如何設(shè)立融資租賃公司評價指標(biāo)

1、如何設(shè)立融資租賃公司評價指標(biāo) 這個問題好像是量化了的哪家融資租賃公司經(jīng)營最好的問題。還是那句話，雖然行業(yè)在這方面還沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定，但是股東、出資人、行業(yè)監(jiān)管部門、行業(yè)組織、準(zhǔn)備進入融資租賃行業(yè)的調(diào)查機構(gòu)都關(guān)心的問題，因此有必要歸納出來供人參考。 租賃資產(chǎn)規(guī)模 這是一個首要指標(biāo)，不管你做的多好，如果規(guī)模達(dá)不到100億以上似乎都不能納入“經(jīng)營好”這個系列。從歷史的經(jīng)驗看，50億的租賃資產(chǎn)規(guī)模對于一般的融資租賃公司來說是個經(jīng)營門檻，過了這個檻后面的發(fā)展就比較順利了。這個租賃資產(chǎn)應(yīng)該和會計準(zhǔn)則中的概念相同的，實質(zhì)上是應(yīng)收未收的租賃本金的總合。 銀行系金融租賃公司大都做著貸款似的租賃業(yè)務(wù)，這樣的規(guī)

2、模不能說明問題，要算的話，還應(yīng)該以直接租賃的資產(chǎn)統(tǒng)計，這樣才能真正感受到突破50億前的艱辛和突破50億后的快樂。 不良資產(chǎn)率 規(guī)模大并不能說明資產(chǎn)質(zhì)量好，因此還要看租賃資產(chǎn)的不良資產(chǎn)率，即到期應(yīng)收未能收的租賃資產(chǎn)和應(yīng)收未收總資產(chǎn)的比率。通常這個比例最大不能超過5%，否則也不能納入“經(jīng)營好”的系列。一般控制在2%左右。 出售回租占比 租賃資產(chǎn)非常大，但主要的資產(chǎn)都是出售回租的方式完成，也不能納入“經(jīng)營好”的系列。這是因為融資租賃是以融物的方式達(dá)到承租人融資目的的租賃。如果做成出售回租，變相貸款的成分非常大。這種運作模式?jīng)]有鎖定物方面的收入、鎖定物方面的風(fēng)險，租賃的好處幾乎都丟失，不能說是好的經(jīng)營

3、方式。 如果是為了規(guī)避政策，表面上看是出售回租，實質(zhì)上還是直接采購的融資租賃業(yè)務(wù)，就不應(yīng)該作為出售回租來統(tǒng)計。 出售回租的比例在租賃總資產(chǎn)中不應(yīng)該超過5%，因為承租企業(yè)若不能正常還款時才采用出售回租的方式進行補救，如果這個比例高了，租賃公司的經(jīng)營風(fēng)險就看不出來了，因此真正的出資人對這個指標(biāo)要求的比較苛刻。 roe 股東收益率 也有叫所有者權(quán)益收益率、凈資產(chǎn)收益了。即租賃公司的收益與股本凈資產(chǎn)的比值。這個指標(biāo)越高，說明利用外部資金或者是貿(mào)易收入的能力越強。通常這個比例最低不能低于30%，否則股東真的沒有必要投資這個行業(yè)，沒有必要把這么多資本交給一個獲利能力不強的經(jīng)理人。 無追索資產(chǎn)比例 如果租賃

4、公司的租賃資產(chǎn)都能夠以無追索的方式銷售出去，那么租賃公司的風(fēng)險資產(chǎn)幾乎沒有。這樣的股東收益率必然非常高，資本充足率也非常高，這是一個極佳的經(jīng)營狀態(tài)，租賃公司做的全是中間業(yè)務(wù)。因此無追索租賃資產(chǎn)的規(guī)模和租賃資產(chǎn)規(guī)模的比率是越大越好，如果超過60%說明已經(jīng)不錯了。如果是“零”，說明還在做轉(zhuǎn)貸似的租賃業(yè)務(wù)，或者說是風(fēng)險投資業(yè)務(wù)。 roa 資產(chǎn)收益率 這是租賃項目的綜合收益率。這個比率越高，說明租賃公司的議價能力越強，租賃資產(chǎn)銷售的可能性越大。這個比率應(yīng)該是浮動的，在現(xiàn)階段10%以上的應(yīng)該是經(jīng)營的不錯了。要注意的是這個比率不單是租賃利率還包括了租賃公司經(jīng)營的其它收入和扣除的經(jīng)營成本。如果租賃資產(chǎn)要銷售

5、出去，出資人看的是租賃利率而不是資產(chǎn)收益率。實際上有許多有關(guān)租賃物方面的收益都被租賃公司拿走了，融資公司只能在金融上分一勺羹。 資本充足率 這是一個監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會的監(jiān)管指標(biāo)和商務(wù)部的監(jiān)管指標(biāo)不太一樣。銀監(jiān)會規(guī)定金融租賃公司資本凈額不得低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的8；商務(wù)部規(guī)定的是10%。這個比率越高，說明租賃公司的風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險越小，同時也說明租賃公司的經(jīng)營能力不強。這個比率低于監(jiān)管指標(biāo)，說明租賃公司業(yè)務(wù)做的非常好，但已的進入經(jīng)營風(fēng)險區(qū)域。 單一客戶租賃規(guī)模 這是個銀監(jiān)會的監(jiān)管指標(biāo)，商務(wù)部批準(zhǔn)的租賃公司沒有這個要求，這樣管的目的是不要把所有的風(fēng)險放在一個籃子里的概念。雖然商務(wù)部的租賃公司沒有這方面的監(jiān)管要求，如果從謹(jǐn)慎操作上考慮，還是應(yīng)該參照銀監(jiān)會的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。畢竟安全性高的租賃資產(chǎn)對銷售還是有利的。這個指標(biāo)是：金融租賃公司對單一承租人的融資余額不得超過資本凈額的30%。 與融資租賃經(jīng)營有關(guān)的還有其他一些