地鐵設備項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景地鐵裝備主要包括車輛、通信與信號系統(tǒng)、車載PIS系統(tǒng)、自動售檢票系統(tǒng)以及其他機電裝備等，其制造具有很強的技術(shù)壁壘和一定的資金壁壘，不僅需要相關資質(zhì)，而且基本上都有相關經(jīng)驗的要求。例如，車輛投標企業(yè)必須具有整車產(chǎn)品技術(shù)和相應的開發(fā)能力（所開發(fā)的產(chǎn)品通過型式認證），具有列車網(wǎng)絡控制技術(shù)和相應的匹配試驗裝置；牽引系統(tǒng)投標企業(yè)需具有產(chǎn)品研究開發(fā)、工程化設計能力和技術(shù)，并擁有通過型式試驗認證的產(chǎn)品；信號系統(tǒng)投標企業(yè)需具備一個完整信號系統(tǒng)的供貨能力和集成驗證能力等。近年來，受益于地鐵建設熱潮，地鐵裝備市場整體發(fā)展態(tài)勢良好。首先在地鐵車輛方面，隨著中國城軌交通建成地鐵線路數(shù)量與長度的增加，地

2、鐵配置車輛數(shù)量也在逐年增長。2012年，中國城市建成地鐵配置車輛數(shù)量首次突破10000輛，同比增長22.9%；到2017年底，建成地鐵配置車輛數(shù)量已達到21628輛，較2016年增長了21.4%。與此同時，我國在基建補短板趨勢下，全國范圍內(nèi)依舊掀起了新一輪地鐵建設熱潮，每年在建地鐵配置車輛數(shù)量還在不斷增加。2017年，全國在建地鐵配置車輛數(shù)量超過7萬輛，達到71079輛，同比大增209.9%。通信與信號系統(tǒng)方面，國內(nèi)有關信號廠商對城市軌道交通信號系統(tǒng)的研究、開發(fā)起步較晚，市場投入有限，信號技術(shù)與國際先進的信號公司具有較大的差距。目前國內(nèi)尚不具備提供整套ATC系統(tǒng)的能力，尤其是不具備提供基于通信

3、的ATC系統(tǒng)的能力。為了滿足軌道交通系統(tǒng)的建設要求，絕大多數(shù)軌道交通線路的信號系統(tǒng)，尤其是采用基于無線通信的移動閉塞信號系統(tǒng)，其核心子系統(tǒng)均采用進口設備，其核心技術(shù)由外國公司掌控，其他子系統(tǒng)和輔助設備采用國產(chǎn)設備。自動售檢票系統(tǒng)方面，全國新建的軌道交通自動售檢票系統(tǒng)都選用了非接觸式IC卡技術(shù)，具有很高的信息處理能力和更高的安全性，系統(tǒng)設備更為簡化，卡票現(xiàn)象大為減少，機械維修和調(diào)整維修的工作量也相應減少；同時，也為乘客帶來更大的方便，乘客不需從提包中取出車票也能方便地檢票通過。其他機電裝備方面，供電工程約占城市軌道交通設備總成本的2%左右，但關系到整個工程的運轉(zhuǎn)質(zhì)量，因而項目投資方一般會挑選運行

4、經(jīng)驗豐富、過往業(yè)績良好的企業(yè)的產(chǎn)品。在牽引變壓器市場中，具有豐富供貨業(yè)績的龍頭企業(yè)具有先發(fā)優(yōu)勢。目前我國地鐵裝備市場國產(chǎn)化率低，設備綜合國產(chǎn)率只有70%左右。以深圳地鐵1號線為例，深圳地鐵1號線信號系統(tǒng)國產(chǎn)化率為53.91%，通信系統(tǒng)國產(chǎn)化率為54.6%，屏蔽門為54.4%，防災報警系統(tǒng)（FAS）為66%，車輛段設備為72.9%。這些設備系統(tǒng)國產(chǎn)化率偏低，對地鐵行業(yè)進一步發(fā)展帶來影響，很大程度上增加了國內(nèi)城市軌道交通建設的投入成本，雖然已經(jīng)實施裝備國產(chǎn)化計劃多年，但是由于裝備平均國產(chǎn)化率仍然偏低，所以城軌裝備成本始終降不下來。所以，加快關鍵裝備國產(chǎn)化是城軌交通裝備市場主要發(fā)展趨勢。除提高國產(chǎn)化

5、率外，提升智能化水平也將成為地鐵裝備市場的發(fā)展趨勢。隨著國內(nèi)城市地鐵建設規(guī)模的不斷增大，城市地鐵智能化系統(tǒng)市場容量正越來越大，2018年預計在116億元，未來有望延續(xù)增長勢頭。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資14464.93(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金3631.73萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資18096.66萬元，其中：固定資產(chǎn)投資14464.93萬元，占項目總投資的79.93%；流動資金3631.73萬元，占項目總投資的20.07%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資

6、4937.46萬元，占項目總投資的27.28%；設備購置費6189.50萬元，占項目總投資的34.20%；其它投資3337.97萬元，占項目總投資的18.45%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=14464.93+3631.73=18096.66（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷40.00%,計劃收入11669.60萬元，總成本11058.10萬元，利潤總額5981.44萬元，凈利潤4486.08萬元，增值稅401.46萬元，稅金及附加247.34萬元，所得稅1495.36萬元；第二年負荷80.00%,計

7、劃收入23339.20萬元，總成本18284.41萬元，利潤總額13727.39萬元，凈利潤10295.54萬元，增值稅802.92萬元，稅金及附加295.52萬元，所得稅3431.85萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入29174.00萬元，總成本21897.56萬元，利潤總額7276.44萬元，凈利潤5457.33萬元，增值稅1003.65萬元，稅金及附加319.60萬元，所得稅1819.11萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入29174.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達

8、產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1003.65萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用21897.56萬元，其中：可變成本18065.76萬元，固定成本3831.80萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加319.60萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=7276.44（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=7276.4425.00%=1819.11（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總

9、額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=7276.44（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=7276.4425.00%=1819.11（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額7276.44萬元，繳納企業(yè)所得稅1819.11萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=7276.44-1819.11=5457.33（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=40.21%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=47.52%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=30.16%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)

10、營業(yè)收入29174.00萬元，總成本費用21897.56萬元，稅金及附加319.60萬元，利潤總額7276.44萬元，企業(yè)所得稅1819.11萬元，稅后凈利潤5457.33萬元，年納稅總額3142.36萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.82年。本期工程項目全部投資回收期4.82年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率40.21%，投資利稅率47.52%，全部投資回報率30.16%，全部投資回收期4.82年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和

11、抗風險能力。建議項目承辦單位在項目建設中有關論證、設計、施工要緊密配合，對于建設過程中出現(xiàn)的問題應用科學的方法進行分析解決；在設計和施工中，要積極吸取國內(nèi)外的相關建設經(jīng)驗，采用合理、可行、有效的技術(shù)手段，確保工程萬無一失。充分抓住經(jīng)濟全球化、我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的歷史機遇，加快該項目的開發(fā)建設、招商引資，努力規(guī)避投資風險。同時，在產(chǎn)業(yè)布局和資金投向等方面要處理好多方面的協(xié)調(diào)關系，注重建立起良好的公共關系，加強與社會各階層、政府相關管理部門的溝通，準確項目的定位，完善各項法定手續(xù)。在建設過程中，應注意環(huán)境的保護和資源的有效利用，做到環(huán)境保護和建設同時進行，盡量減少因施工對城鎮(zhèn)居民生活造成影響。七、市

12、場預測分析軌道交通的目前主要分為四個層次：1）干線鐵路（高鐵）；2）城際鐵路（城市圈），一個區(qū)域范圍內(nèi)的鐵路交通；3）市郊鐵路（通際圈），大中心圈，即中心-郊區(qū)鐵路交通；4）城市軌道，以地鐵為主，還包括有軌電車、輕軌、磁懸浮等。目前體量較大的為干線鐵路即高鐵建設，而增長速度最快的為城市軌道，以地鐵建設為突出代表。2011-2015年，我國鐵路固定資產(chǎn)投資逐年增長，從2011年的5800億元增長至2015年的8238億元，年復合增長率為9%。2015年年初制定的鐵路投資計劃是8000億元，實際投資8238億元，由此“十二五”期間鐵路投資累計將達到3.58萬億元，遠高于“十二五”規(guī)劃的2.8萬億元

13、。2016年6月29日，國務院總理李克強召開國務院常務會議原則通過中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃（2016-2030），中國高鐵網(wǎng)正式由“四縱四橫”升級為“八縱八橫”，并提出到2025年中國高鐵里程數(shù)將達到3.8萬公里。“八縱八橫”的總目標為：鐵路網(wǎng)覆蓋20萬人口以上城市，快速鐵路網(wǎng)連接所有50萬以上人口城市，高速鐵路網(wǎng)連接所有100萬以上城市；城際高鐵連接城市群內(nèi)部城市。到2020年中國高鐵營業(yè)里程達3萬公里，新增1.1萬公里，覆蓋80%以上的大城市；2020-2025年規(guī)劃鐵路總里程新增2.5萬公里，高鐵新增0.8萬公里，同比下降17%和27%，2025-2030年同比持平；可以預見，十三五期間國家鐵路

14、建設將迎來新一輪高潮。隨著“大動脈”的貫通，加強以城際鐵路為主的“毛細血管”建設成為各地“十三五”規(guī)劃中的重點。具有快速、便捷和高密度等特點的城際鐵路是中國鐵路發(fā)展的一個重要標識，它不僅極大地緩解了城市交通的壓力，更為相鄰城市間的發(fā)展注入了活力。城際鐵路建設是新型城鎮(zhèn)化的需求，支撐城市群的發(fā)展。城際鐵路服務城市群，有助于打造區(qū)域經(jīng)濟圈。我國現(xiàn)在處于城市群發(fā)展的初級階段，目前除了珠三角、長三角的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)聯(lián)系相對比較緊密，其他區(qū)域聯(lián)系相對較弱，為了拉動區(qū)域經(jīng)濟的合作與發(fā)展，城際鐵路建設勢在必行?！笆濉币?guī)劃提及7個城市群的城際鐵路建設，2020年目標新建8000公里。借助城際鐵路這一特殊的交通紐

15、帶，在加速推進地方經(jīng)濟和文化的互動交流方面，將會起到至關重要的橋梁作用。市郊鐵路的都市圈成熟度更高，但僅有部分一線城市響應。市郊鐵路服務都市圈，有助于打造通勤圈。都市圈的中心及衛(wèi)星城市的通勤需求比城市群的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)聯(lián)系更強。目前開始建設的市郊鐵路主要是北京，但建設十分不合理，以地鐵往外延伸的思路在建設市郊鐵路，并不能滿足衛(wèi)星城市快速通勤到中心城市的需求。按照國際經(jīng)驗，大城市地鐵里程約為500公里，市郊鐵路（都市圈）里程約為2500公里。我國市轄區(qū)400-500萬人以上的城市約為15-20個，保守估計每個都市圈建設里程為1000-2000公里，則未來需求可能達1.5萬到4萬公里，我國的市郊鐵路未來

16、的潛力很大。八、行業(yè)發(fā)展趨勢根據(jù)2020年1月國鐵集團年初工作會議上的披露，2019年全國鐵路固定投資完成8029億元，較2018年的投資總額8028億元相比基本持平，維持高位企穩(wěn)的狀態(tài)。新開通里程明顯增長。根據(jù)國鐵集團會議內(nèi)容，2019年，全國鐵路投產(chǎn)新線8489公里，其中高鐵5474公里，分別同比增長了81.27%和33.51%。2019年客貨運輸強勁增長。國家鐵路完成客/貨運量分別同比增長7.7%和7.8%。2020年未來展望。1.鐵路設備保持平穩(wěn)發(fā)展：1月召開的2020年全國交通運輸工作會議披露，今年交通運輸將完成鐵路投資8000億元。鐵路投資自2014年起，已經(jīng)連續(xù)6年維持在每年80

17、00億的投資水平。預計2020年總投資依然將完成年初投資計劃，保持高位運行。預計在2020年，作為十三五計劃的收官之年，新通車里程有望進一步增長。2020年的投資有望向車輛采購做更多傾斜。中長期來看，國內(nèi)鐵路設備需求邏輯從密集建設推動轉(zhuǎn)向運輸需求推動：鐵路貨運受煤炭需求增加、公轉(zhuǎn)鐵等利好因素影響貨運量持續(xù)增加，貨車與機車采購將維持良好需求；高鐵客流增長與普列客流改造成為動車組需求增長的重要驅(qū)動力。受新冠肺炎疫情影響，2020年初鐵路客運量同比明顯下滑，但貨運量依然維持了良好增長，我們判斷疫情主要是短期影響當期客流，但不影響2020全年設備采購。2.城軌迎政策利好，景氣向上：根據(jù)中國城市軌道交通

18、協(xié)會的數(shù)據(jù)，2019年，國內(nèi)新增城軌運營線路長度共968.77公里，同比增長32.94%，再創(chuàng)歷史新高。城軌項目規(guī)劃飽滿，根據(jù)中國城市軌道交通年鑒，截至2018年底，國家發(fā)改委共批復44個城市的建設規(guī)劃線路，規(guī)劃總投資達38911億元。近期，在確保疫情防控到位的前提下，國內(nèi)加大了政策調(diào)節(jié)力度，積極推動復工復產(chǎn)，擴大有效投資。財政部提前下達2020年新增地方政府債務限額；各地密集推出萬億投資計劃?；ㄍ顿Y提速，由地方投資主導的城軌建設投資有望加快發(fā)展。預計城軌交通裝備需求將呈快速增長。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入6105.898141.187

19、559.677268.9129075.662主營業(yè)務收入5305.067073.426568.176315.5525262.212.1地鐵設備(A)1750.672334.232167.502084.138336.532.2地鐵設備(B)1220.161626.891510.681452.585810.312.3地鐵設備(C)901.861202.481116.591073.644294.582.4地鐵設備(D)636.61848.81788.18757.873031.472.5地鐵設備(E)424.41565.87525.45505.242020.982.6地鐵設備(F)265.25353.

20、67328.41315.781263.112.7地鐵設備(.)106.10141.47131.36126.31505.243其他業(yè)務收入800.821067.77991.50953.363813.45上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元29075.66完成主營業(yè)務收入萬元25262.21主營業(yè)務收入占比86.88%營業(yè)收入增長率（同比）33.73%營業(yè)收入增長量（同比）萬元7333.22利潤總額萬元7587.56利潤總額增長率13.60%利潤總額增長量萬元908.42凈利潤萬元5690.67凈利潤增長率24.25%凈利潤增長量萬元1110.71投資利潤率44.23%投資回報率33.1

21、7%財務內(nèi)部收益率28.62%企業(yè)總資產(chǎn)萬元30374.71流動資產(chǎn)總額占比萬元28.13%流動資產(chǎn)總額萬元8543.25資產(chǎn)負債率20.54%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米49791.5574.65畝1.1容積率1.151.2建筑系數(shù)73.81%1.3投資強度萬元/畝193.771.4基底面積平方米36751.141.5總建筑面積平方米57260.281.6綠化面積平方米3118.67綠化率5.45%2總投資萬元18096.662.1固定資產(chǎn)投資萬元14464.932.1.1土建工程投資萬元4937.462.1.1.1土建工程投資占比萬元27.28%2.1.2設備投資

22、萬元6189.502.1.2.1設備投資占比34.20%2.1.3其它投資萬元3337.972.1.3.1其它投資占比18.45%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比79.93%2.2流動資金萬元3631.732.2.1流動資金占比20.07%3收入萬元29174.004總成本萬元21897.565利潤總額萬元7276.446凈利潤萬元5457.337所得稅萬元1.158增值稅萬元1003.659稅金及附加萬元319.6010納稅總額萬元3142.3611利稅總額萬元8599.6912投資利潤率40.21%13投資利稅率47.52%14投資回報率30.16%15回收期年4.8216設備數(shù)量臺（套）121

23、17年用電量千瓦時971184.5818年用水量立方米26496.2319總能耗噸標準煤121.6220節(jié)能率26.18%21節(jié)能量噸標準煤44.9822員工數(shù)量人579區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元101273.11同期產(chǎn)值萬元86832.81同比增長16.63%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家847規(guī)上企業(yè)家48從業(yè)人數(shù)人42350前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元46769.38去年同期39354.91萬元。1、xxx實業(yè)發(fā)展公司（AAA）萬元11458.502、xxx有限公司萬元10289.263、xxx（集團）有限公司萬元6080.024、xxx科技公司萬元5144.635、xxx科技公司萬元3273

24、.866、xxx科技發(fā)展公司萬元3040.017、xxx（集團）有限公司萬元233.858、xxx科技公司萬元1917.549、xxx科技公司萬元1824.0110、xxx科技發(fā)展公司萬元1403.08區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元30280.001.1同期增加值萬元25531.201.2增長率18.60%2行業(yè)凈利潤萬元9600.382.12016年凈利潤萬元8250.582.2增長率16.36%3行業(yè)納稅總額萬元12086.763.12016納稅總額萬元10785.013.2增長率12.07%42017完成投資萬元32038.664.12016行業(yè)投資萬元19.

25、85%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值118335.87134472.58152809.752利潤總額35861.3940751.5846308.613凈利潤16469.8918715.7821267.934納稅總額10128.5111509.6713079.175工業(yè)增加值36637.1041633.0747310.316產(chǎn)業(yè)貢獻率10.00%13.00%15.27%7企業(yè)數(shù)量101612401587土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程25983.0625983.0641810.914

26、1810.913965.811.1主要生產(chǎn)車間15589.8415589.8425086.5525086.552458.801.2輔助生產(chǎn)車間8314.588314.5813379.4913379.491269.061.3其他生產(chǎn)車間2078.642078.642425.032425.03237.952倉儲工程5512.675512.6710042.0910042.09692.732.1成品貯存1378.171378.172510.522510.52173.182.2原料倉儲2866.592866.595221.895221.89360.222.3輔助材料倉庫1267.911267.91230

27、9.682309.68159.333供配電工程294.01294.01294.01294.0122.823.1供配電室294.01294.01294.01294.0122.824給排水工程338.11338.11338.11338.1120.414.1給排水338.11338.11338.11338.1120.415服務性工程3491.363491.363491.363491.36240.845.1辦公用房2014.442014.442014.442014.44126.525.2生活服務1476.921476.921476.921476.92127.076消防及環(huán)保工程984.93984.93

28、984.93984.9376.446.1消防環(huán)保工程984.93984.93984.93984.9376.447項目總圖工程147.00147.00147.00147.00-193.907.1場地及道路硬化10215.101767.951767.957.2場區(qū)圍墻1767.9510215.1010215.107.3安全保衛(wèi)室147.00147.00147.00147.008綠化工程3208.73112.31合計36751.1457260.2857260.284937.46節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤121.621.1年用電量千瓦時971184.581.2年用電量噸標準煤1

29、19.361.3年用水量立方米26496.231.4年用水量噸標準煤2.262年節(jié)能量噸標準煤44.983節(jié)能率26.18%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元17154.921.1完成比例94.80%2完成固定資產(chǎn)投資萬元13069.592.1完成比例76.19%3完成流動資金投資萬元4085.333.1完成比例23.81%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人3941.2人均年工資萬元4.301.3年工資額萬元2128.272工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人872.2人均年工資萬元5.602.3年工資額萬元602.133企業(yè)管理人員工資3.1平均

30、人數(shù)人233.2人均年工資萬元6.213.3年工資額萬元139.984品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人464.2人均年工資萬元5.344.3年工資額萬元264.165其他人員工資5.1平均人數(shù)人295.2人均年工資萬元5.295.3年工資額萬元134.336職工工資總額萬元3268.87固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元4937.466189.50193.7714464.931.1工程費用萬元4937.466189.5018921.061.1.1建筑工程費用萬元4937.464937.4627.28%1.1.2設備購置及安裝費萬元

31、6189.506189.5034.20%1.2工程建設其他費用萬元3337.973337.9718.45%1.2.1無形資產(chǎn)萬元1412.671412.671.3預備費萬元1925.301925.301.3.1基本預備費萬元983.20983.201.3.2漲價預備費萬元942.10942.102建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元14464.9314464.93流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元18921.068470.4618066.7918921.0618921.0618921.061.1應收賬款萬元5676.322270.534541.

32、055676.325676.325676.321.2存貨萬元8514.483405.796811.588514.488514.488514.481.2.1原輔材料萬元2554.341021.742043.482554.342554.342554.341.2.2燃料動力萬元127.7251.09102.17127.72127.72127.721.2.3在產(chǎn)品萬元3916.661566.663133.333916.663916.663916.661.2.4產(chǎn)成品萬元1915.76766.301532.611915.761915.761915.761.3現(xiàn)金萬元4730.271892.113784.

33、214730.274730.274730.272流動負債萬元15289.336115.7312231.4615289.3315289.3315289.332.1應付賬款萬元15289.336115.7312231.4615289.3315289.3315289.333流動資金萬元3631.731452.692905.383631.733631.733631.734鋪底流動資金萬元1210.56484.23968.461210.561210.561210.56總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元18096.66125.11%125.11%100

34、.00%2項目建設投資萬元14464.93100.00%100.00%79.93%2.1工程費用萬元11126.9676.92%76.92%61.49%2.1.1建筑工程費萬元4937.4634.13%34.13%27.28%2.1.2設備購置及安裝費萬元6189.5042.79%42.79%34.20%2.2工程建設其他費用萬元1412.679.77%9.77%7.81%2.2.1無形資產(chǎn)萬元1412.679.77%9.77%7.81%2.3預備費萬元1925.3013.31%13.31%10.64%2.3.1基本預備費萬元983.206.80%6.80%5.43%2.3.2漲價預備費萬元9

35、42.106.51%6.51%5.21%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元14464.93100.00%100.00%79.93%5建設期間費用萬元6流動資金萬元3631.7325.11%25.11%20.07%7鋪底流動資金萬元1210.588.37%8.37%6.69%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元11669.6023339.2029174.0029174.0029174.001.1萬元11669.6023339.2029174.0029174.0029174.002現(xiàn)價增加值萬元3734.277468.549335.68933

36、5.689335.683增值稅萬元401.46802.921003.651003.651003.653.1銷項稅額萬元4667.844667.844667.844667.844667.843.2進項稅額萬元1465.682931.353664.193664.193664.194城市維護建設稅萬元28.1056.2070.2670.2670.265教育費附加萬元12.0424.0930.1130.1130.116地方教育費附加萬元8.0316.0620.0720.0720.079土地使用稅萬元199.17199.17199.17199.17199.1710稅金及附加萬元247.34295.523

37、19.60319.60319.60折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值4937.464937.46當期折舊額3949.97197.50197.50197.50197.50197.50凈值987.494739.964542.464344.964147.473949.972機器設備原值6189.506189.50當期折舊額4951.60330.11330.11330.11330.11330.11凈值5859.395529.295199.184869.074538.973建筑物及設備原值11126.96當期折舊額8901.57527.61527.6152

38、7.61527.61527.61建筑物及設備凈值2225.3910599.3510071.749544.139016.528488.914無形資產(chǎn)原值1412.671412.67當期攤銷額1412.6735.3235.3235.3235.3235.32凈值1377.351342.041306.721271.401236.095合計：折舊及攤銷10314.24562.93562.93562.93562.93562.93總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元14532.695813.0811626.1514532.6914532.6914532.

39、692外購燃料動力費萬元964.27385.71771.42964.27964.27964.273工資及福利費萬元3268.873268.873268.873268.873268.873268.874修理費萬元63.3125.3250.6563.3163.3163.315其它成本費用萬元2505.491002.202004.392505.492505.492505.495.1其他制造費用萬元522.40208.96417.92522.40522.40522.405.2其他管理費用萬元521.24208.50416.99521.24521.24521.245.3其他銷售費用萬元998.83399.53799.06998.83998.83998.836經(jīng)營成本萬元21334.638533.8517067.7021334.6321334.6321334.637折舊費萬元527.61527.61527.61527.61527.61527.618攤銷費萬元35.3235.3235.3235.3235.3235.329利息支出萬元-10總成本費用萬元21897.5611058.1018284.4121897.5621897.5621897.5610.1可變成