金融資產(chǎn)交易所定向融資計劃產(chǎn)品規(guī)則

1、金融資產(chǎn)交易所定向融資計劃產(chǎn)品規(guī)則第一章總則第一條為規(guī)范和引導投融雙方在金融資產(chǎn)交易所進行（以 下簡稱“本所”）的交易活動，提高直接融資效率，拓寬企業(yè)融資渠 道，服務(wù)實體經(jīng)濟和區(qū)域發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)和金 融資產(chǎn)交易所交易規(guī)則（試行）的規(guī)定，制定本規(guī)則。第二條本規(guī)則所稱定向融資計劃是指經(jīng)本所備案后，由具有法 人資格的合格融資人向本所特定的合格投資者發(fā)行并按照約定支付 預期收益與兌付本金的固定收益類產(chǎn)品。第三條定向融資計劃不向非特定的社會公眾發(fā)行，每期定向融 資計劃的合格投資者人數(shù)累計不得超過200人。第四條該產(chǎn)品的發(fā)行與流通轉(zhuǎn)讓均通過本所交易平臺進行。第五條本所依據(jù)相關(guān)規(guī)定,對定向融資

2、計劃的發(fā)行、登記托管、 結(jié)算和流通轉(zhuǎn)讓實施自律管理。本所并非定向融資計劃產(chǎn)品交易的當事人。依本規(guī)則為交易當事 人提供產(chǎn)品發(fā)行、登記托管、結(jié)算和流通轉(zhuǎn)讓等服務(wù)并不代表本所對 產(chǎn)品本身的投資風險承擔法律責任。第二章市場參與者管理第六條定向融資計劃的參與主體包括合格融資人、合格投資者、 中介機構(gòu)。第七條合格融資人是指滿足一定融資條件，以債務(wù)融資方式獲 得資金的企業(yè)。合格融資人應(yīng)當保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實、 準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。第八條該產(chǎn)品的合格融資人應(yīng)具備以下條件：(一）依法成立滿一年，并有效存續(xù)。成立未滿一年的，經(jīng)營時 間以承擔連帶責任的大股東或母公司的持續(xù)經(jīng)營

3、時間為準。(二）具備持續(xù)經(jīng)營能力和良好發(fā)展前景，具有穩(wěn)定可靠的收入 和現(xiàn)金流，財務(wù)狀況良好；(三）信用狀況良好，無違約等不良記錄；(四）資金用途明確，投向符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定；(五）本所依據(jù)國家法律、法規(guī)、政策所制定的其他標準。 第九條合格投資者是指具有投資定向融資計劃的意愿和實力、了解該產(chǎn)品投資風險、具備該產(chǎn)品風險承擔能力并自愿接受本所監(jiān)督 管理的機構(gòu)投資者和個人投資者。金融機構(gòu)依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類 金融產(chǎn)品視為單一合格投資者。第十條定向融資計劃應(yīng)面向本所合格投資者發(fā)行，合格投資者 應(yīng)符合下列條件之一：(一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)或金融機構(gòu)面向 投資者發(fā)行的金融產(chǎn)品；(二

4、）能夠識別、判斷和承擔擬投資產(chǎn)品相應(yīng)風險的企業(yè)法人；(三）個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶等金 融資產(chǎn)總計不低于人民幣100萬元且符合本所風險測評要求的個人 投資者；(四）通過本所會員單位委托辦理產(chǎn)品認購且符合本所風險測評 要求的個人注冊投資者；(五）經(jīng)本所認可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資者投資定向融資計劃有限 制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第十一條中介機構(gòu)可以包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、承 銷機構(gòu)、受托管理人、增信機構(gòu)、資信評級機構(gòu)等。中介機構(gòu)為定向 融資計劃提供服務(wù)，應(yīng)當遵循平等、自愿、誠實、守信的原則，嚴格 遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第

5、十二條中介機構(gòu)應(yīng)具備下列基本條件：(一）依法設(shè)立并有效存續(xù)；(二）具有良好的信譽；(三）具有相應(yīng)的業(yè)務(wù)操作案例或者金融服務(wù)資質(zhì)；(四）認可并執(zhí)行本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；(五）本所要求的其他條件。第十三條當合格投資者人數(shù)不超過10人時，當期定向融資計 劃是否聘請中介機構(gòu)，由融資方和投資者協(xié)商確定。第十四條當合格投資者人數(shù)超過10人時，當期定向融資計劃 應(yīng)當由本所認可并具有本所會員資格的專業(yè)機構(gòu)或其職能部門擔任 受托管理人。融資方是否聘請其他中介機構(gòu)，由融資方和受托管理人 協(xié)商確定。第十五條該產(chǎn)品的受托管理人必須為經(jīng)國家金融管理部門依 法批準設(shè)立的金融機構(gòu)；或經(jīng)本所認定、具有本所會員資格的資產(chǎn)管 理公司

6、、小額貸款公司、擔保公司、第三方財富管理公司以及其它本 所認可的專業(yè)機構(gòu)或該專業(yè)機構(gòu)授權(quán)的下屬職能部門。第十六條受托管理人承擔的職責具體包括：(一）持續(xù)關(guān)注融資方的經(jīng)營情況，出現(xiàn)可能影響本期定向融資 計劃持有人重大權(quán)益事項時，及時通過本所向本期定向融資計劃持有 人披露；(二）若融資方為本期定向融資計劃設(shè)定抵押或質(zhì)押擔保的，應(yīng) 當在本期定向融資計劃發(fā)行前取得擔保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件, 并在擔保期間妥善保管；(三）在本期定向融資計劃存續(xù)期內(nèi)勤勉處理投資者與融資方之 間的談判或者訴訟事務(wù)；(四）監(jiān)督融資方對募集說明書、本期定向融資計劃的相關(guān)協(xié)議 約定的應(yīng)當履行義務(wù)的執(zhí)行情況，同時出具受托管理人事

7、務(wù)報告；(五）融資方預計發(fā)生或已發(fā)生違約事項時，受托參與整頓、和 解、重組、破產(chǎn)的法律程序；(六）其它約定的重要事務(wù)。第十七條定向融資計劃可以通過內(nèi)部或外部增信措施提升信 用。外部增信機構(gòu)是指通過擔保、遠期回購等方式為該產(chǎn)品提供增信 服務(wù)的，具有成熟風險識別和管理能力的專業(yè)機構(gòu)。增信機構(gòu)原則上只準入商業(yè)銀行、保險公司、公開市場信用評級2A及以上的擔保公 司、監(jiān)管評級3B及以上的證券公司、金融資產(chǎn)管理公司、信托公司 等。為定向融資計劃提供增信的機構(gòu)不得擔任當期定向融資計劃的受 托管理人。第十八條融資方可以聘請承銷機構(gòu)為本期定向融資計劃提供 產(chǎn)品推介和資金組織服務(wù)等。承銷機構(gòu)的類型包括但不限于商業(yè)

8、銀行、 證券公司、信托公司、保險公司、資產(chǎn)管理機構(gòu)和擔保公司等。第三章備案第十九條定向融資計劃發(fā)行實行備案制。本所只對定向融資計劃發(fā)行的備案材料進行形式完備性審查。接 受備案不代表本所對該產(chǎn)品的投資價值及投資風險進行實質(zhì)性判斷。 備案不能免除合格融資人及相關(guān)專業(yè)機構(gòu)等中介機構(gòu)真實、準確、完 整、及時披露信息的法律責任。第二十條定向融資計劃發(fā)行的備案工作應(yīng)遵循公平、公正、 公開原則。第二十一條合格融資人應(yīng)將定向融資計劃發(fā)行的申請材料報送 本所備案。備案材料具體包括：(一）金融資產(chǎn)交易所定向融資計劃備案申請書；(二）融資方營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證、法定代表人身份證明 等材料；(三）融資方公司章程、

9、內(nèi)部決策及相關(guān)批準文件；(四）融資方關(guān)于本期定向融資計劃的募集說明書;(五）融資方近一年經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告及最近一期 財務(wù)報表；融資方成立未滿一年的，融資方最近一期財務(wù)報表和以承 擔連帶責任的大股東或母公司近一年經(jīng)審計的財務(wù)報告及最近一期 財務(wù)報表。(六）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期定向融資計劃發(fā)行的法律意見 書（若有）；(七）受托管理人對融資方關(guān)于本期定向融資計劃的受托管理協(xié) 議（若有）；(八）本所要求提交的其他文件。第二十二條定向融資計劃募集說明書應(yīng)當至少包含以下內(nèi)容:(一）發(fā)行概況，即本期定向融資計劃發(fā)行基本情況及發(fā)行條款, 包括名稱、本期發(fā)行總額、期限及利率、起購金額、發(fā)行對象、

10、流通 轉(zhuǎn)讓機制、還本付息的期限和方式等；(二）本期定向融資計劃轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；(三）風險因素及免責提示；(四）資信情況（若有）；(五）擔保情況（若有）；(六）投資者權(quán)益保護；(七）融資方基本情況；(八）融資方財務(wù)情況；(九）募集資金用途及變更資金用途程序；(十）信息披露的具體內(nèi)容和方式；(十一）法律適用及爭議解決機制;(十二）融資方、受托管理人（若有）聲明與提示；(十三）其他重要事項。第二十三條本所接受定向融資計劃發(fā)行的備案材料后，對形式 完備且符合本所規(guī)則要求的定向融資計劃材料在15個工作日內(nèi)辦理 備案手續(xù)。第二十四條對形式不完備的定向融資計劃發(fā)行的備案材料，當 場可以補正的，應(yīng)當場一次

11、性告知融資方需要補正的全部內(nèi)容；當場 不可以補正的，本所在15個工作日內(nèi)以書面形式告知融資方予以補 正的全部內(nèi)容。在本所書面通知發(fā)出后15個工作日內(nèi)未收到補正材料的，視作 融資方放棄本次備案申請。補正材料后，形式仍不完備的，本所應(yīng)立 即告知融資方，除融資方立即做出合理解釋外，視作融資方放棄本次 備案申請，本所在7個工作曰內(nèi)以書面形式告知融資方。第二十五條本所接受備案的，應(yīng)向合格融資人出具接受備案 通知書，備案有效期為6個月。合格融資人在備案有效期內(nèi)需更換 受托管理人或變更債權(quán)融資金額的，應(yīng)重新備案。第四章發(fā)行、登記、托管、流通、資金結(jié)算第二十六條定向融資計劃在備案有效期內(nèi)，可釆取一次足額發(fā) 行

12、，或在融資金額確定且交易結(jié)構(gòu)一致的前提下，釆用限額內(nèi)分期發(fā) 行。分期發(fā)行的，其首期發(fā)行應(yīng)在備案后3個月內(nèi)完成。第二十七條定向融資計劃不將債權(quán)進行均等化份額拆分。第二十八條該產(chǎn)品資金募集完成前，合格融資人、相關(guān)中介機 構(gòu)應(yīng)與擬投資該產(chǎn)品的合格投資者簽訂定向融資計劃有關(guān)協(xié)議。第二十九條定向融資計劃通過本所電子化產(chǎn)品登記簿記系統(tǒng) 在本所登記托管。第三十條該產(chǎn)品應(yīng)在定向融資計劃募集說明書約定的合格投 資者之間流通轉(zhuǎn)讓。第三十一條合格融資人或受托管理人應(yīng)在產(chǎn)品發(fā)行完成后的 次一工作日前向本所書面報告發(fā)行情況。第三十二條定向融資計劃實行場內(nèi)結(jié)算。本所為每期產(chǎn)品、交 易各方開設(shè)獨立的結(jié)算賬戶，并按照本所資金

13、結(jié)算管理辦法組織收付 交易資金。交易各方在場外進行結(jié)算的，應(yīng)經(jīng)本所同意。第三十三條合格投資者應(yīng)保證其交易資金來源的合法性，并對 其合法性承擔責任。第五章信息披露第三十四條合格融資人應(yīng)定期向合格投資者披露信息。信息披 露的具體標準和信息披露方式，應(yīng)在定向融資計劃募集說明書中明確 說明。第三十五條合格融資人應(yīng)在產(chǎn)品完成初始登記后的次一工作 曰前，以合理方式告知合格投資者當期產(chǎn)品實際發(fā)行規(guī)模、期限、利率等情況。第三十六條合格融資人在產(chǎn)品完成初始登記后，可通過本所網(wǎng)站或其他本所認可的形式披露當期定向融資計劃運行情況及本息兌 付事宜。第六章自律管理與市場約束第三十七條定向融資計劃所募集資金的用途應(yīng)符合法律法規(guī) 和國家政策要求。第三十八條為定向融資計劃提供服務(wù)的中介機構(gòu)和人員應(yīng)勤 勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按國家法律規(guī)定、行業(yè)自律 標準及合同約定履行義務(wù)。上述專業(yè)機構(gòu)和人員所出具的文件含有虛 假記載、誤導性陳述和重大遺漏的，應(yīng)當就其負有責任的部分承擔相 應(yīng)的法律責任。第三十九條定向融資計劃發(fā)行和流通轉(zhuǎn)讓中，任何商業(yè)機構(gòu)不 得以