48課時第1章貨幣與貨幣制度121013

1、金金 融融 學學 唯一的比唯一的比 # # 更能使人發(fā)狂的事情更能使人發(fā)狂的事情 是貨幣問題。是貨幣問題。 【美】賴比斯利【美】賴比斯利 (love)(love) 什么叫什么叫“金融金融”？ 改革開放后，中國的一部電影中有這樣一句臺詞：改革開放后，中國的一部電影中有這樣一句臺詞：“錢不是萬能的，但沒有錢是萬萬不能錢不是萬能的，但沒有錢是萬萬不能 的！的！”著名演員趙本山與小沈陽在小品著名演員趙本山與小沈陽在小品不差錢不差錢中有這樣一個包袱。小沈陽說：最痛苦的是，中有這樣一個包袱。小沈陽說：最痛苦的是， 人死了錢還沒有用完。趙本山說：最最痛苦的是人還沒有死錢卻用完了。人死了錢還沒有用完。趙本山說

2、：最最痛苦的是人還沒有死錢卻用完了。 什么是什么是“錢錢”？。？。 在經(jīng)濟學中，我們又把能成為現(xiàn)實流通手段和支付手段的在經(jīng)濟學中，我們又把能成為現(xiàn)實流通手段和支付手段的 貨幣稱為貨幣稱為“資金資金”。 資金融通資金融通 金融金融 人們通常說的人們通常說的“錢錢”，在經(jīng)濟學理論中稱為，在經(jīng)濟學理論中稱為“貨幣貨幣”?；?。或 者說，者說，“貨幣貨幣”俗稱為俗稱為“錢錢” ” 。 在商品經(jīng)濟中，在某一時點上，總是一些人有富余的資金，在商品經(jīng)濟中，在某一時點上，總是一些人有富余的資金， 而有些人又需要資金。于是，通過一定的制度安排，而有些人又需要資金。于是，通過一定的制度安排，資金就資金就從富從富 余

3、者手中轉(zhuǎn)移到需要者手中，這個過程叫作余者手中轉(zhuǎn)移到需要者手中，這個過程叫作“資金融通資金融通”。 掐頭去尾掐頭去尾 結論：結論： 資金從富余者手中轉(zhuǎn)移到需要者手中這個過資金從富余者手中轉(zhuǎn)移到需要者手中這個過 程程以及為實現(xiàn)這個過程而產(chǎn)生的所有活動的總和以及為實現(xiàn)這個過程而產(chǎn)生的所有活動的總和 就是金融。就是金融。 “金融學金融學”就是研究就是研究“金融金融”的。的。 第一章第一章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度 第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源、本質(zhì)和形態(tài)貨幣的起源、本質(zhì)和形態(tài) 一、貨幣的起源和本質(zhì)一、貨幣的起源和本質(zhì) 二、貨幣形態(tài)二、貨幣形態(tài) 第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能 一、價值尺度一、價值尺

4、度 二、流通手段二、流通手段 三、儲藏手段三、儲藏手段 四、支付手段四、支付手段 五、世界貨幣五、世界貨幣 第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次貨幣層次 一、貨幣層次的涵義一、貨幣層次的涵義 二、中國的貨幣層次劃分二、中國的貨幣層次劃分 第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度與貨幣流通貨幣制度與貨幣流通 一、貨幣制度的發(fā)展一、貨幣制度的發(fā)展 二、我國現(xiàn)行的人民幣制度二、我國現(xiàn)行的人民幣制度 三、貨幣流通與貨幣流通規(guī)律三、貨幣流通與貨幣流通規(guī)律 第一章第一章 貨幣貨幣與貨幣制度與貨幣制度 第一節(jié)第一節(jié) 貨幣貨幣的起源、本質(zhì)和形態(tài)的起源、本質(zhì)和形態(tài) 一、一、貨幣貨幣的起源和本質(zhì)的起源和本質(zhì) 人類社會最基本的實踐活動是物質(zhì)資料的

5、生產(chǎn)人類社會最基本的實踐活動是物質(zhì)資料的生產(chǎn) 分工（專業(yè)化）分工（專業(yè)化）協(xié)作（交換）協(xié)作（交換） 一次交換（物一次交換（物 物）實現(xiàn)的前提是物）實現(xiàn)的前提是“需要的巧需要的巧 合合”。 二次交換（物二次交換（物 一般等價物一般等價物 物）可以降低物）可以降低 交易成本，促進交換。交易成本，促進交換。 大家都需要，同時又不是大家都可以生產(chǎn)的商品開大家都需要，同時又不是大家都可以生產(chǎn)的商品開 始充當一般等價物。比如一種比較稀少的貝殼。始充當一般等價物。比如一種比較稀少的貝殼。 貨幣的本質(zhì)：固定地充當一般等價物的特殊商品。貨幣的本質(zhì)：固定地充當一般等價物的特殊商品。 消耗資源消耗資源 資源的有限性

6、資源的有限性 節(jié)約（經(jīng)濟）節(jié)約（經(jīng)濟） 先民的實踐先民的實踐 理論的探索理論的探索 為什么說貨幣是商品？為什么說貨幣是商品？ 為什么貨幣又是特殊商品？為什么貨幣又是特殊商品？ 因為貨幣與所有商品一樣，具有價值因為貨幣與所有商品一樣，具有價值 和使用價值。和使用價值。 因為在所有的商品中，只有貨幣固定地因為在所有的商品中，只有貨幣固定地 充當一般等價物，方便地同各種商品進行交充當一般等價物，方便地同各種商品進行交 換。換。 二、貨幣的形態(tài) 社會分工和商品經(jīng)濟的發(fā)展推動著貨幣形態(tài)的不斷演進，人類歷史上出現(xiàn)的貨幣大體上有以下幾種： （一）實物貨幣（一）實物貨幣 實物貨幣是以實物作為貨幣材料的貨幣，是

7、人類歷史上最古老的貨幣。實物貨幣的特點是，它作為貨幣用途的價 值與其作為非貨幣用途的價值相等。在人類交換史上，曾經(jīng)有許多商品如谷物、貝殼、毛皮、牲畜等都充當過貨幣。 在我國古代，海貝、龜殼、蚌珠、谷物等都充當過貨幣。寫出帶寫出帶“貝貝”又與錢、物資、價值有關的字又與錢、物資、價值有關的字 （二）金屬貨幣（二）金屬貨幣 金屬貨幣是以金屬，主要是以貴金屬作為貨幣材料的貨幣。金屬貨幣的幣材有銅、銀、金。金屬貨幣的出現(xiàn)，特別是 貴金屬(銀和金)的出現(xiàn)，反映了生產(chǎn)力的發(fā)展，商品交換價值量的擴大，社會財富的增加。貴金屬之所以能取代實物充當 貨幣，是因為它具有以下特點：體積小價值大便于攜帶、質(zhì)地均勻易于分割

8、便于交換、不會腐爛便于儲藏、不易磨損經(jīng)久 耐用。貴金屬的這些特點正是實物貨幣的缺點，可見貴金屬貨幣取代實物貨幣是歷史的必然。 幣材幣材 銅銅cucu 銀銀agag 金金auau 為什么這樣演變？為什么這樣演變？ 隨著經(jīng)濟發(fā)展，需要交換的商品的價值總量愈隨著經(jīng)濟發(fā)展，需要交換的商品的價值總量愈 來愈大，交換的距離愈來愈遠。商品必須與金屬貨來愈大，交換的距離愈來愈遠。商品必須與金屬貨 幣等值交換，顯然數(shù)量龐大的賤金屬貨幣的搬運、幣等值交換，顯然數(shù)量龐大的賤金屬貨幣的搬運、 貯存、清點等是既不方便又不劃算的。貯存、清點等是既不方便又不劃算的。 請同學們回答：為什么作為貨幣材料的金屬會從賤金屬逐步演請

9、同學們回答：為什么作為貨幣材料的金屬會從賤金屬逐步演 變成貴金屬？變成貴金屬？ 銀的價值遠高于銅，金的價值遠高于銀。銀的價值遠高于銅，金的價值遠高于銀。 marx:marx:金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。 （四）信用貨幣（四）信用貨幣 信用貨幣是代用貨幣進一步發(fā)展的產(chǎn)物，也是目前世界上幾乎所有國家采用的貨幣形態(tài)。信用貨幣是國家強制規(guī)是國家強制規(guī) 定的一種價值符號。定的一種價值符號。信用貨幣的特點是：這種貨幣本身的價值遠遠低于它的面值。它不能按票面面額兌換等值貴金屬， 但可以充當流通手段和支付手段。 （三）代用貨幣（三）代用貨幣 代用貨幣是用貨幣的代表物

10、來充當貨幣。它通常指通常指由政府和金融企業(yè)發(fā)行的代替金屬貨幣流通的紙幣如銀行券和銀銀行券和銀 票票。代用貨幣的特點是：它的發(fā)行有足值的金屬貨幣做準備，可以自由地向發(fā)行機構兌換足值鑄幣或與面額等值的金屬可以自由地向發(fā)行機構兌換足值鑄幣或與面額等值的金屬 條塊條塊。世界上最早的紙幣我國北宋的交子，17世紀到19世紀中葉歐洲一些國家發(fā)行的用來代替商業(yè)票據(jù)的銀行券就 是代用貨幣。代用貨幣與金屬貨幣相比有許多優(yōu)點：印制紙幣的成本低于鑄造金屬貨幣的成本；可以避免金屬貨幣在流 通中有意或無意的磨損；攜帶和使用方便，易于運輸。它的缺點是容易偽造，在水火災中易遭毀壞。 上述兩種貨幣，即實物實物貨幣貨幣和金屬和金

11、屬貨幣貨幣屬于足值屬于足值貨幣貨幣（作（作 為非為非貨幣貨幣用途的價值與作為用途的價值與作為貨幣貨幣用途的價值相等的用途的價值相等的 貨幣貨幣）。）。以金幣為例，重量與一個金幣相等的金塊，與一個金幣在市場上具有同樣的交換價值。因此，早 期在歐洲的一些國家的鑄幣廠可以免費為居民將金塊鑄造為金幣。 榨汗榨汗 1 1信用信用貨幣貨幣產(chǎn)生的原因產(chǎn)生的原因 （1 1）貴金屬數(shù)量無法滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要。）貴金屬數(shù)量無法滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要。由于商品經(jīng)濟需要交換的商品量 急劇增大，對價值相等的貴金屬的需求量大大增加；貴金屬數(shù)量有限，因而價值也有限，無法滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要。 （2 2）人們獲得）人們獲得貨幣貨幣

12、是交換的手段而不是目的是交換的手段而不是目的。人們關心的是貨幣能否 換取與其名義相符的商品，而不問貨幣是否足值或有無價值。因此，作為流通手段，貨幣可以由無內(nèi)在價值的符號代表。作為流通手段，貨幣可以由無內(nèi)在價值的符號代表。 （3 3）國家的權力。）國家的權力。可以利用其行政力量規(guī)定某種東西代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段和支付手段的職能。 3 3信用信用貨幣貨幣的主要形態(tài)的主要形態(tài) （1 1）賤金屬輔幣。）賤金屬輔幣。賤金屬輔幣是用銅、鎳、鋁等賤金屬鑄造，其本身的金屬價值低于其貨幣價值的鑄幣。目前各國的 賤金屬輔幣的鑄造權一般由中央銀行或財政部壟斷，并以法律規(guī)定強制流通，可以自由兌換本國其他貨幣，主要解

13、決小額支主要解決小額支 付和零星找補的需要付和零星找補的需要。 政府財政收入 2. 2.信用貨幣流通的前提信用貨幣流通的前提 （1 1）國家強制。）國家強制。（2 2）人們的信心。）人們的信心。收不收殘缺貨幣？ （2 2）紙幣。）紙幣。紙幣有廣義和狹義之分，廣義的紙幣包括可兌現(xiàn)的和不可兌現(xiàn)的紙幣，狹義的紙幣 指不兌現(xiàn)的紙幣。信用貨幣中的紙幣是狹義貨幣，也就是通常人們講的鈔票。紙幣是國家壟斷發(fā)行，并以法律規(guī)紙幣是國家壟斷發(fā)行，并以法律規(guī) 定強制流通的價值符號定強制流通的價值符號。紙幣本身的價值一般遠遠低于其貨幣價值。國家發(fā)行貨幣取得的收入人們稱為鑄幣稅。國家發(fā)行貨幣取得的收入人們稱為鑄幣稅。 （

14、3 3）存款）存款貨幣貨幣。存款貨幣是指可用于轉(zhuǎn)賬結算或提取現(xiàn)金的活期存款、匯票、本票、支票 和信用卡等等。它與紙幣共同構成現(xiàn)實的購買力，是信用是信用貨幣貨幣的主要形態(tài)的主要形態(tài)，它一般占信用貨幣總量的90%以上?，F(xiàn)現(xiàn) 實與虛擬實與虛擬 有形與無形有形與無形 存款貨幣有有形的也有無形的，但它都是現(xiàn)實的。存款貨幣有有形的也有無形的，但它都是現(xiàn)實的。 （4 4）電子）電子貨幣貨幣。電子貨幣是指用電子計算機系統(tǒng)儲存和處理的存款，與存款貨幣沒有本質(zhì)與存款貨幣沒有本質(zhì) 的區(qū)別，的區(qū)別，但電子貨幣卻代表了現(xiàn)代信用貨幣形態(tài)發(fā)展的方向。代表了現(xiàn)代信用貨幣形態(tài)發(fā)展的方向。運用電子貨幣，通過銀行的電子劃撥系統(tǒng)記錄

15、和轉(zhuǎn) 移存款貨幣，比運用現(xiàn)金和存款貨幣傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)賬結算來完成大規(guī)模的商品交易和各種支付活動，更為節(jié)約、方便、 準確和安全，更能適應現(xiàn)代經(jīng)濟生活的需要。 第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能（function)function) 貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)。貨幣在交換發(fā)展過程中，逐漸形成了價值尺度、流通手段、儲藏手段、支付手段 和世界貨幣五種職能。 一、價值尺度一、價值尺度 貨幣在計算和衡量其他一切商品價值時，就執(zhí)行價值尺度職能。 （一）所有商品都可用（一）所有商品都可用貨幣貨幣來衡量其價值。來衡量其價值。貨幣之所以能夠充當 價值尺度職能，是因為貨幣這個作為一般等價物的特殊商品和一切普通商品一樣，

16、都凝結了一般人類勞動，即都具 有價值，因而他們在質(zhì)上是相同的，所以可以相互比較。貨幣這個特殊商品便成了其他一切商品共同的價值尺度。 （二）貨幣在執(zhí)行價值尺度職能時只是觀念上的貨幣就行了。（二）貨幣在執(zhí)行價值尺度職能時只是觀念上的貨幣就行了。貨幣執(zhí)行價值尺度職能時，即商品生產(chǎn)者在給商 品規(guī)定價格時，只是想象中的或者是觀念上的貨幣就行了，并不需要現(xiàn)實的貨幣。因為商品生產(chǎn)者給與商品價值 以價格的形式時，他并沒有把自己的商品轉(zhuǎn)化為貨幣，只是為了用貨幣來衡量其商品的價值，并以此作為交換的 依據(jù)。 （三）貨幣單位。（三）貨幣單位。貨幣執(zhí)行價值尺度職能，本身就需要有一個基本的單位，即貨幣單 位。各種貨幣商品

17、本來就分別具有衡量各自使用價值的單位，比如牲畜以頭計算，金屬以重量計算等等。所以最初的貨幣 單位同衡量貨幣商品使用價值的自然單位是一致的。在金屬被廣泛作為幣材時，貨幣單位就是重量單位，在金屬被廣泛作為幣材時，貨幣單位就是重量單位，如秦朝的“半兩” 銅錢，漢朝的“五銖”銅錢，錢面上就分別鑄有半兩、五銖字樣。在中國歷史上長期使用“兩”作為貨幣單位。英國的 “鎊”也是貨幣單位。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，盡管原本“文”、“銖”、“鎊”等都是代表一定重量的金屬幣材，后來貨 幣單位就成為抽象的量度價值的基本單位。中國“元”的來歷。 二、流通手段二、流通手段 貨幣充當商品交換的媒介時，就執(zhí)行流通手段職能。 在有貨

18、幣的情況下，交換過程由在有貨幣的情況下，交換過程由“商品商品1 1 商品商品2”2”變變 成成“商品商品1 1 貨幣貨幣 商品商品2” 2” 甲甲 乙乙 丙丙 丁丁 戊戊 貨幣貨幣 商品商品1 1 貨幣貨幣 商品商品2 2 貨幣貨幣 商品商品3 3 貨幣貨幣 商品商品3 3 貨幣執(zhí)行流通手段職能，必須處在不斷的流通之中。因此，貨幣執(zhí)行流通手段職能，必須處在不斷的流通之中。因此， 貨幣也稱為貨幣也稱為“通貨通貨”。 貨幣流（動）貨幣流（動） 商（品所有權）流（動）商（品所有權）流（動） 物（商品實體）流（動）物（商品實體）流（動） 三、儲藏手段三、儲藏手段 為了應付特殊情況，或財富過多而囤積，貨

19、幣退出流通量領域以后，被人們保存、收藏起來就執(zhí)行儲藏手段的職能。 四、支付手段四、支付手段 在以延期付款方式買賣商品的情況下，貨幣在清償債務時就執(zhí)行支付手段的職能貨幣在清償債務時就執(zhí)行支付手段的職能。 五、世界貨幣五、世界貨幣 貨幣超越過國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用時，就執(zhí)行世界貨幣職能。 儲藏手段的特點儲藏手段的特點 1. 1.必須是現(xiàn)實的貨幣。必須是現(xiàn)實的貨幣。 3. 3.必須退出流通。必須退出流通。 2. 2.必須是足值的貨幣。必須是足值的貨幣。 貨幣充當交換的媒介必須是現(xiàn)實的貨幣。貨幣充當交換的媒介必須是現(xiàn)實的貨幣。 成為世界貨幣的條件成為世界貨幣的條件 4.4.發(fā)行國國民對

20、本幣的信心最重要。發(fā)行國國民對本幣的信心最重要。 1. 1.必須是可自由兌換貨幣。必須是可自由兌換貨幣。 3. 3.發(fā)行國有開放的外匯市場和合理的匯發(fā)行國有開放的外匯市場和合理的匯 率形成機制。率形成機制。 2. 2.發(fā)行國政治經(jīng)濟比較穩(wěn)定。發(fā)行國政治經(jīng)濟比較穩(wěn)定。 第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次貨幣層次 一、貨幣層次一、貨幣層次 （二）貨幣層次劃分的主要標準（二）貨幣層次劃分的主要標準 就是金融資產(chǎn)的流動性的大小。流動性就是變現(xiàn)性，指在就是金融資產(chǎn)的流動性的大小。流動性就是變現(xiàn)性，指在 最小損失條件下，即時變?yōu)楝F(xiàn)實的流通手段和支付手段的能力。最小損失條件下，即時變?yōu)楝F(xiàn)實的流通手段和支付手段的能力。

21、流動性越強的金融資產(chǎn)形成購買力的能力也就越強，對市場的沖擊也就越大。 （一）貨幣層次劃分的目的（一）貨幣層次劃分的目的 貨幣層次就是具有不同外延的貨幣概念。貨幣層次就是具有不同外延的貨幣概念。把貨幣劃分為不同的層次，研究不同層次 貨幣的相互關系及其存在的具體形態(tài)，是為了更好地把握貨幣流通的結構和渠道，便于國家對貨幣供應量的調(diào)控、對 宏觀經(jīng)濟運行進行監(jiān)測和貨幣政策的操作，以保證貨幣供應與貨幣需求相適應。 二、我國貨幣層次劃分二、我國貨幣層次劃分 中國現(xiàn)行的貨幣層次劃分為m0、m1和m2三個層次 （一）現(xiàn)金（一）現(xiàn)金m m0 0 = =紙幣紙幣+ +鑄幣（包括個人手持現(xiàn)金和各種單位鑄幣（包括個人手

22、持現(xiàn)金和各種單位 的庫存現(xiàn)金的庫存現(xiàn)金2011年5.1萬億元） （二）（二）狹義狹義貨幣貨幣m m1 1=m=m0 0+ +可開支票進行支付的單位活期存款可開支票進行支付的單位活期存款 （如企業(yè)活期存款、機關團體存款、農(nóng)村存款、其他存款， 2011年末29.0萬億元 ） （三）廣義（三）廣義貨幣貨幣m m2 2=m=m1 1+ +城鄉(xiāng)居民儲蓄存款城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+ +單位定期存款單位定期存款+ + 單位其他存款單位其他存款+ +證券公司的客戶保證金等證券公司的客戶保證金等（ 2011年末85.2萬億元 ） （四）準（四）準貨幣貨幣m m2 2-m-m1 1= =城鄉(xiāng)居民儲蓄存款城鄉(xiāng)居民儲蓄存款

23、+ 第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度與貨幣流通貨幣制度與貨幣流通 一、貨幣制度的發(fā)展一、貨幣制度的發(fā)展 貨幣制度，簡稱貨幣制度，簡稱“幣制幣制”，是指國家對貨幣流通法律，是指國家對貨幣流通法律 規(guī)定的總和。規(guī)定的總和。 貨幣制度貨幣制度 金屬貨幣制度金屬貨幣制度 不兌現(xiàn)信用貨幣制度不兌現(xiàn)信用貨幣制度 銀本位制銀本位制 金銀復本位制金銀復本位制 金本位制金本位制 平行本位平行本位 雙本位雙本位 跛行本位跛行本位 金幣本位金幣本位 金塊本位金塊本位 金匯兌本位金匯兌本位 （一）銀本位制。（一）銀本位制。 銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度。它的特點是：銀幣是本位貨幣， 也是足值貨幣，可以自由鑄造和熔化，

24、具有無限法償能力，輔幣和其他貨幣則為有限法償，但它們可以自由兌換成銀幣 和等量白銀，白銀可以自由輸入輸出國境。 早在中世紀，許多國家都采用過銀本位貨幣制度，16世紀以后開始盛行。1870年以后銀價跌落，資本主義國家紛紛 采用金銀復本位制。20世紀初，資本主義各國已普遍采用金本位制的時候，只有少數(shù)經(jīng)濟落后的國家仍在采用銀本位制。 （二）金銀復本位制。（二）金銀復本位制。金銀復本位制是金、銀兩種鑄幣被同時法定為本位貨幣，金銀均可自由 鑄造、自由輸入輸出國境，同樣具有無限法償能力，金幣和銀幣之間、金幣銀幣與銀行券等信用票據(jù)之間都可以自由兌換。 金銀復本位制，即國家按市場上生金銀的比價來規(guī)定金幣和銀幣

25、的比價。金幣和銀幣按法定比價流通。然而由于種種 原因，如新礦山的開采、交通條件的改善、生產(chǎn)力的發(fā)展等，都會引起市場上生金生銀價值的變動。于是市場價格高于法 定價格的金屬貨幣就會從流通中退出來，被熔化成金塊或銀塊，進入貯藏或輸出國外；而實際價值較低的金屬貨幣則繼續(xù) 留在流通中執(zhí)行貨幣職能，這就是“劣幣驅(qū)逐良幣劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，即規(guī)律，即“格雷欣法則格雷欣法則”兩種實際價值不同而法定價格相同的兩種實際價值不同而法定價格相同的貨貨 幣幣同時流通，市場價格偏高的同時流通，市場價格偏高的貨幣貨幣成為良幣，另一種成為良幣，另一種貨幣貨幣則成為劣幣。在價值規(guī)律作用下，市場上良幣消失，劣幣充斥，則成為劣幣。

26、在價值規(guī)律作用下，市場上良幣消失，劣幣充斥， 引起經(jīng)濟紊亂。引起經(jīng)濟紊亂。 “ “劣幣驅(qū)逐良幣劣幣驅(qū)逐良幣”的過程如下：的過程如下： 某一時點市場上：某一時點市場上：1g1g生金塊生金塊 10g10g白銀塊白銀塊 法定：法定：1 1個金幣（個金幣（1g1g生金）生金） 1010個銀幣（個銀幣（1g1g白銀）白銀） 一段時間后（比如銀產(chǎn)量大幅增加，銀價下跌）：一段時間后（比如銀產(chǎn)量大幅增加，銀價下跌）： 市場上：市場上：1g1g生金塊生金塊 11g11g白銀塊白銀塊 法定法定1 1個金幣換個金幣換1010個銀幣未變，于是：個銀幣未變，于是： 1 1個金幣個金幣 熔化熔化 1g1g生金生金 市場市

27、場 11g11g白銀白銀 鑄幣廠鑄幣廠 1111個銀幣個銀幣 1 1個金幣個金幣 1010個銀幣個銀幣 1 1個銀幣個銀幣 重復上述過程重復上述過程 1 1個銀幣個銀幣1 1個銀幣個銀幣 金幣不斷被熔化為金塊收藏，最終退出流通；銀塊不金幣不斷被熔化為金塊收藏，最終退出流通；銀塊不 斷被鑄造成銀幣在市場上流通。斷被鑄造成銀幣在市場上流通。 （三）金幣本位制。（三）金幣本位制。金幣本位制是典型的金本位制。它有以下特點： 金幣的自由鑄造和自由熔化能夠自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，保障金幣的名義價值與其實際價值相一致。金幣的自由鑄造和自由熔化能夠自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，保障金幣的名義價值與其實際價值相一致。

28、 當經(jīng)濟擴張時，人們對金幣的需求增加，金幣的名義價值將高于實際價值，黃金持有人會送生金到鑄幣廠去鑄幣，金塊 價格不會再下降；當經(jīng)濟萎縮時，市場對金幣的需求減少，金幣的名義價值將低于實際價值，金幣持有人會把金幣送到造幣 廠熔化為生金，金塊價格也不會再上升。這樣，金幣的名義價值和實際價值基本上能夠保持一致。 金幣本位制是一種較穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義經(jīng)濟金幣本位制是一種較穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義經(jīng)濟 發(fā)展起到了促進作用。發(fā)展起到了促進作用。 一方面，金幣本位制下有相對穩(wěn)定的貨幣執(zhí)行價值尺度職能，便于精確地計算成本、價格、利潤，評價生產(chǎn)經(jīng)營效果， 決定投資方向和規(guī)模。穩(wěn)定的貨幣流通有利于商品流通

29、的發(fā)展和擴大，有利于社會安定，反過來又會促進市場經(jīng)濟的發(fā)展； 另一方面，貨幣制度的穩(wěn)定對債權人或債務人來說都是有利的，從而促進了信用制度合商業(yè)的迅速發(fā)展，帶來了金融市場的 活躍，加速了金融資本的形成與壯大。 （四）不兌現(xiàn)的信用（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣貨幣制度。制度。盡管金幣本位制是一種穩(wěn)定的貨幣制度，但是隨 著資本主義的發(fā)展，金幣本位制的穩(wěn)定因素不斷受到破壞，到第一次世界大戰(zhàn)后已經(jīng)很難再維持下去了。其重要原因是： 美國政府在1971年8日15日正式宣布停止履行外國政府或中央銀行按黃金官價向美國兌換黃金的義務，亦即美元同黃金 脫鉤。隨后，各主要資本主義國家相應取消對美元的固定比價。19761976

30、年年4 4月，國際貨幣基金組織認可，黃金月，國際貨幣基金組織認可，黃金 非貨幣化，即黃金與貨幣徹底脫鉤。目前，世界各國實行的都是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，這非貨幣化，即黃金與貨幣徹底脫鉤。目前，世界各國實行的都是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，這 是一種沒有金屬本位貨幣的貨幣制度。是一種沒有金屬本位貨幣的貨幣制度。 （1 1）黃金的自由流通受阻。）黃金的自由流通受阻。 （2 2）銀行券自由兌換受阻。各國濫發(fā)銀行券，致使銀行）銀行券自由兌換受阻。各國濫發(fā)銀行券，致使銀行 券無法自由兌換。券無法自由兌換。 （3 3）黃金自由輸出入受阻。由此可見，金幣本位制已失）黃金自由輸出入受阻。由此可見，金幣本位制已失 去了

31、其存在的基礎。去了其存在的基礎。 在在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，信用貨幣制度下，黃金退出流通，切斷了銀行券與黃金的聯(lián)系，黃金不再執(zhí)行貨幣的 職能。由國家授權央行發(fā)行紙幣，由國家法律規(guī)定強制流通。紙幣國家授權央行發(fā)行紙幣，由國家法律規(guī)定強制流通。紙幣 不再規(guī)定含金量，不能夠兌換黃金，但法律規(guī)定它成為無限不再規(guī)定含金量，不能夠兌換黃金，但法律規(guī)定它成為無限 法法 償貨幣和最后支付手段。償貨幣和最后支付手段。如美元紙幣上就印有美元紙幣上就印有“這張紙幣對于所有的債務，無論是公共這張紙幣對于所有的債務，無論是公共 的還是私人的債務，是法定的償債物的還是私人的債務，是法定的償債物”字樣字樣。 信用貨幣主要

32、采取現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式，其中現(xiàn)金信用貨幣主要采取現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式，其中現(xiàn)金 由由 中央銀行通過信用渠道投入流通，存款貨幣通過存款貨幣銀中央銀行通過信用渠道投入流通，存款貨幣通過存款貨幣銀 行行 的信貸業(yè)務創(chuàng)造出來。的信貸業(yè)務創(chuàng)造出來?，F(xiàn)實流通中的貨幣從結構上看，存款貨幣占主體，大量的支付都是利用存款貨 幣通過銀行體系進行轉(zhuǎn)賬結算，隨著金融發(fā)展程度的提高，現(xiàn)金流通的數(shù)量和范圍越來越小，而非現(xiàn)金流通成為貨幣流通的 主體。 紙幣體現(xiàn)著發(fā)行行對持幣人的負債，鑄幣（輔幣）紙幣體現(xiàn)著發(fā)行行對持幣人的負債，鑄幣（輔幣） 體現(xiàn)著國家對持幣人的負債，存款貨幣體現(xiàn)著銀行對存體現(xiàn)著國家對持幣人的負債，存款

33、貨幣體現(xiàn)著銀行對存 款人的負債?？钊说呢搨＜热滑F(xiàn)實中的貨幣都是負債，體現(xiàn)著信用關系，貨幣都是負債，體現(xiàn)著信用關系，他 們都是信用貨幣都是信用貨幣，沿用金屬本位幣的習慣，人們把信用貨幣作為本位幣的信用貨幣作為本位幣的 貨幣制度稱為信用貨幣制度。貨幣制度稱為信用貨幣制度。 在信用貨幣制度下，一般說來，一國貨幣單位的名稱往往就是該國一般說來，一國貨幣單位的名稱往往就是該國 貨幣的名稱，如美元、英鎊、日元、盧布等，而我國兩者是貨幣的名稱，如美元、英鎊、日元、盧布等，而我國兩者是 分離的：貨幣名稱是分離的：貨幣名稱是“人民幣人民幣”，貨幣單位的名稱是，貨幣單位的名稱是“元元”。 二、我國現(xiàn)行的人民幣（

34、二、我國現(xiàn)行的人民幣（rmbrmb）制度）制度 （一）（一） rmbrmb是我國唯一合法的是我國唯一合法的貨幣貨幣 由國家授權中國人民銀行集中統(tǒng)一發(fā)行和管理，具有無限法償能力。人民幣“元”是我國法定計價、結算的 貨幣單位。 （二）（二） rmbrmb是信用是信用貨幣貨幣 人民幣采取的是不兌現(xiàn)的銀行券的形式，人民幣從未規(guī)定過含金量。人民幣與外幣的兌換價（人民幣匯率） 1994年以前一直由國家外匯管理局制定并公布，1994年1月1日后，開始實行以市場供求為基礎的、單一的、有管理 的浮動匯率制，中國人民銀行外匯管理局每日公布的匯率根據(jù)國內(nèi)外外匯市場的情況相機浮動。 （三）（三） rmbrmb輔幣同本

35、幣一樣具有無限法償能力輔幣同本幣一樣具有無限法償能力 輔幣的單位有兩種“角”和“分”，元等于10角，1角等于10分。目前，流通中人民幣主幣有1元、2 元、5元、10元、50元和 100元 6種券別，輔幣為 1分、2分、5分、1角、2角、5角6種券別。人民幣符號為“￥”， 取人民幣單位“元”字漢語拼音“yuan”的字母y加兩橫，讀音同元。 （四）（四） rmbrmb堅持經(jīng)濟發(fā)行原則，即根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的堅持經(jīng)濟發(fā)行原則，即根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的 需要來決定貨幣發(fā)行量。需要來決定貨幣發(fā)行量。人民幣幣值穩(wěn)定是因為我國貨幣政策最終目標是保持貨幣穩(wěn)定， 并以此促進經(jīng)濟增長。我國將貨幣供應量作為貨幣政策中介目標，嚴格

36、加以控制。 三、貨幣流通形式與規(guī)律三、貨幣流通形式與規(guī)律 （一）流通形式（一）流通形式 流通形式流通形式 狹義狹義現(xiàn)金流通現(xiàn)金流通 廣義廣義現(xiàn)金流通現(xiàn)金流通+存款貨幣流通存款貨幣流通 狹義的貨幣流通就是現(xiàn)金流通，是指以收付現(xiàn)金的方式形成的貨幣收支運動?，F(xiàn)金流通的特點是涉及面廣、支 付次數(shù)頻繁、一般單筆支付金額較小。由于現(xiàn)金在各貨幣層次中流動性最強，具有與商品直接相交換的能力，故現(xiàn) 金流通的最大優(yōu)點是便利小額交易，人們可以在任何時間、任何地點用現(xiàn)金進行零星的貨幣收支，但現(xiàn)金流通的安 全性較差，并需要大量的流通費用，在異地大額交易中現(xiàn)金流通的速度太慢且十分不便?，F(xiàn)金流通主要與居民生活 中的貨幣收支

37、相關，企業(yè)和各單位的一些小額收支通常也使用現(xiàn)金?，F(xiàn)金流通的范圍與規(guī)模主要取決于該國金融系 統(tǒng)的現(xiàn)代化水平，現(xiàn)代化特別是金融電子化系統(tǒng)越發(fā)達，現(xiàn)金流通的范圍和規(guī)模就越小。 （二）規(guī)律（二）規(guī)律 流通中流通中貨幣貨幣必要量，也就是必要量，也就是貨幣貨幣需要量。需要量。它主要揭示流通中貨幣 需要量的決定因素以及它們之間的數(shù)量關系。 由于貨幣概念的擴展，因此，貨幣流通規(guī)律既有金屬貨幣流通規(guī)律的內(nèi)容，也有在金屬貨幣流通規(guī)律基礎上派 生出來的信用貨幣流通規(guī)律。 1. 1.貨幣存量和貨幣存量和貨幣貨幣流量流量 （1 1）存量）存量 在任何一定時點上業(yè)已存在的現(xiàn)金加存款在任何一定時點上業(yè)已存在的現(xiàn)金加存款貨幣

38、貨幣的總和。的總和。 它是實際存在的現(xiàn)實貨幣流通量或貨幣供給量。我國在實際工作中常稱之為貨幣流通量“余額”。貨幣存量是一種相對 靜止的量，在銀行業(yè)務時間之外一般不會變動。 如20102010年末即年末即2010.12.312010.12.31我國現(xiàn)金總量我國現(xiàn)金總量4.54.5萬億元萬億元 （2 2）流量）流量 一定時期內(nèi)由于存量一定時期內(nèi)由于存量貨幣貨幣多次使用而形成的多次使用而形成的貨幣貨幣流通量。流通量。 貨幣流量是動態(tài)的量，是一定時期（通常為一年）的流通量。 對經(jīng)濟過程的價格、利率等經(jīng)濟變量發(fā)生直接影響的是貨幣 流量而不是貨幣存量。然而，貨幣存量與貨幣流通速度（次數(shù)）的乘積形成貨幣流量

39、，如存量如存量100100元，在一年內(nèi)易手元，在一年內(nèi)易手5050 次，流量就是次，流量就是50005000元。元。 ?？梢?，貨幣存量是決定貨幣流量的重要因素，貨幣存量通過貨幣流量對經(jīng)濟過程發(fā)揮作用。 2. 2.金屬金屬貨幣貨幣流通規(guī)律流通規(guī)律 如果用如果用m m表示表示貨幣貨幣必要量，用必要量，用q q表示易手商品總量，用表示易手商品總量，用p p表表 示商品平均價格（示商品平均價格（pqpq則表示了易手商品總額），用則表示了易手商品總額），用v v表示表示貨幣貨幣 流通速度（次數(shù)），則有：流通速度（次數(shù)），則有： mv=pq mv=pq v pq 移項得：移項得：m=m= 3. 3.紙幣紙

40、幣貨幣貨幣規(guī)律規(guī)律 紙幣本身沒有價值，紙幣在流通中代表金幣執(zhí)行流通手段和支付手段的職能，紙幣只是代表金幣價值的價值符號。由于 紙幣不能現(xiàn)金幣那樣自由熔化退出流通，那么，流通中的紙幣過多，會造成單位紙幣所代表的金幣價值減少。 單位紙幣所代表的金幣價值數(shù)量=紙幣必要量的公式與金幣必要量的公式的表達形式是一樣的，亦即 m= 但作用方式有所不同：在金幣流通條件下，公式右邊的在金幣流通條件下，公式右邊的p p、q q、v v決定左邊的決定左邊的m m。如果金幣流通量大于或小于必 要量，則通過金幣的熔化或鑄造來自動調(diào)節(jié)，不會因金幣量的不足或過剩造成以金幣表示的物價的波動。除非因某種原因金 銀數(shù)量大增（大減

41、），金銀本身的價值減少（增加），那么，以金幣表示的物價才會上升（下降）。 在紙幣流通條件下，不僅在紙幣流通條件下，不僅p p、q q、v v決定左邊的決定左邊的m m，即貨幣必要量。反過來，即貨幣必要量。反過來，m m，即流通中的實際貨幣量，即流通中的實際貨幣量， 也會影響也會影響q q、 v v和和p p。 v pq 大明通行寶鈔大明通行寶鈔 大明通行寶鈔是明朝中央 政府統(tǒng)一印制并在全國發(fā)行流 通的紙幣。大明通行寶鈔于明 朝洪武八年（1375年）開始發(fā) 行。在開始流通的20年間幣值 比較穩(wěn)定，以后不斷貶值，到 成化（14651478年）年間一 貫只值銅錢一文，到弘治 （14881505年）、

42、正德 （15061521年）年間，鈔法 實際上廢止不行。盡管大明通 行寶鈔的流通越到后來越不如 人意，但明代只行用大明通行 寶鈔一種紙幣，為歷代所獨有。 個中原由，除了始終集中由中 央政府統(tǒng)一印制、發(fā)行和管理 外，其防偽之功亦不可沒。 “中書?。☉舨浚┳鄿视≡?，中書?。☉舨浚┳鄿视≡?， 大明寶鈔與銅錢通行使用，偽大明寶鈔與銅錢通行使用，偽 造者斬，告捕者賞銀二百五十造者斬，告捕者賞銀二百五十 兩，仍給犯人財產(chǎn)兩，仍給犯人財產(chǎn)” 1 1美元，喬治美元，喬治華盛頓（華盛頓（george washingtongeorge washington） 2 2美元，托馬斯美元，托馬斯杰弗遜（杰弗遜（thom

43、as jeffersonthomas jefferson） 5 5美元，亞伯拉罕美元，亞伯拉罕林肯（林肯（abraham lincolnabraham lincoln） 1010美元，亞歷山大美元，亞歷山大漢密爾頓（漢密爾頓（alexander hamiltonalexander hamilton） 2020美元，安德魯美元，安德魯杰克遜（杰克遜（andrew jacksonandrew jackson） 5050美元，尤利西斯美元，尤利西斯ss格蘭特（格蘭特（ulysses s. grantulysses s. grant） 100100美元，本杰明美元，本杰明弗蘭克林（弗蘭克林（benja

44、min franklinbenjamin franklin） 50歐元正面 50歐元背面 100歐元正面 100歐元背面 500歐元正面 500歐元背面 美國印鈔廠免費參觀美國印鈔廠免費參觀 美國印鈔廠免費參觀美國印鈔廠免費參觀2 2 美國印鈔廠免費參觀美國印鈔廠免費參觀3 3 美國印鈔廠免費參觀美國印鈔廠免費參觀4 4 美國印鈔廠免費參觀美國印鈔廠免費參觀5 5 美國印鈔廠免費參觀美國印鈔廠免費參觀6 6 美國印鈔廠免費參觀美國印鈔廠免費參觀7 7 蘇州蘇州/ /虎丘虎丘/ /劍池：劍池：“天洞有別天洞有別” 開開 元元 通通寶寶 開元通寶開元通寶元寶元寶元元 復習思考題復習思考題 1 1人

45、類歷史上出現(xiàn)的貨幣形態(tài)有哪幾種？各自的主要特征是什人類歷史上出現(xiàn)的貨幣形態(tài)有哪幾種？各自的主要特征是什 么？么？ 2 2信用貨幣產(chǎn)生的原因是什么？主要形態(tài)有哪些？信用貨幣產(chǎn)生的原因是什么？主要形態(tài)有哪些？ 3 3貨幣作為價值尺度、流通手段、儲藏手段、支付手段和國際貨幣作為價值尺度、流通手段、儲藏手段、支付手段和國際 貨幣各有什么特點？貨幣各有什么特點？ 4 4什么是貨幣層次？劃分貨幣層次的主要標準是什么？什么是貨幣層次？劃分貨幣層次的主要標準是什么？ 5 5我國目前貨幣層次是如何劃分的？我國目前貨幣層次是如何劃分的？ 6 6劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律發(fā)揮作用的條件和結果是什么？劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律發(fā)揮作用的

46、條件和結果是什么？ 7 7我國現(xiàn)行的人民幣制度的主要內(nèi)容有哪些？我國現(xiàn)行的人民幣制度的主要內(nèi)容有哪些？ 6 6什么是貨幣流通規(guī)律？什么是貨幣流通規(guī)律？ 一頭牛一頭牛五只羊五只羊兩頭豬兩頭豬五十只雞五十只雞 甲有牛甲有牛 需要羊需要羊 乙有羊乙有羊 需要豬需要豬 丙有豬丙有豬 需要雞需要雞 丁有雞丁有雞 需要牛需要牛 首先甲用一首先甲用一 頭牛找丁換頭牛找丁換 五十只雞五十只雞 然后甲用五然后甲用五 十只雞找丙十只雞找丙 換兩頭豬換兩頭豬 最后甲用兩最后甲用兩 頭豬找乙換頭豬找乙換 五只羊五只羊 假設甲有牛需要羊，如果市場上存在有羊需要牛的人，這個交易可以假設甲有牛需要羊，如果市場上存在有羊需要牛的人，這個交易可以 實現(xiàn)，也就是直接交換的前提是實現(xiàn)，也就是直接交換的前提是“需要的重合需要的重合”，而這種，而這種“需要的重合需要的重合” 是一種偶然，市場上經(jīng)常出現(xiàn)的是下列情況，即：