XXXX年城投公司投融資情況調(diào)研報告可編輯

1、XXXX年城投公司投融資情況調(diào)研報告(可編輯) 城投公司投融資情況調(diào)研報告xx城投公司是在我區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、財政投入有限、建設(shè)資金短缺、融資渠道封閉的情況下為加大融資力度拓展投融資渠道推動城市現(xiàn)代化建設(shè)而于成立的區(qū)屬國有獨(dú)資公司。 自XX年末重組以來通過制度、機(jī)制和管理創(chuàng)新從單一的投融資平臺發(fā)展成為以基礎(chǔ)設(shè)施投融資為核心集城市資產(chǎn)運(yùn)營、保障性住房開發(fā)、項(xiàng)目代建、項(xiàng)目咨詢?yōu)橐惑w的綜合型公益性國有企業(yè)成為xx城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投融資和建設(shè)的重要力量。 但是經(jīng)過多年運(yùn)行在實(shí)際工作中也遇到一些困難和問題為了充分發(fā)揮城投公司在城建領(lǐng)域的影響力和帶動力促進(jìn)城市資源與資本的有機(jī)結(jié)合使該公司在建設(shè)和諧宜居新

2、xx的過程中更好地分擔(dān)基礎(chǔ)設(shè)施投融資等公益性職能區(qū)人大財經(jīng)工委進(jìn)行了專題調(diào)研。 一、城投公司發(fā)展現(xiàn)狀 城投公司依托xx區(qū)位交通、土地資源、經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢以市場化運(yùn)作方式加大資源整合力度逐步實(shí)現(xiàn)多元化投資。 目前在資產(chǎn)總量方面截至XX年末總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模雙雙突破百億達(dá)到億元和億元分別占全區(qū)國有資產(chǎn)總量的以上綜合資產(chǎn)負(fù)債率。 國有資產(chǎn)的保值增值效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。 在融資創(chuàng)新方面完成平臺整改分類定級實(shí)現(xiàn)了家公司類、家全覆蓋支持類平臺的目標(biāo)邁出了直接融資的步伐在全市郊區(qū)城投類企業(yè)中率先成功發(fā)行億元企業(yè)債券組建并完成了號線兩期銀團(tuán)共億元的提款為一期及南延伸工程順利通車奠定了扎實(shí)的資金基礎(chǔ)通過BT回購、資產(chǎn)抵押

3、、股權(quán)質(zhì)押、信托理財、補(bǔ)差協(xié)議等方式不斷提高銀貸落地成功率開拓了基建類項(xiàng)目融資新途徑。 XX年融通資金近億元創(chuàng)歷年新高。 在企業(yè)改革方面進(jìn)一步建立健全了法人治理結(jié)構(gòu)以資產(chǎn)為紐帶對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了整合初步理順了投資關(guān)系。 對外投資涵蓋融資、置業(yè)、咨詢、能源、水務(wù)、交通、金融等七個板塊涉及企業(yè)家其中全資企業(yè)家控股企業(yè)家參股企業(yè)家對外投資的質(zhì)和量都有明顯提升。 在項(xiàng)目管理方面一方面打通資金運(yùn)行脈絡(luò)為金山鐵路支線、杭申線蘇申外港航線航道整治等一批國家、市、區(qū)重點(diǎn)工程、實(shí)事項(xiàng)目建設(shè)提供資金保障。 至今計劃投資總額達(dá)到億元已投入資金億元計劃投資項(xiàng)目項(xiàng)已竣工項(xiàng)目項(xiàng)項(xiàng)目投資涉及道路、橋梁、水務(wù)、綠化、環(huán)境整治、

4、公共管理、交通樞紐、文教衛(wèi)生等八大類。 一方面在公益性項(xiàng)目從“建用合一”向“建用分離”的試點(diǎn)過程中承擔(dān)了個政府項(xiàng)目的委托代建任務(wù)總投資億元總建筑規(guī)模萬平方米涵蓋醫(yī)療衛(wèi)生、教育、機(jī)關(guān)辦公、公共配套等。 同時經(jīng)區(qū)政府授權(quán)城投公司啟動了平方公里的佘山北大型居住社區(qū)的開發(fā)和建設(shè)。 二、投融資存在的主要問題和原因 隨著我區(qū)城市化進(jìn)程的加快中心城區(qū)規(guī)模不斷擴(kuò)展城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)日益繁重城投公司在城市建設(shè)和城市經(jīng)營中的作用逐漸凸顯。 但是由于體制和政策等方面的原因該公司目前存在著償債體制與高強(qiáng)度投資之間的矛盾影響其作用的進(jìn)一步發(fā)揮。 究其原因城投公司的資產(chǎn)主要是公益性的城市基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)盈利能力較差而這些資

5、產(chǎn)恰恰又是城建融資的載體以此承擔(dān)著較大的債務(wù)。 由于“造血”功能不足、現(xiàn)金流不穩(wěn)定、不具備完全償債能力因此投資、借款的壓力大償債資金來源少影響了城投公司投融資功能的發(fā)揮償債體制的缺陷將對城投公司后續(xù)融資再投入產(chǎn)生較大影響。 三、完善城投公司投融資功能的幾點(diǎn)具體建議 在發(fā)展過程中城投公司要拓展視野穩(wěn)中求進(jìn)、破解難題真正成為政府的城市資源整合利用和投融資主體。 要搭建具有較高信用等級、較強(qiáng)融資能力能夠支撐自身承建重大項(xiàng)目以及企業(yè)發(fā)展需求的投融資平臺切實(shí)解決“風(fēng)險、現(xiàn)金流、盈利”三大問題以城市資源開發(fā)為基礎(chǔ)注入并培育有相當(dāng)規(guī)模、產(chǎn)權(quán)清晰的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將公益事業(yè)和經(jīng)營性項(xiàng)目有機(jī)結(jié)合進(jìn)而增強(qiáng)造血機(jī)能和償債能

6、力形成充裕的現(xiàn)金流使融資、建設(shè)、經(jīng)營、償債形成良性循環(huán)從而建立起有效、持久的“風(fēng)險可控現(xiàn)金流充沛有一定盈利能力”的償債機(jī)制。 、建立長效償債保障機(jī)制。 對城投公司因投資公益性項(xiàng)目形成的債務(wù)（包括銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券等直接融資形成的債務(wù)）建議由區(qū)償債基金按照城投公司當(dāng)年到期債務(wù)余額的一定比例撥付償債資金并列入當(dāng)年的預(yù)算計劃。 建立城市基礎(chǔ)設(shè)施投資債務(wù)風(fēng)險預(yù)警應(yīng)急機(jī)制科學(xué)設(shè)置債務(wù)安全線和風(fēng)險指標(biāo)控制范圍。 通過資本運(yùn)作采取土地出讓金政府收益注資、經(jīng)營性資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、權(quán)益資本入賬等方式增加城投公司的注冊資本金擴(kuò)大城投公司的有效資產(chǎn)規(guī)模增強(qiáng)融資和償債能力。 、建立公益性投資項(xiàng)目補(bǔ)償機(jī)制。 建議在政府年度

7、預(yù)算內(nèi)明確城建資金的計劃安排按照當(dāng)年下達(dá)給城投公司投資計劃的配比建設(shè)資金。 城投公司可以以此作為項(xiàng)目回購款處理作為政府對基礎(chǔ)性設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的市場化補(bǔ)貼。 在政府的支持、授權(quán)下挖掘、整合可利用、可經(jīng)營的城市公共資源把城市的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)（如置換的機(jī)關(guān)事業(yè)單位舊辦公用房及地塊城市垃圾處理、污水處理的特許經(jīng)營權(quán)路橋廣告冠名權(quán)等）通過市場運(yùn)作實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置和高效使用。 有效利用存量土地資源使土地運(yùn)作與項(xiàng)目運(yùn)作相結(jié)合實(shí)現(xiàn)土地的變現(xiàn)與增值達(dá)到城市資產(chǎn)價值的最大化。 允許城投公司按照政府規(guī)劃參與所投資的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目周邊土地的初級開發(fā)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目運(yùn)作與土地運(yùn)作相結(jié)合把土地增值收益作為 未來還貸的渠道之一。 積極培育經(jīng)營性項(xiàng)目。 支持城投公司在參與佘山北大居保障房建設(shè)滿足政府公益性要求的同時提高品質(zhì)、塑造品牌增強(qiáng)企業(yè)自身的實(shí)力特別是要支持城投公司積極參與商業(yè)房產(chǎn)開發(fā)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性資產(chǎn)的積累逐步增強(qiáng)公司的盈利能力為城市建設(shè)和發(fā)展注入資金活力。 、支持城投公司探索多渠道融資。 由于城投公司主要投資于建設(shè)周期長、投資回報慢的項(xiàng)目風(fēng)險很