天津市天使投資引導(dǎo)基金實(shí)施細(xì)則

1、精品文檔天津市天使投資引導(dǎo)基金實(shí)施細(xì)則第一章總則第一條 為規(guī)范天津市天使投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)引導(dǎo)基金）的運(yùn)作，根 據(jù)天津市天使投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法（津科金201587號(hào)），特制定 本細(xì)則。第二條 本細(xì)則所稱(chēng)引導(dǎo)基金項(xiàng)目，是指引導(dǎo)基金參股的子基金項(xiàng)目、投資 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼項(xiàng)目和直接投資項(xiàng)目。本細(xì)則所稱(chēng)子基金，是指由引導(dǎo)基金參與在本市注冊(cè)設(shè)立的， 以股權(quán)投資方 式投資于初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的天使投資基金。本細(xì)則所稱(chēng)初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)初創(chuàng)企業(yè)），是指主要從事高 新技術(shù)產(chǎn)品研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在 5年以?xún)?nèi)的非上市公司，應(yīng)具 備下列條件：（一）在我市注冊(cè)的獨(dú)立企業(yè)法人，并獲得天津

2、市科技型中小企業(yè)證書(shū)；（二）職工人數(shù)在100人以下，具有大專(zhuān)以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的 比例在30犯上，直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)比例在10犯上；（三）年銷(xiāo)售額在1000萬(wàn)元人民幣以下，凈資產(chǎn)在500萬(wàn)元人民幣以下， 每年用于高新技術(shù)研究開(kāi)發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷(xiāo)售額的 5犯上；（四）具備較強(qiáng)的創(chuàng)新能力、技術(shù)開(kāi)發(fā)和項(xiàng)目實(shí)施能力，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)， 技術(shù)含量較高，知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬明晰；（五）管理團(tuán)隊(duì)具有專(zhuān)業(yè)技術(shù)和管理人才，有開(kāi)拓進(jìn)取精神，有良好的市場(chǎng) 判斷力和較高的行業(yè)理解力。第三條 引導(dǎo)基金理事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)理事會(huì)）是引導(dǎo)基金的最高決策機(jī)構(gòu)。 引導(dǎo)基金的日常管理由引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)受托

3、管理機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)。第二章子基金的設(shè)立、管理與退出第四條 子基金應(yīng)當(dāng)在天津市注冊(cè)，每支子基金募集資金總額不低于1000萬(wàn)元人民幣，且以貨幣形式出資，全部出資在3年內(nèi)到位，其中首期到位資金不 低于認(rèn)繳出資總額的30%經(jīng)營(yíng)范圍為大使投資及企業(yè)咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，組織形式 為公司制。引導(dǎo)基金對(duì)子基金的參股比例不超過(guò)子基金總規(guī)模的30% （各級(jí)引導(dǎo)基金參股比例須低于50% ,且不作為子基金的第一大股東或最大出資人，不作 為普通合伙人。第五條子基金存續(xù)期一般不超過(guò)5年（投資期3年，回收期2年）。在子 基金股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下， 經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，最多可延長(zhǎng) 2年。第六條各區(qū)縣的天使資金、孵化器大使

4、資金、社會(huì)資本的相關(guān)主體可作為 子基金的申請(qǐng)者，向受托管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子基金。第七條 申請(qǐng)者為投資企業(yè)的，其實(shí)收資本或凈資產(chǎn)應(yīng)不低于1000萬(wàn)元；申請(qǐng)者為投資管理企業(yè)的，其實(shí)收資本應(yīng)不低于 100萬(wàn)元。第八條子基金的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備以下條件：（一）在本市注冊(cè)，主要從事天使投資業(yè)務(wù)；（二）具有完善的天使投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制流程， 規(guī)范的項(xiàng)目遴選和投資決 策機(jī)制，健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，能夠?yàn)樗顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、 管理咨詢(xún) 等增值服務(wù)；（三）至少有3名具備兩年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)職高級(jí)管理人員；在我市支持的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)內(nèi)，至少有2個(gè)天使投資成功案例；（四）應(yīng)參股子基金或認(rèn)繳子基金

5、份額， 在基金中的出資額不得低于子基金 總額的5%0;（五）企業(yè)及其高級(jí)管理人員無(wú)重大過(guò)失，無(wú)受行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處 罰的不良記錄。第九條 申請(qǐng)者向受托管理機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)應(yīng)包括以下材料：（一）子基金組建或增資方案；（二）主要出資人的出資承諾或出資證明；（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的投資機(jī)構(gòu)近期的審計(jì)報(bào)告；（四）子基金管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)材料；（五）其他應(yīng)當(dāng)提交的資料。第十條 受托管理機(jī)構(gòu)收到申請(qǐng)后，對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行初審。對(duì)于不符合要求 的，應(yīng)及時(shí)通知申請(qǐng)者補(bǔ)充完善；對(duì)于符合要求的，應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)組織開(kāi)展盡 職調(diào)查，形成調(diào)查報(bào)告。第十一條由受托管理機(jī)構(gòu)組織投資專(zhuān)家進(jìn)行評(píng)審，將評(píng)審結(jié)果和盡職調(diào)查 報(bào)告、子基

6、金設(shè)立方案等材料，提交理事會(huì)決策。第十二條 理事會(huì)對(duì)相關(guān)材料進(jìn)行審核，形成決策意見(jiàn)。結(jié)果向社會(huì)公示， 公示無(wú)異議的，批準(zhǔn)出資設(shè)立子基金，并向社會(huì)公告。第十三條子基金可以通過(guò)發(fā)起設(shè)立、增資擴(kuò)股、股權(quán)受讓及其他符合法律、 法規(guī)規(guī)定的方式對(duì)初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。子基金的投資和退出，由子基金管理 機(jī)構(gòu)按照其決策程序進(jìn)行，受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)所投項(xiàng)目的合規(guī)性進(jìn)行審核， 并報(bào)理 事會(huì)備案。第十四條 受托管理機(jī)構(gòu)不參與子基金的日常經(jīng)營(yíng)和管理， 但有權(quán)向子基金 管理機(jī)構(gòu)派出觀察員，行使對(duì)子基金投資運(yùn)作的監(jiān)督權(quán)。受托管理機(jī)構(gòu)有權(quán)根據(jù) 需要組織專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)子基金進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)。第十五條 子基金按初創(chuàng)企業(yè)規(guī)模、需求及發(fā)展階段

7、等實(shí)施差別化投資，最高投資額200萬(wàn)元；對(duì)單一企業(yè)的累計(jì)投資額一般不超過(guò)子基金總額的 10%對(duì) 投資企業(yè)不控股，不參與其日常經(jīng)營(yíng)管理。第十六條 子基金管理費(fèi)由子基金出資人與子基金管理機(jī)構(gòu)協(xié)商確定，并報(bào)受托管理機(jī)構(gòu)備案。第十七條子基金存續(xù)期結(jié)束時(shí)，子基金的年平均收益率不低于子基金出資 時(shí)中國(guó)人民銀行公布的一年期貸款基準(zhǔn)利率的，引導(dǎo)基金可將其不超過(guò)30%勺溢 出收益部分獎(jiǎng)勵(lì)子基金管理機(jī)構(gòu)。第十八條子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：（一）投資于已上市企業(yè)（所投資企業(yè)上市后，子基金所持股份未轉(zhuǎn)讓及其 配售部分除外）；（二）從事?lián)?、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)（包括購(gòu)買(mǎi)自用房地產(chǎn)）等業(yè)務(wù)；（三）投資于股票、期貨、企業(yè)

8、債券、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；（四）進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；（五）吸收或變相吸收存款，以及發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品的形式募集資金；（六）向任何第三方提供資金拆借、贊助、捐贈(zèng)等；（七）國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的其他業(yè)務(wù)。第十九條區(qū)縣科技主管部門(mén)或所在的孵化器管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)協(xié)助子基金管理 機(jī)構(gòu)做好對(duì)所投資企業(yè)的監(jiān)督管理與創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)。第二十條 在出資協(xié)議中明確，出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，引導(dǎo)基金可選擇退出， 且無(wú)需經(jīng)由其他出資人同意：（一）子基金方案獲得批準(zhǔn)后，未按規(guī)定程序完成設(shè)立手續(xù)超過(guò)一年的；（二）引導(dǎo)基金向子基金賬戶(hù)撥付資金后，子基金未開(kāi)展投資超過(guò)一年的；（三）子基金投資項(xiàng)目不符

9、合本辦法規(guī)定的政策目標(biāo)的；（四）子基金未按照章程約定投資的；（五）子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的。第二十一條 引導(dǎo)基金以出資額為限對(duì)子基金承擔(dān)有限責(zé)任。 子基金清算出 現(xiàn)虧損時(shí)，承擔(dān)虧損的依次順序是子基金管理機(jī)構(gòu)或團(tuán)隊(duì)的出資、 引導(dǎo)基金的出 資、其他出資人的出資。第二十二條托管銀行負(fù)責(zé)托管子基金的資產(chǎn)，按照托管協(xié)議和投資指令負(fù) 責(zé)子基金的資金往來(lái)，定期向受托管理機(jī)構(gòu)報(bào)告資金情況。子基金存續(xù)期內(nèi)收回的投資資金，及產(chǎn)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、分紅、清算等資金應(yīng) 進(jìn)入托管賬戶(hù)。托管銀行應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）成立時(shí)間在5年以上的股份制商業(yè)銀行；（二）具有專(zhuān)門(mén)的基金托管機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資基金托管經(jīng)驗(yàn)；（三）無(wú)重大過(guò)失

10、、且無(wú)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。受托管理機(jī)構(gòu)通過(guò)招標(biāo)等方式確定若干家銀行作為子基金的托管銀行，并向社會(huì)公布。子基金應(yīng)在確定的銀行名單中選擇托管銀行， 簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，開(kāi)設(shè)托管 賬戶(hù)。托管銀行與子基金主要出資人、子基金管理機(jī)構(gòu)之間不得有股權(quán)和親屬等 關(guān)聯(lián)及利害關(guān)系。第三章投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼第二十三條投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼是指對(duì)引導(dǎo)基金未參股的天使投資機(jī)構(gòu)投資于 初創(chuàng)企業(yè)一年以上給予的補(bǔ)貼。第二十四條 天使投資機(jī)構(gòu)在完成投資后，可以向受托管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)投資風(fēng) 險(xiǎn)補(bǔ)貼。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)需提供以下文件：（一）投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼項(xiàng)目申請(qǐng)表；（二）投資分析報(bào)告（大使投資機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)被投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)、技術(shù)及產(chǎn) 品服務(wù)、市場(chǎng)、

11、財(cái)務(wù)等方面的盡職調(diào)查，做出的投資分析、評(píng)價(jià)和決策）；（三）投資后的企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（四）大使投資機(jī)構(gòu)投資到位證明文件：投資人協(xié)議、公司章程修正案、工 商變更登記核準(zhǔn)通知書(shū)，驗(yàn)資報(bào)告、銀行進(jìn)賬單等復(fù)印件；投資當(dāng)年年度審計(jì)報(bào) 告；（五）投資前一年企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告及投資前一個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債表和 損益表；（六）有關(guān)證書(shū)復(fù)印件：如創(chuàng)新基金立項(xiàng)證書(shū)，其他國(guó)家科技計(jì)劃立項(xiàng)證明， 高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技查新報(bào)告等；（七）申請(qǐng)單位為投資管理機(jī)構(gòu)的，另需提供受托天使基金說(shuō)明函原件，并 提供大使投資管理企業(yè)與受托基金簽署的委托管理協(xié)議原件。第二十五條 受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行形式審查； 聘請(qǐng)投資

12、專(zhuān)家對(duì)補(bǔ)貼 申請(qǐng)材料進(jìn)行評(píng)審；將評(píng)審結(jié)果報(bào)理事會(huì)審核。第四章直接投資第二十六條 受托管理機(jī)構(gòu)按照直接投資的原則和程序， 完成對(duì)申報(bào)項(xiàng)目的 篩選、盡職調(diào)查、專(zhuān)家論證等相關(guān)工作。受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投資、管理、 服務(wù)及投資退出工作。第二十七條 理事會(huì)依據(jù)受托管理機(jī)構(gòu)提供的申報(bào)材料和審核意見(jiàn)，按照直接投資的投資原則和程序，對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行決策。第五章管理與監(jiān)督第二十八條市科委負(fù)責(zé)面向全市發(fā)布子基金申報(bào)通知，組織開(kāi)展子基金受 理等相關(guān)工作；會(huì)同市財(cái)政局聘請(qǐng)有關(guān)專(zhuān)家組成理事會(huì)， 遴選受托管理機(jī)構(gòu)，委 托第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)引導(dǎo)基金的運(yùn)作情況進(jìn)行評(píng)估，對(duì)獲得引導(dǎo)基金支持的天使投 資機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。第二十九條市財(cái)政局負(fù)責(zé)按相關(guān)規(guī)定將市財(cái)政預(yù)算安排的引導(dǎo)基金撥付 至受托管理機(jī)構(gòu)。第三十條理事會(huì)履行下列職責(zé)：依據(jù)引導(dǎo)基金規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和決策議事規(guī)程， 公開(kāi)、公平、公正地對(duì)引導(dǎo)基金 參股的子基金、投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼項(xiàng)目、直接投資項(xiàng)目進(jìn)行決策。第三十一條受托管理機(jī)構(gòu)履行下列職責(zé)：（一）受理引導(dǎo)基金項(xiàng)目的申請(qǐng)，形式審查，組織盡職調(diào)查、專(zhuān)家評(píng)審，向 理事會(huì)提出建議；（二）作為引導(dǎo)基金出資人代表，管理引導(dǎo)基金在子基金或支持企業(yè)中形成 的股權(quán)，負(fù)責(zé)實(shí)施參股子基金的股權(quán)退出工作；（三）受托遴選托管銀行，并負(fù)責(zé)對(duì)托管銀行履行職責(zé)情況進(jìn)行考核；（四）監(jiān)督檢查引導(dǎo)基金所支持項(xiàng)目的實(shí)施情況，定期向市科委、市財(cái)政局