財(cái)務(wù)部部門(mén)職責(zé)

1、最新 料推薦xxxx 房產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司財(cái)務(wù)部部門(mén)職責(zé)部門(mén)：財(cái)務(wù)部直接上級(jí)部門(mén)：總經(jīng)理或主管副總平 行 部門(mén)：公司各部門(mén)或各分公司直接下級(jí)部門(mén)：各分公司財(cái)務(wù)部部門(mén)人員設(shè)置：財(cái)務(wù)部經(jīng)理，財(cái)務(wù)主管，會(huì)計(jì)，出納。部門(mén)概論：財(cái)務(wù)部是公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)核算并進(jìn)行現(xiàn)金支付管理的金融管理部門(mén)。部門(mén)職責(zé)：（ 1）、按照相關(guān)規(guī)定，遵守各項(xiàng)收入費(fèi)用開(kāi)支范圍和開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)，挖掘增收節(jié)支的潛力， 合理使用資金，加強(qiáng)資金管理，做好工程結(jié)算工作，確保公司計(jì)劃和利潤(rùn)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（ 2）、按照公司合同、 章程以及國(guó)家有關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定實(shí)施財(cái)務(wù)工作，做到手續(xù)完備，內(nèi)容真實(shí)，數(shù)字準(zhǔn)確，帳目清楚，日清月結(jié)，按時(shí)報(bào)帳；負(fù)責(zé)公司會(huì)計(jì)憑證、帳簿、報(bào)

2、表等財(cái)務(wù)檔案的管理工作。（ 3）、負(fù)責(zé)公司各項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支的審計(jì)、支付、監(jiān)督、檢查等工作；負(fù)責(zé)公司工程用款計(jì)劃和管理費(fèi)用的報(bào)批， 審核工程撥款計(jì)劃， 核實(shí)工程進(jìn)度，嚴(yán)格按照管理權(quán)限的要求和工程形象進(jìn)度撥付工程款， 杜絕超撥現(xiàn)象。（ 4）、及時(shí)準(zhǔn)確地為執(zhí)行總經(jīng)理提供核算資料和經(jīng)濟(jì)信息， 協(xié)助執(zhí)行總經(jīng)理做好公司有關(guān)財(cái)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理工作，負(fù)責(zé)考核資金使用1最新 料推薦效果，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，及時(shí)向公司提出合理化建議；定期協(xié)助考核各業(yè)務(wù)部門(mén)計(jì)劃執(zhí)行、完成情況，按公司有關(guān)規(guī)定考核、兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲。(5) 、負(fù)責(zé)對(duì)上報(bào)表、對(duì)外數(shù)字公布的制定、核準(zhǔn)工作，負(fù)責(zé)與相關(guān)部門(mén)、單位的工作聯(lián)系和關(guān)系協(xié)調(diào)工作。（ 6）、財(cái)

3、務(wù)部在對(duì)公司服務(wù)體系構(gòu)架和公司運(yùn)作的專(zhuān)業(yè)化研究過(guò)程中，提供財(cái)務(wù)政策和專(zhuān)業(yè)研究方面的支持。（ 7）、編制記帳憑證。及時(shí)編制各類(lèi)報(bào)表，妥善管理會(huì)計(jì)帳冊(cè)檔案。（ 8) 、擬定各項(xiàng)財(cái)務(wù)計(jì)劃，提供財(cái)務(wù)分析報(bào)告。（ 9）、做好各分公司的內(nèi)部審計(jì)工作。（ 10）、及時(shí)完成公司領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。財(cái)務(wù)部經(jīng)理崗位職責(zé)（ 1）、負(fù)責(zé)本部門(mén)的全面工作。全權(quán)處理財(cái)務(wù)部一切工作事務(wù)，主持部門(mén)工作，做好部門(mén)工作的指導(dǎo)監(jiān)督和管理。（ 2）、根據(jù)公司運(yùn)作投資計(jì)劃、工程進(jìn)度和物資采購(gòu)計(jì)劃，負(fù)責(zé)制定公司流動(dòng)資金計(jì)劃，經(jīng)執(zhí)行總經(jīng)理批準(zhǔn)后執(zhí)行，嚴(yán)格控制計(jì)劃外資金的使用。（ 3）、嚴(yán)格執(zhí)行費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)和資金付款的工作程序和管理規(guī)定， 杜絕

4、不合理費(fèi)用的支出，對(duì)超計(jì)劃、超定額的支出必須請(qǐng)示執(zhí)行總經(jīng)理。（ 4）、協(xié)助執(zhí)行總經(jīng)理核查公司流動(dòng)資金的占用情況， 對(duì)不合理流動(dòng)資金占用提出改進(jìn)意見(jiàn)和提高流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)率。2最新 料推薦（ 5）、負(fù)責(zé)及時(shí)、正確、完整地編制每月、季、年度報(bào)告，搞好決策和效益分析。(6) 、負(fù)責(zé)合理調(diào)度資金。（ 7）、負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間性、準(zhǔn)確性。(8) 、負(fù)責(zé)對(duì)成本（費(fèi)用 ）的控制。(9) 、有權(quán)拒絕手續(xù)不齊和不符合財(cái)務(wù)規(guī)定的報(bào)銷(xiāo)。(10) 、有權(quán)檢查成本計(jì)劃的執(zhí)行情況，找出成本超支原因，做好成本預(yù)測(cè)預(yù)控，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供重要依據(jù)。(11) 、有權(quán)審核各項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合同。做好投資的審核，部門(mén)費(fèi)用的審核，審核項(xiàng)目可行性

5、報(bào)告中資金流量的合理性。(12) 、做好資金流動(dòng)情況保密工作。（ 13）、根據(jù)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)組織財(cái)務(wù)部進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，實(shí)行財(cái)務(wù)監(jiān)督。（ 14）、負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)部人員的調(diào)配、財(cái)務(wù)檔案的保管。（ 15）、負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)市稅務(wù)、與各公司業(yè)務(wù)相關(guān)的銀行等方面的關(guān)系。（ 16）、做好本部門(mén)員工的培訓(xùn)，不斷提高部門(mén)員工業(yè)務(wù)素質(zhì)。（ 17）、及時(shí)完成公司領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。財(cái)務(wù)主管崗位職責(zé)：（ 1）、在部門(mén)經(jīng)理的安排下開(kāi)展各項(xiàng)工作。（ 2）、根據(jù)上級(jí)批準(zhǔn)的建設(shè)計(jì)劃和公司業(yè)務(wù)性質(zhì)及經(jīng)營(yíng)規(guī)模， 編制公司財(cái)務(wù)收支計(jì)劃、資金使用計(jì)劃。(3 ）、編制財(cái)務(wù)預(yù)算，進(jìn)行日常財(cái)務(wù)管理，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的異常變3最新 料推薦動(dòng)及時(shí)反饋

6、，查找原因，努力尋求降低成本費(fèi)用途徑，進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量分析，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)。(4 ）、協(xié)調(diào)工商、稅務(wù)、銀行等單位的業(yè)務(wù)關(guān)系，按時(shí)納稅申報(bào)。(5 ）、根據(jù)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)依法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，實(shí)行會(huì)計(jì)監(jiān)督，以票據(jù)、憑證為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)，如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。(6 ）、進(jìn)行項(xiàng)目成本分析，編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及項(xiàng)目成果報(bào)告，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供信息。(7 ）、建立合同撥款管理臺(tái)賬，控制核對(duì)合同撥款金額，建立部門(mén)、個(gè)人往來(lái)帳，核算部門(mén)、個(gè)人承包指標(biāo)。（8）、及時(shí)完成公司領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。會(huì)計(jì)崗位職責(zé) :(1) 、負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)核算工作。(2) 、負(fù)責(zé)辦理公司各項(xiàng)報(bào)票、收據(jù)和編制收付、

7、轉(zhuǎn)憑證。(3) 、負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)處理；稅務(wù)處理；應(yīng)付款；信用調(diào)查；信用判斷；控制財(cái)務(wù)報(bào)表。(4) 、資金流動(dòng)情況保密工作。（ 5）、及時(shí)完成公司領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。出納崗位職責(zé)：（ 1）、負(fù)責(zé)現(xiàn)金支付。（ 2）、 處理報(bào)銷(xiāo)事項(xiàng)。（ 3）、接受審查，原始憑證，保證其合法性和準(zhǔn)確性。4最新 料推薦（ 4）、做記記帳憑證。（ 5）、每日進(jìn)行帳、款盤(pán)存，做好日審。(6) 、對(duì)憑證進(jìn)行日結(jié)，日結(jié)后的憑證交會(huì)計(jì)收存。(7) 、每日將現(xiàn)金存入銀行，定期對(duì)帳。(8) 、做好現(xiàn)金日記帳和銀行存款帳。(9) 、填寫(xiě)收支、存款日?qǐng)?bào)表，報(bào)財(cái)務(wù)部經(jīng)理。(10) 、掌管保險(xiǎn)柜。(11) 、資金流動(dòng)情況保密工作。（ 12）、對(duì)現(xiàn)

8、金日記帳和銀行存款帳的正確負(fù)責(zé)。（ 13）、對(duì)現(xiàn)金安全負(fù)責(zé)。（ 14）、如報(bào)銷(xiāo)單據(jù)不合法及公司有關(guān)規(guī)定的，有拒絕付款的權(quán)力。（ 15）、對(duì)任何人不合手續(xù)的提取現(xiàn)金有拒絕的權(quán)力。（ 16）、及時(shí)完成公司領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。5最新 料推薦財(cái)務(wù)管理練習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1、財(cái)務(wù)管理作為一種管理活動(dòng)，最顯著的特點(diǎn)是（b）。a、貨幣作為計(jì)量單位b、綜合性c、動(dòng)態(tài)性d、開(kāi)放性2、現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論認(rèn)為，企業(yè)的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)（d）。a、產(chǎn)值最大b、利潤(rùn)最大c、賬面凈資產(chǎn)最大d、價(jià)值最大3、國(guó)際慣例將金融市場(chǎng)分為兩類(lèi)：一類(lèi)是貨幣市場(chǎng)，另一類(lèi)是（d）。a、期貨市場(chǎng)b、流通市場(chǎng)c、發(fā)行市場(chǎng)d、資本市場(chǎng)4、下列籌資

9、方式屬于間接籌資方式的是（a）。a、向商業(yè)銀行取得借款b、發(fā)行股票c、發(fā)行債券d、吸收直接投資5、現(xiàn)在銀行儲(chǔ)蓄存款5 年期的年利率為4.55%，若 5 年以后想要得到30000 元，按照單利計(jì)算，現(xiàn)在應(yīng)一次存入約（b）元。a、 23175b、 24440c、 28635d、 286946、償債基金系數(shù)是（c）。a、復(fù)利終值系數(shù)的倒數(shù)b、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)c、年金終值系數(shù)的倒數(shù)d、年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)7、某人準(zhǔn)備現(xiàn)在存入銀行一筆錢(qián)，希望從第一年開(kāi)始在今后6 年內(nèi)每年年末取出3000元供子女上中學(xué)，設(shè)年復(fù)利率為5%，此人現(xiàn)在應(yīng)一次存入約（b）元。a、 2239b、 15227c、18000d、 20

10、4068、某人每年年初存入1000 元，按 5%的年復(fù)利率計(jì)算利息，10 年后獲得的利息總額最接近的數(shù)額是（b）元。a、 2278b、2578c、 3207d、81089、當(dāng)貼現(xiàn)率等于融資項(xiàng)目的內(nèi)含成本率時(shí)，融資活動(dòng)的凈現(xiàn)值（c）。a、大于零b、小于零c、等于零d、不一定10、企業(yè)權(quán)益資本籌集方式除了吸收直接投資和發(fā)行普通股外，還有一種常用的方式是（d）。a、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券b、融資租賃c、利用商業(yè)信用d、收益留存11、股票按股東的權(quán)利不同、義務(wù)不同可以分為（a）兩種。a、普通股票和優(yōu)先股票b、記名股票和無(wú)記名股票c、 a 股、 b 股和 h 股d、參加優(yōu)先股和不參加優(yōu)先股6最新 料推薦12、某

11、企業(yè)按年利率5%向銀行借款300 萬(wàn)元，銀行規(guī)定按年支付利息，并要求保留20%的補(bǔ)償性余額。則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率（存款利息忽略不計(jì)）為（b）。a、 5.00%b、 6.25%c、 10.0%d、25.0%13、某種股票為固定成長(zhǎng)股，年增長(zhǎng)率為8%，預(yù)期第一年的股利為0.40 元。投資者要求的必要報(bào)酬率為12，那么，該股票的理論價(jià)值為（a）。a 、 10.00 元b 、 12.00 元c、 10.08 元d、 12.80 元14、某種股票當(dāng)前的市價(jià)是8.00 元，上一年每股股利是0.40 元，預(yù)期的股利增長(zhǎng)率是5%，則其市場(chǎng)決定的預(yù)期收益率是（d）。a 、 5%b、 5.5%c、 10%d、 1

12、0.25%15、市場(chǎng)上有一種面值為1000 元的債券，其票面利率為8%，期限為 5 年，每年付息一次，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為10%。則該債券的市場(chǎng)價(jià)值約為（a）元。a、 924b、 952c、 1000d、 135216、某投資者現(xiàn)在以118 元購(gòu)得面值為100 元的公司債券，該債券3 年前發(fā)行，再過(guò) 2 年將到期，債券的票面利率為8%，規(guī)定到期時(shí)一次還本付息（按單利計(jì)息），若投資者持有該債券至到期日，其到期收益率約為（c）。a 、 5.86%b 、 6.00%c、 8.92%d 、 18.32%17、某投資者以1051 的價(jià)格從債券市場(chǎng)購(gòu)入甲公司于9 個(gè)月前發(fā)行的面值為1000 元的債券，該投資者持

13、有半年后以1064 的價(jià)格將債券全部出售，該投資者在持有期間獲得利息 45 元。則在不考慮交易費(fèi)用的情況下，該投資者買(mǎi)賣(mài)該債券的（年）實(shí)現(xiàn)收益率約為（ d ）。a、 4.28%b、 5.52%c、8.56%d、 11.04%18、一個(gè)投資方案年銷(xiāo)售收入500 萬(wàn)元，年?duì)I業(yè)成本380 萬(wàn)元，其中包括折舊150 萬(wàn)元，除折舊外無(wú)其他非付現(xiàn)成本。如果所得稅稅率為40%，則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為（c）。a、 72 萬(wàn)元b、 120 萬(wàn)元c、222 萬(wàn)元d、 234.5 萬(wàn)元19、下列屬于項(xiàng)目投資決策過(guò)程中使用的非貼現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的是（c）。a、凈現(xiàn)值b、獲利能力指數(shù)c、投資報(bào)酬率d、 內(nèi)含報(bào)酬率20、下

14、列項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)中，其數(shù)值越小越好的指標(biāo)是(c)。a、凈現(xiàn)值b、內(nèi)含報(bào)酬率c、投資回收期d、獲利能力指數(shù)21、使投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率稱(chēng)為（b）。a、獲利能力指數(shù)b、內(nèi)含報(bào)酬率c、期望報(bào)酬率d、投資回收期22、當(dāng)某項(xiàng)投資方案的凈現(xiàn)值大于零，則其內(nèi)含報(bào)酬率一定（d）。7最新 料推薦a、等于零b、大于 1c、等于設(shè)定折現(xiàn)率d、大于設(shè)定折現(xiàn)率23、三星公司需要購(gòu)置一種設(shè)備，經(jīng)市場(chǎng)調(diào)查，其買(mǎi)價(jià)為80 萬(wàn)元，款項(xiàng)于購(gòu)入時(shí)一次性支付。已知該設(shè)備預(yù)計(jì)使用5 年，到期無(wú)殘值，年折舊額為16 萬(wàn)元。設(shè)備投入使用后可使企業(yè)的年平均凈利潤(rùn)增加2 萬(wàn)元。 假定投資者要求的必要報(bào)酬率為10%。則該

15、設(shè)備的獲利能力指數(shù)約為（b）。a、 0.69b、 0.85c、0.95d、 124、abc公司正在考慮賣(mài)掉現(xiàn)有的一臺(tái)閑置設(shè)備。該設(shè)備于8 年前以 40000 元購(gòu)入， 稅法規(guī)定的折舊年限為10 年，按直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值率為10%，已提折舊28800 元；目前可以按10000 元價(jià)格賣(mài)出， 假設(shè)所得稅稅率為25%，則考慮所得稅影響的前提下，賣(mài)出現(xiàn)有設(shè)備對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的最終影響是（d）。a、減少 300 元b、減少 900 元c、增加 9700 元d、增加 10300 元25、企業(yè)為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持一定現(xiàn)金支付能力，持有現(xiàn)金的這種動(dòng)機(jī)是（b）。a、交易動(dòng)機(jī)b、預(yù)防動(dòng)機(jī)c、投機(jī)動(dòng)機(jī)

16、d、投資動(dòng)機(jī)26、下列與現(xiàn)金持有量呈正比例變化的成本是（c）。a、管理成本b、轉(zhuǎn)換成本c、機(jī)會(huì)成本d、短缺成本27、下列不屬于應(yīng)收賬款管理中的信用政策內(nèi)容的是（d）。a、信用標(biāo)準(zhǔn)b、信用期限c、現(xiàn)金折扣d、商業(yè)折扣28、收賬費(fèi)用屬于應(yīng)收賬款持有成本中的（a）。a、管理成本b、機(jī)會(huì)成本c、折扣損失d、壞賬成本29、某企業(yè)某年需要耗用零件12000 件，每訂購(gòu)一次的訂貨成本為400 元，每個(gè)零件年儲(chǔ)存成本為15 元。那么該種零件的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的與存貨相關(guān)的總成本為（d）元。a、 800b、 2000c、 3000d、 1200030、對(duì)存貨進(jìn)行abc 分類(lèi)管理時(shí)，對(duì)于那些存貨品種數(shù)量繁多而價(jià)值金

17、額卻很小的存貨，應(yīng)當(dāng)作為（c）進(jìn)行管理。a、 a 類(lèi)存貨b、 b 類(lèi)存貨c、 c 類(lèi)存貨d、以上答案均不正確31、在分配優(yōu)先股股利之前，企業(yè)不能（c）。a、彌補(bǔ)虧損b、繳納所得稅c、提取任意盈余公積金d、提取法定盈余公積金32、按規(guī)定， 股份有限公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在計(jì)提法定盈余公積金后，應(yīng)當(dāng)先（c）。a、計(jì)提任意盈余公積金b、彌補(bǔ)以前年度的虧損8最新 料推薦c、分配優(yōu)先股股利d、分配普通股股利33、在股利支付方式中，最常見(jiàn)也是最易被股東接受的是（a）。a、現(xiàn)金股利b、股票股利c、財(cái)產(chǎn)股利d、負(fù)債股利34、公司采取固定股利支付率政策，（c）。a、是為了保持理想的資本結(jié)構(gòu)b、有利于樹(shù)立公司良好的形象

18、，穩(wěn)定股票價(jià)格c、能使股利與公司盈余緊密結(jié)合d、能使公司股利分配具有較大的靈活性35、2009 年末宏鑫公司總股本為2000 萬(wàn)股， 2010 年 4 月 20 日公司公布2009 年利潤(rùn)分配方案：以2009 年末總股數(shù)為基數(shù)，每10 股轉(zhuǎn)增 3 股。股權(quán)登記日為2010 年 5 月 12日，除權(quán)除息日為2010 年 5 月 13 日。 5 月 12 日公司股價(jià)為28 元，請(qǐng)問(wèn)除權(quán)后公司股價(jià)將變?yōu)椋╞）元。a、 18.67b、 21.54c、 27.18d、 2836、不存在籌資費(fèi)用的籌資方式是（d）。a、發(fā)行普通股b、發(fā)行優(yōu)先股c、發(fā)行債券d、利用留存收益37、 a 公司向銀行取得3 年期借

19、款500 萬(wàn)元，年利率7%，銀行規(guī)定每年付息一次，到期一次還本，無(wú)籌資費(fèi)用，所得稅稅率為25%。則該借款的資本成本為（b）。a、 4.92%b、 5.25%c、 6.56%d、 7.00%38、 b 公司發(fā)行普通股5000 萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格每股10 元，發(fā)行費(fèi)用占籌資總額的4%，估計(jì)該公司第一年分配的股利為每股0.72 元，以后每年遞增10%。那么，該公司發(fā)行普通股的資本成本為（d）。a.、 7.2%b、 7.5%c.、17.2%d、 17.5%39、與邊際貢獻(xiàn)總額大小無(wú)關(guān)的因素是（d）。a、銷(xiāo)售量b、銷(xiāo)售價(jià)格c、單位變動(dòng)成本d、固定成本總額40、如果經(jīng)營(yíng)杠桿度為1.5 倍，財(cái)務(wù)杠桿度為2 倍，

20、則當(dāng)銷(xiāo)售額增加10%時(shí)（其他條件不變），其息稅前利潤(rùn)將增加（a）。a、 15%b、20%c、 25%d、 30%二、多項(xiàng)選擇題1、財(cái)務(wù)決策主要包括（acd）。a、投資決策b、經(jīng)營(yíng)決策c、籌資決策d、收益分配決策2、財(cái)務(wù)管理的基本職能是（abd）。9最新 料推薦a、財(cái)務(wù)決策b、財(cái)務(wù)計(jì)劃c、財(cái)務(wù)分析d、財(cái)務(wù)控制3、籌資決策的目標(biāo)之一是所籌集資金應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足投資的需要，除此之外，籌資決策還要求達(dá)到另外兩個(gè)目標(biāo)，即（bd）。a、籌資方式多樣化b、資金成本盡可能低c、資金使用時(shí)間盡可能長(zhǎng)d、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)4、留存收益是企業(yè)的資金來(lái)源之一。企業(yè)的留存收益主要包括（bc）。a、資本公積b、盈余公積c、未分配利潤(rùn)d

21、、股利收益5、金融資產(chǎn)最基本的特征有三個(gè)，它們是：（abc）。a、流動(dòng)性b、收益性c、風(fēng)險(xiǎn)性d、抽象性6、市場(chǎng)利率包含純粹利率和通貨膨脹附加率，除此之外，還有（bcd）。a、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)附加率b、變現(xiàn)力附加率c、違約風(fēng)險(xiǎn)附加率d、到期風(fēng)險(xiǎn)附加率7、下列屬于財(cái)務(wù)管理微觀環(huán)境內(nèi)容的是（abc）。a、企業(yè)組織形式b、采購(gòu)環(huán)境c、生產(chǎn)環(huán)境d、經(jīng)濟(jì)周期8、下列表述中正確的是（acd）。a、復(fù)利終值系數(shù)與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)；b、普通年金終值系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)；c、普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)互為倒數(shù)；d、普通年金現(xiàn)值系數(shù)與投資回收系數(shù)互為倒數(shù)。9、企業(yè)向銀行借款1000 萬(wàn)元，期限為5 年，年

22、利率為9%，確定的還款方式為按年分期等額還本付息。那么可以計(jì)算出每年的還款金額約為257.09 萬(wàn)元。下列關(guān)于分期等額還本付息方式的說(shuō)法正確的有（abc）。a、每年支付的利息逐年遞減b、每年償還的本金逐年遞增c、第一年償還的本金約為167.09 萬(wàn)元d、最后一年償還的本金為200 萬(wàn)元10、如果年金發(fā)生在每一期的期初，那么下列可以作為永續(xù)年金現(xiàn)值公式的有（cd）a、 pa=a ib、 pa=a ic、 pa=a（ 1+i） id、pa=a i+a11、有關(guān)現(xiàn)金流量的說(shuō)法不正確的有（acd）。a、財(cái)務(wù)決策中使用的現(xiàn)金流量是指庫(kù)存現(xiàn)金b、現(xiàn)金流量反映的是某一時(shí)期的現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和凈流量10

23、最新 料推薦c、任何投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量一定大于現(xiàn)金流出量d、任何融資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量一定小于現(xiàn)金流出量12、下列有關(guān)凈現(xiàn)值的說(shuō)法正確的是（abc）a、凈現(xiàn)值考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值b、凈現(xiàn)值考慮了風(fēng)險(xiǎn)的影響c、凈現(xiàn)值是財(cái)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與流出量現(xiàn)值之差d、任何投資活動(dòng)的凈現(xiàn)值都表現(xiàn)為貼現(xiàn)率的遞減函數(shù)13、在投融資項(xiàng)目現(xiàn)金流量分布不變的前提下，提高貼現(xiàn)率會(huì)導(dǎo)致（ad）。a、投資凈現(xiàn)值上升b、投資凈現(xiàn)值下降c、融資凈現(xiàn)值上升d、融資凈現(xiàn)值下降14、下列屬于負(fù)債籌資方式的有（abc）。a、借款b、發(fā)行債券c、融資租賃d、收益留存15、普通股融資的優(yōu)點(diǎn)有（abc）。a、沒(méi)有到期日，不需要?dú)w還，資本

24、具有永久性b、沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)，籌資風(fēng)險(xiǎn)小c、能增強(qiáng)公司的信譽(yù)，增強(qiáng)公司的舉債能力d、由于籌資的風(fēng)險(xiǎn)小，所以資本成本也較低16、下列條件屬于目前我國(guó)股份公司股票上市條件的有（ad）。a、公司股本總額3000 萬(wàn)元以上b、凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%以上c、流通股的持股比例至少達(dá)到25%d、公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載17、在債券面值一定的前提下，影響債券到期收益率的因素有（abcd）a、債券的票面利率b、債券期限c、債券的付息方式d、購(gòu)買(mǎi)債券的價(jià)格18、影響項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率的因素包括（ab）。a、投資項(xiàng)目的有效年限b、投資項(xiàng)目未來(lái)的現(xiàn)金流量c、所選取的貼現(xiàn)率d、所得稅稅率1

25、9、運(yùn)用各種貼現(xiàn)指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的可行性，下列確定投資方案可行的必要條件之一的是（acd）。a、凈現(xiàn)值大于 0b、凈現(xiàn)值率大于 1c、獲利能力指數(shù)大于 1d、內(nèi)含報(bào)酬率高于必要報(bào)酬率20、當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報(bào)酬率相等時(shí)（ab）。a、凈現(xiàn)值等于 0b、獲利能力指數(shù)等于 1c、凈現(xiàn)值率等于 100%d、投資回收期等于項(xiàng)目壽命期21、現(xiàn)金具有以下哪些特點(diǎn)（abc）。11最新 料推薦a、現(xiàn)金具有普遍可接受性b、現(xiàn)金資產(chǎn)是企業(yè)暫時(shí)間歇的資金c、現(xiàn)金流動(dòng)性最強(qiáng)但盈利性最弱d、現(xiàn)金流動(dòng)性弱但盈利性較強(qiáng)22、在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用更為積極的收賬政策，可能導(dǎo)致的結(jié)果有（ ab）。a、平均收賬期縮短，壞賬

26、損失減少b、應(yīng)收賬款平均占用額減少，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本減少c、應(yīng)收賬款平均占用額增加，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本上升d、應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和收賬費(fèi)用總和必定減少23、存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式的假設(shè)條件包括（abc）。a、存貨的耗用是均衡的b、不存在數(shù)量折扣c、倉(cāng)儲(chǔ)條件不受限制d、可能出現(xiàn)缺貨的情況24、在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型中，與每年最佳訂貨次數(shù)有關(guān)的變量是（ abd）。a、存貨年需求量b、每次訂貨的變動(dòng)成本c、固定儲(chǔ)存成本d、儲(chǔ)存存貨的單位變動(dòng)成本25、按現(xiàn)行制度規(guī)定， 公司從稅后利潤(rùn)中留存的法定公積金，可用于（a cd）。a. 彌補(bǔ)以后年度經(jīng)營(yíng)性虧損b. 作為職工獎(jiǎng)勵(lì)基金c. 按法定程序

27、轉(zhuǎn)增資本d. 以后年度分配股利26、企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營(yíng)性虧損，一般可用（acd）進(jìn)行彌補(bǔ)。a、以前年度提存的法定盈余公積金b、資本公積金c、以后年度的稅前利潤(rùn)d、以后年度的稅后利潤(rùn)27、目前，我國(guó)上市公司的股利分派形式是（ad）。a、現(xiàn)金股利b、財(cái)產(chǎn)股利c、負(fù)債股利d、股票股利28、在其他條件不變的前提下，若不考慮股利分配中的所得稅因素，則分配股票股利會(huì)引起公司（bcd）。a、所有者權(quán)益增加b、股本總額增加c、每股收益減少d、每股市價(jià)下落29、資本成本包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用。籌資費(fèi)用通常（ab）。a、與籌資額相關(guān)b、與資金使用時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)c、與籌資額無(wú)關(guān)d、與資金使用時(shí)間長(zhǎng)短無(wú)關(guān)30、在計(jì)量個(gè)別資

28、本成本中，須考慮所得稅因素的是（abd）。a、債券資本成本b、長(zhǎng)期借款資本成本c、優(yōu)先股資本成本d、普通股資本成本31、計(jì)算加權(quán)平均資本成本時(shí)，所采用的權(quán)數(shù)可以是各種資本的（abd）。12最新 料推薦a、賬面價(jià)值b、市場(chǎng)價(jià)值c、目標(biāo)價(jià)值d、估計(jì)價(jià)值32、下列諸因素中， （ bcd）的變動(dòng)會(huì)影響產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量。a、產(chǎn)銷(xiāo)量b、單位產(chǎn)品售價(jià)c、單位產(chǎn)品變動(dòng)成本d、固定成本總額33、下列（bcd）與息稅前利潤(rùn)沒(méi)有直接關(guān)系。a、固定成本總額b、資本結(jié)構(gòu)c、債務(wù)利息費(fèi)用d、所得稅34、在企業(yè)盈利的情況下，財(cái)務(wù)杠桿度的大小與（abc）呈同方向變化（假設(shè)某一因素變動(dòng)時(shí)其他因素不變）。a、債務(wù)資本比例b

29、、債務(wù)的利率水平c、息稅前利潤(rùn)總額d、固定成本總額35、某股份公司的投資項(xiàng)目需追加籌資3000 萬(wàn)元，現(xiàn)有兩種方式：一是發(fā)行普通股，二是增加長(zhǎng)期債務(wù)，假設(shè)追加籌資后，公司的債務(wù)資本和權(quán)益資本的資本成本保持不變。經(jīng)分析兩種籌資方式的每股收益無(wú)差別點(diǎn)為2500 萬(wàn)元。則下列關(guān)于息稅前利潤(rùn)（ebit）和每股收益（ eps）的分析正確的是（abc）。a、當(dāng) ebit等于 2500 萬(wàn)元時(shí)，兩種籌資方式的eps相等b、當(dāng) ebit小于 2500 萬(wàn)元時(shí)，發(fā)行普通股籌資方式的eps較大c、當(dāng) ebit大于 2500 萬(wàn)元時(shí)，增加長(zhǎng)期負(fù)債籌資方式的eps較大d、當(dāng) ebit小于 2500 萬(wàn)元時(shí)，增加長(zhǎng)期負(fù)

30、債籌資方式的eps較大三、簡(jiǎn)析題1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)主要存在哪些缺陷？答：（ 1）利潤(rùn)最大化通常沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值這一因素。（ 2）利潤(rùn)最大化沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，會(huì)引導(dǎo)企業(yè)管理者（決策者）盲目追求利潤(rùn)，忽視風(fēng)險(xiǎn)因素，導(dǎo)致過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)投資。（ 3）利潤(rùn)最大化易誘發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的短期行為，很容易誘導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者通過(guò)不正當(dāng)手段，進(jìn)行盈余管理，而這對(duì)企業(yè)和投資者可能是有害的。（ 4）利潤(rùn)最大化只強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大，而忽視了利潤(rùn)分配對(duì)企業(yè)生存、發(fā)展和未來(lái)獲利能力的影響。2、金融資產(chǎn)具有哪三個(gè)顯著特點(diǎn)？它們之間存在怎樣的關(guān)系？答：金融資產(chǎn)具有流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性三個(gè)顯著特點(diǎn)。它們之

31、間是相互關(guān)聯(lián)、相互制約的關(guān)系。一般地說(shuō)，金融資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性成反比，即流動(dòng)強(qiáng)的資產(chǎn)，其收益性相對(duì)比較差。 收益性和風(fēng)險(xiǎn)性成正比關(guān)系，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性越大，其收益性應(yīng)當(dāng)越好；反之亦然。同時(shí)， 資產(chǎn)流動(dòng)性的好壞本身也是體現(xiàn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)因素，資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，意味著其變現(xiàn)力越強(qiáng)，則其變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)越小。3、某人擬購(gòu)置一處房產(chǎn)，房主提出兩種方案（付款方式）：13最新 料推薦（1）從現(xiàn)在起，每年年初支付5 萬(wàn)元，連續(xù)支付10 次，共 50 萬(wàn)元；（2）從第 5 年起，每年年初支付7 萬(wàn)元，連續(xù)支付10 次，共 70 萬(wàn)元。該購(gòu)房者目前資金較為寬裕，他認(rèn)為：“第（ 1）種方案支付的全部?jī)r(jià)款比第（2）種方案少

32、 20 萬(wàn)元，因此第（1）種方案對(duì)購(gòu)房者來(lái)說(shuō)更合算?！蹦阏J(rèn)為該購(gòu)房者的分析有何不妥？應(yīng)該如何分析和選擇付款方式？3、答：該購(gòu)房者沒(méi)有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。他在選擇付款方式時(shí)，應(yīng)根據(jù)折現(xiàn)率分別計(jì)算出這兩種付款方式的現(xiàn)值，從而比較出兩種方案的優(yōu)劣。假設(shè)貼現(xiàn)率為10%，那么這兩種付款方式的現(xiàn)值分別為：5（ p/a, 10%, 10） =5 6.1446=30.72 萬(wàn)元7（ p/a, 10%, 10） /(1+10%) 4=76.1446/1.4641=29.38 萬(wàn)元計(jì)算結(jié)果表明， 當(dāng)決策者要求的報(bào)酬率為10%時(shí)，第二種付款方式的現(xiàn)值小于第一種方式，這時(shí)第二種方式對(duì)決策者有利。當(dāng)然， 我們可以求出使

33、上述兩種付款方式現(xiàn)值相等的貼現(xiàn)率（請(qǐng)讀者自己計(jì)算分析）。4、什么是貼現(xiàn)率？分別指出投資凈現(xiàn)值函數(shù)和融資凈現(xiàn)值函數(shù)與貼現(xiàn)率的關(guān)系。4、答：貼現(xiàn)率是將未來(lái)現(xiàn)金流量還原或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的比率，它是反映貨幣時(shí)間價(jià)值的重要參數(shù)。 一般而言， 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值是貼現(xiàn)率的遞減函數(shù)，融資活動(dòng)現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值是貼現(xiàn)率的遞增函數(shù)。5、企業(yè)籌資管理的目標(biāo)主要體現(xiàn)在哪幾個(gè)方面？5、答：企業(yè)籌資管理的目標(biāo)主要包括以下三個(gè)方面：第一，所籌集的資金要滿(mǎn)足投資的需要。就是說(shuō)投資決定籌資，籌資是為了滿(mǎn)足投資的需要， 包括籌資數(shù)量的要求和籌資時(shí)間的要求；企業(yè)不能盲目籌資，否則就會(huì)形成資金的閑置和浪費(fèi)。第二，資本成本盡可能低。

34、這是籌資決策的重要目標(biāo)，因?yàn)榈统杀净I資能使企業(yè)增加收益。一般而言， 債務(wù)資本的籌資成本低于權(quán)益資本的籌資成本。要降低籌資成本必須提高債務(wù)資本在全部資本中的比例，但這樣做又會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在進(jìn)行籌資決策時(shí)，我們不能一味追求低籌資成本。第三， 控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的負(fù)債比例越高， 所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大，過(guò)大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)的生存產(chǎn)生威脅。 從控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、 避免破產(chǎn)的目標(biāo)看， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能降低負(fù)債比例。6、負(fù)債籌資的優(yōu)點(diǎn)之一是“可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用”，缺點(diǎn)之一是“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大”。請(qǐng)你對(duì)負(fù)債籌資的上述優(yōu)缺點(diǎn)加以說(shuō)明。6、解答：負(fù)債經(jīng)營(yíng)給企業(yè)帶來(lái)“財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)”。由于對(duì)債權(quán)人的利息支付

35、是一項(xiàng)與企業(yè)盈利水平高低無(wú)關(guān)的固定支出，當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率高于債務(wù)利率時(shí)，企業(yè)的股東權(quán)益報(bào)酬率將會(huì)提高，即產(chǎn)生所謂的財(cái)務(wù)杠桿作用。負(fù)債經(jīng)營(yíng)也會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)面影響，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)發(fā)展低潮或者14最新 料推薦其他原因帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)困境時(shí)，若資產(chǎn)報(bào)酬率低于負(fù)債的利率，由于負(fù)債需要承擔(dān)固定的利息負(fù)擔(dān)， 負(fù)債會(huì)導(dǎo)致企業(yè)股東權(quán)益報(bào)酬率下降。在公司經(jīng)營(yíng)不景氣時(shí)，公司也必須向債券持有人支付本息，這會(huì)給公司帶來(lái)更大的財(cái)務(wù)困難，有時(shí)甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。7、請(qǐng)你寫(xiě)出固定增長(zhǎng)股票估價(jià)模型。并指出：（ 1）該模型說(shuō)明股票的價(jià)值取決于哪些因素？（ 2）應(yīng)用該模型對(duì)股票進(jìn)行估值，其假設(shè)前提有哪些？7、解答：固定增

36、長(zhǎng)股票估價(jià)模型如下：v=d1/ （ kg）（ 1）該模型說(shuō)明，股票的價(jià)值取決于下列三個(gè)因素：（ a）公司未來(lái)的股利水平；（ b）公司股利的增長(zhǎng)率；（ c）投資者的期望報(bào)酬率。（ 2）應(yīng)用該股票估價(jià)模型的假設(shè)前提是：（ a）投資者將長(zhǎng)期持有該股票；（ b）該公司未來(lái)的股利成等比數(shù)列遞增，增長(zhǎng)率為g；（ c）投資者的期望報(bào)酬率 k 大于股利的增長(zhǎng)率 g8、當(dāng)銀行存貸款利率提高時(shí)，固定利率債券的市場(chǎng)價(jià)格為什么會(huì)下跌？債券價(jià)格下跌會(huì)使債券的到期收益率上升還是下降？為什么？8、解答：（ 1）這是因?yàn)椋?當(dāng)銀行存貸款利率上調(diào)時(shí)，市場(chǎng)投資者對(duì)購(gòu)買(mǎi)相同風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)期收益率會(huì)隨之上升，即貼現(xiàn)率提高。 而債券的價(jià)

37、值等于未來(lái)收回的本金和利息的現(xiàn)值，貼現(xiàn)率提高必然會(huì)使債券價(jià)值下降。因此，在債券票面利率和其他條件不變的前提下，銀行存貸款利率上調(diào)會(huì)導(dǎo)致固定利率債券價(jià)格下跌。（ 2）債券價(jià)格的下跌會(huì)導(dǎo)致債券的到期收益率上升。這是因?yàn)椋簜牡狡谑找媛适侵競(jìng)顿Y者按目前的價(jià)格購(gòu)入債券一致持有至到期的收益率，由于債券購(gòu)買(mǎi)價(jià)格下跌了，而到期收回的本金和利息是不變的，故其到期收益率會(huì)上升。9、如果某一投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分布不變，那么提高貼現(xiàn)率會(huì)影響投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、 獲利能力指數(shù)、 內(nèi)含報(bào)酬率這些評(píng)價(jià)指標(biāo)的數(shù)值嗎？若會(huì)影響，請(qǐng)指明影響的方向；若不會(huì)影響，請(qǐng)說(shuō)明理由。9、解答：會(huì)產(chǎn)生影響的指標(biāo)：凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值

38、率、獲利能力指數(shù)。提高貼現(xiàn)率會(huì)引起凈現(xiàn)值減小，凈現(xiàn)值率減小、獲利能力指數(shù)減小。不會(huì)影響的指標(biāo)：內(nèi)含報(bào)酬率。 因?yàn)閮?nèi)含報(bào)酬率是使投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值總和等于現(xiàn)金流出量現(xiàn)值總和的貼現(xiàn)率，即使得投資方案的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的利率，它的計(jì)算不需要事先確定貼現(xiàn)率大小，因此貼現(xiàn)率的變動(dòng)不影響內(nèi)含報(bào)酬率大小。10、與存貨管理有關(guān)的成本有哪幾類(lèi)？它們與訂貨量的高低呈怎樣的關(guān)系？與存貨相關(guān)的成本主要有取得成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本等。取得成本指為取得某種15最新 料推薦存貨而發(fā)生的成本。取得成本又可分為訂貨成本和購(gòu)置成本，其與訂貨量之間存在負(fù)相關(guān)的關(guān)系。 儲(chǔ)存成本指為保持一定數(shù)量的存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資

39、金的機(jī)會(huì)成本、倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失等等，其與訂貨量間存在正相關(guān)的關(guān)系。缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的損失，其與訂貨量之間不存在特定的關(guān)系。11、試述股份有限公司收益分配的一般程序和內(nèi)容。11、解答：若企業(yè)以前年度有未彌補(bǔ)的虧損，且沒(méi)有超過(guò)允許稅前補(bǔ)虧的年限（5 年），應(yīng)當(dāng)用稅前利潤(rùn)先對(duì)以前年度虧損進(jìn)行彌補(bǔ)，然后以剩余利潤(rùn)計(jì)算應(yīng)交企業(yè)所得稅；如果以前年度未彌補(bǔ)虧損超出了允許稅前補(bǔ)虧的年限，應(yīng)當(dāng)用稅后利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)虧損。在彌補(bǔ)虧損之后要按10%的比例計(jì)提法定盈余公積金；如果企業(yè)存在優(yōu)先股，則要

40、分配優(yōu)先股股利；然后根據(jù)企業(yè)自身的需要，提取任意盈余公積金；最后企業(yè)根據(jù)自己的股利分配政策向普通股股東分配普通股股利。12、分配股票股利和實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本都會(huì)使公司的股本增加。請(qǐng)你指出這兩種方式存在哪些區(qū)別？12、解答：分配股票股利，是減少了企業(yè)的留存收益，增加了企業(yè)的股本。而資本公積轉(zhuǎn)增股本則是減少了資本公積，增加了股本。13、思特惠有限責(zé)任公司開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的前7 年中實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)（發(fā)生虧損以“-”表示）如下表所示（單位：萬(wàn)元） ：年份1234567利潤(rùn) 2005050305050150假設(shè)除彌補(bǔ)虧損以外無(wú)其他納稅調(diào)整事項(xiàng)， 該公司的所得稅稅率一直為 25%，該公司按規(guī)定享受連續(xù) 5 年稅

41、前利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損的政策， 稅后利潤(rùn) （彌補(bǔ)虧損后） 按 10%的比例提取法定公積金。要求：（ 1）計(jì)算該公司第 7 年應(yīng)繳所得稅額和稅后利潤(rùn)；（ 2）計(jì)算該公司第 7 年應(yīng)當(dāng)提取法定公積金；（ 3）通過(guò)計(jì)算后回答：該公司第7 年可向投資者最多分配多少利潤(rùn)？13、解答：公司第 1 年的虧損 200萬(wàn)元由第 2、4、 5、 6 年的利潤(rùn)彌補(bǔ)，尚有20 萬(wàn)元未彌補(bǔ)，需要第7 年的稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)。第3 年的虧損由7 年稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)，剩余100 萬(wàn)元。（1）公司第7 年應(yīng)交所得稅 25 萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)為75 萬(wàn)元。（2）公司第7 年的稅后利潤(rùn)應(yīng)彌補(bǔ)第1 年的虧損20 萬(wàn)元，彌補(bǔ)虧損后的利潤(rùn)55 萬(wàn)元應(yīng)提取法

42、定公積金5.5 萬(wàn)元。（ 3）第 7 年最多可以向股東分配股利49.5 萬(wàn)元。14、經(jīng)營(yíng)杠桿度的大小與哪些因素有關(guān)？財(cái)務(wù)杠桿度的大小又與哪些因素有關(guān)？14、解答：經(jīng)營(yíng)杠桿是指由于存在固定成本而引起的企業(yè)息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)率大于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的現(xiàn)象。與其相關(guān)的因素有銷(xiāo)售單價(jià)、單位變動(dòng)成本、產(chǎn)銷(xiāo)量、固定成本總額。16最新 料推薦財(cái)務(wù)杠桿是由于負(fù)債經(jīng)營(yíng)而引起每股收益的變動(dòng)率大于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的現(xiàn)象。與其相關(guān)的因素有息稅前利潤(rùn)、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和利息費(fèi)用等。15、什么叫每股收益無(wú)差別點(diǎn)？它在資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)具有什么意義？15、答：所謂每股收益無(wú)差別點(diǎn)是指兩種籌資方式下普通股每股收益相等時(shí)的息稅前利潤(rùn)點(diǎn)，也稱(chēng)

43、息稅前利潤(rùn)平衡點(diǎn)或籌資無(wú)差別點(diǎn)。計(jì)算公式為：(ebit i 1 )(1 t )d1 (ebit i 2 )(1 t ) d 2n1n 2在資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)，每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)計(jì)算出來(lái)以后，可與預(yù)期的息稅前利潤(rùn)進(jìn)行比較， 據(jù)以選擇籌資方式。 當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤(rùn)大于無(wú)差別點(diǎn)息稅前利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)采用高負(fù)債的資本結(jié)構(gòu)；當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤(rùn)小于無(wú)差別點(diǎn)息稅前利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)采用低負(fù)債資本結(jié)構(gòu)。四、計(jì)算分析題1、某家長(zhǎng)為其女兒5 年后出國(guó)需要準(zhǔn)備200000 元人民幣?，F(xiàn)在有兩種存儲(chǔ)方式：（ 1）現(xiàn)在一次存入，定期 5 年，年利率為 6%，銀行按單利計(jì)息； （ 2）每年年初存入一筆相等金額的本金，銀行存款利率

44、為 5%，按年復(fù)利計(jì)算利息。試分別計(jì)算應(yīng)存入的金額（計(jì)算結(jié)果精確到元）。1、解答：方案（ 1） p=f (1+i n)=200000 （ 1+6% 5） =153846 元方案（ 2） f=a (f/a, i ,n)(1+i)=a (f/a, 5% ,5)(1+5%)a=200000/ （ 5.5256 1.05） =34472 元方式（ 1）年初應(yīng)存入153846 元，方式（ 2）每年年初存入34472 元。2、 2001 年 8 月 1 日正是張先生23 周歲生日，也是他大學(xué)畢業(yè)參加工作的時(shí)間。他在一家上市公司做財(cái)務(wù)工作，按照正常情況，張先生將于2038 年 8 月 1 日退休。他從工作的

45、第一個(gè)月開(kāi)始每月從工資手扣除200 元存入他的養(yǎng)老金賬戶(hù)，同時(shí)公司也為他存入相等金額的養(yǎng)老金。如果該養(yǎng)老金的月投資收益率為0.5%，請(qǐng)你按照復(fù)利計(jì)算（結(jié)果精確到元）：（ 1）張先生在60 周歲退休時(shí)養(yǎng)老金賬戶(hù)的本利和是多少？（ 2）如果張先生的壽命為80 歲，那么他退休后可以從自己的養(yǎng)老金賬戶(hù)中每月（等額）取出多少錢(qián)作為養(yǎng)老？解：（ 1） f=200 2（ f/a ， 0.5%， 37 12） =652523 元（ 2） a=652523/ （ p/a ， 0.5%， 20 12） =4675 元3、資料：（ 1）東南化工股份有限公司向建設(shè)銀行取得一筆2000 萬(wàn)元 3 年期的貸款， 銀行規(guī)定

46、到期一次還本付息，年利率為9%，按單利計(jì)息。（ 2）為了保證借款人及時(shí)足額償付借款本息，銀行規(guī)定借款人在該銀行的存款賬戶(hù)上建立償債基金，要求該公司自借款之日起每過(guò)一年在存款賬戶(hù)上等額存入一筆基金，使3年后該基金賬戶(hù)的本利和正好能夠償還借款本息，而銀行規(guī)定這類(lèi)定期存款的年復(fù)利率為6%。17最新 料推薦要求（計(jì)算結(jié)果精確到0.01 萬(wàn)元）：（ 1）根據(jù)資料（ 1）計(jì)算東南化工公司 3 年后應(yīng)向銀行歸還的本利和合計(jì)；（ 2）請(qǐng)你計(jì)算東南化工公司上述借款實(shí)際承擔(dān)的年利率約為多少？（ 3）根據(jù)資料（1）的結(jié)果計(jì)算東南化工公司在償債基金賬戶(hù)中每年應(yīng)當(dāng)存入多少資金，才能在借款到期時(shí)能夠足額償還借款本金和利息。解：（ 1） 3 年后需償還的本利和=2000（ 1+39%） =2540 萬(wàn)元（