新農(nóng)村改造項目路演PPT

1、安信安信關愛系列關愛系列“陽光三號陽光三號百姓愛心百姓愛心” 系列集合資金信托計劃第系列集合資金信托計劃第2期期- 新農(nóng)村建設發(fā)展基金集合信托計劃新農(nóng)村建設發(fā)展基金集合信托計劃 推介材料推介材料 1 什么是什么是 有限合伙的有限合伙的gp lp gp lp lp(limited partner，有限合伙人，有限合伙人)，即，即vc/pe的出資人。的出資人。 gp(general partner，一般合伙人，一般合伙人)，即，即vc/pe的管理者。的管理者。 從風險投資和私募股權基金的設立規(guī)則來說，從風險投資和私募股權基金的設立規(guī)則來說，lp一般不參一般不參 與具體的投資和管理，而是交給與具體的

2、投資和管理，而是交給gp打理。但每年打理。但每年lp都會了都會了 解該基金的投資情況。解該基金的投資情況。 有限合伙和信托最大的區(qū)別是什么？有限合伙和信托最大的區(qū)別是什么？ 募集方是否受監(jiān)管募集方是否受監(jiān)管 是否具有法律刑事責任是否具有法律刑事責任 引入引入 2 安信安信關愛系列關愛系列“陽光三號陽光三號百姓愛心百姓愛心”系列系列 集合資金信托計劃第集合資金信托計劃第2期期-新農(nóng)村建設發(fā)展基金集合信托計劃新農(nóng)村建設發(fā)展基金集合信托計劃 產(chǎn)品要素產(chǎn)品要素 信托結構信托結構 項目背景項目背景 項目簡介項目簡介 項目收益項目收益 風控措施風控措施 項目亮點項目亮點 公益特點公益特點 認購流程認購流程

3、 3 一、產(chǎn)品要素一、產(chǎn)品要素 優(yōu)先級受益權種類優(yōu)先級受益權種類認購金額認購金額預期年收益率預期年收益率期限期限 a a2 2類類 100100萬（含）萬（含）-300萬（不含）萬（不含） 9.9.5 5% % 2 2年年 a a1 1類類 100100萬（含）萬（含）-300萬（不含）萬（不含）9.9.0 0% % 1 1年年 300300萬（含）以上萬（含）以上10.10.5 5% % 分配方式：分配方式：信托優(yōu)先受益權本金于信托期限屆滿或贖回時一次性分配，收益按 信托年度進行分配。 4 信托規(guī)模：信托規(guī)模： 優(yōu)先級規(guī)模：5億元，其中a1類優(yōu)先級2.5億元、a2類優(yōu)先級2.5億元； 劣后級

4、規(guī)模：1.67億元 劣后受益人為：項目公司股東宏能投資及其指定第三方以項目公司 股權收益權和對項目公司的股東借款認購； 二、信托結構二、信托結構 5 信托整體期限信托整體期限：a1類信托受益權期限1年，a2類信托受益權期限2年； 被投資方被投資方：宏德溫泉（項目公司） 資金用途資金用途：募集資金全部用于認購由項目公司股東宏能投資及其指定第三 方作為gp設立的有限合伙企業(yè)（投資平臺）的lp份額，再由合伙企業(yè)以股 加債的形式投放給項目公司，由其用于“貴陽樂灣國際新農(nóng)村建設項目” 的開發(fā)建設。 二、信托結構二、信托結構 6 三、項目背景三、項目背景政策支持政策支持 貴陽市農(nóng)村現(xiàn)狀貴陽市農(nóng)村現(xiàn)狀：目前

5、，在貴陽市戶籍人口中農(nóng)業(yè)人口超過：目前，在貴陽市戶籍人口中農(nóng)業(yè)人口超過40%40%，達到，達到 180180萬；農(nóng)村面積占全市國土面積萬；農(nóng)村面積占全市國土面積80%80%以上，農(nóng)村社會總產(chǎn)值占全市以上，農(nóng)村社會總產(chǎn)值占全市 gdp1/3gdp1/3多。多?！笆晃迨晃濉敝?，大部分農(nóng)村還未通公路；醫(yī)療、教育等配之前，大部分農(nóng)村還未通公路；醫(yī)療、教育等配 套資源也嚴重不足。套資源也嚴重不足。 政策支持政策支持：根據(jù)中共貴陽市委貴陽市人民政府關于加快建設社會主義：根據(jù)中共貴陽市委貴陽市人民政府關于加快建設社會主義 新農(nóng)村的決定的相關精神，省委省政府從省情出發(fā)，堅持以基礎設施新農(nóng)村的決定的相關精

6、神，省委省政府從省情出發(fā)，堅持以基礎設施 建設為突破口，加強生活設施建設，展示新農(nóng)村形象。建設為突破口，加強生活設施建設，展示新農(nóng)村形象。 本項目本項目“貴陽樂灣國際新農(nóng)村建設項目貴陽樂灣國際新農(nóng)村建設項目”已經(jīng)已經(jīng)“貴陽市烏當區(qū)住房貴陽市烏當區(qū)住房 和城鄉(xiāng)建設局和城鄉(xiāng)建設局”批準納入該區(qū)新農(nóng)村建設規(guī)劃，并被批準納入該區(qū)新農(nóng)村建設規(guī)劃，并被“烏當區(qū)國民經(jīng)濟烏當區(qū)國民經(jīng)濟 和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要”列為本區(qū)重點建設項目。列為本區(qū)重點建設項目。 7 三、項目背景三、項目背景區(qū)位介紹（續(xù)）區(qū)位介紹（續(xù)） 烏當區(qū)總面積烏當區(qū)總面積686686平方公里，距貴陽市中心平

7、方公里，距貴陽市中心7 7公里，距貴陽國際機場公里，距貴陽國際機場8 8公公 里，距貴陽火車站里，距貴陽火車站1010公里，為通往銅仁片區(qū)和黔東南片區(qū)的東部門戶。公里，為通往銅仁片區(qū)和黔東南片區(qū)的東部門戶。 在貴陽市生態(tài)文明城市總體規(guī)劃在貴陽市生態(tài)文明城市總體規(guī)劃(2007-2020(2007-2020年年) )綱要中，烏當城區(qū)和下綱要中，烏當城區(qū)和下 屬東風鎮(zhèn)被納入貴陽市城區(qū)范圍，被稱作屬東風鎮(zhèn)被納入貴陽市城區(qū)范圍，被稱作“新天區(qū)域新天區(qū)域”。最大優(yōu)勢。最大優(yōu)勢 自然生態(tài)優(yōu)勢，現(xiàn)有自然生態(tài)優(yōu)勢，現(xiàn)有3030余個可開發(fā)的溫泉點；加上緊靠貴陽機場，環(huán)城余個可開發(fā)的溫泉點；加上緊靠貴陽機場，環(huán)城

8、快鐵、環(huán)城高速也穿行而過，交通便捷。因此擬依托上述資源優(yōu)勢，將快鐵、環(huán)城高速也穿行而過，交通便捷。因此擬依托上述資源優(yōu)勢，將 烏當區(qū)通過新農(nóng)村建設，將該地區(qū)打造成以休閑生活、旅游度假為主的烏當區(qū)通過新農(nóng)村建設，將該地區(qū)打造成以休閑生活、旅游度假為主的 貴陽第三城，切實改善當?shù)剞r(nóng)民的生活生產(chǎn)條件。貴陽第三城，切實改善當?shù)剞r(nóng)民的生活生產(chǎn)條件。 漁洞峽 情人谷 醉美偏坡 永樂桃園甜美阿栗 三、項目背景三、項目背景區(qū)位介紹（續(xù)）區(qū)位介紹（續(xù)） 9 四、項目簡介四、項目簡介 20092009年，項目公司正式進駐貴陽烏當區(qū)東風鎮(zhèn)，計劃在年，項目公司正式進駐貴陽烏當區(qū)東風鎮(zhèn)，計劃在9-109-10年內(nèi)分批次

9、對年內(nèi)分批次對 片區(qū)內(nèi)合計約片區(qū)內(nèi)合計約75007500畝地（包括東風鎮(zhèn)龍井村、頭堡村、后所村等）進行新畝地（包括東風鎮(zhèn)龍井村、頭堡村、后所村等）進行新 農(nóng)村建設，包括投資修建農(nóng)村建設，包括投資修建2222公里道路；并擬在該等地塊中建設包括學校、公里道路；并擬在該等地塊中建設包括學校、 醫(yī)院、文化設施、公交車站、生態(tài)公園、溫泉會所等配套在內(nèi)的現(xiàn)代化大醫(yī)院、文化設施、公交車站、生態(tài)公園、溫泉會所等配套在內(nèi)的現(xiàn)代化大 型居住社區(qū)：貴陽樂灣國際社區(qū)，型居住社區(qū)：貴陽樂灣國際社區(qū)， 用于滿足該片區(qū)農(nóng)民的改善型居用于滿足該片區(qū)農(nóng)民的改善型居 住要求并輻射至周邊片區(qū)村民以住要求并輻射至周邊片區(qū)村民以 及貴

10、陽市周邊外來人口。及貴陽市周邊外來人口。 10 四、項目簡介四、項目簡介 （1）地理位置）地理位置 項目地理位置：貴陽市烏當區(qū)東風鎮(zhèn)，距鎮(zhèn)中心項目地理位置：貴陽市烏當區(qū)東風鎮(zhèn)，距鎮(zhèn)中心1.41.4公里公里, ,距老城區(qū)市中距老城區(qū)市中 心心12.812.8公里；區(qū)域三面環(huán)山，生態(tài)環(huán)境良好。公里；區(qū)域三面環(huán)山，生態(tài)環(huán)境良好。 11 四、項目簡介四、項目簡介 （2）占地面積）占地面積 項目整體占地面積約項目整體占地面積約75007500畝，按區(qū)域位置分為三期；此前項目公司參與畝，按區(qū)域位置分為三期；此前項目公司參與 整理的為項目一期；此次信托針對二期中約整理的為項目一期；此次信托針對二期中約838

11、838畝地進行新農(nóng)村建設。畝地進行新農(nóng)村建設。 大一期大一期 大二期大二期 大三期大三期 12 四、項目簡介四、項目簡介 （2）占地面積（續(xù)）占地面積（續(xù)） 信托期間擬獲取二期地塊中約信托期間擬獲取二期地塊中約838838畝畝, ,具體見下圖紫色標記部分。具體見下圖紫色標記部分。 上述地塊中約上述地塊中約550550畝商住用地（價值畝商住用地（價值15.2615.26億元）信托期間獲取后，將優(yōu)先抵押億元）信托期間獲取后，將優(yōu)先抵押 至信托名下，抵押率至信托名下，抵押率32.76%32.76%；有銀行開發(fā)貸情況下，信托劣后做二順位抵押。；有銀行開發(fā)貸情況下，信托劣后做二順位抵押。 13 四、項目

12、簡介四、項目簡介 （3）片區(qū)現(xiàn)狀）片區(qū)現(xiàn)狀 基于烏當新達拆遷代辦所摸底情況：目前，上述地塊已經(jīng)拆遷基于烏當新達拆遷代辦所摸底情況：目前，上述地塊已經(jīng)拆遷237237戶，戶， 信托期間需完成整理的信托期間需完成整理的838838畝土地中還剩余拆遷戶數(shù)約畝土地中還剩余拆遷戶數(shù)約6565戶，拆遷面積戶，拆遷面積 約約2 2萬平方米，拆遷面積不多，壓力較小。萬平方米，拆遷面積不多，壓力較小。 地塊待拆遷建筑、農(nóng)棚等地塊待拆遷建筑、農(nóng)棚等 14 四、項目簡介四、項目簡介 （4）項目規(guī)劃）項目規(guī)劃 信托期間針對獲取的大二期約信托期間針對獲取的大二期約838838畝建設用地，擬開發(fā)其中約畝建設用地，擬開發(fā)其

13、中約680680畝，開畝，開 發(fā)體量約發(fā)體量約8585萬方，預計總投資萬方，預計總投資3333億元（其中建安億元（其中建安2727億元）；業(yè)態(tài)包括：億元）；業(yè)態(tài)包括： 學校、醫(yī)院、文化設施、便民車站以及配套高層住宅和商業(yè)。學校、醫(yī)院、文化設施、便民車站以及配套高層住宅和商業(yè)。 序號序號產(chǎn)品類型產(chǎn)品類型 建筑面積建筑面積 （m m2 2) ) 預計建安成本預計建安成本 （萬元（萬元) ) 備備 注注 1 1高層住宅高層住宅503,393135,916.11作為新農(nóng)村建設項目的配作為新農(nóng)村建設項目的配 套，本項目將引進貴陽實套，本項目將引進貴陽實 驗三中（目前貴州省僅有驗三中（目前貴州省僅有 的兩

14、所一類示范性中學之的兩所一類示范性中學之 一）的優(yōu)質教育資源，同一）的優(yōu)質教育資源，同 時對農(nóng)村學生全免學雜費時對農(nóng)村學生全免學雜費 ；并引入三甲水準的高端；并引入三甲水準的高端 醫(yī)療資源；同時為當?shù)鼐俞t(yī)療資源；同時為當?shù)鼐?民的居住環(huán)境匹配民的居住環(huán)境匹配17001700畝畝 地的生態(tài)體育公園。地的生態(tài)體育公園。 2 2商業(yè)商業(yè)165,49774,473.65 3 3文化設施文化設施23,3348,166.90 4 4學校學校100,00036,100.00 5 5醫(yī)院醫(yī)院45,29918,867.03 6 6車站車站9,8731,480.95 合合 計計847,396275,004.64

15、15 四、項目簡介四、項目簡介 （5）前期開發(fā)成果（一期）前期開發(fā)成果（一期） 此前項目所取得土地使用權均集中于大一期內(nèi)：此前項目所取得土地使用權均集中于大一期內(nèi)： 已領取指標、已領證：已領取指標、已領證： 1-2# 741-2# 74畝畝 2-1#2-1#、2-2# 1452-2# 145畝畝 6#6#部分部分 101101畝畝 8# 1188# 118畝畝 以上合計以上合計438438畝畝 已領取指標、未領證：已領取指標、未領證： 系拆遷未完成系拆遷未完成 3#3#部分部分 187187畝畝 4-b#4-b#部分部分 5252畝畝 6#6#部分部分 329329畝畝 以上合計以上合計567

16、567畝畝 16 四、項目簡介四、項目簡介 （5）前期開發(fā)成果（一期）前期開發(fā)成果（一期） 已建成項目包括安置小區(qū)和低密度住宅：已建成項目包括安置小區(qū)和低密度住宅： 已建成的 8萬m2 后所安置小區(qū) 已建成的 5.81萬m2 低密度住宅 17 二、項目簡介二、項目簡介 （7）建設現(xiàn)狀）建設現(xiàn)狀 18 二、項目簡介二、項目簡介 （7）建設現(xiàn)狀）建設現(xiàn)狀 19 二、項目簡介二、項目簡介 （7）建設現(xiàn)狀）建設現(xiàn)狀 20 二、項目簡介二、項目簡介 （7）建設現(xiàn)狀）建設現(xiàn)狀 21 二、項目簡介二、項目簡介 （7）建設現(xiàn)狀）建設現(xiàn)狀 22 二、項目簡介二、項目簡介 （7）建設現(xiàn)狀）建設現(xiàn)狀 23 二、項目

17、簡介二、項目簡介 （7）建設現(xiàn)狀）建設現(xiàn)狀 24 二、項目簡介二、項目簡介 （7）建設現(xiàn)狀）建設現(xiàn)狀 25 四、項目簡介四、項目簡介 （6）項目優(yōu)勢）項目優(yōu)勢 政府支持政府支持：作為烏當區(qū)重要的新農(nóng)村改造項目之一，本項目系貴州省人：作為烏當區(qū)重要的新農(nóng)村改造項目之一，本項目系貴州省人 民政府、貴陽市人民政府于民政府、貴陽市人民政府于20102010年年3 3月北京招商引資會、月北京招商引資會、20112011年年5 5月香港月香港 投資貿(mào)易活動上分別簽約的招商引資項目，并被列為省市重點項目名錄。投資貿(mào)易活動上分別簽約的招商引資項目，并被列為省市重點項目名錄。 貴州省人大常委會副主任袁周親臨現(xiàn)場

18、指導工作貴陽市委書紀李軍親臨現(xiàn)場指導工作 26 四、項目簡介四、項目簡介 （6）項目優(yōu)勢（續(xù)）項目優(yōu)勢（續(xù)） 交通便利交通便利：驅車：驅車1515分鐘可抵老城區(qū)市中心，分鐘可抵老城區(qū)市中心，1818分鐘可抵龍洞堡機場；另分鐘可抵龍洞堡機場；另 有規(guī)劃中的貴陽環(huán)城鐵路、輕軌三號線站臺毗鄰本項目，且通往市中心，有規(guī)劃中的貴陽環(huán)城鐵路、輕軌三號線站臺毗鄰本項目，且通往市中心， 預計于明年底竣工的北京東路延長段（快速路）將直通本項目。預計于明年底竣工的北京東路延長段（快速路）將直通本項目。 27 四、項目簡介四、項目簡介 （6）項目優(yōu)勢（續(xù)）項目優(yōu)勢（續(xù)） 優(yōu)質資源配套優(yōu)質資源配套：項目環(huán)境宜人，適宜

19、居住；且后續(xù)將引進貴陽實驗三中：項目環(huán)境宜人，適宜居??；且后續(xù)將引進貴陽實驗三中 （目前貴州省僅有的兩所一類示范性高中之一）的優(yōu)質教育資源以及三（目前貴州省僅有的兩所一類示范性高中之一）的優(yōu)質教育資源以及三 甲水準的高端醫(yī)療資源，進一步完善當?shù)鼐用竦纳顥l件。甲水準的高端醫(yī)療資源，進一步完善當?shù)鼐用竦纳顥l件。 社區(qū)配有近社區(qū)配有近17001700畝地的生態(tài)體育公園（內(nèi)設高爾夫畝地的生態(tài)體育公園（內(nèi)設高爾夫1818洞標準比賽場，全貴陽僅兩處）洞標準比賽場，全貴陽僅兩處） 28 四、項目簡介四、項目簡介 （6）項目優(yōu)勢（續(xù)）項目優(yōu)勢（續(xù)） 一流團隊合作一流團隊合作： 財務總監(jiān)：前四川藍光地產(chǎn)董事

20、、首席財務官黃鑑； 工程總監(jiān)：前雅居樂地產(chǎn)工程部副總、奧宸地產(chǎn)總工程師雷雨時； 營銷團隊：前思源經(jīng)紀執(zhí)行副總裁成實、前華潤營銷總監(jiān)黃蓉暉； 設計團隊：世界級別墅設計院（加拿大ekstici艾克斯蒂）、美國最 大別墅設計公司（巴沙尼亞，佘山高爾夫設計方）、泰國ktgy（園 林設計專家）； 總承包方：貴州建工集團（特級資質）； 造價審核：四川開元工程項目管理咨詢有限公司（甲級資質）。 29 四、項目簡介四、項目簡介 （7）項目營銷分析）項目營銷分析 本項目前期及周邊項目銷售業(yè)績：本項目前期及周邊項目銷售業(yè)績： “保利公園2010”于2012年6月推出283套低密度住宅，半年去化207 套，去化率7

21、3%，均價13315元/平方米，實現(xiàn)銷售回款5.5億元。 “萬科玲瓏灣”于2012年2月推出36套低密度住宅，現(xiàn)已全部去化完 畢，均價25000元/平方米，毛坯房，實現(xiàn)銷售回款1.71億元。 “樂灣國際”： 板塊板塊物業(yè)物業(yè)開盤時間開盤時間開盤套數(shù)開盤套數(shù)已售套數(shù)已售套數(shù)去化率去化率戶均面積戶均面積平均售價平均售價 湖語御景獨棟2011-733套17套52%532m219394元/m2 湖語御景聯(lián)排2011-719套11套58%418m28909元/m2 湖語美郡聯(lián)排2011-1098套77套79%324m26623元/m2 30 樓盤名稱樓盤名稱所在位置所在位置物物 業(yè)業(yè)主力戶型主力戶型銷售

22、均價銷售均價開盤時間開盤時間去化情況（截至去化情況（截至2012.11） 樂灣國際樂灣國際烏當區(qū)月亮河畔烏當區(qū)月亮河畔 獨棟獨棟490490 1939419394元元/m2 2011-072011-07 推出推出33套，已售套，已售17套，去化率套，去化率52% 聯(lián)排聯(lián)排330330 6623-89096623-8909元元/m2 2011-072011-07 推出推出117套，已售套，已售88套，去化率套，去化率75% 保利公園保利公園2010 烏當區(qū)航天路中段烏當區(qū)航天路中段 本案西側本案西側 聯(lián)排聯(lián)排元/m22012-06推出推出283套，已售套，已售207套，

23、去化率套，去化率73% 洋房洋房 1001005619元元/m22012-06推出推出787套，已售套，已售142套，去化率套，去化率18% 保利春天保利春天 烏當區(qū)春天大道烏當區(qū)春天大道 本案西側本案西側 聯(lián)排聯(lián)排 22522510000元元/m2 2011-06 聯(lián)排推出聯(lián)排推出173套，已售套，已售95套，去化率套，去化率55% 2012年在售聯(lián)排價格均在年在售聯(lián)排價格均在1萬元萬元/m2以上以上疊拼疊拼 2242247000元元/m2 萬科玲瓏灣萬科玲瓏灣 云巖區(qū)水東路南明河畔云巖區(qū)水東路南明河畔 本案西南側本案西南側 雙拼雙拼19019025000元元/m22012-02推出推出36

24、套，已售套，已售35套，去化率套，去化率97% 錦澳山莊錦澳山莊 烏當新添寨新光廠對面烏當新添寨新光廠對面 本本 案西側案西側 雙拼雙拼2302307598元元/m22009-08推出推出16套，已售套，已售16套，去化率套，去化率100% 老老 城城 區(qū)區(qū) 烏烏 當當 區(qū)區(qū) 保利公園2010 聯(lián)排13315元/m2 洋房5619元/m2 保利春天 聯(lián)排10000元/m2 疊拼7000元/m2 萬科玲瓏灣 雙拼25000元/m2 錦澳山莊 雙拼7598元/m2 樂灣國際 獨棟19394元/m2 聯(lián)排6623-8909 元/m2 四、項目簡介四、項目簡介 （7）項目營銷分析）項目營銷分析-低密度

25、住宅低密度住宅 31 樓盤名稱樓盤名稱所在位置所在位置物物 業(yè)業(yè)主力戶型主力戶型銷售均價銷售均價開盤時間開盤時間去化情況（截至去化情況（截至2012.11） 保利公園保利公園2010 烏當區(qū)航天路中段烏當區(qū)航天路中段 本案西側本案西側 商業(yè)商業(yè) 11000元元/m22012-09商業(yè)推出商業(yè)推出25套，已售套，已售6套，去化率套，去化率24% 高層住宅高層住宅 4100元元/m22011-06住宅推出住宅推出1912套，已售套，已售1004套，去化套，去化53% 保利春天保利春天 烏當區(qū)春天大道烏當區(qū)春天大道 本案西側本案西側 商業(yè)商業(yè) 11000元元/m22012-08商業(yè)推出商業(yè)推出103

26、套，已售套，已售61套，去化率套，去化率59% 高層住宅二期高層住宅二期 4068元元/m22012-05住宅推出住宅推出264套，已售套，已售37套，去化率套，去化率14% 保利溫泉新城保利溫泉新城 烏當區(qū)順海中路烏當區(qū)順海中路88號號 本案西南側本案西南側 高層住宅高層住宅1101104100元元/m22010-07住宅推出住宅推出2609套，已售套，已售2261套，去化套，去化87% 中天未來方舟中天未來方舟 云巖區(qū)漁安安井片區(qū)云巖區(qū)漁安安井片區(qū) 本案西南側本案西南側 高層住宅高層住宅1001004200元元/m22012-05住宅推出住宅推出7788套，已售套，已售6087套，去化套，

27、去化78% 保利公園保利公園2010 烏當區(qū)航天路中段烏當區(qū)航天路中段 本案西側本案西側 商業(yè)商業(yè) 11000元元/m22012-09商業(yè)推出商業(yè)推出25套，已售套，已售6套，去化率套，去化率24% 高層住宅高層住宅 4100元元/m22011-06住宅推出住宅推出1912套，已售套，已售1004套，去化套，去化53% 老老 城城 區(qū)區(qū) 烏烏 當當 區(qū)區(qū) 保利溫泉新城 高層4100元/m2 中天未來方舟 高層4200元/m2 保利春天 商業(yè)11000元/m2 高層4068元/m2 保利公園2010 商業(yè)11000元/m2 高層4100元/m2 四、項目簡介四、項目簡介 （7）項目營銷分析）項目

28、營銷分析-高層、商業(yè)高層、商業(yè) 32 四、項目簡介四、項目簡介 （7）項目營銷分析）項目營銷分析-結論結論 目前貴陽房地產(chǎn)市場剛需和改善型居住需求均較旺，不管是普通高層還是低密 度住宅的高去化率都很好地證明了上述現(xiàn)象，而價格上的高低一方面取決于開 發(fā)商品牌的影響，但更大程度上取決于樓盤自身的品質。 考慮到后續(xù)合作期間，本案開發(fā)商擬通過提升住宅品位（增大樓間距、綠化 率）、優(yōu)化小區(qū)配套（引入重點學校教育）的方式來推動住宅的銷量和售價， 具備一定上漲空間，保守起見，我們?nèi)圆捎矛F(xiàn)行市場價格水平商業(yè)11000元/m2, 住宅4200元/m2對未來2年信托期間的銷售執(zhí)行了預測。 在學校、醫(yī)院、文化設施等

29、配套物業(yè)不售的情況下,預計通過銷售住宅與商業(yè)， 信托期間項目可實現(xiàn)銷售收入37.38億元，考慮全部成本、稅費及貸款利息后， 剩余還款來源為11.08億元。 33 五、項目收益五、項目收益 安全邊際測算安全邊際測算 為確保信托優(yōu)先級本益的足額為確保信托優(yōu)先級本益的足額 兌付，在學校、醫(yī)院、文化設兌付，在學校、醫(yī)院、文化設 施等配套物業(yè)不售的情況下，施等配套物業(yè)不售的情況下， 預計通過銷售住宅與商業(yè)，信預計通過銷售住宅與商業(yè)，信 托期間項目可實現(xiàn)銷售收入托期間項目可實現(xiàn)銷售收入 37.3837.38億元，考慮全部成本、稅億元，考慮全部成本、稅 費及貸款利息后，剩余還款來費及貸款利息后，剩余還款來

30、源為源為11.0811.08億元，億元，對應信托優(yōu)先對應信托優(yōu)先 級本益的覆蓋率為級本益的覆蓋率為191%191%。另為。另為 確保信托本益兌付，相關可售確保信托本益兌付，相關可售 資產(chǎn)的保本保收益單價較資產(chǎn)的保本保收益單價較市場市場 價折價價折價23%23%。較目前貴陽房地產(chǎn)。較目前貴陽房地產(chǎn) 市場的價格水平，具備一定安市場的價格水平，具備一定安 全邊際。全邊際。 戶型戶型 安信預計的安信預計的 銷售均價（元銷售均價（元/m2） 還款來源（萬元）還款來源（萬元） （優(yōu)先級按（優(yōu)先級按5億計）億計） 住宅住宅42004200200,854.00200,854.00 商業(yè)商業(yè)1100011000

31、172,944.00 整體銷售現(xiàn)金流整體銷售現(xiàn)金流373,798.00373,798.00 股東劣后資金注入股東劣后資金注入 16,666.0016,666.00 信托優(yōu)先資金注入信托優(yōu)先資金注入 50,000.0050,000.00 銀行貸款注入銀行貸款注入 土地與拆遷支出土地與拆遷支出 -54,768.00-54,768.00 工程與不可預見支出工程與不可預見支出-229,056.00-229,056.00 管理與銷售費用支出管理與銷售費用支出-6,579.00-6,579.00 稅金預繳支出稅金預繳支出-39,249.00-39,249.00 項目可兌付現(xiàn)金流項目可兌付現(xiàn)金流110,81

32、2.00110,812.00 信托本益兌付總額信托本益兌付總額57,875.0057,875.00 信托投資本益覆蓋率信托投資本益覆蓋率191%191% 保本保收益保本保收益 單價（注單價（注1） 住宅住宅3,2503,250元元/m m2 2 商業(yè)商業(yè)8,5158,515元元/m m2 2 較市場價折價比率較市場價折價比率23%23% 34 六、風控措施六、風控措施 優(yōu)先劣后設計優(yōu)先劣后設計 / / 劣后收益人補足劣后收益人補足 二期公司股東宏能投資及其關聯(lián)方一期公司宏德置業(yè)、一期股東宏 能溫泉、宏德香港以及交易對手實際控制人孫永林先生對信托優(yōu)先 級受益權的本益兌付負有補足義務。 項目公司股

33、權與資產(chǎn)提供保障項目公司股權與資產(chǎn)提供保障 合伙企業(yè)其余合伙人將所持有的合伙企業(yè)份額質押給安信信托，項 目公司股東將所持項目公司股權全部質押給安信信托，信托期間， 項目公司將其名下項目土地使用權（含后續(xù)新增部分）在未取得開 發(fā)貸情況下全部抵押給安信信托，合計約550畝商住用地（價值 15.26億元），抵押率32.76%。 35 六、風控措施（續(xù)）六、風控措施（續(xù)） 主動管理主動管理 股東會層面、董事會層面、派駐財務總監(jiān)； 項目公司印鑒使用審批、全部賬戶監(jiān)管、資金使用全程管控 工程進度、銷售進度全程監(jiān)管 專業(yè)第三方機構監(jiān)管專業(yè)第三方機構監(jiān)管 第三方資金監(jiān)管：益浩金融派駐現(xiàn)場監(jiān)管 第三方投資監(jiān)理：

34、四川開元派駐現(xiàn)場監(jiān)管 第三方會計師事務所：定期審計 36 七、項目亮點七、項目亮點 符合政策導向，政府層面重視符合政策導向，政府層面重視 學校醫(yī)院亮點，一流團隊架構學校醫(yī)院亮點，一流團隊架構 資源配套支持，項目優(yōu)勢眾多資源配套支持，項目優(yōu)勢眾多 還款來源充分，安全邊際較高還款來源充分，安全邊際較高 退出方式多樣，多重保障管控退出方式多樣，多重保障管控 37 八、公益特點、公益特點 類公益性： 公益捐贈委托人認購信托單位時應另行向受托人交付按照其交付 的認購資金總額0.03%計算的公益捐贈資金，由安信信托作為代 理人以公益捐贈委托人的名義捐贈給【上海市慈善基金會】用于助 困、助醫(yī)、助學及維護百姓

35、健康權益的慈善公益事業(yè)。 本系列信托計劃聘請【立信會計師事務所】擔任公益社會監(jiān)察人， 指導信托資金的公益性項目投資并監(jiān)督公益捐贈的落實。 在本系列信托計劃投資項目上，凡經(jīng)受托人認定的相關社會民生、 公益福利項目，受托人將依據(jù)屆時信托行業(yè)平均利率水平下浮10%- 20%確定投融資成本。 38 九、認購流程九、認購流程-辦理要件辦理要件 p簽約必備證件： n委托人為自然人 身份證原件 委托人名下的借記卡/活期存折（信托利益分配帳戶） 銀行卡/折（委托人認購本信托計劃的打款帳戶） 代理人身份證原件 （委托人授權他人辦理的） 委托人本人簽名的授權委托書（委托人授權他人辦理的） n委托人為機構投資者 企

36、業(yè)營業(yè)執(zhí)照復印件 法人身份證復印件 辦理人員身份證原件/復印件 法人授權委托書（以上均需加蓋委托人企業(yè)公章) 信托利益分配帳戶信息（賬號章） 39 九、認購流程九、認購流程 p委托人辦理信托受益權的購買事宜，委托人應到推介機構所在地，辦理購 買手續(xù)。在購買產(chǎn)品前，應充分閱讀本信托產(chǎn)品相關文件的內(nèi)容： n信托計劃說明書、 n信托合同、 n認購風險申明書。 p簽約流程： n委托人按照要求填寫并簽署本信托計劃信托文件，包括：認購申請 書（一式二份）、委托人特別告知條款，并親手抄錄風險提示； n填寫并簽署完畢后，從委托人本人賬戶匯款（包括捐贈資金）至認 購申請書所列本信托計劃募集賬戶； n交款后，將信托文件同委托人身份證件、信托利益分配賬戶卡/存折、 交款憑證復印件、授權委托書需原件（如有）一并，交推介機構留存； 亮點總結