國中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。但總的來說,我國創(chuàng)業(yè)基金尚處于探索和起步階段,實際投入運作的風(fēng)險投資資本規(guī)模小、來源少,風(fēng)險資本運營效果不理想,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)融資的需求。 1.2 外源融資渠道分析 目前,我國資本市場還很不完善,大部分企業(yè)尤其中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得所需資金。在我國中小企業(yè)的間接融資渠道中,商業(yè)銀行貸款占絕大比重,然而商業(yè)銀行在向中小企業(yè)提供貸款方面一直存在著種種限制。據(jù)統(tǒng)計,目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的8%左右,這與中小企業(yè)創(chuàng)造國內(nèi)生產(chǎn)總值的1/3,工業(yè)增加值的2/3,出口的38%和國家財政

4、收入的1/4的比例是極不相稱的。綜上所述:我國中小企業(yè)內(nèi)源融資貧乏,資源融資的道路梗塞,解決中小企業(yè)融資問題迫在眉睫。 2 我國中小企業(yè)融資難的原因 2.1 金融結(jié)構(gòu)與金融體系的不完善 中小企業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡,沒有建立完善的金融體系,中小企業(yè)融資渠道不暢通?，F(xiàn)階段中國金融市場還是以國有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比較發(fā)達。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決,銀行在此過程中扮演著重要的角色。由于我國金融體系的建設(shè)剛起步不久,金融機構(gòu)與金融體系的完善尚在過程中,以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少,批次多”的中小企業(yè)的需求。 中小金融機構(gòu)不夠

5、發(fā)達,沒有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)性質(zhì)的中小金融機構(gòu)體系,導(dǎo)致對中小企業(yè)提供的服務(wù)不全面,沒有針對性。從而加大了銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險,增加了中小企業(yè)融資的成本,打擊了中小企業(yè)融資的積極性。 2.2 中小企業(yè)自身存在著外源融資的劣勢 2.2.1 中小企業(yè)制度更新滯后 我國中小企業(yè)在經(jīng)過20世紀(jì)80、90年代的粗放型快速增長后,未能及時進行現(xiàn)代企業(yè)制度改造,仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上。由于制度更新滯后,管理方式不科學(xué),一部分中小企業(yè)不適應(yīng)外部環(huán)境變化經(jīng)營出現(xiàn)困難,大量產(chǎn)品積壓,利潤水平下降,內(nèi)部積累大幅度減少,從而使企業(yè)的內(nèi)部融資能力降低。 2.2.2 資信狀況不佳,難以取得貸款支持 目前,中小

6、企業(yè)的資信等級普遍不高,50%以上的財務(wù)管理不健全,信用等級60%以上都是3b或是3b以下,抗風(fēng)險能力低,而目前銀行新增貸款80%集中在3a或2a類企業(yè),因此,中小企業(yè)由于信用風(fēng)險太大,取得銀行貸款受到限制。 2.2.3 中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)相對較重 稅費負(fù)擔(dān)也相對較重。很多借款項目需要驗資等資格審查,其審查的過程復(fù)雜,成本也比較高。中小企業(yè)本身沒有規(guī)模效應(yīng),不容易降低成本,失敗的風(fēng)險也比較大。借錢融資的方式是比較困難的。 2.3 政府扶持力度不夠 目前市場經(jīng)濟體制尚不完善,地方政府的協(xié)調(diào)職能發(fā)揮尚不到位,從某種程度上束縛了中小企業(yè)融資能力。 3 解決中我國小企業(yè)融資難的對策 針對我國小企業(yè)融資難主

7、要有以下幾方面的解決對策 3.1 國有銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,主動加強對中小企業(yè)的金融服務(wù) 國有商業(yè)銀行應(yīng)為中小企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境,調(diào)整信貸政策,修改企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn),打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件,支持中小企業(yè)的合理資金需求,遵循公平、公證和誠信原則,逐步提高對中小企業(yè)信貸投資人的比重。商業(yè)銀行在組織制度方面應(yīng)創(chuàng)新,現(xiàn)在各國的商業(yè)銀行除總行已設(shè)立中小企業(yè)信貸部外,一級銀行和二級銀行也設(shè)置了中小企業(yè)信貸機構(gòu),制定和執(zhí)行對本地區(qū)中小企業(yè)金融服務(wù)的策略。我國商業(yè)銀行應(yīng)借鑒這一經(jīng)驗,改善金融服務(wù),使中小企業(yè)能夠及時抓住發(fā)展機遇。 3.2 中小企業(yè)應(yīng)完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營機制,加強管理,提高效益 中

8、小企業(yè)融資難,并非是所有中小企業(yè)都融資難,企業(yè)自身素質(zhì)對融資問題有著重要影響。中小企業(yè)要在競爭激烈的市場中立足,并取得金融機構(gòu)的支持,從加強自身建設(shè)來講,需要注意以下幾個方面:樹立良好的信用形象;是要提高企業(yè)經(jīng)營管理水平;是要加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品更新步伐。 3.3 政府應(yīng)為中小企業(yè)創(chuàng)建一個公平的競爭環(huán)境,扶持其健康發(fā)展和壯大 扶持的重點應(yīng)是有產(chǎn)品、有市場、有發(fā)展前景的符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)。方式上可提供特別貸款,中央和地方每年可撥出一定資金,對其提供無息或低息貸款等。而對于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè),財稅部門可考慮給予減免營業(yè)稅和所得稅,以增強中小企業(yè)的基本積累能力,鼓勵和引導(dǎo)他們自籌資金。對于

9、處于成長期的中小企業(yè),國家應(yīng)積極搭建直接融資平臺,打通直接融資通道。 4 結(jié)論 中小企業(yè)融資是一個世界性的課題與難題,這是因為一方面中小企業(yè)與融資市場之間存在不對稱,另一方面由于各國中小企業(yè)融資因具體國情的不同,更具有復(fù)雜性。我國的市場經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型中,中小企業(yè)融資問題因信息不對稱所產(chǎn)生的道德風(fēng)險和信貸配給更為嚴(yán)重,另外因市場、政策及社會等原因,我國中小企業(yè)融資問題更為錯綜復(fù)雜。而國外先進的融資理論以及融資模式是有其深刻的經(jīng)濟背景的,因此對于理論的學(xué)習(xí)與融資模式的比較,只能給我們提供一個有用的思路和借鑒。對于中小企業(yè)融資問題的研究和解決,關(guān)鍵是應(yīng)從造成其困難的本質(zhì)原因入手,以國外的理論和模式為

10、借鑒,結(jié)合我國中小企業(yè)的特點與特殊外部環(huán)境,從企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境優(yōu)化方面,來探索適合我國中小企業(yè)融資問題解決的思路和方法,這正是本論文的重點所在:探討我國企業(yè)融資結(jié)構(gòu)如何優(yōu)化、建議加強中小企業(yè)公司治理與結(jié)合企業(yè)成長特點選擇各種融資渠道,另外加強企業(yè)外部環(huán)境治理如改善銀企關(guān)系、完善信用擔(dān)保體系與加快建設(shè)中小金融機構(gòu)。中小企業(yè)融資本身就是一個復(fù)雜的系統(tǒng)活動,且企業(yè)所面臨的外部環(huán)境也是不斷變化的,因而企業(yè)融資問題的解決是一個復(fù)雜的綜合性工程。如何更好的完善企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境是有待進一步研究的問題。 參考文獻: 1劉安鑫.中小民營企業(yè)融資管理中存在的問題及對策.集團經(jīng)濟研究.2006.(7). 2王德森.中小企業(yè)融資問題及對策.經(jīng)濟研