金融統(tǒng)計(jì)分析：第6講 資金流量核算與分析

1、第第6講講 資金流量核算與分析資金流量核算與分析 資金流量核算的基本原理資金流量核算的基本原理 資金流量賬戶的內(nèi)容資金流量賬戶的內(nèi)容 資金流量分析資金流量分析 2015-10 一、資金流量核算的基本原理一、資金流量核算的基本原理 （一）什么是資金流量一）什么是資金流量 1 1、含義、含義 資金流量是指采用一定的貨幣單位表示的，一定資金流量是指采用一定的貨幣單位表示的，一定 時(shí)期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)收入時(shí)期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)收入與支出、與支出、一定時(shí)期內(nèi)一定時(shí)期內(nèi) 國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)金融交易的發(fā)生額國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)金融交易的發(fā)生額。 2 2、資金流量涉及的要素、資金流量涉及的要素 A、國(guó)民經(jīng)濟(jì)部門(mén)國(guó)民經(jīng)濟(jì)部

2、門(mén)：收入或金融交易的主體：收入或金融交易的主體 B、時(shí)間時(shí)間：限定時(shí)期，：限定時(shí)期，如年度如年度內(nèi)（即一年）內(nèi)（即一年） C、流量流量：發(fā)生額：發(fā)生額 D、記錄單位記錄單位：貨幣單位：貨幣單位 2015-10 四個(gè)基本要素四個(gè)基本要素 國(guó)民經(jīng)濟(jì)部門(mén) 2015-10 國(guó)國(guó) 民民 經(jīng)經(jīng) 濟(jì)濟(jì) 部部 門(mén)門(mén) 國(guó)內(nèi)部門(mén)國(guó)內(nèi)部門(mén) 住戶部門(mén)住戶部門(mén) 非金融企業(yè)部門(mén) 政府部門(mén) 金融機(jī)構(gòu)部門(mén)中央銀行 其他存款性公司 其他金融性公司 國(guó)外部門(mén) 一、資金流量核算的基本原理一、資金流量核算的基本原理 3 3、資金流量的類型、資金流量的類型 （1）實(shí)物交易資金流量）實(shí)物交易資金流量 指一定時(shí)期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)部門(mén)之間由于非金

3、 融交易，也即由于物質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)交易而 引起的資金流動(dòng)變化規(guī)?；蛘甙l(fā)生額。即 國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)在一定時(shí)期內(nèi)，收入及支 出的狀況。 （2）金融交易資金流量）金融交易資金流量 反映一定時(shí)期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)部門(mén)之間各種金 融交易的發(fā)生額。 2015-10 （不涉及交易雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系）（不涉及交易雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系） 一、資金流量核算的基本原理一、資金流量核算的基本原理 （二）什么是資金流量核算（二）什么是資金流量核算 對(duì)一定時(shí)期內(nèi)資金流量進(jìn)行的系統(tǒng)記錄。對(duì)一定時(shí)期內(nèi)資金流量進(jìn)行的系統(tǒng)記錄。 包括實(shí)物交易的資金流量核算和金融交易的資金包括實(shí)物交易的資金流量核算和金融交易的資金 流量核算。流量核算。 （三）

4、什么是資金流量賬戶（三）什么是資金流量賬戶 1、資金流量賬戶即資金流量表資金流量賬戶即資金流量表，是反映資金流，是反映資金流 量核算內(nèi)容的統(tǒng)計(jì)報(bào)表量核算內(nèi)容的統(tǒng)計(jì)報(bào)表 2、包括：實(shí)物交易資金流量賬戶、金融交易資、包括：實(shí)物交易資金流量賬戶、金融交易資 金流量賬戶金流量賬戶 2015-10 二、資金流量賬戶的內(nèi)容二、資金流量賬戶的內(nèi)容 （一）資金流量賬戶的構(gòu)成（一）資金流量賬戶的構(gòu)成 1 1、基本表式：、基本表式： 資產(chǎn)負(fù)債表形式、矩陣形式；實(shí)物交易與金融交資產(chǎn)負(fù)債表形式、矩陣形式；實(shí)物交易與金融交 易格式相同易格式相同 2 2、國(guó)民經(jīng)濟(jì)部門(mén)：、國(guó)民經(jīng)濟(jì)部門(mén)： 資金流量核算的主體，實(shí)物交易與金融

5、交易相同資金流量核算的主體，實(shí)物交易與金融交易相同 3 3、交易項(xiàng)目：、交易項(xiàng)目： 反映資金流量的各項(xiàng)指標(biāo)，實(shí)物交易與金融交易反映資金流量的各項(xiàng)指標(biāo)，實(shí)物交易與金融交易 構(gòu)成不同構(gòu)成不同 2015-10 （一）資金流量賬戶的格式（一）資金流量賬戶的格式 2015-10 （二）實(shí)物交易資金流量賬戶 1 1、實(shí)物交易資金流量賬戶的交易項(xiàng)目、實(shí)物交易資金流量賬戶的交易項(xiàng)目： 增加值、勞動(dòng)者報(bào)酬、生產(chǎn)稅凈額、財(cái)產(chǎn)增加值、勞動(dòng)者報(bào)酬、生產(chǎn)稅凈額、財(cái)產(chǎn) 性收入、初次分配總收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移、可性收入、初次分配總收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移、可 支配總收入、最終消費(fèi)、凈出口、總儲(chǔ)蓄、支配總收入、最終消費(fèi)、凈出口、總儲(chǔ)蓄、 資

6、本轉(zhuǎn)移、資本形成總額、其他非金融資資本轉(zhuǎn)移、資本形成總額、其他非金融資 產(chǎn)獲得減處置，以及凈金融投資產(chǎn)獲得減處置，以及凈金融投資 2 2、各部門(mén)運(yùn)用與來(lái)源項(xiàng)目的計(jì)算及關(guān)系、各部門(mén)運(yùn)用與來(lái)源項(xiàng)目的計(jì)算及關(guān)系 采用矩陣形式的目的采用矩陣形式的目的在于：在于： 1）來(lái)源項(xiàng)目記錄了各部門(mén)獲得的各類收入及其規(guī)模，運(yùn)用項(xiàng)目反）來(lái)源項(xiàng)目記錄了各部門(mén)獲得的各類收入及其規(guī)模，運(yùn)用項(xiàng)目反 映了各部門(mén)收入支出的類別及規(guī)模映了各部門(mén)收入支出的類別及規(guī)模 2）記錄了一個(gè)部門(mén)收入與支出與其他部門(mén)收入與支出的關(guān)系）記錄了一個(gè)部門(mén)收入與支出與其他部門(mén)收入與支出的關(guān)系 2015-10 年度內(nèi)一個(gè)國(guó)家的年度內(nèi)一個(gè)國(guó)家的GDP （

7、一個(gè)部門(mén)的收入是另一個(gè)部門(mén)的支出）（一個(gè)部門(mén)的收入是另一個(gè)部門(mén)的支出） （三）金融交易資金流量賬戶 1 1、金融交易資金流量賬戶的交易項(xiàng)目、金融交易資金流量賬戶的交易項(xiàng)目 凈金融投資、通貨、存款、貸款、證券、保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、結(jié)算資凈金融投資、通貨、存款、貸款、證券、保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、結(jié)算資 金、金融機(jī)構(gòu)往來(lái)、準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金、中央銀行貸款、其他金、金融機(jī)構(gòu)往來(lái)、準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金、中央銀行貸款、其他 （凈）、直接投資、其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)、國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)、國(guó)際（凈）、直接投資、其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)、國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)、國(guó)際 收支錯(cuò)誤與遺漏收支錯(cuò)誤與遺漏 2 2、各部門(mén)運(yùn)用與來(lái)源項(xiàng)目的計(jì)算與項(xiàng)、各部門(mén)運(yùn)用與來(lái)源項(xiàng)目的計(jì)算與

8、項(xiàng) 目間的關(guān)系目間的關(guān)系 依然采用矩陣形式，目的也是兩方面，一是記錄部門(mén)內(nèi)部金融依然采用矩陣形式，目的也是兩方面，一是記錄部門(mén)內(nèi)部金融 資產(chǎn)資產(chǎn)的來(lái)源與運(yùn)用的規(guī)模和結(jié)構(gòu)；二是記錄各部門(mén)之間的來(lái)源與運(yùn)用的規(guī)模和結(jié)構(gòu)；二是記錄各部門(mén)之間進(jìn)行的進(jìn)行的 金融交易；金融交易； （1）部門(mén)內(nèi)部資金來(lái)源與資金運(yùn)用之間的平衡關(guān)系）部門(mén)內(nèi)部資金來(lái)源與資金運(yùn)用之間的平衡關(guān)系 部門(mén)資金運(yùn)用合計(jì)部門(mén)資金運(yùn)用合計(jì)=部門(mén)資金來(lái)源合計(jì)部門(mén)資金來(lái)源合計(jì)+部門(mén)凈金融投資部門(mén)凈金融投資 （2）部門(mén)之間資金來(lái)源與資金運(yùn)用之間的平衡關(guān)系）部門(mén)之間資金來(lái)源與資金運(yùn)用之間的平衡關(guān)系 所有部門(mén)資金來(lái)源合計(jì)所有部門(mén)資金來(lái)源合計(jì)=所有部門(mén)資金

9、運(yùn)用合計(jì)所有部門(mén)資金運(yùn)用合計(jì) 2015-10 （四）（四）兩類資金兩類資金流量賬戶之間的關(guān)系流量賬戶之間的關(guān)系 實(shí)物實(shí)物交易交易 的凈金融的凈金融 投資投資 = 金融金融交易交易 的凈金融的凈金融 投資投資 從邏輯上看，從邏輯上看， 前者是后者的前者是后者的 起點(diǎn)起點(diǎn) 2015-10 投資指固投資指固 定資本的定資本的 購(gòu)置購(gòu)置 三、中國(guó)金融交易資金流量表三、中國(guó)金融交易資金流量表 （一）中國(guó)金融交易資金流量表的數(shù)據(jù)來(lái)源 貨幣統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)、金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)、社會(huì)保障統(tǒng)計(jì)以及其他專項(xiàng)調(diào)查貨幣統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)、金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)、社會(huì)保障統(tǒng)計(jì)以及其他專項(xiàng)調(diào)查 統(tǒng)計(jì)統(tǒng)計(jì)。 （二）中國(guó)金融交易資金流量表

10、的匯總、合并和 軋差原則 部門(mén)數(shù)據(jù)是子部門(mén)數(shù)據(jù)加總獲得，在進(jìn)行機(jī)構(gòu)單位合并時(shí)，同組內(nèi)機(jī)構(gòu)單位部門(mén)數(shù)據(jù)是子部門(mén)數(shù)據(jù)加總獲得，在進(jìn)行機(jī)構(gòu)單位合并時(shí)，同組內(nèi)機(jī)構(gòu)單位 之間的交易要軋差，合并后的數(shù)據(jù)主要反映該機(jī)構(gòu)單位與其他類別單位之間之間的交易要軋差，合并后的數(shù)據(jù)主要反映該機(jī)構(gòu)單位與其他類別單位之間 的交易。的交易。但是但是金融機(jī)構(gòu)由中央銀行、其他存款性公司和保險(xiǎn)公司等其他金融金融機(jī)構(gòu)由中央銀行、其他存款性公司和保險(xiǎn)公司等其他金融 性公司構(gòu)成，性公司構(gòu)成，其金融功能不同其金融功能不同，因此因此中央銀行、其他存款性公司和其他金融中央銀行、其他存款性公司和其他金融 性公司之間的金融交易沒(méi)有進(jìn)行軋差。性公司

11、之間的金融交易沒(méi)有進(jìn)行軋差。 （三）部門(mén)賬戶、交易賬戶和矩陣賬戶 中國(guó)人民銀行以矩陣賬戶形式對(duì)外公布中國(guó)金融交易資金流量表，其編制方中國(guó)人民銀行以矩陣賬戶形式對(duì)外公布中國(guó)金融交易資金流量表，其編制方 法是先分別編制部門(mén)賬戶和交易賬戶，最終合并為矩陣賬戶。法是先分別編制部門(mén)賬戶和交易賬戶，最終合并為矩陣賬戶。 2015-10 從人民銀行的貨幣統(tǒng)計(jì)中， 可以得知住戶部門(mén)的存款 （居民儲(chǔ)蓄存款）和企業(yè) 的存款（活期存款和定期 存款） 表表1 2005年住戶部門(mén)賬戶年住戶部門(mén)賬戶 單位：億元單位：億元 2015-10 資金運(yùn)用資金運(yùn)用資金來(lái)源資金來(lái)源 資金運(yùn)用合計(jì)資金運(yùn)用合計(jì) 29 551 通貨通貨

12、2 128 存款存款 21 023 證券證券 754 保險(xiǎn)準(zhǔn)備金保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 4 202 結(jié)算資金結(jié)算資金 101 其他（凈）其他（凈） 1 343 資金來(lái)源合計(jì)資金來(lái)源合計(jì) 3 027 貸款貸款 3 027 凈金融投資凈金融投資 26 524 住戶部門(mén)資金運(yùn)用方?jīng)]有住戶部門(mén)資金運(yùn)用方?jīng)]有“貸款貸款”是因?yàn)榉梢?guī)定住戶部門(mén)不能發(fā)是因?yàn)榉梢?guī)定住戶部門(mén)不能發(fā) 貸款；資金來(lái)源方?jīng)]有貸款；資金來(lái)源方?jīng)]有“存款存款”，也很好理解，也很好理解住戶部門(mén)資金運(yùn)用住戶部門(mén)資金運(yùn)用 方資金來(lái)源方都有什么，這都是固定的方資金來(lái)源方都有什么，這都是固定的 表表2 2005年非金融企業(yè)部門(mén)賬戶年非金融企業(yè)部門(mén)賬戶 單位

13、：億元單位：億元 2015-10 資金運(yùn)用資金運(yùn)用資金來(lái)源資金來(lái)源 資金運(yùn)用合計(jì)資金運(yùn)用合計(jì) 16 035 通貨通貨 231 存款存款 12 187 保險(xiǎn)準(zhǔn)備金保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 193 結(jié)算資金結(jié)算資金 -2 087 其他（凈）其他（凈） 2 841 直接投資直接投資 926 其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)其他對(duì)外債權(quán)債務(wù) 1 744 資金來(lái)源合計(jì)29695 貸款19576 證券3084 直接投資6482 其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)2080 國(guó)際收支錯(cuò)誤與遺漏-1527 凈金融投資凈金融投資 -13 660 表表3 2005年政府部門(mén)賬戶年政府部門(mén)賬戶 單位：億元單位：億元 2015-10 資金運(yùn)用資金運(yùn)用資金來(lái)源資金來(lái)源

14、 資金運(yùn)用合計(jì)資金運(yùn)用合計(jì) 8 359 通貨通貨 51 存款存款 8 097 證券證券 -31 其他（凈）其他（凈） 242 資金來(lái)源合計(jì)4889 貸款242 證券2997 保險(xiǎn)準(zhǔn)備金1650 凈金融投資凈金融投資 3 470 表表4 2005年金融機(jī)構(gòu)部門(mén)賬戶年金融機(jī)構(gòu)部門(mén)賬戶 單位：億元單位：億元 2015-10 資金運(yùn)用資金運(yùn)用資金來(lái)源資金來(lái)源 資金運(yùn)用合計(jì)資金運(yùn)用合計(jì) 71 719 存款存款 868 貸款貸款 23 863 證券證券 23 343 金融機(jī)構(gòu)往來(lái)金融機(jī)構(gòu)往來(lái) 2 910 準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金 2 484 庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金 377 中央銀行貸款中央銀行貸款 -1 583 其他對(duì)外債

15、權(quán)債務(wù)其他對(duì)外債權(quán)債務(wù) 2 499 國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn) 16 958 資金來(lái)源合計(jì)資金來(lái)源合計(jì) 74 373 通貨通貨 2 563 存款存款 42 291 貸款貸款 195 證券證券 20 028 保險(xiǎn)準(zhǔn)備金保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 2 744 結(jié)算資金結(jié)算資金 -1 987 金融機(jī)構(gòu)往來(lái)金融機(jī)構(gòu)往來(lái) 3 723 準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金 2 833 庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金 400 中央銀行貸款中央銀行貸款 -1 708 其他（凈）其他（凈） 242 其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)其他對(duì)外債權(quán)債務(wù) 凈金融投資凈金融投資 -2 654 2015-10 資金運(yùn)用資金運(yùn)用資金來(lái)源資金來(lái)源 資金運(yùn)用合計(jì)資金運(yùn)用合計(jì) 24 103 金融機(jī)構(gòu)部

16、門(mén)金融機(jī)構(gòu)部門(mén) 23 863 國(guó)外部門(mén)國(guó)外部門(mén) 240 資金來(lái)源合計(jì)資金來(lái)源合計(jì) 24 103 住戶部門(mén)住戶部門(mén) 3 027 企業(yè)部門(mén)企業(yè)部門(mén) 19 576 政府部門(mén)政府部門(mén) 242 金融機(jī)構(gòu)部門(mén)金融機(jī)構(gòu)部門(mén) 194 國(guó)外部門(mén)國(guó)外部門(mén) 1 064 表表1 2005年貸款賬戶年貸款賬戶 單位：億元單位：億元 2015-10 資金運(yùn)用資金運(yùn)用資金來(lái)源資金來(lái)源 資金運(yùn)用合計(jì)資金運(yùn)用合計(jì) 43 159 住戶部門(mén)住戶部門(mén) 21 023 企業(yè)部門(mén)企業(yè)部門(mén) 12 187 政府部門(mén)政府部門(mén) 8 097 金融機(jī)構(gòu)部門(mén)金融機(jī)構(gòu)部門(mén) 868 國(guó)外部門(mén)國(guó)外部門(mén) 983 資金來(lái)源合計(jì)資金來(lái)源合計(jì) 43 159 金融機(jī)構(gòu)部門(mén)金融機(jī)構(gòu)部門(mén) 42 291 國(guó)外部門(mén)國(guó)外部門(mén) 868 表表2 2005年存款賬戶年存款賬戶 單位：億元單位：億元 2015-10 資金運(yùn)用資金運(yùn)用資金來(lái)源資金來(lái)源 資金運(yùn)用合計(jì)資金運(yùn)用合計(jì) 23 728 住戶部門(mén)住戶部門(mén) 99 政府部門(mén)政府部門(mén) -31 金融機(jī)構(gòu)部門(mén)金融機(jī)構(gòu)部門(mén) 23 660 資金來(lái)