投資管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度

1、xx投資管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度第一章 總則第一條 為規(guī)范xx投資管理有限公司（以下簡稱“公司”）的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立規(guī)范、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，保證公司安全、穩(wěn)健運(yùn)行，提高經(jīng)營管理水平，根據(jù)公司法、會(huì)計(jì)法、證券投資基金法、證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見等法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和公司管理制度有關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司的實(shí)際情況，特制定本制度。第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)和原則第二條 公司風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)1、不斷提高全體員工風(fēng)險(xiǎn)控制的意識，促進(jìn)公司風(fēng)控文化的形成；2、不斷提高經(jīng)營管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，努力實(shí)現(xiàn)基金持有人利益最大化；3、建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和制度，保

2、障公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)；4、維護(hù)基金持有人、公司、公司股東的合法權(quán)益，保證基金財(cái)產(chǎn)及公司財(cái)產(chǎn)的安全完整；5、維護(hù)公司信譽(yù)，保持公司的良好形象。第三條 公司的風(fēng)險(xiǎn)控制遵循以下原則1、全面性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制必須覆蓋到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各個(gè)崗位，并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)；2、持續(xù)性原則：各業(yè)務(wù)部門應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施持續(xù)控制，對業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)的識別、評估，及時(shí)采取相應(yīng)的控制措施；3、審慎性原則：內(nèi)部控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，公司各項(xiàng)決策都要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)；4、獨(dú)立性原則：公司設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、督察長和合規(guī)風(fēng)控部等一套獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，各風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)

3、構(gòu)和人員具有并保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，負(fù)責(zé)對公司各部門風(fēng)險(xiǎn)控制工作進(jìn)行評價(jià)、監(jiān)督、檢查；5、相互制約原則：公司在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上應(yīng)形成相互制約的機(jī)制，通過不同崗位之間的制衡減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；6、防火墻原則：公司基金投資業(yè)務(wù)和自有資金投資業(yè)務(wù)應(yīng)進(jìn)行隔離，投資決策、交易執(zhí)行和清算交割、基金會(huì)計(jì)和公司會(huì)計(jì)、基金投資和專戶理財(cái)?shù)戎匾獦I(yè)務(wù)崗位應(yīng)嚴(yán)格分離。對因業(yè)務(wù)需要知悉內(nèi)幕信息的人員，應(yīng)執(zhí)行嚴(yán)格的批準(zhǔn)程序和監(jiān)督措施；7、成本效益原則：公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的成本控制達(dá)到最佳的風(fēng)險(xiǎn)控制效果。第三章 風(fēng)險(xiǎn)控制體系第四條 公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系包括以下四個(gè)層次1、一線業(yè)務(wù)

4、崗位是第一道防線。公司各職能部門是風(fēng)險(xiǎn)控制的一線部門，對所在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)首要責(zé)任。其主要職責(zé)是對自身工作中潛在風(fēng)險(xiǎn)的自我檢查和控制，各業(yè)務(wù)部門應(yīng)在公司各項(xiàng)基本管理制度的基礎(chǔ)上，根據(jù)各業(yè)務(wù)的具體情況制訂本部門的業(yè)務(wù)管理規(guī)定、操作流程并嚴(yán)格執(zhí)行。2、相關(guān)崗位和部門之間相互監(jiān)督制約是第二道防線。關(guān)鍵崗位要實(shí)行嚴(yán)格的雙人復(fù)核制度，部門及崗位之間要建立重要業(yè)務(wù)順暢傳遞的渠道，相互監(jiān)督制衡，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。3、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制部門是第三道防線。公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)負(fù)責(zé)對業(yè)務(wù)活動(dòng)中各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估并監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制措施的落實(shí)；督察長全權(quán)負(fù)責(zé)公司的監(jiān)察稽核工作；合規(guī)風(fēng)控部門受督察長領(lǐng)導(dǎo)，對公司業(yè)務(wù)

5、部門、員工及所有經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。4、董事會(huì)是第四道防線。董事會(huì)聽取公司管理層對公司整體運(yùn)營情況的報(bào)告，并提出指導(dǎo)性意見。如判斷公司運(yùn)營可能存在重大風(fēng)險(xiǎn)，可以進(jìn)行獨(dú)立的現(xiàn)場檢查。董事會(huì)還可通過決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案、審批公司重大固有資產(chǎn)投資及關(guān)聯(lián)交易、變更公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)、修改公司基本管理制度、任免公司高級管理人員等措施以防范和化解公司重大風(fēng)險(xiǎn)。第五條 公司合規(guī)風(fēng)控部門應(yīng)配備專業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理人員，負(fù)責(zé)對基金投資過程中各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)所涉及的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，包括但不限于：市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資比例合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)股或個(gè)券風(fēng)險(xiǎn)、交易對手風(fēng)險(xiǎn)等等。其主要職責(zé)是：1、根據(jù)投資業(yè)務(wù)特點(diǎn)和需求，制訂并

6、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理和績效評估措施；2、發(fā)展數(shù)量化的投資風(fēng)險(xiǎn)與績效評估系統(tǒng)，確保對基金投資風(fēng)險(xiǎn)和基金投資績效進(jìn)行科學(xué)評估；3、定期向決策和管理層提交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，如發(fā)現(xiàn)任何重大偏差，應(yīng)立即向管理層匯報(bào)；4、及時(shí)提供基金投資風(fēng)險(xiǎn)和績效數(shù)據(jù)，對績效進(jìn)行歸因分析從而對投資決策起輔助支持作用；5、依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)課題進(jìn)行研究。第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制程序第六條 風(fēng)險(xiǎn)控制程序由風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制完善四個(gè)環(huán)節(jié)組成。第七條 風(fēng)險(xiǎn)評估是制訂風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)，主要包括：風(fēng)險(xiǎn)識別，即公司經(jīng)營層對經(jīng)營活動(dòng)中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別；風(fēng)險(xiǎn)分析，即分析風(fēng)險(xiǎn)來源及其表現(xiàn)形式；

7、風(fēng)險(xiǎn)測定，即對風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性和發(fā)生的可能性以及其影響進(jìn)行測定。第八條 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期或不定期對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。第九條 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、投資決策委員會(huì)以及各業(yè)務(wù)部門根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果制訂風(fēng)險(xiǎn)控制的策略，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的不同類型采取不同的控制措施。第十條 風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)控是指對風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查。合規(guī)風(fēng)控部門應(yīng)對各部門風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行情況進(jìn)行日常監(jiān)察和專項(xiàng)稽核，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)向總經(jīng)理和督察長報(bào)告。第十一條 公司應(yīng)定期對風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制措施及執(zhí)行情況進(jìn)行總結(jié)，不斷提高防范和化解各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，不斷完善各項(xiàng)內(nèi)部控制措施，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平。第五章 風(fēng)險(xiǎn)的類型第十二條 公司經(jīng)營管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)

8、風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)可以劃分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、投資管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。第十三條 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司戰(zhàn)略失誤、戰(zhàn)略決策不恰當(dāng)、非預(yù)期的外部事務(wù)傷害、公司聲譽(yù)受到負(fù)面影響、不可抗力等導(dǎo)致公司失去競爭力并遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，是影響整個(gè)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、核心競爭力和經(jīng)營效益的重要因素。第十四條 投資管理風(fēng)險(xiǎn)是指在投資管理運(yùn)作過程中，由于利率變化、匯率變化、價(jià)格變化以及其他市場因素變化所引起的市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等未能獲得有效管理，致使投資策略失誤或決策不當(dāng)，導(dǎo)致投資受到重大損失的風(fēng)險(xiǎn)。第十五條 運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指公司在運(yùn)營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性、變動(dòng)性以及相關(guān)主體對環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而

9、導(dǎo)致的運(yùn)營失敗或使運(yùn)營活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的可能性及其損失。包括it系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)、市場營銷風(fēng)險(xiǎn)、員工道德風(fēng)險(xiǎn)、合同違約風(fēng)險(xiǎn)、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)等。第十六條 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司經(jīng)營違反相關(guān)法律法規(guī)，或者基金投資違反法規(guī)及基金合同而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制的措施第十七條 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要包括：1、公司應(yīng)有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和短、中期工作計(jì)劃。2、公司的年度經(jīng)營計(jì)劃、重大固有資產(chǎn)投資計(jì)劃、預(yù)決算等應(yīng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，公司日常經(jīng)營中的重大決策應(yīng)有明確的決策和授權(quán)程序，應(yīng)保留討論、決策過程的記錄。3、經(jīng)營層、督察長應(yīng)定期向董事會(huì)報(bào)告影響公司發(fā)展的內(nèi)外部重大事項(xiàng)及應(yīng)對措施。

10、第十八條 投資管理風(fēng)險(xiǎn)的控制措施貫穿投資事前、事中和事后的整個(gè)過程，具體包括：1、投資決策委員會(huì)、執(zhí)行委員和基金經(jīng)理及其相應(yīng)受托人必須依據(jù)投資管理制 度的規(guī)定，在相應(yīng)的授權(quán)范圍內(nèi)按照規(guī)定的決策程序進(jìn)行投資審查、決策，嚴(yán)禁個(gè)人決策、隨意決策或越權(quán)決策，最大限度地避免投資決策風(fēng)險(xiǎn)；2、投資決策委員會(huì)定期召開會(huì)議，研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和市場狀況，確定下一階段投資策略，制訂資產(chǎn)分配比例，控制基金市場風(fēng)險(xiǎn)；3、基金經(jīng)理按照投資決策委員會(huì)討論決定的資產(chǎn)配置計(jì)劃，在權(quán)限范圍內(nèi)制訂基金投資組合方案并對其投資行為負(fù)責(zé)?；鸾?jīng)理超越權(quán)限的操作必須事前經(jīng)執(zhí)行委員、投資決策委員會(huì)審批，避免由于基金經(jīng)理個(gè)人的失誤導(dǎo)致基金投

11、資出現(xiàn)重大損失。4、基金交易部交易室應(yīng)建立門禁制度，禁止非交易室成員進(jìn)出中央交易室，切實(shí)保障交易執(zhí)行過程的獨(dú)立性、保密性；5、除交易員以外任何人不得進(jìn)行交易，同時(shí)依據(jù)業(yè)務(wù)授權(quán)管理規(guī)定，對交易員的交易系統(tǒng)操作權(quán)限予以設(shè)定，避免交易員越權(quán)操作給基金投資帶來風(fēng)險(xiǎn)；每日的交易指令以及交易修改指令必須經(jīng)基金經(jīng)理確認(rèn)，防止交易員越權(quán)操作風(fēng)險(xiǎn)；6、對反向交易、關(guān)聯(lián)交易等根據(jù)不同情況進(jìn)行嚴(yán)格的審批和禁止，對同向交易 必須保證公平交易的原則；7、所有投資行為必須通過專門的交易系統(tǒng)實(shí)施，系統(tǒng)中應(yīng)設(shè)置法規(guī)和基金合同規(guī)定的各項(xiàng)風(fēng)控參數(shù)，參數(shù)調(diào)整和變更應(yīng)由合規(guī)風(fēng)控部門實(shí)施；8、對銀行間債券交易等場外交易，必須對債券信用

12、風(fēng)險(xiǎn)、交易對手風(fēng)險(xiǎn)、交易價(jià)格偏差進(jìn)行嚴(yán)格控制，必須密切關(guān)注貨幣基金各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；9、對外部研究機(jī)構(gòu)提供的信息，應(yīng)對其全面性、及時(shí)性、真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性進(jìn)行分析，避免虛假外部信息給基金投資帶來損失；10、實(shí)行嚴(yán)格的股票池管理和研究報(bào)告評價(jià)制度，保證研究工作質(zhì)量；11、核心股票池和重點(diǎn)投資的股票應(yīng)建立嚴(yán)格的跟蹤和評級調(diào)整； 12、定期對公司各基金的投資風(fēng)格、投資績效和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行分析和評估；13、合規(guī)風(fēng)控部門實(shí)施的合規(guī)性監(jiān)控貫穿始終，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時(shí)通知基金經(jīng)理和執(zhí)行委員，確保各種投資比例及投資范圍符合法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。第十九條 運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的控制1、建立有效的內(nèi)部人才培養(yǎng)機(jī)制，通過良

13、好的公司文化、薪酬與激勵(lì)機(jī)制以及員工職業(yè)規(guī)劃，留住和吸引優(yōu)秀人才；2、重要合同在簽署前應(yīng)對對手方的背景、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、信用狀況作出全面評估；3、針對各類業(yè)務(wù)制訂標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程，并據(jù)此進(jìn)行日常業(yè)務(wù)的處理、監(jiān)督和控制；4、建立科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度，明確劃分各崗位職責(zé)，重要崗位不得有人員的重疊。重要業(yè)務(wù)部門和崗位進(jìn)行物理隔離；5、對各操作員的權(quán)限按崗位分工進(jìn)行設(shè)置，嚴(yán)禁跨權(quán)限操作，并對重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)設(shè)定雙人復(fù)核制度；6、明確各類業(yè)務(wù)匯報(bào)程序，確保業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，對于突發(fā)性的操作風(fēng)險(xiǎn)有完善的處置預(yù)案。7、重要崗位和數(shù)據(jù)建立備份制度，并定期核查；8、建立成熟的產(chǎn)品設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，制訂嚴(yán)格的

14、產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程，謹(jǐn)慎推出新產(chǎn)品；9、建立完整的市場銷售體系，確定代銷機(jī)構(gòu)選擇標(biāo)準(zhǔn)；10、加強(qiáng)客戶資料管理，禁止任何人泄露客戶信息資料；11、制訂銷售人員行為守則，規(guī)范、約束一線的市場營銷人員的行為，樹立并保持公司在業(yè)界的優(yōu)良品牌和良好形象。12、加強(qiáng)對員工的守法意識、職業(yè)道德的教育，加強(qiáng)員工行為監(jiān)控；第二十條 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制1、跟蹤有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則的變動(dòng)情況，對相關(guān)制度流程及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的修改，并對管理層進(jìn)行提示或培訓(xùn)；2、公司對外所簽署的所有合同應(yīng)經(jīng)合規(guī)風(fēng)控部門和督察長審核，重要合同需經(jīng)公司聘請的律師事務(wù)所審核，并由律師事務(wù)所出具法律意見；3、公司對外所簽署的任何合同均需由公司總經(jīng)理或授權(quán)代表簽章后生效。第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)和檢查第二十一條 為保證風(fēng)險(xiǎn)控制制度的持續(xù)性和有效性，公司應(yīng)制訂可行的風(fēng)險(xiǎn)控制制度的評價(jià)和檢查機(jī)制，以合理的控制成本保證風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)得到全面實(shí)現(xiàn)。第二十二條 合規(guī)風(fēng)控部門定期檢查公司各部門的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，出具定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告或提示函，上報(bào)總經(jīng)理和督察長。第二十三條 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)定期召開會(huì)議，聽取各業(yè)務(wù)部門對上期風(fēng)險(xiǎn)控制工作總結(jié)及下階段風(fēng)險(xiǎn)控制工作計(jì)劃與建議。第二十四條 督察長對內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況定期進(jìn)行檢查