期貨從業(yè)資格考試心得

1、期貨從業(yè)資格考試心得總結(jié) 我是第一次參加期貨資格考試，總體而言感覺(jué)比之前做的練習(xí)題要簡(jiǎn)單很多。 首先是題量由170道減少為155道題，時(shí)間上感覺(jué)應(yīng)該會(huì)比之前的更加寬松。 我基礎(chǔ)知識(shí)考試基本上能夠做完，沒(méi)有時(shí)間檢查；法律法規(guī)做完只用了一半的時(shí)間，剩下不 少時(shí)間檢查，法律我所在的考場(chǎng)（深圳高職院）很多人都能提前做完。 另外要提醒大家注意下新的考綱和舊的考綱的差異： 基礎(chǔ)：取消了期權(quán)套利（水平套利、垂直套利、飛鷹套利、跨式套利）和期貨投資 基金的內(nèi)容，新的教材已經(jīng)刪除的相關(guān)的內(nèi)容，而考試也完全沒(méi)有出現(xiàn)。這樣，復(fù)習(xí)的時(shí)候 第5版舊教材期權(quán)套利和投資基金的內(nèi)容就可以完全忽略了，考試難度也大幅降低。 這次

2、考 試單選、多選的計(jì)算題量和難度都比往年要小得多！有很多概念和原理性的問(wèn)題（有一道題 問(wèn)白糖的代碼是什么？）另外，多看下滬深300股指期貨的相關(guān)內(nèi)容， 考試考了不少。綜合 題都是計(jì)算題，多做練習(xí)基本問(wèn)題都不大，有2、3道要繞繞彎。計(jì)算題要注意多看書上的 例題，基本上 80%都是書上例題的翻版，考得最多的計(jì)算題是套期保值、套利、期權(quán)、結(jié) 算這些，另外有一道國(guó)債期貨轉(zhuǎn)換因子的題目。 法律：增加了投資者保障基金和首席風(fēng)險(xiǎn)官的內(nèi)容，其中投資者保障基金 里邊的考試內(nèi)容出了不少題目，大家復(fù)習(xí)時(shí)要多加注意。另外，罰則（罰多少錢判多少年） 的題目只有1、2道，分值很少（不超過(guò) 3分），復(fù)習(xí)起來(lái)又很費(fèi)勁，建議不

3、要花太多時(shí)間。 另外，這次考了最高人民法院期貨糾紛案若干規(guī)定的實(shí)施日期，1道題0.5分，這 類的問(wèn)題大可不必太關(guān)注。 倒是像證監(jiān)會(huì)在 XX月內(nèi)決定是否批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司？獲得金融 經(jīng)紀(jì)資格XX沒(méi)有成為中金所會(huì)員該資格將會(huì)失效？這種關(guān)于時(shí)間期限題目考了不少。還 要留意證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)這些機(jī)構(gòu)該向誰(shuí)報(bào)告，哪些是“監(jiān)督管理”哪 些是“自律管理”。列出一些實(shí)際的單位和人，哪些能夠在國(guó)內(nèi)開戶做期貨？那些人能夠參 加從業(yè)資格考試？另外，期貨交易所各個(gè)部分（會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、總經(jīng)理）職責(zé)，會(huì)議召 開的流程，人員任命方式是每年必考的內(nèi)容，這次也不里外。法律的綜合題是案例分析 題，有1、2題計(jì)算

4、，計(jì)算“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)”的警戒值（80%和120%）,難度不是很高，倒 是這類題目在練習(xí)題中沒(méi)有見到過(guò)。 F面是考試重點(diǎn)（考試中反復(fù)出現(xiàn)，多出現(xiàn)在最后的綜合題，或占分?jǐn)?shù)較多的內(nèi)容） 期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試大綱 第一章期貨市場(chǎng)概述 第一節(jié)期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展 主要掌握：期貨交易的起源；期貨交易與現(xiàn)貨交易、 遠(yuǎn)期交易的關(guān)系；期貨交易的基本特征; 期貨市場(chǎng)的發(fā)展；期貨交易在衍生品交易中的地位。 第二節(jié)期貨市場(chǎng)的功能與作用 主要掌握：期貨市場(chǎng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能；期貨市場(chǎng)的作用。 第三節(jié)中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程 主要掌握：中國(guó)期貨市場(chǎng)的建立；中國(guó)期貨市場(chǎng)的治理整頓；中國(guó)期貨市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展。 第二章期貨市場(chǎng)組

5、織結(jié)構(gòu) 第一節(jié)期貨交易所 主要掌握：期貨交易所的性質(zhì)與職能；會(huì)員制與公司制；國(guó)內(nèi)期貨交易所的特點(diǎn)。 第二節(jié)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu) 主要掌握：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能、類型和結(jié)算體系狀況。 第三節(jié)期貨中介機(jī)構(gòu) 主要掌握：期貨中介機(jī)構(gòu)的職能；期貨公司的性質(zhì)和作用；國(guó)內(nèi)的介紹經(jīng)紀(jì)商；美國(guó)期貨中 介機(jī)構(gòu)類型。 第四節(jié)期貨投資者 主要掌握：期貨市場(chǎng)投資者的分類、 特點(diǎn)及其相互關(guān)系； 國(guó)際期貨市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者的構(gòu)成狀 況。 第三章期貨合約與期貨品種 第一節(jié)期貨合約 主要掌握：期貨合約的概念、主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)。 第二節(jié)期貨品種 主要掌握：期貨品種的分類；國(guó)際主要期貨品種。 第三節(jié)我國(guó)期貨市場(chǎng)主要期貨合約 主要掌握：我

6、國(guó)各期貨交易所的期貨品種及相關(guān)期貨合約。 第四章期貨交易制度與期貨交易流程 第一節(jié)期貨交易制度 主要掌握：期貨交易制度及相關(guān)內(nèi)容。 第二節(jié)期貨交易流程一一開戶與下單 主要掌握：期貨交易流程；開戶的程序及相關(guān)文件；交易指令的內(nèi)容；常用交易指令；下單 方式。 第三節(jié)期貨交易流程一一競(jìng)價(jià) 主要掌握：期貨交易的競(jìng)價(jià)方式；成交回報(bào)與確認(rèn)。 第四節(jié)期貨交易流程一一結(jié)算 主要掌握：期貨結(jié)算的概念、程序、公式與應(yīng)用。 第五節(jié)期貨交易流程一一交割 主要掌握：交割的作用；實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價(jià)的確定；實(shí)物交割的流程；標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單及 其生成、流通和注銷；實(shí)物交割違約的處理；現(xiàn)金交割；期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。 第五章期貨行情分析

7、第一節(jié)期貨行情解讀 主要掌握：期貨價(jià)格、交易量、持倉(cāng)量的分析和三者關(guān)系。 第二節(jié)行情分析方法 主要掌握：基本分析法和技術(shù)分析法的概念與特點(diǎn)。 第三節(jié)基本分析法 主要掌握：基本分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理；供給、需求對(duì)價(jià)格的影響；其它影響價(jià)格的因素。 第四節(jié) 技術(shù)分析法 主要掌握：技術(shù)分析的主要理論；趨勢(shì)分析、形態(tài)分析、主要指標(biāo)分析。 第六章套期保值 第一節(jié)套期保值概述 主要掌握：套期保值概念、原理與操作原則；套期保值者特點(diǎn)與作用。 第二節(jié)基差 主要掌握：基差的概念；正向市場(chǎng)、持倉(cāng)費(fèi)；反向市場(chǎng)；基差的變動(dòng)。 第三節(jié)套期保值種類及應(yīng)用 主要掌握：套期保值的種類及適用對(duì)象和范圍；套期保值的應(yīng)用；套期保值效果與

8、基差變動(dòng) 關(guān)系。 第四節(jié)基差交易和套期保值交易的發(fā)展 主要掌握：基差交易的定義、分類及應(yīng)用；套期保值交易的發(fā)展。 第七章期貨投機(jī)與套利交易 第一節(jié)期貨投機(jī) 主要掌握：期貨投機(jī)定義；期貨投機(jī)與套期保值以及股票投機(jī)的區(qū)別；期貨投機(jī)的作用、原 則與方法；期貨投機(jī)者類型。 第二節(jié)期貨套利概述 主要掌握：套利、期現(xiàn)套利、價(jià)差交易的概念；價(jià)差交易的分類；套利與期貨投機(jī)區(qū)別；套 利的作用。 第三節(jié)期現(xiàn)套利 主要掌握：期現(xiàn)套利的概念及其應(yīng)用。 第四節(jié)價(jià)差套利 主要掌握：價(jià)差的計(jì)算；價(jià)差的變化；套利交易指令；價(jià)差交易的盈虧計(jì)算；各種價(jià)差套利 的操作；套利的分析方法。 第八章金融期貨 第一節(jié)金融期貨概述 主要掌握

9、：金融期貨的產(chǎn)生、特點(diǎn)及發(fā)展現(xiàn)狀。 第二節(jié)外匯期貨 主要掌握：外匯的概念；匯率及其標(biāo)價(jià)方法；外匯風(fēng)險(xiǎn)；外匯期貨現(xiàn)狀；外匯期貨合約；外 匯期貨套期保值交易的種類及其應(yīng)用。 第三節(jié)利率期貨 主要掌握：利率期貨的概念及種類； 利率期貨的標(biāo)的；利率期貨的報(bào)價(jià)及交割方式；利率期 貨套期保值交易的種類及其應(yīng)用。 第四節(jié)股指期貨和股票期貨 主要掌握：股票指數(shù)的編制方法；國(guó)際上主要的股票指數(shù)；股指期貨合約及主要條款；股票 期貨與股票期貨合約。 第五節(jié)股指期貨套期保值和期現(xiàn)套利交易 主要掌握：？系數(shù)的含義及計(jì)算； 股指期貨套期保值種類及應(yīng)用；股指期貨合約的理論價(jià)格； 股指期貨期現(xiàn)套利種類及應(yīng)用；交易成本及無(wú)套利

10、區(qū)間。 第九章期權(quán)與期權(quán)交易 第一節(jié)期權(quán)與期權(quán)合約 主要掌握：期權(quán)的含義及特點(diǎn)；期權(quán)的分類及各類期權(quán)的概念；期貨期權(quán)合約的主要內(nèi)容； 權(quán)利金、執(zhí)行價(jià)格；期貨期權(quán)與期貨的關(guān)系。 第二節(jié)期權(quán)價(jià)格 主要掌握：期權(quán)價(jià)格的組成及影響因素；內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值；實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)、平值 期權(quán)。 第三節(jié)期貨期權(quán)交易 主要掌握：交易指令的內(nèi)容；期權(quán)交易的了結(jié)方式。 第四節(jié)期權(quán)交易的基本策略 主要掌握：期權(quán)交易的基本策略、運(yùn)用及分析。 第十章期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理 第一節(jié)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 主要掌握：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征、類型。 第二節(jié)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度與機(jī)構(gòu) 主要掌握：我國(guó)期貨市場(chǎng)法律法規(guī)體系； 期貨市場(chǎng)監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)的組成及各自的監(jiān)管職責(zé)。 第三節(jié)期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理 主要掌握：交易所主要風(fēng)險(xiǎn)源及防范；期貨公司主要風(fēng)險(xiǎn)類型及防范；（機(jī)構(gòu)）投資者的風(fēng) 險(xiǎn)及防范。 期貨法律法規(guī)考試大綱 1、期貨交易管理?xiàng)l例 2、期貨交易所管理辦法 3、期貨公司管理辦法 4、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法 5、期貨從業(yè)人員管理辦法 6、期貨投資者保障基金管理暫行辦法 7、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行） 8