金融工程教學(xué)大綱

1、金融工程課程名稱：金融工程/ Finance Engineering學(xué)時(shí)/學(xué)分：36學(xué)時(shí)/2學(xué)分 先修課程：數(shù)據(jù)庫(kù)適用專業(yè)：計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)、軟件工程及相關(guān)專業(yè)開(kāi)課院（系、部、室）：數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院一、課程的性質(zhì)、教學(xué)目的與要求金融工程是一門在金融學(xué)中綜合性、理論性與應(yīng)用性較強(qiáng)的課程，涉及金融定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容。通過(guò)授課，使學(xué)生掌握遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品的基本原理；掌握衍生金融產(chǎn)品定價(jià)的基本原理；掌握運(yùn)用衍生金融產(chǎn)品進(jìn)行套期保值的基本原理；掌握金融工程的基本理論和技術(shù)，初步學(xué)會(huì)運(yùn)用工程技術(shù)的方法，如數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施新型金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地

2、解決金融問(wèn)題；同時(shí)通過(guò)授課、作業(yè)和案例分析等，培養(yǎng)學(xué)生的金融工程思維。二、金融工程課程的基本要求、主要教學(xué)內(nèi)容與學(xué)時(shí)分配（總學(xué)時(shí)36）第一章 金融工程概述（2學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的和要求 掌握金融工程的概念與特點(diǎn)，了解金融工程的發(fā)展背景與推動(dòng)因素了解四大基本金融衍生工具的概念與原理，了解金融工程運(yùn)用的主要領(lǐng)域。（二）主要內(nèi)容1、金融工程的概念與特點(diǎn)2、金融工程發(fā)展的推動(dòng)因素3、金融工程的基本工具4、金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：四大基本金融衍生工具的概念與原理第二章 金融工程基本原理（3學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求 本章要求掌握套利和無(wú)套利均衡的概念，掌握靜態(tài)組合復(fù)制和動(dòng)態(tài)組合復(fù)制的

3、定價(jià)原理。掌握風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的假設(shè)原理與運(yùn)用。掌握積木分析法的原理，結(jié)合具體的金融產(chǎn)品實(shí)例，了解金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)中分解技術(shù)、組合技術(shù)、整合技術(shù)和復(fù)制技術(shù)的應(yīng)用。（二）主要內(nèi)容1、無(wú)套利定價(jià)原理2、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)方法3、積木分析法（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：套利和無(wú)套利均衡的概念、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的假設(shè)原理；靜態(tài)組合復(fù)制和動(dòng)態(tài)組合復(fù)制的定價(jià)原理。第三章 金融衍生產(chǎn)品概述（3學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求掌握金融遠(yuǎn)期、期貨與期權(quán)的概念，了解期貨與遠(yuǎn)期的聯(lián)系與區(qū)別，理解遠(yuǎn)期與期貨的定價(jià)思想與原理，掌握金融期權(quán)的分類與運(yùn)用思想。（二）主要內(nèi)容1、遠(yuǎn)期交易2、.期貨合約與期貨交易3、遠(yuǎn)期與期貨定價(jià)的一般原理4、期權(quán)的概念

4、與分類（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：遠(yuǎn)期、期貨與期權(quán)的概念；遠(yuǎn)期與期貨的定價(jià)原理。第四章 外匯遠(yuǎn)期與外匯期貨（2學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求本章要求掌握遠(yuǎn)期匯率的定價(jià)、傳統(tǒng)外匯業(yè)務(wù)的開(kāi)展以及遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議；了解外匯期貨的發(fā)展歷程，以及外匯期貨與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別與聯(lián)系；掌握以IMM的外匯期貨合約為例的外匯期貨合約具體情況；掌握外匯期貨在投機(jī)和套期保值中的運(yùn)用。（二）主要內(nèi)容1、遠(yuǎn)期匯率2、遠(yuǎn)期外匯合約3、外匯期貨4、外匯遠(yuǎn)期與外匯期貨的應(yīng)用（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：遠(yuǎn)期匯率的定價(jià)、外匯期貨與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別與聯(lián)系；遠(yuǎn)期匯率的定價(jià)第五章 利率遠(yuǎn)期與利率期貨（2學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求本章要求掌握遠(yuǎn)期利率

5、協(xié)議的交易原理和應(yīng)用，掌握基于無(wú)套利均衡原理的遠(yuǎn)期利率計(jì)算。了解短期國(guó)債期貨交易和歐洲美元期貨交易的主要內(nèi)容與報(bào)價(jià)原理。了解國(guó)債期貨的發(fā)展歷史，掌握國(guó)債期貨交易中的轉(zhuǎn)換因子與最便宜可交割債券的概念與原理，了解國(guó)債期貨套期保值策略與套利交易策略。（二）主要內(nèi)容1、遠(yuǎn)期貸款與遠(yuǎn)期利率協(xié)議2、短期利率期貨3、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨4、國(guó)債期貨的應(yīng)用（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：基于無(wú)套利均衡原理的遠(yuǎn)期利率計(jì)算；國(guó)債期貨交易中的轉(zhuǎn)換因子與最便宜可交割債券的概念與原理。第六章 股票指數(shù)期貨（2學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求掌握股指期貨的概念與特點(diǎn)及期貨合約的構(gòu)成要素，了解股指期貨的定價(jià)原理，了解股指期貨的主要交易策略：

6、套期保值交易、投機(jī)交易與套利交易。（二）主要內(nèi)容1、股票指數(shù)期貨概述2、股指期貨的定價(jià)3、股指期貨的交易策略（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：股指期貨的定價(jià)原理；股指期貨的主要交易策略。第七章 商品期貨（2學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求本章要求學(xué)生掌握商品期貨交易的概念，商品期貨的套期保值，商品期貨的套利交易，對(duì)商品期貨進(jìn)行定價(jià)。（二）主要內(nèi)容1、商品期貨交易概述2、 商品期貨的套期保值3、商品期貨套利交易4、商品期貨定價(jià)（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：商品期貨定價(jià)第八章 互換（4學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求掌握利率互換的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理、利率互換的交易、利率互換的定價(jià)及利率互換合約的價(jià)值，了解利率互換的應(yīng)用。掌握貨幣

7、互換的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理、貨幣互換的交易，了解貨幣互換的定價(jià)和貨幣互換的應(yīng)用。（二）主要內(nèi)容1、利率互換2、貨幣互換（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：利率互換的定價(jià)、貨幣互換的定價(jià)；利率互換的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理、貨幣互換的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理。第九章 期權(quán)定價(jià)（6學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求掌握期權(quán)到期價(jià)值與盈虧特征，理解期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的含義，理解影響期權(quán)價(jià)值的主要因素，掌握歐式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的平價(jià)定理及其應(yīng)用，了解美式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的平價(jià)定理及其應(yīng)用，了解美式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的價(jià)值關(guān)系，了解期權(quán)價(jià)值的上限與下限。掌握二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型的原理，掌握BS模型的原理與應(yīng)用。（二）主要內(nèi)容1、期權(quán)的價(jià)值與影響因素2

8、、期權(quán)平價(jià)定理3、期權(quán)價(jià)值的上限與下限4、期權(quán)定價(jià)的二叉樹(shù)模型5、期權(quán)定價(jià)的BS模型（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：歐式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的平價(jià)定理；二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型的原理；BS模型的原理與應(yīng)用。第十章 期權(quán)應(yīng)用與創(chuàng)新（6學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要求本章要求掌握期權(quán)套期保值的特征、不同套期保值策略，重點(diǎn)理解期權(quán)Delta中性復(fù)合套期保值策略；掌握各種期權(quán)組合策略；標(biāo)的資產(chǎn)與期權(quán)組合、差價(jià)組合、差期組合、對(duì)角組合、混合組合；了解各種類型的奇異期權(quán)；掌握認(rèn)股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換債券的特征、定價(jià)。（二）主要內(nèi)容1、期權(quán)套期保值2、期權(quán)組合策略與應(yīng)用3、奇異期權(quán)4、認(rèn)股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換債券（三）重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)、難點(diǎn)：期權(quán)Delta中性復(fù)合套期保值策略；標(biāo)的資產(chǎn)與期權(quán)組合、差價(jià)組合、差期組合、對(duì)角組合、混合組合；奇異期權(quán)。第十一章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理（4學(xué)時(shí)）（一）教學(xué)目的與要