經(jīng)濟(jì)金融財(cái)務(wù)貿(mào)易詞庫：英國證券監(jiān)管體制

1、經(jīng)濟(jì)金融財(cái)務(wù)貿(mào)易詞庫系列文庫英國證券監(jiān)管體制經(jīng)濟(jì)金融是人類活動(dòng)重要組成，在社會(huì)生產(chǎn)中有重要地位。本文提供“英國證券監(jiān)管體制”的現(xiàn)代視點(diǎn)解讀，以供大家了解。英國證券監(jiān)管體制英國證券管理以證券交易所本身“自律”為主，政府當(dāng)局管得很少。在歷史上，倫敦證券交易所是完全自治的，不要政府干預(yù)。證券管理以“自律”為主，即強(qiáng)調(diào)“自我管理”、“自我約束”。在立法上，沒有單行法律，多以“君子協(xié)定”和道義勸告等方式進(jìn)行管理。英國證券自律管理主要有三個(gè)機(jī)構(gòu)：英國證券交易所協(xié)會(huì)。由在交易所大廳內(nèi)從事營業(yè)的證券經(jīng)紀(jì)商和自營商組成，管理倫敦和英國其他六個(gè)地方性交易所交易大廳內(nèi)的業(yè)務(wù)，實(shí)際上負(fù)責(zé)整個(gè)英國證券業(yè)的管理。它對(duì)成員

2、制訂了各項(xiàng)交易規(guī)則，主要集中在證券交易所管制條例和規(guī)則中；制訂了關(guān)于批準(zhǔn)證券上市及發(fā)行公司須進(jìn)行連續(xù)宣述的規(guī)則；還制訂了一些特殊情況下的行動(dòng)的規(guī)則。英國企業(yè)收購和合并問題專門小組。1968年由參加“倫敦城工作小組”的九個(gè)專業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)起組成。“倫敦城工作小組”是一個(gè)由英格蘭銀行總裁提議建立的研究機(jī)構(gòu)，目的是起草企業(yè)收購規(guī)則，后制定了倫敦城關(guān)于收購和合并的準(zhǔn)則。企業(yè)收購和合并問題專門小組負(fù)責(zé)解釋和執(zhí)行倫敦城準(zhǔn)則；平時(shí)進(jìn)行咨詢和發(fā)布消息等活動(dòng)。英國證券業(yè)理事會(huì)。1978年根據(jù)英格蘭銀行的提議而成立的新的“自我管理”機(jī)構(gòu)，是由十個(gè)以上專業(yè)協(xié)會(huì)代表組成的私人組織，主席由英格蘭銀行任命。主要任務(wù)是制定規(guī)則并解釋和實(shí)行這些規(guī)則。如證券交易商行動(dòng)準(zhǔn)則、基金經(jīng)理個(gè)人交易指導(dǎo)線、大規(guī)模收購股權(quán)的準(zhǔn)則。英國雖然在傳統(tǒng)上主要依靠“自我管理”來約束證券市場，但在初級(jí)市場上和內(nèi)幕人士交易等方面，政府仍加以必要的立法管制。特別是自1929年發(fā)生股票危機(jī)后，英國逐步加強(qiáng)對(duì)證券業(yè)的管理，制定了一系列法令：1939年制定防止詐騙(投資)法。1944年完成投資業(yè)務(wù)管理法。第二次世界大戰(zhàn)后，這一法案又進(jìn)行了局部修改，重新頒布。此外，還有1973年公正交易法、1976年限制交易實(shí)踐法、1984年股票交易上市管理法和1985年公司法等作為證券管理和制約證券市場活動(dòng)的法規(guī)。在1