中國工商銀行招聘考試練習題庫--貨幣銀行專練題庫

1、銀行招聘專業(yè)能力測試貨幣金融專練題庫貨幣銀行學專練題庫一單項選擇題1、紙幣的發(fā)行是建立在貨幣 B 職能基礎(chǔ)上的。 A、價值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、儲藏手段2、歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是 A。 A、實物貨幣 B、信用貨幣C、表征貨幣 D、電子貨幣3、典型的銀行券屬于 C 類型的貨幣。 A、實物貨幣 B、信用貨幣C、表征貨幣 D、電子貨幣4、我國M1層次的貨幣口徑是 D。 A、MI=流通中現(xiàn)金 B、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+企業(yè)定期存款 C、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+個人儲蓄存款 D、MI=流通中現(xiàn)金+企業(yè)活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體部隊存款 5、用貨幣數(shù)量來解釋貨幣屬性

2、、貨幣價值與商品價格的學說是 D 。 A、貨幣金屬論 B、貨幣名目論 C、貨幣國定論 D、貨幣數(shù)量論6、在西方經(jīng)濟學有關(guān)貨幣的觀點中，A把貨幣等同與貴金屬，并認為只有金銀才是一國的真正財富等。 A、貨幣金屬論 B、貨幣名目論 C、貨幣國定論 D、貨幣數(shù)量論7、在一國貨幣制度中， C 是不具有無限法償能力的貨幣。 A、主幣 B、本位幣 C、輔幣 D、都不是8、格雷欣法則起作用于B 。 A、平行本位制 B、雙本位制 C、跛行本位制 D、單本位制9、如果金銀的法定比價位1：13，而市場比價位1：15，這時充斥市場的將是 A 。 A、銀幣 B、金幣 C、金幣銀幣同時 D、都不是10、歷史上最早的貨幣制

3、度是 B。 A、金本位制 B、銀本位制 C、金銀復本位制 D、金塊本位制11、在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價值與實際價值是 C 。 A、呈正比 B、呈反比 C、相一致 D、無關(guān)12、輔幣的名義價值 A 其實際價值。 A、高于 B、低于 C、等于 D、不確定13、最早實行金幣本位制的國家是 B 。 A、美國 B、英國 C、法國 D、日本14、商品價格與貨幣價值的大小成 C關(guān)系，與單位貨幣即價格標準的含金量成 關(guān)系。 A、反比 正比 B、反比 反比 C、正比 反比 D、正比 正比15、現(xiàn)代經(jīng)濟中的信用貨幣是紙制的貨幣符號，貨幣所有者無論是手持現(xiàn)鈔，還是把它存入銀行，都發(fā)揮了D的作用。 A、儲藏手

4、段B、價值尺度 C、世界貨幣D、積累或儲蓄手段16、 A 是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義的發(fā)展曾起著積極的作用。A、金幣本位制 B、金匯兌本位制C、金銀復本位制 D、金塊本位制簡答題1、什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？答案要點：貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。其構(gòu)成要素有：（1）貨幣材料的確定。（2）貨幣名稱、貨幣單位和價格標準。（3）本位幣、輔幣及其償付能力。（4）發(fā)行保證制度。2、什么是信用貨幣？其基本特征是什么？答案要點：信用貨幣是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)

5、展中的現(xiàn)代形態(tài)?；咎卣饔校海?）由中央銀行發(fā)行的信用貨幣是由中央銀行代表國家發(fā)行的紙制本位貨幣，它是一種價值符號，不具有十足的內(nèi)在價值，黃金基礎(chǔ)也已經(jīng)消失（2）信用貨幣是債務貨幣。信用貨幣實際上是銀行債務憑證，信用貨幣流通也就是銀行債務的轉(zhuǎn)移。（3）具有強制性。它是法定貨幣，銀行發(fā)行的強制流通使用。（4）國家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通，把貨幣政策作為實現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟目標的重要手段。3、貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？為什么說科學地劃分貨幣層次具有非常重要的意義？答案要點：劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產(chǎn)流動性的強弱。流動性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，從而對商品流通和各種

6、經(jīng)濟活動的影響程度也就不同。所以，按流動性強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，對科學地分析貨幣流通狀況，正確地制定、實施貨幣政策，及時有效地進行宏觀調(diào)控具有非常重要的意義。4、什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說明之。答案要點：格雷欣法則，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當兩種鑄幣在同一市場上流通時，實際價值高于法定價值的“良幣”會被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導致實際價值低于法定價值的“劣幣”充斥市場的現(xiàn)象。5、為什么說金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，金塊本位制和金匯兌本位制是不穩(wěn)定的貨幣制度？答案要點：金幣本位制是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度。首先，由于幣制相對穩(wěn)定，不

7、會發(fā)生通貨膨脹，能促進商品生產(chǎn)的發(fā)展和商品流通的擴大；其次，信用關(guān)系不受幣值波動的影響，促進信用的發(fā)展；再次，各國貨幣含金量的比率相對穩(wěn)定，外匯市場也比較穩(wěn)定促進了國際貿(mào)易的發(fā)展，保證了對外貸款和投資的安全性。金塊本位制和金匯兌本位制是兩種不穩(wěn)定的貨幣制度。第一，這兩種貨幣制度沒有鑄幣流通，失去了自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的可能性；第二，銀行券不能兌換自由黃金，一旦過多就會貶值；第三，在金匯兌本位制下，本國貨幣制度依附于外國貨幣制度，一旦外國貨幣制度動搖，本國貨幣制度也必然動搖。論述題1、如何理解貨幣的本質(zhì)？答案要點：應從以下幾個方面來理解： 貨幣是商品； 貨幣是一般等價物； 貨幣是固定充當一般等價物的

8、商品； 貨幣是生產(chǎn)關(guān)系的反映。2、什么是紙幣本位制？其有何特點？應如何正確理解目前我國的“一國三幣”制度？答案要點：所謂紙幣本位制，是指由中央銀行代表國家發(fā)行以紙幣為代表的國家信用貨幣，由政府賦予無限法償能力并強制流通的貨幣制度。其主要特點有： 紙幣本位幣是以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣； 紙幣本位制不規(guī)定含金量，不能兌換黃金，不建立準備制度，只是流通中的價值符號； 紙幣本位制通過銀行信貸程序發(fā)行和回籠貨幣； 紙幣本位幣是沒有內(nèi)在價值的價值符號，不能自發(fā)適應經(jīng)濟運行的需要。 紙幣本位制下的存款貨幣、電子貨幣流通廣泛發(fā)展，現(xiàn)金貨幣流通日趨縮小。 紙幣本位制下會出現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”現(xiàn)象。但中國的“一國

9、三幣”是特定歷史條件下的智慧創(chuàng)造，不是三種貨幣在同一個市場上流通，因此不會產(chǎn)生“良幣驅(qū)逐劣幣”。的現(xiàn)象。貨幣銀行學專練題庫二選擇題1、信用是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。當商品交換出現(xiàn)延期支付、貨幣執(zhí)行 職能時，信用就產(chǎn)生了。A、價值尺度B、流通手段C、支付手段D、儲藏手段2、現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)是 。A、銀行信用B、國家信用C、商業(yè)信用D、消費信用3、 是現(xiàn)代信用的主要形式。A、銀行信用B、國家信用C、商業(yè)信用D、消費信用4、 是債權(quán)人向債務人發(fā)出的，命令他在一定期間內(nèi)向收款人或持票人支付一定金額的支付命令書，須經(jīng)付款人承兌后方為有效票據(jù)。A、期票B、匯票C、本票D、支票5、不是以商品交易為基

10、礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種票據(jù)，稱為 。A、期票B、匯票C、本票D、空票據(jù)6、由出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務憑證是 。A、期票B、匯票C、本票D、支票7、 是由債務人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務憑證。A、期票B、匯票C、本票D、支票8、由貨幣當局確定的利率是 。A、市場利率B、官定利率C、公定利率D、實際利率9、在借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)，利率水平可隨市場利率變化的利率是 。A、固定利率B、浮動利率C、一般利率D、優(yōu)惠利率10、在國際借貸市場上，低于LIBOR的貸款利率被稱為 。A、固定利率B、浮動利率C、一般利率D、優(yōu)惠利率簡答題1、為什么說商業(yè)信用

11、是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)，銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式？2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票有何區(qū)別？3、簡述利率期限結(jié)構(gòu)理論的主要內(nèi)容。論述題1、 信用在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用。2、 為什么說IS-LM分析的利率理論是一種一般均衡的利率理論？參考答案選擇題1、C 2、C 3、A 4、B 5、D 6、C 7、A 8、B 9、B 10、D簡答題1、答案要點：首先，商業(yè)信用可以克服在商品生產(chǎn)和流通過程中賣方商品積壓買方又缺乏資金的矛盾；其次，廠家向商家提供商業(yè)信用有利于商家減少資本持有量，提高商品流通速度，促進經(jīng)濟發(fā)展。因此，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，商業(yè)信用得以充分發(fā)展，成為現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。由于商業(yè)信用是廠商之間以商品形式提供

12、的信用，具有一定的局限性：一是商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制；二是商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。而銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構(gòu)以貸款的形式提供給貸款人的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，大大擴充了信用的范圍、數(shù)量和期限，更能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要，因此成為現(xiàn)代信用的主要形式。盡管銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式，但商業(yè)信用依然是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)。因為：商業(yè)信用能直接服務于產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)，是廠商首先使用的信用形式；銀行信用的大量業(yè)務仍以商業(yè)信用為基礎(chǔ)（如票據(jù)貼現(xiàn)）。 2、答案要點：商業(yè)本票是由債務人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務憑證。商業(yè)匯票是由債權(quán)

13、人發(fā)給債務人，命令他在一定時期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項的支付命令書，須經(jīng)過票據(jù)承兌手續(xù)才具有法律效力。兩者的區(qū)別：（1）當事人不同：商業(yè)本票有兩個當事人：一是出票人（即債務人），二是收款人（即債權(quán)人）。而商業(yè)匯票有三個當事人：出票人（債權(quán)人），受票人或付款人（債務人），收款人或持票人。（2）方向不同：商業(yè)本票是債務人發(fā)給債券人的，商業(yè)匯票則是債券人發(fā)給債務人的。（3）是否承兌：商業(yè)匯票須經(jīng)承兌才有法律效力，商業(yè)本票則不需承兌。3、答案要點：利率的期限結(jié)構(gòu)指不同期限的利率之間的關(guān)系?？捎脗幕貓舐是€來表示。債券的回報率曲線是把期限不同，但風險、流動性和其他條件相同的債券回報率連成

14、的一條線。這種曲線有四種可能的狀態(tài)。 回報率 回報率 回報率回報率 （利率） （利率） （利率） （利率） 0 0 00 期限期限期限 期限 平坦型 遞增型遞減型 隆起型圖31 債券回報率曲線的四種可能狀態(tài)經(jīng)濟學家在解釋長短期利率不同結(jié)構(gòu)時形成了以下幾種理論： 預期假說理論：該理論認為，利率期限結(jié)構(gòu)差異是由人們對未來利率的預期差異造成的。 市場分割理論：認為各種期限的證券市場是彼此分隔、相互獨立的，長期利率和短期利率由各市場供求關(guān)系決定。一般來說，投資者偏好利率期限較短、風險較小的債券，債券回報率曲線大多呈遞增狀。 流動性報酬理論：認為長期債券比短期債券有更多的市場風險，即價格波動更大，流動性

15、又較差。投資者在作出投資決策時，首先根據(jù)期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報率時，才會選擇非偏好期限的債券。論述題1、答案要點：信用在現(xiàn)代經(jīng)濟中主要有以下幾個方面的作用： 促進資金再分配，提高資金使用效率； 加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費用； 加快資本集中，推動經(jīng)濟增長； 調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。2、答案要點： ISLM分析模型是從整個市場全面均衡來討論利率決定機制的。該模型理論基礎(chǔ)有以下幾點：（1）整個社會經(jīng)濟活動可分為兩個領(lǐng)域，實際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域。實際領(lǐng)域要研究的主要對象是投資I和儲蓄S，貨幣領(lǐng)域則是貨幣需求L和貨幣供給M。（2）實際領(lǐng)域均衡的條件是I=S，貨幣領(lǐng)域均衡的條件是L=M，整個社會經(jīng)濟均衡必

16、須在實際領(lǐng)域和貨幣領(lǐng)域同時達到均衡才能實現(xiàn)。（3）投資是利率的反函數(shù)，儲蓄是收入的增函數(shù)。根據(jù)以上條件，必須在實際領(lǐng)域找出I=S的均衡點的軌跡，即IS曲線；在貨幣領(lǐng)域找出L=M的均衡點的軌跡，即LM曲線。（4）IS-LM這兩條曲線的交點即經(jīng)濟均衡點，這一均衡的點決定了均衡時的利率水平和收入水平,此即IS-LM分析模型。i LM E ie IS 0 Ye Y 圖32 ISLM分析模型 貨幣銀行學專練題庫三單項選擇題1、中央銀行的產(chǎn)生 商業(yè)銀行。A、早于B、同時C、晚于D、不一定2、中央銀行作為國家銀行，它代理國庫，集中 。A、銀行存款 B、企業(yè)存款C、個人存款 D、國庫存款3、下列 最能體現(xiàn)中央

17、銀行是“銀行的銀行”。A、發(fā)行貨幣 B、最后貸款人C、代理國庫 D、集中存款準備金4、真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是 。A、英格蘭銀行B、法蘭西銀行 C、德意志銀行D、瑞典銀行5、1997年東南亞金融危機后成立的 是全國所有金融監(jiān)管機構(gòu)的領(lǐng)導核心。A、中國任人民銀行B、證監(jiān)會C、保監(jiān)會D、中央工委6、1998年，中國金融業(yè)多重機構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立， 負責監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務公司A、中央工委 B、中國人民銀行C、證監(jiān)會D、保監(jiān)會7、2003年，隨著 的成立，銀行、證券、保險中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成。A、銀監(jiān)會B、中國人民銀行C、證監(jiān)會D、保監(jiān)會

18、簡答題1、 為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？2、 中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中發(fā)揮怎樣的職能？3、 什么是金融監(jiān)管？簡述金融監(jiān)管對一國經(jīng)濟、金融運行的重要意義。論述題1、 試述中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用。2、 在探討中央銀行與政府關(guān)系中，以美聯(lián)儲系統(tǒng)的模式為例，談談你對中央銀行獨立性的看法。3、試對單一的全能機構(gòu)監(jiān)管體制與多重機構(gòu)監(jiān)管體制進行比較分析。4、結(jié)我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀談談你對進一步提高金融監(jiān)管水平的看法。參考答案單項選擇題1、C 2、D 3、B 4、A 5、D 6、B 7、A簡答題 1、答案要點：說中央銀行是銀行的銀行：其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務的對象是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)；

19、其二中央銀行通過“存、放、匯”業(yè)務對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的業(yè)務經(jīng)營活動施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。具體體現(xiàn)在：集中存款準備金，最終的貸款人，組織全國清算。2、答案要點：中央銀行的職能是中央銀行性質(zhì)的具體體現(xiàn)。其職能可簡要概括為以下三類：（1）宏觀調(diào)控職能 ，運用自身特有的金融手段對貨幣和信用進行調(diào)節(jié)和控制，進而影響和干預國家宏觀經(jīng)濟，以實現(xiàn)預期的貨幣政策目標。（2）金融管理職能，為維護金融體系的安全和穩(wěn)定，對各銀行和金融機構(gòu)以及相關(guān)金融市場的運行等進行檢查監(jiān)督、管理控制。（3）金融服務職能，向政府機關(guān)、銀行及非銀行金融機構(gòu)提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務等方面的服務。3、答案要點：

20、金融監(jiān)管指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。實施嚴格、有效的金融監(jiān)管，是維護正常金融秩序、保持良好金融環(huán)境的重要保證；有利于增強宏觀調(diào)控的效果，促進經(jīng)濟和金融的協(xié)調(diào)發(fā)展;是一國金融國際化發(fā)展的必要條件。論述題1、答案要點：中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用可從以下幾個方面論述：（1）現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的推動機。（2）國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的工具。（3）社會經(jīng)濟和金融運行的穩(wěn)定器（4）提高經(jīng)濟、金融運轉(zhuǎn)效率的推進器。 2、答案要點：美聯(lián)儲作為美國的中央銀行獨立于政府之外

21、，直接對國會負責，可以獨立制定貨幣政策，政府不能直接對其發(fā)布命令指示，也不得干預貨幣政策的實施，發(fā)生矛盾時只能協(xié)商解決，因而被稱之為獨立型中央銀行。但它不能完全獨立與政府之外，其業(yè)務活動不能脫離國家社會經(jīng)濟發(fā)展總目標的要求，政府會采取不同形式對中央銀行加以控制，其所謂的獨立性只是相對的。中央銀行的貨幣政策主要目標只能是穩(wěn)定貨幣和維護全國經(jīng)濟金融的正常秩序，而任何一國的政府的目標都是多重的，除穩(wěn)定通貨外，還必須實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展，完善社會保障，維持企業(yè)生存，增加居民收入和稅收等。中央銀行的單一目標和政府多重目標處于經(jīng)常性的矛盾狀態(tài)，政府的多重目標往往會取代中央銀行的單一目標，為使貨幣政策的貫徹執(zhí)行更有

22、效，提高央行的相對獨立性，必須通過加強中央銀行相對獨立性的法律地位來解決。3、答案要點：單一全能監(jiān)管的優(yōu)勢：（1）在金融機構(gòu)日趨多樣化，傳統(tǒng)的職能分工趨于消失的情況下，單一的全能監(jiān)管機構(gòu)能更有效的監(jiān)督這些機構(gòu)的經(jīng)營，更好的察覺不同業(yè)務部分存在的支付危機。（2）由于規(guī)模經(jīng)濟，監(jiān)管機構(gòu)數(shù)目越少成本越低，對被監(jiān)管者也是如此。（3）對以防范風險為基礎(chǔ)的監(jiān)管，單一機構(gòu)更具有一致性和協(xié)調(diào)性，有效利用監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。單一全能監(jiān)管的劣勢：（1）在實踐中，單一全能監(jiān)管并不一定比多重監(jiān)管機構(gòu)目標明確，監(jiān)管更為有效。（2）各金融機構(gòu)雖傳統(tǒng)分工趨于消失并不意味都形成了全能經(jīng)營模式，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)仍會保

23、持重要區(qū)別，三者風險性質(zhì)不同，需不同方法審慎監(jiān)管。（3）單一全能監(jiān)管機構(gòu)權(quán)力巨大可能產(chǎn)生官僚主義，反映遲緩，存在潛在的道德風險，甚至可能產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟。所以上分析表明，不同的監(jiān)管結(jié)構(gòu)都存在各自不同的利弊，對其選擇應主要取決于本國金融法制結(jié)構(gòu)、傳統(tǒng)、政治環(huán)境和國家大小。4、答案要點：我國金融監(jiān)管目前實行的是多重機構(gòu)、分業(yè)監(jiān)管的體制，金融機構(gòu)的業(yè)務創(chuàng)新和業(yè)務交叉與分業(yè)監(jiān)管存在一定的矛盾，為提高監(jiān)管效率必須解決機構(gòu)重疊、交叉監(jiān)管等問題。宜從以下幾個方面進一步提高金融監(jiān)管水平：（1）轉(zhuǎn)換監(jiān)管方式，依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。（2）正確處理好金融監(jiān)管與金融競爭、創(chuàng)新和發(fā)展的關(guān)系，宏觀金融與微觀金融的關(guān)系。（

24、3）借鑒金融監(jiān)管的國際規(guī)范完善具有中國特色的金融監(jiān)管系統(tǒng)，最終實現(xiàn)與國際的全面接軌。（4）改進監(jiān)管手段，加強監(jiān)管隊伍建設(shè)。2003年，隨著銀監(jiān)會的成立，銀行、證券、保險中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國成立50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時代也宣告結(jié)束。貨幣銀行學專練題庫四單項選擇題：1、按資金的償還期限分，金融市場可分為 。A、一級市場和二級市場B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場D、股票市場和債券市場2、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為 。A、一級市場和二級市場B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場C、貨幣市場和資本市場D

25、、貨幣市場和債券市場3、下列 是金融市場所具有的主要宏觀功能。A、價格發(fā)現(xiàn)B、減少搜尋成本和信息成本 C、提供流動性 D、實現(xiàn)儲蓄投資轉(zhuǎn)化 4、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期 到期期限。A、高于 B、低于 C、等于 D、不一定5、下列屬于短期資金市場的是 。A、債券市場B、資本市場C、票據(jù)市場D、股票市場6、短期資金融通市場又稱為 。A、初級市場B、貨幣市場C、資本市場D、次級市場7、長期資金融通市場又稱為 。A、貨幣市場B、資本市場C、初級市場D、次級市場8、下列屬于資本市場的有 。A、同業(yè)拆借市場B、股票市場 C、票據(jù)市場D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單9、銀行在

26、票據(jù)未到期時將票據(jù)買進的做法叫 。A、票據(jù)交換B、票據(jù)承兌C、票據(jù)結(jié)算D、票據(jù)貼現(xiàn)10、 是銀行間所進行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。A、貼現(xiàn)B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C、再貼現(xiàn) D、都不是11、在出售證券時與購買者約定到期買回證券的方式稱為 。A、證券發(fā)行B、證券承銷C、期貨交易D、回購協(xié)議12、在證券交易所內(nèi)進行的交易稱為 。A、場內(nèi)交易B、場外交易C、柜臺交易D、第三市場交易13、第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由于1961年創(chuàng)造的 。A、交通銀行B、花旗銀行C、東京銀行D、巴黎國民銀行14、股票是代表股份資本所有權(quán)的證書，它是一種 。A、固定資本B、可變資本C、真實資本D、虛擬資本15、一般而言，金融資產(chǎn)的流動性與風險性、收

27、益性之間的關(guān)系存在 。A、正相關(guān) B、負相關(guān) C、不相關(guān) D、不確定關(guān)系16、按照美國的做法，垃圾債券一般是指信用評級在B B B（Baa）以下的債券，又稱為（ ）。A無風險債券 B無收益?zhèn)疌高風險債券 D投資級債券 簡答題1、什么是貨幣市場？它包括哪些子市場？其主要功能有哪些？。2、在證券二級市場上，第一、第二、第三、第四市場分別是指什么？3、什么是銀行間同業(yè)拆借市場？其特點是什么？4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？5、什么叫債券回購？回購價格如何計算？6、什么叫綜合指數(shù)？什么叫成份指數(shù)？他們有何區(qū)別？論述題1、試述金融市場在經(jīng)濟運行中的主要功能。2、試述金融工具的特性及其相

28、互關(guān)系。參考答案單項選擇題1、C 2、 3、D 4、C 5、C 6、B 7、B 8、B 9、D 10、B11、D 12、 13、 14、 15、16、C簡答題、答案要點：貨幣市場主要功能是滿足短期流動性需求。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場、短期債券市場以及債券回購市場等。貨幣市場是整個金融一體調(diào)劑流動性的重要渠道，為中央銀行實施公開市場操作提供了場所。貨幣市場利率在利率體系中占有重要地位。答案要點：第一市場即證券交易所市場，即在證券交易所進行證券交易的市場。第二市場即非上市股票或債券的場外交易市場。第三市場是已上市股票或債券的場外交易市場。第四市場則是指不通

29、過經(jīng)紀人中介而是通過電子計算機網(wǎng)絡直接進行大宗證券交易的場外市場。、答案要點：銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機構(gòu)之間進行的臨時性短期資金拆出拆入的市場。銀行間同業(yè)拆借市場的特點有：（1）只允許經(jīng)批準的金融機構(gòu)進入。（2）融資期限較短（3）交易金額較大，且不需要擔保或抵押。（4）交易手續(xù)簡便，一般通過電話洽談，由全國性資金清算網(wǎng)絡完成交割；利率由雙方協(xié)商決定，隨行就市。、答案要點：大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存單不同：第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。第二，它可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支

30、付一定的罰息。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動利率計息。第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。、答案要點：債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時就約定于未來某一時間以約定價格再進行反向交易?；刭張髢r一般用拆借資金的年利息率表示。購回價格為每百元標準券的購回價：購回價格回購報價（回購期限全年天數(shù)）、答案要點：綜合指數(shù)包括全部上市股票，成份指數(shù)則是從上市股票中選擇一些具有代表性的上市公司編制。論述題、答案要點：金融市場的主要功能有：微觀層面功能：價格發(fā)現(xiàn)；提供流動性；減少搜尋成本和信息成本。宏觀層面功能：實現(xiàn)儲

31、蓄投資轉(zhuǎn)化；資源配置；宏觀調(diào)控。、答案要點：收益性、流動性和風險性是金融工具最重要的三個特征。三特性之間的關(guān)系：一般而言，收益性與風險性呈正向相關(guān)關(guān)系，即所謂“高風險、高收益”。流動性與風險性、收益性之間的關(guān)系比較復雜，對于通過到期贖回方式獲得的流動性而言，流動性與風險性、收益性之間存在反向相關(guān)關(guān)系；但是，對于主要通過市場轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動性，流動性與風險性又呈反向相關(guān)關(guān)系。貨幣銀行學專練題庫五單項選擇題1、20世紀60年代以來，商業(yè)銀行在資產(chǎn)、負債以及中間業(yè)務等方面都有所創(chuàng)新，下列 不屬于負債創(chuàng)新。A、NOW帳戶 B、ATS帳戶C、CDs帳戶 D、票據(jù)便利發(fā)行。2、 是金融衍生產(chǎn)品中相對簡單

32、的一種，交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產(chǎn)。A、金融期貨合約 B、金融期權(quán)合約C、金融遠期合約 D、金融互換協(xié)議3、是否行使期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，是 的選擇。A、多頭方B、空頭方C、交易所D、都不是4、期權(quán)交易如果只能在到期日當天執(zhí)行，則稱為 。A、美式期權(quán) B、歐式期權(quán)C、奇異型期權(quán)D、都不是5、如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為 。A、美式期權(quán) B、歐式期權(quán)C、奇異型期權(quán)D、都不是6、做“多頭”期貨是指交易者預計價格將 。A、上漲而進行貴買賤賣B、下降而進行賤買貴賣C、上漲而進行賤買貴賣D、下降而進行貴買賤賣7、看跌期權(quán)的 有應對方要求買入該

33、項的義務。A、多頭方B、空頭方C、交易所D、都不是8、對沖基金是近年來國際上流行的一種 。A、公募基金 B、私募基金C、不一定D、都不是9、某公司需要借入美元進行投資，擔心還債時美元匯率上漲，這時該公司可以在期貨市場上 ，實現(xiàn)套期保值。A、簽訂買入美元的合約B、簽訂賣出美元的合約 C、簽訂買賣美元的雙向合約D、不簽合約名詞解釋1、金融創(chuàng)新2、金融遠期合約3、金融期貨合約4、金融期權(quán)合約5、看漲期權(quán)6、看跌期權(quán)7、貨幣互換8、利率互換9、交叉互換10、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品11、指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)12、對沖基金13、金融互換交易14、風險投資公司簡答題1、金融創(chuàng)新的類型主要有哪些？請簡述之。2、什么是金融期

34、貨合約？它主要類型有哪些？作用何在？3、什么是金融期權(quán)合約？它包括哪些類型？作用何在？4、什么是對沖基金？它和共同基金有何異同？論述題1、 什么是金融創(chuàng)新？關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有哪些？2、 試述金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟效應。參考答案單項選擇題1、D 2、C 3、A 4、B 5、A 6、C 7、B8、B 9、B簡答題1、答案要點：可分為三大類型：金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新；金融機構(gòu)創(chuàng)新；金融制度創(chuàng)新。2、答案要點：金融期貨合約是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標準化的遠期合約。其所交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)、合約規(guī)模、合約期限、合約交割安排等因素均采用固定的標準。金融

35、期貨有三種主要類型：貨幣期貨；利率期貨；股票指數(shù)期貨。金融期貨的主要功能有套期保值、改變企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、套利、投機、進行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計等。3、答案要點：金融期權(quán)合約是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。金融期權(quán)合約可以分為貨幣期權(quán)、貨幣期貨期權(quán)、利率期權(quán)、利率期貨期權(quán)、股票期權(quán)、股價指數(shù)期貨期權(quán)。金融期權(quán)主要用于套期保值、防范風險、套利、投機以及構(gòu)造新的結(jié)構(gòu)化金融工具。4、答案要點：對沖基金是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。對沖基金與共同基金的區(qū)別有： (1) 共同基金由專門的投資公司運作，受證券監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管；對沖基金不屬于金融機構(gòu)，不

36、受有關(guān)金融機構(gòu)的制度管束； (2) 共同基金的資金通過公開募集方式獲得，很少投入自由資本；對沖基金的資金通過私募方式征集，通常一般合伙人也投入一部分資金； (3) 共同基金的投資者按投資份額平等分享投資損益，而對沖基金的一般合伙人有權(quán)收取獎金和管理費； (4) 共同基金的投資選擇面比對沖基金窄，一般僅投資于傳統(tǒng)的資本市場或貨幣市場，較少涉足衍生產(chǎn)品投資和真是領(lǐng)域投資，對沖基金均涉足。論述題1、答案要點：關(guān)于金融創(chuàng)新的理論解釋主要有：技術(shù)進步論；管制的辯證過程論；規(guī)避風險論；競爭趨同論。2、答案要點：金融創(chuàng)新：泛指金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務、新技術(shù)、新工具、新機構(gòu)、新市場與新制度安排的

37、總稱。從經(jīng)濟學意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進新的金融要素或者將已有的金融要素進行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟效應主要有：（！）金融創(chuàng)新提高了金融效率。（2）更好地滿足了社會對金融業(yè)的多種需求。（3）進一步推動了真實經(jīng)濟的發(fā)展。（4）金融創(chuàng)新也增加了全球金融業(yè)的風險。（5）對貨幣控制和金融控制帶來了挑戰(zhàn)。貨幣銀行學專練題庫六單項選擇題1、 是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征。A、德意志銀行 B、法蘭西銀行C、英格蘭銀行 D、日本銀行2、 是中國自辦的第一家銀行，它的成立標志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始。A、中國通商銀行B、中國交通銀行C、戶部銀行D

38、、中國實業(yè)銀行3、 是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。A、信用創(chuàng)造B、支付中介C、信用中介D、金融服務4、下列不屬于商業(yè)銀行的交易存款 。A、支票存款B、儲蓄存款C、NOWs D、CDs5、下列不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn) 。A、庫存現(xiàn)金B(yǎng)、準備金C、存放同業(yè)款項 D、應付款項6、下列屬于商業(yè)銀行狹義的表外業(yè)務 。A、信托業(yè)務 B、融資租賃業(yè)務C、信用卡業(yè)務D、承諾業(yè)務7、信托與租賃屬于商業(yè)銀行的 。A資產(chǎn)業(yè)務 B負債業(yè)務C中間業(yè)務 D表外業(yè)務8、下列屬商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務 。A、備用信用證B、信貸便利C、信用卡業(yè)務D、承諾業(yè)務簡答題1、簡述商業(yè)銀行性質(zhì)。它與其他金融機構(gòu)的區(qū)別何在？

39、2、商業(yè)銀行的資金來源由哪幾部分構(gòu)成？其中支票存款和非交易存款在成本和流動性方面對銀行經(jīng)營有何不同影響？3、 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務主要分為哪幾類？現(xiàn)金資產(chǎn)是收益率最低的資產(chǎn)，那么，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例越少越好嗎？為什么？4、試比較儲蓄與儲蓄存款的區(qū)別。5、什么是中間業(yè)務？什么是表外業(yè)務？兩者是同一個概念不同表述嗎？請簡要分析之。6、簡述商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則。論述題1、試述商業(yè)銀行的職能與作用？為什么商業(yè)銀行成為各國金融當局監(jiān)管的核心？1、 試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論的發(fā)展脈絡。參考答案單項選擇題1、C 2、A 3、C 4、B 5、D 6、D7、C 8、C簡答題1、答案要點：商業(yè)銀行是以追求最大

40、利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營貨幣資金、提供金融服務的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。再次，商業(yè)銀行也不同于其他金融機構(gòu)： (1) 不同于中央銀行。商業(yè)銀行為工商企業(yè)、公眾及政府提供金融服務。而中央銀行只向政府和金融機構(gòu)提供服務，創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，并承擔制定貨幣政策，調(diào)控經(jīng)濟運行，監(jiān)管金融機構(gòu)的職責。 (2) 不同于其他金融機構(gòu)。商業(yè)銀行能提供全面的金融服務并吸收活期存款；其他金融機構(gòu)不能吸收活期存款，只能提供某

41、一個方面或某幾個方面的金融服務。2、答案要點：商業(yè)銀行的資金來源分為銀行資本和銀行負債兩大類。由于各國金融體制的差異合金融市場發(fā)達程度不同，商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)也不盡相同。一般有存款和其他負債組成。美國商業(yè)銀行的負債業(yè)務包括：支票存款、非交易存款、其他負債。支票存款可以直接起到交易媒介的作用，曾經(jīng)是商業(yè)銀行最重要的資金來源。非交易存款不能直接充當交易媒介，其流動性較低。3、答案要點：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務主要分為：現(xiàn)金資產(chǎn)；貸款；證券投資；其他資產(chǎn)業(yè)務等?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營所必需的，為了避免發(fā)生流動性危機，銀行總資產(chǎn)中必須保持一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率不是越少越好。4、答案

42、要點：儲蓄存款和儲蓄是兩個不相同的概念。儲蓄的原始意義指的是貯藏，而儲蓄存款則是銀行負債的一個重要組成部分。在現(xiàn)代貨幣信用制度下，儲蓄的概念有廣義和狹義之分。廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個人的所有貨幣收入扣除各項生產(chǎn)性和消費性支出后的剩余部分。狹義的儲蓄指儲蓄存款。儲蓄存款概念在國內(nèi)外存在明顯差異。我國儲蓄存款專指居民個人在銀行的存款。5、答案要點：中間業(yè)務是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務，收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務。表外業(yè)務是指所有不在銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)直接反映的業(yè)務。嚴格來說，表外業(yè)務與中間業(yè)務是有區(qū)別的。（1）從會計處理角度而言，所有的表外業(yè)務都屬于中間業(yè)務從銀行開展

43、業(yè)務的角色而言，銀行辦理傳統(tǒng)的中間業(yè)務時，一般充當中介人的角色；而銀行在辦理表外業(yè)務時，銀行既可以是經(jīng)紀人，又可以作為自營商。（2）從與表內(nèi)業(yè)務的關(guān)系和銀行承擔的風險角度而言，傳統(tǒng)的中間業(yè)務一般不發(fā)生由表外業(yè)務向表內(nèi)業(yè)務的轉(zhuǎn)化，承擔風險相對較小，而或有負債性質(zhì)的表外業(yè)務，存在表外業(yè)務向表內(nèi)業(yè)務轉(zhuǎn)化的可能，承擔風險就大。國外商業(yè)銀行通常將中間業(yè)務統(tǒng)稱為表外業(yè)務。廣義的表外業(yè)務是指所有的中間業(yè)務，狹義的表外業(yè)務是指構(gòu)成銀行或有負債的風險較高的表外業(yè)務。中國商業(yè)銀行一般將廣義的表外業(yè)務稱為中間業(yè)務。6、答案要點：商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則：流動性、安全性和盈利性。（1）商業(yè)銀行的流動性原則是指銀行具有隨時

44、以適當?shù)膬r格取得可用資金，隨時滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。（2）安全性原則是指銀行具有控制風險、彌補損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營的能力。（3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤，以實現(xiàn)銀行的價值最大化目標。論述題1、答案要點：商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中發(fā)揮的主要功能有：（一）信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。一方面，商業(yè)銀行通過受信業(yè)務，把社會上的各種閑散資金集中起來，形成銀行的資金來源；另一方面，商業(yè)銀行又通過授信業(yè)務，把資金投向社會經(jīng)濟的各個領(lǐng)域，成為銀行資金運用。（二）支付中介。商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營機構(gòu)，

45、具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的職能。（三）信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。在整個銀行體系中，商業(yè)銀行運用所吸收的活期存款進行貸款或投資，通過支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的過程，形成存款貨幣的成倍擴張或收縮。（四）金融服務。金融服務是商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟活動中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介過程中所獲取的大量信息，憑借這些優(yōu)勢，運用電子計算機等先進手段和工具，為客戶提供的其它服務。2、答案要點：西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理、資產(chǎn)負債綜合管理以及資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理四個階段。（1）資產(chǎn)管理(The Asset Managemen

46、t)20世紀60年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導地位環(huán)境下，在當時較穩(wěn)定的資金來源的基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)進行管理。資產(chǎn)管理依其提出的順序又有以下三種理論：商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論、預期收入理論。（2）負債管理(The Liability Management)20世紀60年代，西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重心有資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向負債管理為主。負債管理的基本內(nèi)容是：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理和流動性管理，不僅可以通過加強資產(chǎn)管理來實施，也可以通過在貨幣市場上主動性負債，即通過“購買”資金來實施。（3）資產(chǎn)負債綜合管理(Asset-Liability Management)資產(chǎn)負債綜合管理于20

47、世紀70年代、80年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負債綜合管理的基本思想：在資金的配置、運用以及在資產(chǎn)負債管理的整個過程中，根據(jù)金融市場的利率、匯率及銀根松緊等變動情況，對資產(chǎn)和負債兩個方面進行協(xié)調(diào)和配置，通過調(diào)整資產(chǎn)和負債雙方在某種特征上的差異，達到合理搭配的目的。（4）資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理(In Balance-Sheet and Off Balance-Sheet Management)資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理產(chǎn)生于20世紀80年代末。為了對商業(yè)銀行的經(jīng)營風險進行控制和監(jiān)管，同時也為了規(guī)范不同國家的銀行之間同等運作的需要，1987年12月巴塞爾委員會通過了統(tǒng)一資本計量與資本

48、標準的國際協(xié)議，即著名的巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議的目的：一是通過協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國對銀行資本、風險評估及資本充足率標準的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀行的資本要求同其活動的風險，包括表外業(yè)務的風險系統(tǒng)地聯(lián)系起來。巴塞爾協(xié)議的通過是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論和風險管理理論完善與統(tǒng)一的標志。貨幣銀行學專練題庫七單項選擇題1、 是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務。A、證券承銷 B、證券交易C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化2、 是指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。A、證券承銷 B、證券交易C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化3、把證券出售給數(shù)量有限的機構(gòu)投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等， 是

49、投資銀行的業(yè)務。A、證券公募 B、證券私募 C、證券管理 D、風險投資4、基金管理的關(guān)鍵是在分散和降低風險的基礎(chǔ)上獲得較高的收益，因此， 就顯得極為重要。A、風險資本投資 B、證券承銷 C、證券組合投資 D、資產(chǎn)證券化5、投資銀行是以證券業(yè)務為本源業(yè)務，主要發(fā)揮 功能的金融機構(gòu)，是國際金融體系中最重要的組成部分之一。A、直接融資B、間接融資C、直接融資與間接融資并重 D、不一定6、投資銀行的資金來源主要通過證券的發(fā)行和交易籌集，其本源業(yè)務為 。A、證券交易 B、證券承銷 C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化簡答題1、什么是投資銀行？它與商業(yè)銀行主要區(qū)別有哪些？2、簡述投資銀行產(chǎn)生與發(fā)展的脈絡。3、何謂

50、分業(yè)模式？何謂綜合模式？怎樣才能既發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢，又有效地控制其風險？4、什么是私募發(fā)行？與公募發(fā)行相比，私募發(fā)行有哪些優(yōu)缺點？投資銀行在私募發(fā)行中扮演怎樣的角色？5、什么是資產(chǎn)證券化？為什么說資產(chǎn)證券化對發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式？6、什么是投資銀行？請簡述投資銀行與基金業(yè)務的關(guān)系。論述題1、試述投資銀行的主要業(yè)務活動。 參考答案單項選擇題 1、A 2、D 3、B 4、C 5、A 6、B簡答題1、答案要點：投資銀行是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務的金融機構(gòu)。它和商業(yè)銀行的主要區(qū)別在于資金來源、主要業(yè)務、主要功能、利潤的主要來源和監(jiān)管機構(gòu)等方

51、面。2、答案要點：現(xiàn)在意義上的投資銀行最初產(chǎn)生于歐洲，主要由18、19世紀眾多銷售政府債券和貼現(xiàn)企業(yè)票據(jù)的商號演變而來。1929年前是其產(chǎn)生及持續(xù)發(fā)展階段，在早期發(fā)展中以下幾個因素起了突出的作用：證券及證券交易、戰(zhàn)爭、股份公司、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、企業(yè)兼并。1929至1933年是其膨脹及動蕩時期，在世界性經(jīng)濟大危機中投資銀行大量倒閉，證券業(yè)極度萎靡。1933年格拉斯斯蒂格爾法的頒布，標志著現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成，同時也標志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。其后投資銀行進入快速發(fā)展階段。20世紀60年代以來投資銀行的發(fā)展呈現(xiàn)的兩個最主要特征是金融創(chuàng)新和拓展國際業(yè)務。3、答案要點：分

52、業(yè)模式指在法律上確立投資銀行與商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營，以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行除代理政府債券等部分證券業(yè)務之外不能經(jīng)營證券投資業(yè)務，投資銀行也不能經(jīng)營吸收存款等商業(yè)銀行業(yè)務。所謂綜合模式指在法律和銀行業(yè)實際運作中對銀行可經(jīng)營的業(yè)務范圍沒有嚴格的界定、劃分，各種銀行都可全盤經(jīng)營存貸款、證券買賣等商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務。要發(fā)揮綜合模式的優(yōu)勢，又有效地控制其風險，首先要建立健全的銀行內(nèi)控制度和嚴格的監(jiān)管制度。其次可借鑒分中有合、合中有分的控股集團式的混業(yè)經(jīng)營模式。4、答案要點：私募發(fā)行又稱私下發(fā)行，即證券發(fā)行者不把證券售給社會公眾而是售給數(shù)量有限的機構(gòu)投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等。

53、與公募發(fā)行相比它具有發(fā)行要求低、節(jié)約發(fā)行時間及成本、承銷費用低、收益高等優(yōu)點，但其流動性較差、發(fā)行面窄不利進一步發(fā)行。投資銀行是私募證券的設(shè)計者，并為其尋找合適機構(gòu)投資者或作為發(fā)行顧問提供咨詢服務。5、答案要點：資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以出售的證券的行為。資產(chǎn)證券化對發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方都是一種有益的融資方式。（1）發(fā)行者通過它可獲得較低的籌資成本，更高效運用資本，更好地進行資產(chǎn)負債管理，實現(xiàn)資金來源多樣化。（2）投資者則獲得了信用風險較低的、流動性較高的證券；為借款者創(chuàng)造了更有利的籌資環(huán)境。（3）資產(chǎn)證券化還極大地加強了投資銀行和工商企業(yè)的聯(lián)系，促

54、進了其證券業(yè)務的發(fā)展。6、答案要點：投資銀行是為資本市場的直接融資提供各種交易工具及配套服務的金融機構(gòu)。它與基金業(yè)務關(guān)系密切。首先，投資銀行可作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金。其次，可作為管理基金者管理自己發(fā)行的基金。第三，還可作為基金承銷人。第四，投資銀行還通過接受基金發(fā)起人的委托，管理基金，據(jù)此獲得一定的傭金。論述題1、答案要點：答：投資銀行經(jīng)營的業(yè)務主要包括證券承銷、證券交易、證券私募、資產(chǎn)證券化、收購與兼并、基金管理、風險資本投資、衍生金融工具的創(chuàng)造與交易、咨詢服務等。證券承銷是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務貨幣銀行學專練題庫八單項選擇題1、下列不屬于存款型金融機構(gòu) 。A、商業(yè)銀行 B、儲蓄銀行C、信用社D、投資基金2、下列屬于契約型金融機構(gòu) 。A、金融公司 B、封閉型基金C、保險公司 D、信用社3、下列不屬于投資型金融機構(gòu) 。A、共同基金 B、金融公司 C、貨幣市場共同基金 D、養(yǎng)老基金4、 的股份相對固定，一般不向投資者增發(fā)新股或贖回就股。A、公司型基